TRNFP
TRNFP
Описание
Описание: ПАО "Транснефть" – ведущий транспортировщик нефти и её продуктов. Более 30 лет компания работает в с...
А вот перед вами наглядные итоги недельных торгов в виде "летнего салата".
Томатов в нем мало на этой неделе, в основном сильный рост почти по всем активам.
Лидеры роста:
Котировки российского рынка снижаются под давлением дивидендных отсечек. Дополнительным негативом стало сохранение инфляционных ожиданий, а также высокая вероятность принятия 18-го санкционного пакета, но давайте, обо всем по порядку. К завершению основной сессии индекс МосБиржи опустился на 0,56%, до 2761,48 пункта, РТС – на 0,85%, до 1112,64 пункта.
Сегодня ЕС примет 18-й пакет антироссийских санкций: Словакия все же одобрит принятие пакета санкций против России, сообщил премьер-министр страны Роберт Фицо. Именно из-за отказа этой страны новые санкции не утвердили ещё раньше.
Виток эскалации: Украина в ближайшие недели и месяцы получит системы вооружения дальнего действия, произведённые в кооперации с британской и немецкой оборонной промышленностью, заявил канцлер Германии Фридрих Мерц.
Ответ поступил незамедлительно: российский МИД заявил, что Москва считает себя вправе применять оружие против военных объектов стран, которые позволяют Киеву своим вооружением бить вглубь РФ. Однако, при всех этих разговорах, теплится надежда на третий раунд переговоров между сторонами конфликта, но конкретики до сих пор нет.
Несмотря на замедление инфляции и крепкий рубль, люди не верят в ценовую стабильность. Инфляционные ожидания остались на 13.0%, показатели не меняются уже 5 месяцев подряд. Наблюдаемая инфляция чуть снизилась с 15.7% до 15%), но остаётся высокой.
Данный индикатор — один из основных, на который опирается Банк России при решении изменить или оставить ключевую ставку. Оставшийся на месте показатель инфляционных ожиданий может охладить риторику регулятора на ближайшем заседании 25 июля и отсрочить решение снижения ставки на 2 п.п.
Целевым диапазоном по индексу МосБиржи выступает уровень 2700-2790 пунктов. Важно, на фоне сегодняшних дивотсечек Сбера, Роснефть и Аэрофлота не уйти ниже указанной поддержки, чтобы избежать более глубокой коррекции. Задача непростая и крайний торговый день при возможном новом витке эскалации может не найти аргументов у инвесторов для переноса позиций через выходные дни.
В планах без особого фанатизма подобрать в портфель акции очистившиеся от дивидендов. Как правило, в контрольную неделю в ожидании заседания ЦБ рынок спекулятивно подрастает. Наличие нейтрального новостного фона будет этому только способствовать.
Из корпоративных новостей:
Яндекс $YDEX запустил новую торговую марку спортивных товаров — Bodycore. В линейке уже доступны тренажеры для дома, а в будущем компания планирует дополнить линейку спортивной одеждой.
РусГидро ввела в эксплуатацию Черекскую ГЭС в Кабардино-Балкарии.
ММК в апреле — июне увеличил продажи металлопродукции на 2,7% к кварталу ранее.
Новатэк $NVTK второй подсанкционный танкер для перевозки СПГ в этом году пришвартовался у российского Арктик СПГ 2.
Whoosh в Госдуме исключили полный запрет на электросамокаты в России.
Ренессанс страхования в первом полугодии чистая прибыль по ОСБУ составила 6,2 против 2,1 млрд ₽ годом ранее.
Совкомбанк собирается приобрести платформу «Пампаду», через которую реализуются страховые полисы.
Селигдар в течение полугода-года может представить новую дивидендную политику.
• Лидеры: Ростелеком $RTKMP (+2,73%), Самолет $SMLT (+2,25%), Аэрофлот $AFLT (+2,25%), Система $AFKS (+1,8%).
• Аутсайдеры: Сургутнефтегаз $SNGSP (-13,5%), Транснефть $TRNFP (-11,2%), ЕвроТранс $EUTR (-8,24%).
18.07.2025 - пятница
• $AFLT - закрытие реестра по дивидендам 5,27 руб (дивгэп)
• $ROSN - дивгэп (закрытие реестра по дивидендам 14,68 руб в воскресенье 20.07.2025)
• $SBER - закрытие реестра по дивидендам 34,84 руб/ао и 34,84 руб/ап (дивгэп)
• $OKEY - ВОСА O’KEY GROUP S.A.; о реструктуризации ГК.
Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.
#акции #аналитика #дивиденды #фондовый_рынок #трейдинг #инвестор #инвестиции #новости #новичкам
'Не является инвестиционной рекомендацией
Сегодня был день контрастов, но с явным уклоном в позитив. Индекс потихоньку ползет вверх, и кажется, инвесторы немного выдохнули после недавних угроз и встрясок. Все внимание приковано к двум вещам: финалу дивидендного сезона и грядущему заседанию ЦБ И вот он, последний вагон уходящего дивпоезда! Сегодня был финальный день, чтобы запрыгнуть в акции Сбера, Роснефти и Аэрофлота и получить свои выплаты. Завтра ждем дивидендные гэпы, которые немного потянут за собой весь рынок. Но без паники, это чисто технический момент Кстати, о гэпах. Сегодня уже отсеклись $SNGSP $SNGS Сургутнефтегаз, $TRNFP ранснефть и $EUTR Евротранс. И знаешь, что самое интересное? Рынок выкупает эти просадки с невероятной жадностью. Как метко заметил один из авторов, "Рынок жадный", и, похоже, это чистая правда. Аппетит к акциям явно есть, и люди не упускают возможность подобрать подешевевшие бумаги 🎉 А главной хорошей новостью дня стали данные по инфляции. За неделю она практически остановилась! Это вселяет в инвесторов огромную надежду на то, что Центробанк на следующей неделе решится на серьезное снижение ключевой ставки. Рынок облигаций уже вовсю празднует, и этот оптимизм потихоньку перетекает и в акции Из корпоративных историй сегодня обсуждали сильные операционные результаты $X5 Group. Выручка растет, "Чижик" летит в космос, все выглядит неплохо. Правда, не у всех все так гладко: сеть алкомаркетов "Винлаб" уже несколько дней парализована из-за мощной кибератаки, а это серьезные убытки для материнской $BELU Novabev Group А еще интрига дня — власти планируют продать $UGLD ЮГК. Кто станет новым владельцем и что будет с компанией, пока загадка. Для акционеров это сейчас настоящая лотерея Так что в сухом остатке имеем день нервного, но оптимистичного ожидания. Провожаем дивиденды, встречаем надежду на смягчение политики ЦБ. Рынок жив, и это главное
Аналитики ожидают, что индекс МосБиржи в III квартале может подрасти до 2900–3000 пунктов. А на горизонте года видят потенциал роста акций на 18–22%, до 3300–3400 пунктов.
Ставка ЦБ на конец 2025 года:
• базовый сценарий: снижение до 18%
• оптимистичный — до 12-13%
• негативный — повышение до 21%.
Драйверов для существенного роста нет: компании, скорее всего, будут публиковать слабую корпоративную отчётность за II квартал. В том числе из-за снижения прибыли, потому что сырьё подешевело, а рубль укрепился.
Фавориты на III квартал:
• Икс 5 $X5 - Компания лидирует в секторе по темпам роста финансовых и операционных показателей. Инвесторы уже получили 648 руб. на акцию в июле, в конце года высока вероятность ожидать ещё одну выплату по новой дивполитике.
• Лукойл $LKOH - Одна из самых дешёвых компаний в нефтяном секторе. При этом бизнес стабильный, есть запас свободной ликвидности в валюте, отсутствует долг.
• Полюс $PLZL - цены на золото сохраняют потенциал роста из-за геополитической напряжённости, торговых войн, ослабления доллара и спроса со стороны мировых центробанков.
• Транснефть $TRNFP - Компания обладает устойчивым бизнесом, который слабо зависит от цен на нефть и динамики курсов валют. Бумаги привлекательны благодаря стабильным и высоким дивидендам.
• Т-Технологии $T - Компания наращивает доходы быстрее конкурентов, обладает высокой рентабельностью и устойчива к высоким процентным ставкам благодаря диверсификации бизнеса. На выплату дивидендов планируется ежеквартально направлять акционерам до 30% чистой прибыли.
• Сбер Банк $SBER - У компании сильная позиция в банковской сфере, прибыль растёт даже в условиях высоких процентных ставок, дивиденды регулярные и высокие. В июле запланированы выплаты за 2024 год с доходностью выше 11%.
• Хэдхантер $HEAD - Компания лидирует на рынке онлайн-рекрутинга, её бизнес имеет высокую рентабельность и стабильно генерирует значительный денежной поток. Ожидаемая доходность выплат за 2025 год составит около 14%.
• Яндекс $YDEX - Ключевой игрок в отрасли с устойчивой бизнес-моделью и привлекательной фундаментальной оценкой. Компания начала распределять дивиденды и планирует выплачивать их дважды в год.
По облигациям:
Эксперты отдают предпочтение длинным ОФЗ и корпоративным облигациям с рейтингом не ниже А. Они подорожают при снижении ключевой ставки.
Облигации с плавающим купоном (флоатеры) будут лучше фондов денежного рынка, но в среднем принесут меньше, чем у бумаги с фиксированным купоном.
Среди валютных облигаций стоит выбирать короткие бумаги. Они меньше подешевеют, когда инвесторы будут фиксировать доходность в случае ослабления рубля.
По валюте и сырью:
• Юань к концу квартала: 11,5–12 рубля
• Доллар: 82–86 рублей
• Нефть Brent: 65–75 $ за баррель
• Золото: в среднем на квартал 3350–3450 $ за унцию, а к концу года может быть и выше 3450 $
Прогноз по индексу МосБиржи:
• базовый сценарий: рост на 23% до 3 400п
• негативный — снижение на 10%
• оптимистичный — рост до 4 000 пунктов.
На горизонте года бизнесу станет легче из-за снижения ставки. Кроме того, когда рублёвые ставки станут меньше, вырастет интерес к валюте, что выгодно экспортёрам. Инвесторы начнут искать более прибыльные инструменты и перекладывать деньги в акции, что подтолкнёт рынок к росту.
Как по мне стратегия на бирже остается прежней: С коротким горизонтом, без окончания военного конфликта, акции имеют ограниченный потенциал роста и обойти в доходности корпораты с фиксированным купоном будет не просто.
Крупные игроки это прекрасно понимают и не спешат выводить деньги из инструментов с фиксированной доходностью. Этот процесс получит старт в тот момент, когда спред между купоном и дивидендными выплатами начнет стремительно уменьшаться.
Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.
#акции #аналитика #обзор_рынка #фондовый_рынок #инвестор #инвестиции #дивиденды #Облигации #новичкам
'Не является инвестиционной рекомендацией
