Мы рады видеть и приветствовать наших друзей и новичков канала!
Распродажа рынка оказалась короткой, поэтому кто вчера читал нашу публикацию с выбранными кандидатами для условий просадки, сегодня окажутся с процентами. Особенно подскочил Хэдхантер.
Рынок сегодня в процессе медленного восстановления и акции еще дешевые. Поэтому сейчас следует провести диверсификацию портфеля перед наступлением зимнего дивидендного сезона.
Сколько длится дивидендный сезон и как правильно выбирать акции?
1️⃣Дивидендный сезон происходит в декабре-начале января. Первое внимание на компании с крупными дивидендами. Главным рекордсменом года стал ЭсЭфай🏦 с дивидендом 902 руб (див. доходность 50%) за акцию. В нашей команде он есть только в моем портфеле с 2024 г. Всего 24 шт, соответственно сумма дивидендов составит 21 648 руб.🔥
2️⃣ Однако если в сделках ориентироваться только на размер дивидендов, будет ошибка. Учитывайте сюрпризы и колебания рынка. Меньше этому подвержены компании внутреннего рынка. Стабильность сохранила Транснефть⛽️ и может выплатит не меньше 175-195 руб за акцию (13-15% див. доходности).
3️⃣Сохраняется высокая инфляция. В декабре уже видно повышение цен на продовольственные товары с 0,04% до 0,06% (данные Росстата). Из дивидендных акций хорошо подходит Х5🍏. Его дивиденды будут за 9 месяцев 2025 г. в размере 368 руб за акцию (13% див. доходности). На этом драйвере сами акции ритейлера могут вырасти до 3450 руб.
⚡️Беспокоит риск новых потерь процентов?
Подписывайтесь и обучайтесь в наших статьях!⚡️
4️⃣ Важным параметром диверсификации будет дивидендная история. Татнефть⛽️ уже с 2000 г непрерывно платит дивиденды. Стабильно платит Газпром нефть⛽️ с 2005 г. В этом году нефтяникам нелегко и их дивиденды средние. Решением проблемы будет количество акций, чтобы увеличить размер дивидендов.
Не ИИР
Российские биржи завершили ноябрь уверенным ростом: в пятницу индекс МосБиржи вырос на 2,1% — до 2676,42 пункта, а РТС прибавил 2,13% — до 1077,78 пункта. Мирные переговоры вышли на финишную прямую, и новые вводные, в отличие от предыдущих попыток примирить стороны конфликта, выглядят более весомыми для достижения желаемого результата.
В Украине происходит значительная кадровая перестановка: ушел в отставку Андрей Ермак, глава Офиса президента и одна из ключевых фигур в руководстве страны. Отставка совпала с антикоррупционными расследованиями в его структуре. Ермака часто называют главным идеологом курса на продолжение военных действий до победного конца.
Совсем не случайно, что именно сейчас под видом борьбы с коррупцией США через подконтрольное НАБУ проводят скоординированную атаку на украинскую власть. Цель — вынудить Киев к капитуляции на выгодных Вашингтону условиях. Показательно, что киевские политики сразу стали менять американский мирный план — так они пытаются уклониться от проверки расходования помощи и грядущих уголовных дел.
Параллельно в зарубежных СМИ появляется информация о возможном изменении позиции США. Сообщается, что Вашингтон может быть готов пойти на уступки, признав контроль России над ранее захваченными территориями, чтобы добиться прекращения войны.
В фокусе внимания:
• Вчера прошли переговоры Украины и США по мирной сделке. Центральными темами стали будущие выборы в Украине и территориальный вопрос. США рассчитывают в течение понедельника согласовать с Киевом позицию по Донбассу, требуя полного вывода украинских войск — условие, которое ранее называли в Киеве неприемлемым. Спецпосланник Трампа Стив Уиткофф уже во вторник встретится с Путиным в Москве.
• Сегодня в Париже Макрон и Зеленский обсудят новые антироссийские санкции. Франция считает необходимым ужесточить ограничения для ослабления экономики России.
Заключение даже предварительного мирного соглашения может подтолкнуть индекс Мосбиржи к обновлению октябрьского максимума в 2757 пунктов. Если же переговоры зайдут в тупик, индекс рискует обрушиться до годового минимума, а символичное снижение ключевой ставки ЦБ 19 декабря лишь незначительно замедлит это падение.
Хеджирование рисков: Золото, удержавшись в ноябре выше $4000, готово к штурму исторического максимума в $4398. Для этого нужен лишь импульс: рост геополитической напряженности, ухудшение экономики или смягчение политики ФРС.
Также в декабре пройдут заседания акционеров и закрытия реестров по дивидендам за 9 месяцев 2025 года. Наиболее привлекательную доходность на данный момент дают акции SFI (53,9%), Циан (15,5%), X5 Retail Group (13,6%), Европлан (10,2%), ЕвроТранс (7%), Лукойл (+7,3%).
📍 Из корпоративных новостей:
Акрон $AKRN МСФО 9 мес 2025г: Выручка ₽177,8 млрд (+24,4% г/г), Прибыль ₽36,66 млрд (+81,8% г/г)
ЭсЭфАй $SFIN МСФО 9 мес 2025г: Чистая прибыль ₽7,7 млрд (снижение в 2,5 раза г/г)
Роснефть $ROSN МСФО 9 мес 2025 г: Выручка ₽6,288 трлн (-17,8%), Чистая прибыль ₽277 млрд (-70,1%)
Транснефть $TRNFP МСФО 9 мес 2025 г: Выручка ₽1,079, трлн (+1,7% г/г), Чистая прибыль ₽244,55 млрд (-7,0% г/г)
НМТП $NMTP МСФО 9 мес 2025 г: Выручка ₽56,32 млрд (+3,5% г/г), Чистая прибыль ₽31,82 млрд (+4,5% г/г)
Газпром $GAZP МСФО 9 мес 2025 г: Выручка ₽7165,14 трлн (-4,5% г/г), Чистая прибыль ₽1182 трлн(+11,8% г/г)
• Лидеры: Совкомфлот $FLOT (+4,86%), Татнефть-ап $TATNP (+4,58%), Татнефть-ао $TATN (+4,13%).
• Аутсайдеры: Астра $ASTR (-2,36%), Аренадата $DATA (-1,19%), IVA $IVAT (-0,53%).
01.12.2025 - понедельник
• $AFLT - Аэрофлот отчет по МСФО за 9 месяцев 2025 года
• $APRI - АПРИ отчет по МСФО за 9 месяцев 2025 года
• $CNRU - Циан ВОСА по дивидендам за 9 месяцев 2025 года в размере 104 руб/акция
• $HNFG - Henderson последний день с дивидендом 12 руб
✅️ Стараюсь на ежедневной основе разбирать первичный рынок и находить для Вас интересных эмитентов под различные сценарии. Подписывайтесь на канал, чтобы ничего не пропустить.
#акции #аналитика #инвестор #инвестиции #новичкам #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
📈Лидеры:
Совкомфлот (+4,54%), $FLOT
Татнефть-ап (+4,1%), $TATNP
Татнефть-ао (+3,9%). $TATN
📉Аутсайдеры:
Группа Астра (-2,2%), $ASTR
Аренадата (-1,32%), $DATA
O’Key (-1,07%). $OKEY
📈 В деталях — рынок снова вверх
Российский рынок завершает неделю на уверенно позитивной ноте. После нервного отката накануне индекс Мосбиржи полностью отыграл вчерашнее снижение, показав, что претензия на рост никуда не исчезла — просто под новостным давлением рынок взял паузу. $MOEX
Сегодня драйверами настроения снова выступили геополитические сигналы — всё больше сообщений указывают на то, что стороны приближаются к финальным договорённостям.
📌 Свечная картина на недельном графике остаётся оптимистичной:
— прошлая неделя — «бычье поглощение»,
— текущая — аккуратная коррекция к сильному импульсу,
— индекс вернулся внутрь долгосрочного треугольника,
— и технически дорога к 3000 пунктам остаётся открытой.
🇺🇦 Политический триллер: отставка Ермака
На Украине — события, которые могут стать поворотными.
1️⃣ Вчера истёк дедлайн по плану Трампа.
Киев молчал весь день, и только ночью Ермак заявил, что Украина не отдаст территории в обмен на мир.
2️⃣ Утром НАБУ и САП пришли к нему с обысками.
3️⃣ Вечером Зеленский заявил о его отставке, добавив о «полной перезагрузке офиса президента».
Ермак считался ближайшим кругом Зеленского и главной фигурой, тормозившей мирный процесс.
Его уход — кардинальный разворот в политике Киева, и рынок мгновенно почувствовал развязку.
🇭🇺 Визит Орбана и закрытая встреча в Кремле
Сегодня премьер Венгрии Виктор Орбан провёл четырёхчасовые переговоры с Путиным.
Встреча прошла при участии ключевых фигур — Ушакова, Лаврова, Новака.
✔️ Путин допустил, что переговоры России и США могут привести к саммиту в Будапеште.
✔️ Уже на следующей неделе в Кремле ждут делегацию США во главе с Уиткоффом — фактически американским переговорщиком по плану.
Это один из самых сильных геополитических сигналов за всю осень.
📊 Техника: лучше, чем кажется
Несмотря на напряжённый фон:
— индекс устоял после вчерашнего отката,
— прошёл ретест зоны 2600–2620,
— и сейчас закрепляется выше 2670 п.
📈 Закрытие: 2676,42 п. (+2,10%). $IMOEX
Единственная проблема — низкие обороты:
56,6 млрд руб., рынок всё ещё осторожничает.
Но добавлять ликвидность помогут два фактора:
— истечение полугодовых вкладов,
— запуск с 8 декабря новых «счетов Ин» для иностранцев.
⚒ Корпоративный блок
Газпром нефть $SIBN
• Выручка: 2,7 трлн
• EBITDA: 789 млрд
• Чистая прибыль: 233 млрд
• Чистый долг / EBITDA: 0,93
Газпром (МСФО) $GAZP
• Выручка: -9,8%
• Газовый сегмент: -15,4%
• Нефтяной сегмент: -10,5%
• EBITDA: 635 млрд
• Чистая прибыль: 128,5 млрд (годом ранее — убыток)
• FCF: 30 млрд
• Чистый долг/EBITDA: 1,9х
Транснефть $TRNFP
• Выручка: +4,5%
• Операционная прибыль: +39%
• EBITDA: +7,6%
• Чистая прибыль: -3,4%
ЭсЭфАй $SFIN
• Чистая прибыль: -60%, 7,7 млрд
• Активы: 284,8 млрд
• Капитал: 101,5 млрд
Акрон — очень сильная отчётность $AKRN
• Выручка: +24%
• EBITDA: +60%
• Рентабельность: 40%
• Чистая прибыль: +82%
ВТБ $VTBR
Октябрь:
• Чистая прибыль: 26,4 млрд (-11%)
• NIM: 1,8% (+0,7 п.п.)
• Чистые процентные доходы: +66%
• Комиссии: -17%
• Стоимость риска: 0,3%
