#мосбиржа

💥Вчера совет директоров российской строительной группы ПИК шокировал своих акционеров жёсткими решениями - отказаться от дивидендной политики и провести обратный сплит (укрупнение) акций компании в 100 раз.

Первое окончательно похоронило надежду инвесторов на возврат к выплатам (ПИК перестал платить с 2022 года), второе делает акции компании намеренно недоступными среднему покупателю - если они стоили порядка 500 руб., то после укрупнения станут оцениваться в 50 тысяч за штуку.

Всё это сильно попахивает грядущим делистингом - ПИК видимо решил уйти с Мосбиржи, снова став частной компанией. Если это так, то уйдёт и целая эпоха - акции застройщика торгуются с 2007 года.

Но сейчас не до эмоций, сначала действия.

Поэтому вчера, после новостей в стиле «нож в спину», я продал все акции ПИКа из своего портфеля. На спекуляции с ними никогда не рассчитывал, держал в долгосрок.

За эти годы они принесли достойную прибыль: так по докупленным в 2022-ом бумагам мы вместе с подписчиками СЕРВИСА ИНВЕСТИДЕЙ дважды пошагово фиксировали прибыль +41% и +75%.

📌Я не изменяю правилу своей стратегии - фиксировать прибыль даже в долгосрочных позициях, если актив даёт мне такую возможность - потом почти всегда будет шанс докупить проданные бумаги, когда они упадут в цене.

Зато, в случае таких вот нежданчиков, как вчера у ПИКа, не будет мучительно больно от закрытия сделки в минус - по итогу всё равно получится хороший результат.

Эта и другие составляющие моей стратегии будут и на уроке, который я обещал опубликовать сегодня. Но просто физически не успеваю это сделать. Поэтому решил перенести всё на завтра, прошу понять и простить.

#инвестиции #пик #обучение #фондовыйрынок #акции #уроки #мосбиржа #сервисинвестидей

Над российским фондовым рынком продолжают проводить жестокий эксперимент «выживет - не выживет». Возможно, крупные игроки продавливают цены, чтобы закупиться дешевле. Иначе сложно объяснить слаженную работу всех вещающих утюгов, словно сговорившихся запугать народ тем, что ЦБ передумал снижать ключевую ставку. Кто-то пошёл дальше, чересчур рьяно отрабатывая брошенную ему кость, «прогнозируя» даже повышение ключа.

В итоге, разнервничавшиеся физики унесли Индекс Мосбиржи ещё глубже,  к значениям декабря прошлого года. Минус 4,5% - это прям по-взрослому.

Среди тех акций из Индекса Мосбиржи, которые вопреки всему смогли оказаться в зелёной зоне, не набралось даже пятёрки, да и у тех плюс был «на тоненького»:

⤴️ Мать и дитя (МД Медикал) +1,0%

⤴️ Банк Санкт-Петербург +0,3%

⤴️ Мосэнерго +0,1%

⤴️ Полюс +0,1%

⤴️ Транснефть -1,2%

Сеть клиник «Мать и дитя» преподнесла инвесторам сюрприз, решив выплатить дивиденды за I полугодие’25. Доходность копеечная - меньше 3,5%, но и этого оказалось достаточно на разбиваемом Кракеном вхлам российском рынке, чтобы остаться на плаву. На безрыбье и рак - рыба.

Дивиденды удержали от красивого нырка топориком на дно и акции Банка Санкт-Петербург. 2025 год для него выдался противоречивым, и нынешние выплаты - слёзы по сравнению с прошлыми годами (почти вдвое меньше, чем осенью-2024), но лучше уж немного хорошего, чем ничего.

Акции Мосэнерго продолжают жить своей тайной жизнью на Мосбирже, изредка неожиданно выныривая посреди пляжа и распугивая детей на надувных матрасиках.

Золото, не сбавляя темпов роста, на этой неделе подобралось вплотную к $4000 за унцию. Акции Полюса пользуются ситуацией и за счёт такой «крыши» чувствуют себя явно поувереннее всего рынка.

Минфин  планирует разрешить Транснефти уменьшать региональную часть налога на прибыль с помощью налогового вычета. Если планы осуществятся, то дивиденды компании могут вырасти. Такие новости не дали её акциям утонуть.

Но были акции в Индексе Мосбиржи, равнявшиеся на лучших дайверов планеты, показавшие чудеса погружения, шокировав инвесторов:

⤵️ ЮГК -17,6%

⤵️ Позитив -14,3%

⤵️ ММК -10,9%

⤵️ ВК -10,5%

⤵️ АФК Система -10,2%

В СМИ просочилась информация о том, что контрольный паке акций ЮГК, в порицание отобранный государством у челябинского депутата Константина Струкова, могут продать вовсе не Газпромбанку, как планировалось ранее, а Уральской горно-металлургической компании (УГМК). Здесь для меня есть ряд нестыковок, но если вопреки всему ЮГК продадут не госструктуре, а по сути тому же Струкову, только вид в профиль, то непонятно, зачем вообще затевался весь этот спектакль «Преступление и наказание».

В бумагах ИТ-сектора прошли распродажи из-за озвученных планов Минфина лишить отрасль части налоговых льгот. Группа Позитив в очередной раз попала под раздачу, не потому что плохо работала, а потому что государство продолжает бесчинствовать с налогами.

А вот ВК, несмотря на околоайтишную направленность своей деятельности, под государственный налоговый молот не попадает, акции компании падали, видимо, просто так, а может и из-за того, что компания дурно попахивает.

ММК на неделе ничем не провинилась, но тоже угодила в водоворот снижения.

АФК Системе все эти пугалки о НЕснижении ключевой ставки - поперёк горла. «Не надо так говорить!», - умоляют акции компании, снижаясь заметно сильнее рынка.

 #инвестиции #мосбиржа #акции #фондовый_рынок

Сначала рынок бесило решение Банка России, который по-жмотски снизил ключевую ставку всего на один процент, хотя ожидали минимум два. Теперь вот ему не понравился проект бюджета страны с повышением НДС. Согласен, всё происходящее позитивом назвать трудно, но честное слово, создаётся ощущение, что рынок просто ищет повод продавить котировки ещё ниже.

Ну, ничего, и не из таких ям выкарабкивались, отряхивались и шли дальше. Тем более, что Индекс Мосбиржи на этой неделе снижался щадяще - всего на 0,8%.

📌Как обычно, рассматриваем пятёрку самых смелых акций из Индекса Мосбиржи, показавших за неделю лучшие результаты:

⤴️ Татнефть-ао +4,8%

⤴️ ФосАгро +3,6%

⤴️ Татнефть-ап +3,1%

⤴️ Норникель +2,9%

⤴️ Позитив +2,2%

Татнефть, после разочарования низкими дивидендами, похоже снова возвращает себе любовь и внимание инвесторов. В среду акционеры компании утвердили эти выплаты, и показали, что лучше мало, чем ничего. А много тоже обязательно будет, но позже.

Чуть лучше с дивидендами этой осенью у ФосАгро. Но их утвердили две недели назад, поэтому текущий рост - лишь неутихающие отголоски благодарности инвесторов.

Растущее к новым максимумам золото у всех на слуху, а платина почти всегда в двойной тени - её закрывает ещё и серебро. Однако она тоже ставит ценовые рекорды и переписывает исторические максимумы. И подтягивает за собой акции её крупнейшего производителя в России - Норникеля. А там ещё и палладий помогает своим ростом, по которому Норникель вообще первый в мире.

После трёх недель негатива на этой неделе Группа Позитив наконец-то хоть как-то стала оправдывать своё имя. Но этого пока мало, несите-ка нам ещё позитива, его много не бывает.

📌Ну и куда без неудачников прошедшей недели - акций Индекса Мосбиржи с худшими результатами:

⤵️ Юнипро -4,8%

⤵️ АФК Система -4,8%

⤵️ Новатэк -4,5%

⤵️ ПИК -4,4%

⤵️ Ренессанс Страхование -4,3%

Акции Юнипро настолько чутко реагируют на мирную повестку, что стали более точным индикатором состояния в геополитике, чем бумаги Газпрома. И если мы их видим в конце списка, значит дела с возможным окончанием СВО - так себе. На прошедшей неделе подкинутая Трампом монетка выбрала его поведение - в эти дни он ненавидит Россию. Иной стратегии выбора поведения этого флюгера я не вижу.

Вместе с Юнипро грустили и акции Новатэка. Угроза запрета российского СПГ в Европе на год раньше срока не вызывают у акционеров компании эйфории.

Ну а бумаги АФК Системы, ПИКа и Ренессанса просто вспомнили про последнее решение Центробанка оттягивать снижение ключевой ставки, пробормотали «А всё-таки очень обидно было», и погрузились в депрессию. Но, как мы помним по кольцу царя Соломона, и это пройдёт.

#инвестиции #мосбиржа #акции #фондовый_рынок

Прогнозы были пересмотрены в сторону повышения, и теперь целевые уровни варьируются в диапазоне от 3000 до 3600 пунктов .

«Синара»: Наиболее оптимистичный прогноз принадлежит аналитикам «Синары», которые оценивают справедливый уровень индекса на конец года в 3450 пунктов. Это подразумевает потенциал роста более чем на 23% от текущих уровней. Специалисты банка считают рынок перепроданным и отмечают, что отчетность компаний за первое полугодие превзошла ожидания .

«Альфа-Капитал»: Компания ожидает, что индекс завершит год в диапазоне 3000–3100 пунктов. Аналитики указывают, что для уверенного роста рынку акций необходимы более мощные катализаторы, такие как быстрое снижение ключевой ставки, прогресс в геополитических переговорах или значительный рост цен на энергоресурсы .

«Цифра брокер» и «Финам»: Эти компании также придерживаются оптимистичного сценария, прогнозируя значение индекса на отметке 3300 пунктов к концу года. По их мнению, активный интерес к акциям может возрасти ближе к четвертому кварталу, когда ключевая ставка, по ожиданиям, опустится до 15–16% .

«ВТБ мои инвестиции»: Стратеги ВТБ дают прогноз на следующие 12 месяцев на уровне 3500–3600 пунктов, что предполагает рост до 29%. Они полагают, что удержание индекса выше уровня 2800 пунктов создает основу для новой волны роста .

💡 Основные драйверы и риски

Обновленные прогнозы основаны на нескольких ключевых факторах, влияющих на рынок.

Денежно-кредитная политика: Снижение ключевой ставки Банка России, наблюдавшееся с начала лета, является положительным сигналом для акций, так как делает заемные средства более доступными и повышает привлекательность рисковых активов по сравнению с депозитами .

Геополитическая обстановка: Этот фактор продолжает оставаться главным источником неопределенности. Любые новости, связанные с переговорными процессами, могут вызывать значительные колебания на рынке. Прогресс в этом направлении рассматривается как важнейший катализатор для роста .

Корпоративные результаты: Отчетность российских компаний за первое полугодие 2025 года в большинстве случаев оказалась лучше консервативных прогнозов, что поддерживает уверенность аналитиков в фундаментальной устойчивости рынка .

Прочие риски: Среди факторов, способных оказать давление на рынок, эксперты называют укрепление рубля, которое негативно сказывается на выручке экспортеров, рекордно низкий уровень безработицы, ведущий к росту затрат на зарплаты, а также волатильность цен на нефть .

💎 Итоги недели

Таким образом, на прошедшей неделе консенсус-прогноз по индексу Мосбиржи сместился в сторону повышения. Аналитики сходятся во мнении, что российский рынок акций обладает потенциалом для роста, однако его реализация будет напрямую зависеть от дальнейшей динамики ключевой ставки и развития геополитической ситуации.

Надеюсь, этот обзор был вам полезен. Если вас интересует более детальный разбор по конкретному эмитенту или сектору в составе индекса, дайте знать! Ваш Темпсон))) #Темпсон #расту_сбазар #мосбиржа

Неделя с 22 по 26 сентября стала для российского рынка акций зеркалом его глубинных болезней.Каждое небольшое оживление тут же продавливалось новыми волнами продаж. Официальные лица говорят о «стабилизации», но данные торогов кричат об обратном: крупные игроки используют любые отскоки для выхода из активов. Разбираемся, почему затишье — это затишье перед бурей.

Анатомия стагнации: три удара по индексу МосБиржи Прошедшая неделя наглядно показала, что российский рынок зажат в тиски трех ключевых проблем, не оставляющих места для оптимизма. 1. Налоговая дубинка. Инициатива Минфина по повышению НДС до 22% — это не просто новость, это прямой удар по прибыли компаний и покупательной способности населения. Инвесторы прекрасно понимают: дополнительные расходы бизнеса неминуемо приведут к снижению дивидендов и заморозке инвестиционных программ. В таких условиях покупать акции — все равно что подписываться на убытки. 2. Геополитический тупик. Заявления Трампа о поставках оружия и подготовка нового пакета санкций ЕС — это лишь верхушка айсберга. Системная проблема в том, что Россия остается в глухой инвестиционной изоляции. Ни о каком притоке иностранного капитала, который мог бы поддержать рынок, речи не идет. Рынок сужается до игры локальных спекулянтов. 3. Нефтяной костыль, который трещит. Да, цены на нефть держатся у отметки $70 за баррель. Но этот фактор уже заложен в цены и не вызывает энтузиазма. Рынок ждет не устойчивости, а прорыва вверх, которого не видно на фоне замедления мировой экономики. Нефть не тянет рынок вверх, она лишь слегка сдерживает его падение. Будем честны, надежда на уровне 2700 — это самообман. Индекс МосБиржи действительно отскочил от уровня 2700 пунктов в конце недели. Но каждый такой отскок был слабым и на низких объемах. Это говорит о том, что покупателей нет — есть лишь временное отсутствие продавцов. Уровень 2700 — не прочная поддержка, а лишь «техническая пауза» перед следующим рывком вниз. Следующая серьезная цель — отметка 2600 пунктов, и до нее рукой подать. Что делать инвестору, когда все рушится? В такой ситуации классические советы «покупать на просадке» звучат как насмешка. Есть лишь три рабочих сценария: Для консерваторов: Выжидать в кэше. Лучшая сделка сейчас — это отсутствие сделки. Дождаться явных признаков разворота (уверенного закрепления выше 2800) или, наоборот, полного вымывания паники.

Для спекулянтов: Играть на коротких интервалах, используя волатильность. Но это игра с огнем, так как любой новостной фон может развернуть рынок мгновенно.

Для долгосрочников: Если есть непреодолимое желание купить, дробить сумму на 5-7 частей и входить постепенно, на каждом новом минимуме. Но надо быть готовым к тому, что бумаги могут еще долго падать. Видим, что Российский рынок не упал, а завис в неопределенности. И это худший из сценариев. Пока не будет ясности с налоговой политикой и не снизится геополитический накал, любое оживление будет временным. Говорить о конце падения преждевременно. Скорее всего, мы наблюдаем затишье перед новым витком снижения. А как считаете, рынок нашел дно или просто затаился перед новым обвалом?

#мосбиржа #ммвб #ожидания #прогноз

💰 Минфин предлагает поднять НДС до 22%

Сегодня прошла важная новость: Минфин РФ предлагает увеличить ставку НДС с 20% до 22%.

Основная причина — финансирование расходов на оборону.

И индекс Мосбиржи отреагировал, котировки покатились вниз😵

📌 Что это значит:

НДС — главный источник дохода бюджета (даёт ~⅓ поступлений).

Повышение на 2 п. п. может принести казне +1 трлн ₽ в год.

Но платить будем мы с вами — через рост цен.

📉 Для экономики:

товары и услуги подорожают → инфляция ускорится;

потребительский спрос просядет;

бизнесу сложнее удерживать маржу, значит, меньше дивидендов для акционеров.

📊 Для рынка акций:

Минус для компаний, работающих на внутренний спрос (ритейл, услуги, FMCG).

Более нейтрально для экспортеров и сырьевых — их выручка в валюте, спрос стабильнее.

Индекс Мосбиржи в моменте может получить давление вниз, но сильного обвала ждать не стоит: дивиденды и всё ещё высокая доходность ОФЗ дают «подушку».

🧠 Вывод:

Повышение НДС — это налоговый риск, который теперь надо учитывать при планировании инвестиций.

Особенно если вы делаете ставку на внутренний рынок.

Я ускорюсь (по возможности) с покупками.

Но учитывайте свои риски, я свои учитываю.

Напомню, это рынок! И тут можно потерять всё! Так что учитывайте это

#фондовый_рынок #акции #облигации #портфель #инвестиции #мосбиржа #ритейл #расту_сбазар

Если до этого у кого-то ещё оставались сомнения в том, что эмоции инвесторов делают этот рынок, то теперь в это уверовали даже самые наивные. Разочарование в денежно-кредитной политики государства продолжается - с таким настроением не продашь не только слона, но и любой биржевой актив.🤷‍♂️

Индекс Мосбиржи ушёл на малоисследованные глубины, погрузившись в пучину морскую еще на 3,2% за неделю. И на сжатую пружину пока что-то совсем не похож. Пока имеем то, что имеем, но всегда рассчитываем на бОльшее.

📌Эти пять акций Индекса Мосбиржи хоть и старались не опускать руки, но почти у всех получилось всё равно с минусом, хоть отработали они неделю явно лучше других на рынке:

⤴️ ИКС 5 +0,1%

⤴️ ЮГК -0,6%

⤴️ Полюс -0,8%

⤴️ Хэдхантер -1,5%

⤴️ Интер РАО -1,6%

Единственная бумага, оказавшаяся в положительной зоне, хоть всего на миллиметр, ритейлер Х5 или, как его теперь следует называть по закону о локализации наименований - ИКС 5. Как бы ни менялась ключевая ставка или не повышалась инфляция, без еды у человека как-то не получается🤷 И вот вам живое доказательство защитного характера акций потребительского сектора.

Российские золотодобытчики - Полюс и ЮГК - свой рост последних недель продолжить не смогли, но скорректировались на минимально возможные величины, так что падения почти и не видно, даже сбоку.

Акционеры Хэдхантера утвердили дивиденды компании за I полугодие и смогли кое-как удержать её акции на плаву. А в Интер РАО не делали ничего, однако смогли показать практически тот же самый результат в бумагах. Вот и думай после этого, что этому рынку вообще надо.

📌А вот и те, у кого были самые крупные слёзы по итогам прошедшей недели - акции Индекса Мосбиржи, показавшие нам самые слабые результаты:

⤵️ Совкомбанк -10,9%

⤵️ Банк СПб -8,7%

⤵️ Позитив -8,5%

⤵️ Северсталь -6,8%

⤵️ НЛМК -6,2%

Вряд ли я, да и кто либо другой, назовёт Совкомбанк и Банк Санкт-Петербург лучшими банками страны. Но и заносить их в число худших - тоже явный перебор. Однако, это была по-настоящему чёрная неделя для этих двух финансовых компаний. Провалы в котировках их акций - прямой результат отчётов и прогнозов самих банков, но результат этот - явно заторможенный, с эстонским характером - отчёты выходили несколько недель назад, а их результаты отразились на бумагах только сейчас. Загадка…

Несладко пришлось и акциям Позитива. Здесь компании вообще припомнили заявления начала 2025 года. Получается, негатив Позитива вообще не имеет срока давности.

Кучно пошли ко дну и российские сталелитейщики: вся тройка - Северсталь, НЛМК и ММК, взявшись за руки нырнула в эту пучину - за компанию тонуть вроде и не так страшно. Но в отличие от других утопающих, в этом секторе гораздо явственнее ощущается та самая сжимающаяся пружина, которой не было видно у рынка в целом.

#инвестиции #мосбиржа #фондовыйрынок #акции

⚡️🇺🇸На заседании ФРС 17 сентября 2025 года было принято решение снизить ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов с 4,5% до 4,25%

Слабые данные по рынку труда

пересмотр статистики показал снижение занятости на 230 тыс. больше, чем ожидалось.

Давление со стороны президента Трампа на ФРС и лично Джерома Пауэлла.

Инфляция PCE остаётся выше 2,9%, но ФРС всё же пошла на смягчение впервые за 30+ лет при такой инфляции

Это первое снижение ставки в 2025 году❗️

Происходит на фоне исторических максимумов🔺 S&P 500, что бывает крайне редко обычно такие шаги ведут к дальнейшему росту индексов.

Аналитики сравнивают ситуацию с серединой 🔺1990-х  технологический бум, устойчивый рынок и начало долгосрочного бычьего тренда

🇷🇺Снижение ставки ФРС до 4,25% может оказать непрямое, но важное влияние на российский фондовый рынок, особенно в контексте крупных компаний и экспортёров.

Вот механизмы👇🏼

Рост глобального аппетита к риску Снижение ставки в США сигнал, что деньги снова становятся дешевле. Это может усилить интерес к развивающимся рынкам, включая Россию, особенно в сегменте сырья и металлургии

Поддержка цен на нефть и металлы Исторически, мягкая политика ФРС способствует росту цен на сырьевые товары. Это позитив для акций Лукойла, Газпрома, Норникеля и других экспортеров.

Ослабление доллара, поддержка рубля более слабый доллар может укрепить рубль, что важно для компаний с высокой валютной выручкой и затратами в рублях например, Сургутнефтегаз» или Полюс

Сравнительная доходность российских активов На фоне снижения доходности в США, российские акции с дивидендами 🔺10-15% становятся особенно привлекательными для инвесторов, ищущих реальную доходность

Что отслеживать❓

Реакцию на Мосбирже, особенно в секторах нефти, газа, металлов и банков.

Динамику рубля, укрепление может усилить интерес к внутренним потребительским компаниям.

Объёмы торгов, рост ликвидности  первый признак возвращения интереса.

📝

https://dzen.ru/video/watch/68c90517d2c40e013bf92a75

📹

https://youtu.be/A6ZlmT_jr4Y?si=EjyrzqQ057W4ZHcw

🗨️Если вы устали от хайпа и хотите видеть рынок как систему, а не как казино вы знаете, где меня найти

👉🏼 https://t.me/dobitchik_vlad

🔒В канале только конкретика, уровни входа и выхода по акциям крупнейших российских компаний, без эмоций, без лишнего шума, только то, что работает✅

🤌🏼🌿Хорошего дня, иногда самые важные вещи происходят не по плану, и это нормально❗️

#фрс #сша #экономика #Россия #МосБиржа #usd #lkoh #добычаденег

$LKOH $SNGSP $GMKN

Над каждой компанией я сижу и думаю какие есть риски потерять деньги: здесь мажор плохой, здесь пик цикла, здесь бизнес убивает высокая ставка, геополитика и так далее.

Это все правильно, это надо делать. Но это надводная часть айсберга.

Реальный риск — это тот, которого мы не видим!

➡️ Кто в январе 2020 года прогнозировал падение рынка через 2 месяца на 36%?

➡️ Кто в октябре 2021 прогнозировал падение рынка через 4 месяца на 61%?

Это невозможно было просчитать. И да, это давит. Ты можешь супер круто разбираться в финансах и экономике, долго обыгрывать индекс Мосбиржи, но потерять большую часть капитала из-за прилета черного лебедя.

Хорошая новость в том, что рисков много, а рынок со временем все равно растет. Если есть разумный подход и терпение.

Для меня даже еще важнее не влезать двумя ногами в жир, если это и так понятно. Свести к минимуму необязательные потери. Звучит просто, а на деле это особенности психики в чистом виде.

В общем, считаем риски/профит и периодически сверяемся в адеквате ли мы 🙂 И эта формула не только к рынкам подходит.

Сейчас торговая экосистема перенасыщена информацией и в голове возникает:

— А почему у меня не получится?

— Что со мной не так?

— Я ведь тоже могу!

Но в этой гонке за чужими успехами легко потерять себя.

👉 На самом деле в трейдинге есть только одно соревнование:

с самим собой,

с твоей вчерашней сделкой,

с твоими вчерашними эмоциями.

Настоящие рекорды — это твоя самодисциплина.

Твое внутреннее спокойствие.

Только так приходят результаты.

🌿 Мы создаём сообщество без лишних слов и негатива..

Только энергия роста и позитив.

Здесь главное — честность, поддержка и движение к результату шаг за шагом.

Каждый день мы становимся сильнее вместе...

💰 Торговые инструменты в нашей стратегии:

Фьючерсы на Индекс МосБиржи — надёжный инструмент с высокой ликвидностью. Это прозрачность и контроль.

❗ Напоминаю, что лучшие результаты достигаются при регулярном пополнении счета: на вас будет работать магия сложного процента. 

Ссылка стратегии: 

https://www.tbank.ru/invest/strategies/56d7c146-e5ff-406b-8986-d9907c944c12

Чат стратегии:

https://t.me/Winter_Wolves_Co

Чат для авторов стратегии:

https://t.me/dr_khaas

.

.

.

.

.

.

.

#стратегия #автоследование #обучение #индекс #imoex #трейдинг #портфель #облигации #нефть #газ #лукойл #сбербанк #газпром #тинькофф  

#теханализ #аналитика  #санкции  #геополитика  #россия #новости #экономика #прогноз #обзор #идея #разбор #акции #финансы #деньги #мосбиржа #рынок #ставка #imoex #ммвб #облигации #биржа #инвестиции #бизнес #дкп #стратегия #обучение #новичкам #индекс #банки #инвестор #итоги #фьючерсы #юмор #флудилка #псвп #идеи #инвестидеи 

Размечтавшихся о резком снижении ключевой ставки ждало разочарование, и они кинулись избавляться от купленного в надежде быстрой наживы. Индекс Мосбиржи на этой теме распродаж за пятницу быстро растерял всё, что накопил за предыдущие четыре рабочих дня и ушёл ниже отметки, с которой эту неделю начинал, показав результат -2,1%.

Вставший не с той ноги Трамп позитива нам точно не добавил. Но если на него вдруг ещё хоть кто-то рассчитывает, то поступает очень странно.

📌Всего пять акций Индекса Мосбиржи отработали прошедшую неделю в плюс, и все они перед вами:

⤴️ ЮГК +10,4%

⤴️ Полюс +3,5%

⤴️ ФосАгро +3,3%

⤴️ Сургутнефтегаз-ап +2,6%

⤴️ ВТБ +0,5%

Ставка мировой повестки на войну на этой неделе осталась неизменной, даже обострившись атакой Израиля на Катар, до этого в перекидывании ракет друг другу не участвовавшим. Попытка взорвать ненавистных хамасовцев привела к дальнейшему взлёту цен на золото, которое отреагировало мгновенно новым историческим максимумом.

Акции российских золотодобытчиков продолжили свой рост. Но если Полюс стимулировал только продолжающийся мировой пожар, то у ЮГК был дополнительный драйвер - глава Минфина Антон Силуанов пообещал скорую продажу компании, отобранной государством, в доверенные руки Газпромбанка. Конец неопределённости вполне может вернуть наказанной ЮГК прочные позиции на рынке - этого-то и ждут от неё инвесторы, закупившиеся на минфиновском анонсе.

Как кот Васька из басни Крылова, который слушает да ест, российский флагман в производстве удобрений - ФосАгро - продолжает клепать дивиденды своим акционерам. Утверждённые вчера выплаты позволили акциям компании выглядеть заметно привлекательнее всего рынка.

Позабытые и ставшие почти ненужными в 2025 году привилегированные акции Сургутнефтегаза инвесторы достали из сундука и снова пустили в дело - растущий после паузы в несколько долгих месяцев доллар пытается вернуть блеск былому величию этих бумаг, и пока у него всё получается.

А ВТБ снова обещает. Из последних десяти его клятв выполнена только одна, но именно её инвесторы посчитали знаком свыше и стали верить банку безоговорочно. Пока у него всё получается.

📌А это - пятёрка худших на неделе акций Индекса Мосбиржи, продемонстрировавших нам самые удручающие результаты:

⤵️ ПИК -7,5%

⤵️ Эн+ Груп -7,2%

⤵️ Система -6,5%

⤵️ Юнипро -6,4%

⤵️ Ростелеком-ао -6,1%

Для двух компаний из этой пятёрки низкая ключевая ставка - это условие их дальнейшего существования. Главный строитель страны ПИК и холдинг АФК Система, у которой есть не только застройщики (Эталон), но и предприятия, которые вообще непонятно как ещё выживают (Сегежа), со сложенными в молитвенном жесте руками так ждали вчера милости от небес в лице Центробанка. Но это был явно не их день. Свои ожидания отложили до следующего заседания ЦБ.

Паника на российском рынке оказалась сильнее роста цен на алюминий. Поэтому акции Эн+ просели и загрустили.

А инвесторов Юнипро не сильно волнует ключевая ставка в стране, им гораздо важнее геополитическая обстановка. Ведь мир поможет вернуть компании цивилизованную схему владения, а если повезёт, то вернёт и дивиденды в её жизнь. Любая эскалация, в том числе сотрясание воздуха Трампом, причиняет им боль.

У Ростелекома на неделе ничего такого не случилось. А попадание его акций в чёрный список объясняется банальным невезением.

 #инвестиции #фондовый_рынок #акции #облигации #мосбиржа

Компания только что раскрыла операционные результаты за январь–август 2025 года — и цифры тут не просто сильные, а переломные.

Вижу, как МГКЛ продолжает усиливать позиции.

Я посмотрел на данные в пресс-релизе, выделил главные моменты:

📊 Ключевые показатели:

• Выручка — 14,5 млрд ₽. Рост ×3,3 к прошлому году. Бизнес-план на весь 2025 перевыполнен досрочно, а ведь впереди еще 4 месяца 🔥.

• Клиентская база — 156,3 тыс. (+20%).

• Портфель залогов и товаров в ресейле — 1,6 млрд ₽ (+27%). Рост идёт сразу по нескольким направлениям.

• Оборот ускорился: доля товаров, которые лежат продолжительное время снизилась с 15% до 10%. Это напрямую демонстрирует эффективность

Какой можно сделать вывод?

👉 Рост системный. Это не разовый всплеск. Компания не просто нарастила выручку, а сделала это в три раза быстрее.

👉 Качество бизнеса улучшается. Когда оборачиваемость ускоряется, а доля неликвида падает — это говорит о грамотном управлении капиталом.

👉 Диверсификация работает. Ломбардное направление даёт основу, ресейл приносит новых клиентов, опт — масштаб выручки. Устойчивость повышается.

💬 Цитата CEO Алексея Лазутина:

«Диверсификация бизнеса позволяет кратно наращивать выручку. Опт помогает в масштабировании, ресейл — в эффективности, а ломбарды — в устойчивом кэше. Мы трансформируемся в цифровой холдинг с широкой линейкой сервисов на вторичном рынке».

📈 МГКЛ — уже не ломбарды, хотя многие их так ошибочно продолжают называть. Даже по МСФО видно, что прибыль переходит в сегмент ресейла и компания развивает свою экосистему

Компания движется к мультипродуктовой бизнес-модели, которая сочетает стабильность (залоговые займы), рост (ресейл) и масштаб (опт).

💡 И вот тут важный момент: я вижу, что розничные инвесторы пока не до конца понимают масштаб трансформации. В головах многих до сих пор сидит стереотип: «ломбарды = мелкий бизнес». Но реальность уже другая. МГКЛ строит экосистему вторичного рынка и движется к формату цифрового холдинга.

🔮 Долгосрочный тренд очевиден: рынок ресейла в России только формируется. Люди всё активнее обращаются к вторичным товарам — это и про экономию, и про устойчивое потребление. Игрок, который выстраивает систему сразу в нескольких сегментах, получает стратегическое преимущество.

📌 МГКЛ — это уже не просто ломбард. Это мультипродуктовый бизнес с тройным ростом выручки, перевыполнением планов и ускоряющейся оборачиваемостью. Для меня это сигнал, что капитализация компании имеет потенциал долгосрочного роста, а рынок пока явно недооценивает масштаб происходящих изменений.

$MGKL

#отчет

#мосбиржа

#новости

#аналитика

#расту_сбазар

Опять бью мимо, опять бью мимо,

Хоть цель близка,

Последние силы, последние силы

Собрав для броска, -

…так прокомментировал Индекс Мосбиржи усилия по возможному изменению своего положения на завершающейся неделе. Но, несмотря на потуги, у него мало что получилось - результат тот же, что был и неделю назад - всего +0,1%. Но если тогда это вполне можно было считать позитивом, то сейчас - явный негатив.

Раздувания мирового пожара на горе всем буржуям на саммите ШОС в Китае хватило только для того, чтобы испортить настроение Трампу, а российскому рынку нужно что-то позабористее. Возможно, решение ЦБ по ключевой ставке на следующей неделе окажется более эффективным.

📌Теперь о пятёрке акций Индекса Мосбиржи, показавших лучшие результаты за неделю:

⤴️ Полюс +4,6%

⤴️ Эн+ Груп +3,6%

⤴️ МТС +3,0%

⤴️ Транснефть +2,2%

⤴️ Татнефть-ао +2,0%

Любой политический шухер здорово стимулирует золото к росту. А военный парад в Китае показал, что армия этой страны это не только нескончаемые людские ресурсы, но и гиперсовременная техника. На этом фоне золото очень быстро установило новый исторический максимум, а акции Полюса просто пошли следом за ним.

Алюминий на неделе не рос, но даже того, что он оставался недалеко от своих максимумов, хватило акциям Эн+ для хорошего недельного результата. Никаких отдельных действий компания для этого не делала.

А акциям МТС просто повезло - никаких поддерживающих и уж тем более стимулирующих их к росту событий не происходило, однако они показали результат значительно лучше рынка.

Нефтепровод «Дружба», атакованный Украиной, подлатали, и он снова погнал чёрное золото в Венгрию и Словакию. Акции Транснефти порадовались и отметили событие ростом🥂

Татнефть компенсировала сильное падение неделю назад на фоне своего слабого отчёта - утоптали тогда бумаги видимо чересчур эмоционально, а сейчас мы увидели отскок справедливости.

Если кто-то радуется, то рядом обязательно есть те, у кого противоположные чувства. Вот и пятёрка акций Индекса Мосбиржи, показавших на неделе худшие результаты:

⤵️ Ренессанс Страхование -5,4%

⤵️ Ростелеком-ао -3,0%

⤵️ Газпром -3,0%

⤵️ Астра -2,5%

⤵️ ВК -2,3%

Акции Ренессанса вторую неделю подряд становятся слабейшими, и уже подошли к тому ценовому диапазону, в котором могут стать интересными для покупки. Ведь плохих бумаг не бывает, бывают лишь неподходящие цены на них.

Всё везение, которое высшие силы выделили телекоммуникационному сектору, забрала себе МТС. Ростелеком тоже ничего не делал, однако оказался в списке худших.

Несмотря на подписанные в Китае соглашения по увеличению покупаемого им газа, акции Газпрома на неделе плавали редким стилем «топориком ко дну». А всё потому, что никакие подписания не могут ускорить завершение многолетнего стройпроекта газопровода на восток, а без него Газпром - это триллионные затраты на развитие и нулевые дивиденды для инвесторов.

У российского Майкрософта - Группы Астра - вышел слабый отчёт, впрочем, как и большинства других отечественных компаний, и её акции справедливо подешевели.

Ну и закрывает нашу «могучую» пятёрку - ВК. Как только хотя бы слегка утихает шумиха вокруг его мессенджера МАХ, так сразу становится отчётливо видно, что у компании всё плохо. По крайней мере, для её акционеров. Менеджменту же, судя по отчётам, там работается вполне прилично и местами даже изобильно.

 #инвестиции #фондовый_рынок #акции #облигации #мосбиржа

Рынок $IMOEX закрывается слабо и пробивает все уровни поддержки и скользящие. Единственное мое опасение, что это может спровоцировать дальнейшее движение вниз. Могу сказать, что любая значимая коррекция это новая возможность добрать акции в свой портфель.

Больше идей в тг канале @Vlozhilsya_Zaplakal

#новости #мосбиржа

Как заработать на срочном рынке?

1. Спекуляции

Использование плеча: Небольшое гарантийное обеспечение позволяет контролировать крупные позиции. Например, при ГО в 10% движение цены актива на 5% принесет вам 50% прибыли (или убытка) от суммы обеспечения.

Торговля волатильностью: Опционы часто используются для заработка на резких движениях рынка, даже без точного предсказания направления. Высокая волатильность может увеличить стоимость опционов.

Пример стратегии: Покупка фьючерса на индекс РТС при ожидании роста рынка. Если ваш прогноз оправдается, вы получите прибыль благодаря плечу.

2. Хеджирование рисков

Страхование портфеля: Если у вас в портфеле есть акции, вы можете купить опцион "пут" на эти акции или индекс. В случае падения рынка, убытки по акциям будут компенсированы прибылью по опционам.

Пример: Инвестор, владеющий акциями Сбербанка, покупает опцион "пут" на эти акции. Если цена акций падает, он исполняет опцион и продает акции по более высокой страйк-цене, ограничивая свои убытки.

3. Арбитраж

Суть: Одновременная покупка и продажа одного и того же актива на разных рынках или в разных формах для получения прибыли от временной разницы в ценах.

Пример: Если фьючерс на нефть торгуется дороже, чем спот-цена нефти, арбитражер может продать фьючерс и купить физическую нефть (или ETF на нефть), чтобы заработать на сближении цен.

4. Повышенная доходность

Снижение издержек: На срочном рынке часто ниже комиссии по сравнению с фондовым рынком, а плечо предоставляется бесплатно.

Доступ к активам: Через фьючерсы и опционы можно получить доступ к активам, которые сложно или дорого покупать напрямую (например, золото или индексы)

Риски и как их минимизировать

Высокий риск потерь: Эффект плеча увеличивает не только прибыль, но и убытки. При неблагоприятном движении рынка можно потерять все средства на счете и даже больше.

Временной фактор: Опционы имеют срок экспирации. Если ожидаемое движение цены не произошло до истечения срока, опцион может обесцениться.

Сложность прогнозирования: Цены деривативов зависят не только от стоимости базового актива, но и от времени, волатильности и других факторов.

Советы по управлению рисками:

Используйте стоп-лосс orders для автоматического ограничения убытков.

Никогда не рискуйте всем капиталом в одной сделке. Диверсифицируйте свои инвестиции.

Начинайте с малого и торгуйте только на те деньги, которые вы готовы потерять.

Постоянно обучайтесь и следите за рыночной ситуацией.

🚀 Практические шаги для начала торговли

Откройте брокерский счет: Выберите надежного брокера, который предоставляет доступ к срочному рынку Московской биржи (FORTS)

Пройдите тестирование: Если у вас нет статуса квалифицированного инвестора, вам потребуется пройти тест от Банка России на знание фьючерсов и опционов.

Подключите маржинальную торговлю: Это необходимо для торговли с плечом.

Пополните счет: Внесите средства, которые будут служить гарантийным обеспечением.

Выберите стратегию: Начните с простых стратегий, таких как покупка фьючерсов при ожидании роста или использование опционов для хеджирования.

Начните с демо-счета: Многие брокеры предлагают демо-счета для тренировки без риска потери реальных денег.

Анализируйте и учитесь: Используйте технический и фундаментальный анализ, читайте аналитические обзоры и следите за новостями6.

Заключение

Срочный рынок предоставляет уникальные возможности для заработка с помощью производных финансовых инструментов — фьючерсов и опционов. Заработать на нём можно как на спекуляциях с использованием плеча, так и на хеджировании рисков существующего портфеля. Однако важно помнить, что высокая потенциальная доходность сопряжена с значительными рисками.

Ключевые выводы:

Срочный рынок подходит для опытных инвесторов, готовых к риску.

Обязательно изучите механику работы инструментов перед началом торговли.

Используйте риск-менеджмент для защиты капитала.

Начинайте с небольших сумм и простых стратегий.

Для успешной торговли на срочном рынке необходимы знания, дисциплина и постоянное обучение. Это Темпсоном подрезано с МосБиржи

#расту_сБАЗАР #мосбиржа

А вы помните себя в первый день на рынке?

Свобода, больше времени, быть рядом с близкими, спать и вставать когда хочется…

А что получилось в итоге? 24 часа перед графиком, стресс и выгорание...

Это неправильно, друзья 🙏

Мы сюда пришли не для того, чтобы работать на деньги.

Мы здесь, чтобы деньги работали на нас 💸

Просадка — это не враг, это часть пути. Она была даже у Баффета. Разница только в одном — есть ли у вас система и риск-менеджмент. У нас они есть ✅ Минусы — это не ошибка, а часть пути. Главное — системность и дисциплина...

📈 Суть стратегии проста: много маленьких минусов → несколько удачных сделок перекрывают всё и выводят в плюс. Так было раньше, так будет и дальше.

Мы верим в стратегию, потому что год за годом она показывает достойный результат. И когда люди видят эти результаты, они возвращаются и задают себе вопрос: «зачем выходил, почему не ждал?»

А пока система работает, у нас есть время жить, отдыхать и быть рядом с теми, кто дорог — жизнь коротка 🌹 🌹

🤝 Время всё расставит по местам.

💰 Торговые инструменты в нашей стратегии:

Фьючерсы на Индекс МосБиржи $IMOEX — надёжный инструмент с высокой ликвидностью. Это прозрачность и контроль.

❗ Напоминаю, что лучшие результаты достигаются при регулярном пополнении счета: на вас будет работать магия сложного процента.

Ссылка стратегии:

https://www.tbank.ru/invest/strategies/56d7c146-e5ff-406b-8986-d9907c944c12

Чат стратегии:

https://t.me/Winter_Wolves_Co

Чат для авторов стратегии:

https://t.me/dr_khaas

.

.

.

.

.

.

.

#стратегия #автоследование #обучение #индекс #imoex #трейдинг #портфель #облигации #нефть #газ #лукойл #сбербанк #газпром #тинькофф  

#теханализ #аналитика #санкции  #геополитика #россия #новости #экономика #прогноз #обзор #идея #разбор #акции #финансы #деньги #мосбиржа #рынок #ставка #imoex #ммвб #облигации #биржа #инвестиции #бизнес #дкп 

#обучение #новичкам #индекс #банки #инвестор #итоги #фьючерсы #юмор #флудилка #псвп #идеи #инвестидеи

Давайте взглянем на индекс МосБиржи $IMOEX

Сейчас цена движется в узком диапазоне, идет консолидация ➡️➡️➡️ Ключевые уровни, за которыми я слежу:

▪️ Сопротивление: 2915 - 2920

Индикаторы (RSI вокруг 55) тоже показывают неопределенность рынка. Всем ясно, что этот баланс долго не продержится.

Ждем пробоя! 💥

И главный вопрос: что может стать тем самым триггером? Все просто — грядущие заявления Трампа. Любой его комментарий по поводу санкций или нефти может в секунду обрушить или взметнуть индекс.

#мосбиржа #новости

💭 Анализируем риски и возможности для инвесторов...

💰 Финансовая часть (2 кв 2025)

📊 Комиссионный доход вырос на 14,8% до 17,8 миллиардов рублей, тогда как чистый процентный доход сократился на 33% до 14,3 миллиарда рублей. Чистая прибыль биржи уменьшилась на 23% и составила 15,1 миллиарда рублей.

🧐 Дополнительные факторы роста включают запуск новых сервисов и рост числа активных пользователей и компаний-эмитентов. Во втором квартале наблюдается снижение затрат на персонал благодаря перерасчету бонусов за предыдущий период и реструктуризации мотивационной программы LTIP, введенной ранее. Несмотря на сокращение расходов на оплату труда, общее количество сотрудников увеличилось на четверть по сравнению с прошлым годом, особенно в области информационных технологий.

💻 Однако некоторые затраты значительно возросли: расходы на рекламные мероприятия увеличились почти вдвое, помогая привлечь больше инвесторов, а средства, выделяемые на модернизацию IT-инфраструктуры, поднялись на половину по сравнению с предыдущими показателями. Это стало результатом масштабной программы обновления оборудования и ПО биржи.

📛 Итоговая чистая прибыль биржи оказалась ниже прошлогоднего показателя. Исходя из текущих тенденций, можно ожидать дальнейшего ухудшения показателей прибыли как в текущем году, так и в последующие периоды по мере постепенного уменьшения процентных ставок.

✔️ Операционная часть

🛑 Московская биржа обладает диверсифицированной моделью ведения бизнеса, охватывая различные сегменты финансового рынка. Ее деятельность включает торговлю ценными бумагами (акциями и облигациями), операции на денежных и валютных рынках, а также работу с производными финансовыми инструментами. Помимо торгов, Мосбиржа предлагает клиентам депозитарные и расчетные услуги. Около двух лет назад была запущена платформа маркетплейса и финансовое сервисное подразделение. Такая широкая специализация позволяет снизить риски и обеспечить стабильность компании. Стоит отметить, что в большинстве направлений комиссионного дохода (за исключением валютного сегмента) биржа демонстрирует высокие темпы прироста выручки естественным путем.

💸 Дивиденды

💪 Московская биржа выплатила рекордные дивиденды за 2024 год в размере 26,11 рубля на одну акцию. Доходность данной выплаты превышала отметку в 13%. Компания направила на выплату дивидендов 75% своей чистой прибыли по МСФО.

🤑 С другой стороны, высокая оценка поддерживается благодаря щедрым дивидендам. Вероятно, такая высокая доходность обусловлена ожиданиями снижения прибыли в следующем, 2025 году. Вместе с тем, коэффициент выплаты дивидендов увеличен до 75% и, вероятно, продолжит увеличиваться дальше вплоть до прежнего уровня в 90%.

📌 Итог

🤔 История стабильно развивающейся компании постепенно утрачивает свою ясность и устойчивость именно в области процентных доходов. Уже очевидно, что 2025 год станет менее благоприятным периодом с точки зрения процентных поступлений, которые, возможно, будут продолжать снижаться вместе с ключевой ставкой.

🔀 Высокий показатель дивидендной доходности за 2024 год вполне обоснован, но инвесторы ожидают сокращение дивидендов в годовом выражении в будущем. Оценивая ситуацию объективно, сегодняшняя стоимость акций выглядит разумной.

🎯 ИнвестВзгляд: Цель остаётся актуальной, поскольку естественный рост котировок у относительно стабильной компании никуда не исчез, однако тяжёлый 2025 год явно будет давить на котировки. Актив удерживается в портфеле.

📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - компания устойчива, несмотря на временные трудности в финансовой части.

💣 Риски: ☁️ Умеренные - финансовые сложности связаны преимущественно с внешней средой, а диверсификация бизнеса усиливает позиции компании.

✅ Привлекательные зоны для покупки: 177,8р / 174,2р

💯 Ответ на поставленный вопрос: Диверсификация бизнеса и стабильная дивидендная доходность делают компанию привлекательной для удержания в портфеле.

💪 Благодарим Вас за поддержку!

$MOEX #MOEX #Мосбиржа #Инвестиции #Акции #деньги #портфель #диверсификация #аналитика

📉 Финансовые результаты компании оказались хуже ожиданий.

• Выручка — 5,36 млрд ₽ (–14,7% г/г)
• EBITDA кикшеринга — 1 млрд ₽ (–63,6% г/г)
• Чистый результат — убыток 1,89 млрд ₽ (против прибыли 259 млн ₽ годом ранее)
• Чистый долг / EBITDA — 1,99x (примерно на уровне прошлого года)

🗣 Причины:

🔻 Внешние факторы:
— дождливое лето в центральной России,
— регулярные сбои мобильного интернета,
— завышенные ожидания спроса при планировании сезона.

🔻 Рост расходов:
— зимнее обслуживание большого парка самокатов,
— рост затрат на зарядную инфраструктуру,
— резкий рост расходов на ремонт и техобслуживание (восстановление ресурса СИМ — инвестиции «в будущее»).

🔻 Снижение спроса:
Потребители сократили траты на «необязательные услуги» (вроде аренды самокатов) на фоне снижения покупательской активности.

✨ Что дальше?
Компания уже приняла меры по оптимизации:
— урезала часть операционных и админрасходов,
— пересмотрела бюджеты и сосредоточилась на проектах с быстрой отдачей,
— усилила мощности по ремонту самокатов (продлевает срок службы).

📈 ВУШ ждёт, что эффект от этих мер проявится в III–IV кварталах — бизнес должен показать рост маржинальности и улучшение финрезультатов.
Краткосрочно отчёт давит на котировки, но если меры по оптимизации сработают, к концу года компания может вернуться к более стабильным результатам.
#хочу_в_дайджест
#акции
#базар
#новичкам
#псвп
#мосбиржа
#отчет
$WUSH

$IMOEX После теста зоны сопротивления рынок показал уверенный откат вниз 📉, но вместо развития тренда цена зафиксировалась в боковом движении. Это указывает на баланс сил между покупателями и продавцами.

🔎 Что видим по графику:

Индекс отскочил от верхней границы диапазона ~2910 и снова вернулся в район 2880–2860

Формируется боковой канал: сверху сопротивление в зоне 2915–2920, снизу поддержка в районе 2850–2860.

Скользящие средние EMA20 и EMA100 пока указывают на слабость покупателей, давление продавцов сохраняется.

Индикатор RSI держится около 45–48, что подтверждает нейтральное состояние рынка ⚖️
➡️ Пока же рынок явно ушёл в фазу накопления, и ближайшие дни станут определяющими.

Больше идей в тг

#мосбиржа #новости