#магнит

MGNT

Магнит продлил срок приобретения своего казначейского пакета у своей дочки еще на 1 год.

То есть оферту никто делать не собирается, погашать 3,8 млн акций - тоже.

Одна из возможных причин - высокая средняя цена по которой пришлось бы выкупать пакет - 4000 руб. При текущей цене 3145 руб.

Интересно, что кто-то поверил в оферту 25 сентября, разогнав акции аж на 8,2%. Но потом все быстро вернулось на круги своя.

Мы считаем, что так можно продлевать договор сколько угодно. У Магнита явно нет интереса тратить десяток другой миллиардов рублей на это.

Такое теперь отношение у ритейлера N2 к миноритариям. Пора привыкнуть уже.

#Магнит #MGNT

📍Акция была в лидерах роста. В нашем втором телеграм-канале выходила новость, что эксперты считают это чисто техническим отскоком. Так ли это?

📍По теории ВиНЦ, цена акции пробила первую оранжевую линию, достигла уровня 3 197.0, не смогла закрепиться ниже и от этого уровня пошёл отскок вверх, что является положительным сигналом

📍Фактически, цена достигла уровня синусоиды на 3 440.0 и от этого уровня прошёл отскок вниз, что нормально. Пока стоит следить за уровнем 3 440.0: при закреплении над синусоидой откроется путь к первой жёлтой линии

📍Сделка может быть хорошей, если внимательно следить за синусоидой, поскольку вход в лонг только после закрепления над уровнем

Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков

Если вы в позиции — 👍

Если планируете покупать — 🚀

Не ИИР

#mgnt #магнит #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок

Обзор российского рынка акций по состоянию на 25 сентября 2025 года. Разбираю, как геополитическая повестка в ООН и слабые макропоказатели давят на котировки, и объясняю аномальный рост отдельных бумаг.

Российский рынок акций пытается отыграть вчерашнее падение, но силы для уверенного восстановления нет. Индекс МосБиржи едва держится в плюсе, а объемы торгов упали на 30% — инвесторы предпочитают выжидать. Главные драйверы — не экономика, а политика.

Что давит на рынок?

Геополитический груз. Жесткие заявления Трампа в ООН и встреча Лаврова и Рубио держат рынок в напряжении. Любой резкий комментарий может обрушить котировки.

Налоговая угроза. Инициатива Минфина повысить НДС до 22% с 2026 года заставляет пересмотреть прогнозы по инфляции и отодвигает надежды на снижение ключевой ставки.

Замедление экономики. Ухудшение прогноза Минэка по росту ВВП до 1,0% подтверждает — стагнация становится базовым сценарием.

«Магнит»: покупать нельзя избегать

Акции ритейлера в среду выросли на 8,17%, став главным исключением. Но этот рост — классический пример «медвежьего отскока» и спекулятивной игры.

Фундамент слаб: прибыль за полгода рухнула на 70%, долг вырос до 432 млрд рублей.

Причина ажиотажа: слухи о возможном выкупе акций с рынка (квазиказначейский пакет), как это было год назад. Но это не более чем предположение.

Покупка бумаг «Магнита» сейчас — это высокий риск. Инвесторы гонятся за прошлым сценарием, игнорируя текущие проблемы компании.

Что делать инвестору 25 сентября?

Консерваторам: сохранять кэш. Ликвидность даст возможность купить активы дешевле, когда политическая пыль уляжется.

Умеренным инвесторам: присмотреться к «голубым фишкам» (ЛУКОЙЛ, Сбербанк), которые торгуются вблизи локальных минимумов. Но входить в позиции стоит небольшими порциями.

Агрессивным игрокам: избегать спекуляций на новостях. Волатильность высока, и предсказать движение на одном лишь ажиотаже почти невозможно.

В целом рынок находится в состоянии неопределенности. Краткосрочные всплески, как у «Магнита», — это не сигнал к покупке, а повод для повышенной осторожности. Лучшая стратегия сейчас — дисциплина и выжидание.

#лукойл #сбер #магнит

🍏Магнит

Подходит к своей поддержке:

🔺3250 руб.

О нём я говорил ранее в

своих видео❗

Ставь - 🔥 если пробьёт поддержку

Ставь - 👍🏼 если не пробьёт

🌴Кто давно подписан на меня тот знает что со мной

зарабатывают🤑🚀

#Магнит #аналитика #инвестор #трейдер #добычаденег #расту_сбазар #обучение $MGNT

Все больше компаний в России остро реагируют на высокую ключевую ставку и повышенные операционные расходы. Отсюда и проблема с рентабельностью, которую мы видим в их отчетах. Сегодня у меня на столе отчет Магнита за первое полугодие 2025 года. Предлагаю разобрать его подробнее. 

🍏 Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 14,6% до 1,7 трлн рублей. Немного проигрывает в темпах роста своему главному конкуренту - X5 с 21,2% роста, но все еще приемлемо. Сопоставимые продажи увеличились на 9,8%, средний чек на 9,3%, LFL-трафик всего на 0,4%.

Продуктовую инфляцию мы конечно обогнали, однако вместе с ней значительно выросли и операционные расходы. Так, коммерческие, общехозяйственные и административные расходы подросли на 15,2% до 322,7 млрд рублей. Тем не менее операционная прибыль все же выросла на 11% до 73 ярдов. Рентабельность операционной прибыли (OPM) осталась на уровне прошлого года в 4,4%.

📊 Неплохие результаты, но дальше начинаются проблемы. Финансовые расходы выросли сразу на 72% до 79,9 млрд рублей. Драйвили эту статью расходы на обслуживание долга: проценты по кредитам и займам (+45% до 21,3 млрд), проценты по облигациям (x6,5 до 18,5 млрд) и обязательства по аренде (+35% до 38,6 млрд рублей). В итоге получаем чистую прибыль по полугодию в размере 155 млн рублей, против 17 млрд годом ранее. 

↗️ Такие расходы обусловлены ростом чистого долга до безумных 992,3 млрд рублей. Соотношение чистого долга к EBITDA составило 3,2x. Тут еще заметен и эффект от приобретения 82,38% акций Азбуки Вкуса с ее долгом в 5,8 млрд рублей. На текущий момент нет ни единого основания полагать, что долг и расходы на его обслуживания снизятся в ближайшей перспективе. 

Открытым остается вопрос погашения «квазиказначейского» пакета акций, которые компания умудрилась с дисконтом выкупить у иностранных инвесторов. Сам по себе выкуп - позитивен, но инвесторам ни холодно, ни жарко от этого. Тут либо погасить должны, увеличив прибыль на акцию, либо надо точки роста искать в другом. В обозримом будущем таковых не вижу. 

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

♥️ Да что же это такое, что ни разбор, то негатив? Где нормальные компании? А вот ставьте лайк и узнаете, готовлю для вас статьи по нескольким интересным эмитентам. Главное вы лайков побольше поставьте 😉

$MGNT опубликовал консолидированную отчетность по МСФО за первое полугодие 2025 г.

Разберемся:

👉 Выручка и развитие сети:
За отчетный период доход компании увеличился на 14,6%, достигнув 1,67 трлн руб.. Основным драйвером роста стало активное расширение сети: за полгода прибавилось 933 магазина, и общее их количество к концу июня составило 32 589 торговых точек (+8,2%). Наиболее активно развивались форматы «у дома» и «Дикси». Совокупная площадь магазинов увеличилась на 8,7%, достигнув 11,3 млн м. Кв.

👉 Онлайн-сегмент:
E-commerce продолжил ускоряться: оборот увеличился на 79,6% до 77,6 млрд руб.. Среднесуточное количество заказов превысило 268 тыс. (рост более чем в полтора раза). Подключение к онлайн-доставке охватило 29,9 тыс. магазинов против 26,6 тыс. годом ранее.

👉 Сопоставимые продажи (LFL):
Динамика по существующим магазинам замедлилась. Продажи выросли на 9,8% (−0,9 п.п. к прошлому году). Рост обеспечил в основном средний чек (+9,3%, что на 0,6 п.п. ниже прошлогоднего темпа), отражающий инфляционное удорожание. Покупательский трафик почти не изменился: +0,4% (−0,3 п.п. к 2024 г.).

👉 Рентабельность и расходы:
Валовая прибыль выросла на 13,4% до 372,7 млрд руб., но маржинальность снизилась с 22,5% до 22,3%. Причина — рост доли себестоимости в выручке до 77,7% (+0,2 п.п.) на фоне подорожания закупок и логистики.

👉 Коммерческие и административные: расходы прибавили 15,4%, достигнув 322,7 млрд руб.. Увеличение связано с ростом фонда оплаты труда, амортизацией и затратами на модернизацию инфраструктуры.

👉 Операционная прибыль составила 73,0 млрд руб. (+10,0%).

👉 Финансовые расходы и долг: отсюда начались мягко говоря проблемы:
Основное давление на чистый результат оказали процентные платежи. Чистые финансовые расходы подскочили на 68,1% до 71,2 млрд руб.. Это связано с увеличением общего долга на 24,1% до 1,0 трлн руб!

👉 Итоговая прибыль и сделки:
Чистая прибыль обрушилась до 154 млн руб. по сравнению с 17,5 млрд руб. годом ранее.

Кстати вопрос, что думаете Группа сделает с казначейским пакетом в 30%?

#Ритейл #шорт #магнит

Тикер: $MGNT
Текущая цена: 3504
Капитализация: 357.1 млрд.
Сектор: #ритейл
Сайт: https://www.magnit.com/ru/shareholders-and-investors/private-investors/

Мультипликаторы (на основе данных за последние 12 месяцев):

P\E - 14.6
P\BV - 1.94
P\S - 0.11
ROE - 13.9%
ND\EBITDA - 5.5
EV\EBITDA - 7.5
Активы\Обязательства - 1.12

Что нравится:

✔️ рост выручки на 14.6% г/г (1.46 -> 1.67 млрд);

Что не нравится:

✔️ чистый долг увеличился на 25.9% п/п (788.9 -> 993.6 млрд). ND\EBITDA вырос с 2.7 до 5.5 (!!!);
✔️ рост чистых финансовых расходов на 80.7% г/г (37.4 -> 67.6 млрд);
✔️ отрицательный операционный денежный поток -35.8 млрд. Само собой, что свободный денежный поток еще хуже (-110.3 млрд). В 1 пол 2024 она была +7 млрд;
✔️ обвал чистой прибыли (17 млрд -> 155 млн). Причина - рост чистых финансовых расходов на фоне роста долговой нагрузки;
✔️ очень слабое соотношение активов и обязательств (активы выше всего на 12%).

Дивиденды:

Дивидендная политика не содержит конкретных указаний на порядок определения дивидендов. Считается, что дивиденды выплачиваются из прибыли по МСФО.

В соответствии с данными сайта Доход в ближайшие 12 месяцев прогнозируется выплата дивидендов в общем размере 433.17 руб (ДД 12.36% от текущей цены). Хотя с учетом долговой нагрузки и слабых результатов есть большие сомнения, что за 2025 год будут выплачиваться хоть какие-то дивиденды.

Мой итог:

Сразу стоит сделать ремарку, что показатели связанные с долгом рассчитаны с учетом обязательства по аренде (ориентировался на подход в отчете эмитента за 2024 год).

В плане операционных показателей все средне:
- торговая площадь увеличилась на 6.4% г/г;
- LFL-продажи +9.8% г/г (по сути на уровень инфляции);
- LFL-траффик +0.4% г/г.
Видно, что прироста покупателей в магазины особо нет.

Финансовые показатели вообще пока печальны. Да, есть рост выручки. И даже есть рост операционной прибыли на 10.7% г/г (65.8 -> 73 млрд). Но дальше мрак.
Долговая нагрузка значительно увеличилась, что отразилось на росте чистых финансовых расходов. А это в свою очередь привело к катастрофическому падению прибыли (при такой выручке она, можно сказать, символическая). Такими темпами во 2 полугодии компания получит убыток. По свободному денежному потоку тоже все очень очень плохо.

Видно, что основная проблема это долговая нагрузка, которая тянет Магнит на дно. Компании жизненно необходима еще более низкая ключевая ставка, которая позволит рефинансироваться под более комфортный процент, а это случится не ранее 2026 года. Так что пока смотрим со стороны и ждем, когда результаты Магнита начнут показывать положительную динамику.

*Не является инвестиционной рекомендацией

Присоединяйтесь также к моему Телеграм каналу

Магнит. Отчет за 1 пол. Что да как?

Магазины разбирал - здесь

🔸Основные показатели

- Выручка: 1.67.руб(+14.7% г/г) 

- EBITDA: 85.6 млрд.руб(+10.7% г/г)

- Чистая прибыль: 6.5 млрд.руб(снижение в 3.4 раза)

- Чистый долг - 430.6 млрд.руб, дальше наращивать нежелательно

- NET DEBT/EBITDA - 2.4x 

🔸События

- Закрыта сделка по приобретению контрольного пакета "Азбуки вкуса"

- Открыт первый магазин новго формата Ultra-convenience "Заряд от Магнита" - фокус на готовой еде

Очень слабый отчет, идеи нет. Дивидендов за 2025 думаю тоже не будет. Потратились капитально, долг вырос. Объективно спасти ситуацию можно только в 2026, когда ставка будет ниже. Если будет.

да, магнит дешевле всех конкурентов, но в текущей реальности шансов на оживление крайне мало. #отчет #магнит $MGNT

🪙 Роснефть МСФО 6 мес 2025 г:

Выручка ₽4,26 трлн (-17,6% г/г)
Чистая прибыль ₽245 млрд (снижение в 3,2 раза г/г)
EBITDA ₽1,05 трлн (-36,1% г/г)
Несмотря на негативный внешний фон, Роснефть продолжает неукоснительно придерживаться дивидендной политики, осуществляя выплату дивидендов непрерывно с 2000 г. — Сечин.

Ещё один слабый отчет от нефтегазовой компании. $ROSN


🍎Магнит

Оборот (GMV) сегмента электронной коммерции "Магнита" по итогам I полугодия 2025 года продемонстрировал рост в 1,8 раза и составил 77,6 млрд рублей, говорится в сообщении ритейлера.
📍 82% текущей выручки генерируется за пределами Москвы и Санкт-Петербурга.
В сегмент входят собственные и партнерские онлайн-проекты ритейлера (экспресс-доставка, регулярная доставка, онлайн-аптека), а также маркетплейс "Магнит Маркет".
Среднее количество заказов в день выросло в 1,5 раза, до 268,54 тыс. Средний чек с НДС поднялся на 16,8% и составил 1 597 рубля.
$MGNT

При этом отчет за 1 полугодие очень слабый.

— Общая выручка выросла на 14.6% год к году, до ₽1,67 трлн.
— Показатель EBITDA увеличился на 10,7% год к году, до ₽85,6 млрд.
— Рентабельность по EBITDA составила 5,1% против 5,3% годом ранее.
— По состоянию на конец июня чистый долг составил ₽430,6 млрд против ₽252,8 млрд на конец 2024 года.
— Соотношение чистый долг / EBITDA составило 2,4x, при том что в конце 2024 года было на уровне 1,5х.

— Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 9,8% на фоне роста LFL среднего чека на 9,3% и роста LFL трафика на 0,4%;

«Магнит» завершил приобретение розничного бизнеса «Азбука Вкуса» и начал консолидировать его
результаты с 20 мая 2025 года.

Прибыль упала, долг растёт, рентабельность падает. Такой вот "качественный " актив.
Дивиденды кто-то ещё ждёт?

#отчет
#роснефть #магнит

Сегодня на графике наблюдается интересная техническая картина. Акции отскочили от уровня сопротивления и смогли пробить нисходящую трендовую линию 🔻➡️📈

Сейчас цена закрепляется выше важного уровня, и если движение продолжится, то ближайшей целью вижу районе 4350 пунктов 🎯

В этом диапазоне проходит сильная зона сопротивления, где и будет проверяться сила нового восходящего импульса

RSI также показывает выход из перепроданности и движение в сторону нейтральной зоны ⚖️, что добавляет позитивного сигнала для быков 🐂

Таким образом, в краткосроке есть шанс на рост порядка +15% при условии удержания текущих уровней и отсутствия негативного новостного фона 📰

👉 Итог: технически картина выглядит многообещающей, ближайшая цель по росту — 4350 пунктов 🚀

Больше подобных идей в тг https://t.me/Vlozhilsya_Zaplakal

#мосбиржа #Магнит #MGNT

💭 Рассмотрим целесообразность включения акций Магнита в инвестиционный портфель исходя из текущего положения дел компании и её стратегии развития...

💰 Финансовая часть (1 кв 2025)

📊 За отчетный период компания получила выручку в размере 103 миллионов рублей и заработала чистую прибыль в объеме 1,3 миллиарда рублей. Уровни аналогичного периода 2024 года. Что касается задолженности, долгосрочный долг составил 192,5 миллиарда рублей, краткосрочная задолженность достигла отметки в 33,7 миллиарда рублей. Долговая нагрузка увеличивается.

🤷‍♂️ Расходы на капитальное строительство стремительно увеличиваются. Магазинная сеть расширилась за счёт открытия 2 349 новых торговых точек, общее число которых достигло 31 483 единиц по состоянию на конец 2024 года.

😎 Покупка сети «Азбука Вкуса» обеспечит небольшую прибавку к финансовым результатам, но одновременно приведет к повышению издержек на обслуживание дополнительного долга. Азбуку нельзя считать быстро развивающимся розничным оператором. Тем временем операционная прибыльность уверенно поднимается вверх.

✔️ Операционная часть (2025)

🛍️ Компания начала собственное контрактное производство продуктов питания по заказам сторонних компаний. Уже выпускаются сухие завтраки и мармелад известных брендов. Партнерство подразумевает производство на высоком технологическом уровне, разработку рецептур и дизайн, ведение аналитики продаж, хранение и доставку готовой продукции. Магазин готов сотрудничать как с большими, так и с малыми компаниями. Новый проект направлен на повышение загрузки собственных предприятий — в том числе.

📦 До конца 2025 года сеть Магнит откроет 40 дарксторов в Москве и Санкт-Петербурге и 100 грейсторов в крупнейших российских городах. Эти специализированные точки обеспечат быструю доставку свежего продовольствия и готовых блюд за 25 минут. Первый этап проекта запущен пятью дарксторами в столице и Санкт-Петербурге, включающими большой ассортимент для онлайн-заказов. Основной акцент делается на расширение сервиса доставки еды.

🍔 Магнит открыл в Москве первый магазин формата ultra-convenience «Заряд от Магнита». Новинка ориентирована на горожан, предпочитающих быстрое обслуживание и качественный фаст-фуд. Внутри небольшой площади размещены горячая кухня с разнообразием блюд, собственная пекарня, бариста-станция и удобная гостиная зона. Первый магазин находится вблизи станции метро на улице Сущевский Вал.

💸 Дивиденды

❗ Совет директоров Магнита рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды за 2024 год. Это вполне понятно, учитывая предстоящий рост инвестиционных расходов и необходимость реструктуризации задолженности в текущем году. Исходя из этого, можно предположить, что компания примет решение отказаться от выплаты и следующих дивидендов.

🤷‍♂️ Стоит учитывать исторический опыт: Магнит традиционно не проявлял щедрости в вопросах распределения прибыли среди инвесторов, предпочитая направлять свободные средства либо на обратный выкуп собственных акций (байбэк), либо на стратегическое развитие бизнеса путем поглощений и слияний (M&A).

📌 Итог

🤔 Сейчас это довольно посредственный игрок отрасли, руководство которого предпочитает держаться в тени и не проявлять активности в плане роста рыночной капитализации. Впрочем, если возникнет необходимость разогнать котировки, инструменты для этого имеются, и прошлый год наглядно показал, как быстро акции отреагировали на слухи о выплате больших дивидендов.

🎯 ИнвестВзгляд: Потенциал дальнейшего роста остается ограниченным, как относительно лидеров отрасли, так и в сравнении с рынком в целом. Риски высоки, но именно они открывают возможности, если вдруг менеджмент пожелает выйти из своего пассивного состояния и заняться повышением прозрачности и эффективности управления.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Добавляем в долгосрочный портфель. Вероятность снижения котировок высока, поэтому доля пока небольшая.

👇 Держите акции Магнита в своем портфеле?

$MGNT #MGNT #Магнит #Акции #Инвестиции #финансы #портфель #доходность #идея #прогноз #обзор #аналитика

Общая информация о компании

ПАО «Магнит» — один из крупнейших ритейлеров России, основанный в 1998 году. Компания управляет сетью магазинов различных форматов: от дискаунтеров до супермаркетов и гипермаркетов.

Текущее положение на рынке

Рыночная позиция компании характеризуется:

Лидерством в сегменте продуктового ритейла

Широкой географией присутствия

Развитой логистической инфраструктурой

Сильной клиентской базой

Эффективной бизнес-моделью

Финансовые показатели

Ключевые метрики демонстрируют стабильный рост:

Выручка показывает положительную динамику

Чистая прибыль устойчиво увеличивается

Рентабельность находится на высоком уровне

Долг компании контролируемый

Свободный денежный поток положительный

Дивидендная политика

Дивиденды являются важным фактором привлекательности акций:

Стабильные выплаты дважды в год

Высокая дивидендная доходность

Прозрачная формула расчета

Регулярное повышение размера выплат

Риски инвестирования

Основные риски связаны с:

Высокой конкуренцией на рынке

Колебаниями курса валют

Изменением потребительских предпочтений

Регуляторными рисками

Экономической волатильностью

Перспективы развития

Стратегические направления компании включают:

Развитие цифровых сервисов

Расширение сети магазинов

Оптимизация операционных процессов

Внедрение новых форматов торговли

Развитие собственного производства

Технический анализ

Ценовой график акций показывает устойчивый тренд роста с периодическими коррекциями. Компания имеет четкие уровни поддержки, что делает её привлекательной для долгосрочных инвестиций.

Инвестиционные рекомендации

Целевая цена акций «Магнит» на горизонте 12 месяцев предполагает потенциал роста 20-25%. Рекомендуется рассматривать акции компании как часть диверсифицированного инвестиционного портфеля с горизонтом инвестирования от 1 года.

Заключение

Акции «Магнит» представляют собой надежный инструмент для долгосрочных инвестиций благодаря стабильным финансовым показателям, высоким дивидендам и сильной рыночной позиции. Однако инвесторам следует учитывать отраслевые риски и волатильность рынка розничной торговли.

Важно: перед принятием инвестиционных решений необходимо провести собственный анализ и учесть текущую рыночную ситуацию.

#Магнит #Магнитакции #ритейл #торговля #инвестиции #дивиденды #акциикомпаний #инвестиции2025 #дивидендныйсезон #рынокритейла #долгосрочныеинвестиции #финансовыйанализ #техническийанализ #рынокреалисти #бизнес #экономика #финансы #investments #stocks #retail #dividends #marketanalysis #investmentstrategy

Друзья, я вам уже говорил о том, что Магнит для меня больше чем просто магазин или бумажка 🧻 в портфеле.
Магнит для меня, это олицетворение внутреннего повседневного спроса, индикатор всей продуктовой отрасли в России. Но почему?
Холдинг растущий, это одна из немногих компаний, чьи отчёты мне нравится разбирать, это стремление компании к современности, e-комерсу и диверсификации своего бизнеса. Мы видели интеграцию рекламы в бордах на магазинах, это структура продуктового ритейла в твоем смартфоне, это поддержка имиджа компании, поглощения компаний, которые усилят позиции.
Бенджамин Грэм, автор книги Разумный Инвестор (советую прочитать, тем кто не читал) говорил, опасайтесь компании, которые растут за счет поглощений. Но с Магнитом другая ситуация, компания растущая и её поглощения только укрепляют позиции группы на федеральном уровне.
К примеру Самбери на Дальнем Востоке, это коридор для группы по осваиванию именно ДВ, а это растущий регион! Пусть развивается Магнит, нежели Китайский или Корейский холдинг.
Азбука Вкуса, это коридор в Большие города, нашей северной столицы Санкт-Петербурга и крупнейшего города Москвы. Это позитив.
И главное.
Магнит решил продать Гипермаркеты. Кто купит ,пока не ясно, но скинуть с баланса умирающий бизнес за 100 млрд это круто! Понятно , что сумма в 100 ярдов скорее условна, в других конторах не идиоты работают, НО!
Мобильность, а это главное!
Я помню гипермаркеты Лента в "нулевых", тогда с области все ехали туда и закупались чуть ли не на месяца.. Хорошее было время, но оно прошло и его надо отпустить.. Сейчас так не делают..поэтому и прибыль растить в Гипере сложнее.
Сама Лента в принципе развивает форматы малых магазинов, Гиперы не в приоритете.
Это мое мнение, я давно не посещаю Гипермаркеты, т.к мне хватает Магнита у дома и естественно Яндекс маркет , где если нужно закупить барахла.
Я не пользуюсь Гипермаркетами, поэтому очень рад, что компания, часть которой принадлежит мне, тоже не хочет развивать Гипермаркеты.
А вот Магнит-заряд , Магнит Маркет это проекты которые идут в ногу со временем, а значит менеджмент компании заинтересован в развитии компании и не хочет палить деньги в умирающем бизнесе.
Смотрю на компанию крайне позитивно. Если смогут продать в этом году, то смогут загасить часть долга или выплатить спецдивиденд.
Потенциал в группе вижу, продавать не собираюсь, только тарить 😉

Всем добра 🖐️

#купиМагнит #акцииМагнит #Магнит #ВеселыйЛось

​

▫️Капитализация: 450 млрд ₽ / 4425 ₽ за акцию

▫️Выручка 2024: 3043 млрд ₽ (+19,6% г/г)

▫️EBITDA 2024: 171,9 млрд ₽ (+3,4% г/г)

▫️Чистая прибыль 2024: 44 млрд ₽ (-24,9% г/г)

▫️скор. Чистая прибыль 2024: 42,5 млрд ₽ (-15,9% г/г)

▫️P/E TTM: 8,1

▫️fwd дивиденд за 2024: 0-9,3%*

👉 Отдельно результаты за 2П2024г:

▫️Выручка: 1583 млрд ₽ (+20,4% г/г)

▫️скор. EBITDA: 94,7 млрд ₽ (+12,1% г/г)

▫️скор. ЧП: 20,7 млрд ₽ (-8,1% г/г)

✅ Если сравнивать с другими представителями продуктового ритейла (Х5, Лента), результаты у Магнита слабоваты: расходы растут быстрее выручки, рентабельность сокращается. Отставание от лидера рынка X5 по-прежнему продолжает расти. Однако, стоит отдать должное, у всех представителей сектора хватает проблем.

📊 Ритейлер готовится провести очередную сделку и выкупить сеть магазинов Азбука Вкуса. По предварительным оценкам, сумма сделки около 30-35 млрд рублей. В 2024г Азбука Вкуса показала следующие результаты:

▫️Выручка: 101 млрд (+17% г/г)

▫️Операционная прибыль: 8,8 млрд (+88% г/г)

▫️Чистая прибыль: 8,4 млрд (+90% г/г)

👆 Оценка выглядит адекватной (P/E = 4,2), но это предварительные цифры и они ещё могут поменяться.

❌ Магнит закончил 2024г с чистым финансовым долгом в 252,8 млрд рублей при ND / EBITDA = 1,47. Чистые расходы на обслуживание долга выросли на 40% г/г до рекордных 85,6 млрд рублей. Сделка увеличит и без того приличную долговую нагрузку, так что выплата дивидендов за 2024й год маловероятна.

👆 В ноябре 2024г СД Магнита рекомендовал выплатить дивиденды в размере 500 рублей на акцию, но в итоге решение не было принято и дивиденды перенесли на неопределенный срок.

❌ У компании продолжается цикл высоких капитальных затрат (в основном на логистику и развитие новых активов), за 2024г Capex вырос на 134,6% г/г до 96,5 млрд рублей + 9,2 млрд пошло на покупку KazanExpress. В итоге мы видим падение FCF на 57,8% г/г до 28,9 млрд.

Вывод:

Магнит показывает довольно слабые результаты. Сомневаюсь, что новая сделка M&A сильно исправит ситуацию. Единственный драйвер роста - это возможное погашение казначейского пакета акций (с ним P/E 2024 = 8,1). Судя по всему, 2025й год будет хуже из-за роста % расходов и долга, FCF жду отрицательный. Пока делать здесь нечего.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#обзор #магнит #MGNT $MGNT

🛒 «Магнит» — крупнейшая российская розничная сеть, работающая в форматах супермаркетов, гипермаркетов и магазинов у дома. Компания активно развивает цифровые сервисы и расширяет ассортимент, включая премиальные товары.

‼️Главные новости

Поглощение «Азбуки Вкуса»: «Магнит» объявил о планах приобрести контрольный пакет акций сети премиальных гастрономов. Это позволит усилить присутствие в сегменте premium-ритейла.

🔥 Финансовые результаты 2024 года

Выручка: 3,04 трлн руб. (+19,6% к 2023 году)

Валовая прибыль: 686,8 млрд руб. (маржа 22,6%)

Чистая прибыль: 44,3 млрд руб. (снижение на 24,5%, но остаётся высокой)

☄️ Ключевые тейки из отчётности:

Рост активов: 1,56 трлн руб. (+9,4% за год)

Долгосрочные обязательства: 651,5 млрд руб.

Краткосрочные долги: 731,1 млрд руб.

Денежные средства: 159,5 млрд руб. (хорошая ликвидность).

❓ Почему это важно?

• «Азбука Вкуса» — это выход в премиум-сегмент и новые клиенты.

• Несмотря на снижение чистой прибыли, компания сохраняет высокую рентабельность.

• Рост долгов требует внимания, но «Магнит» остаётся финансово устойчивым.

Магнит продолжает доминировать в ритейле, а покупка «Азбуки Вкуса» усилит его позиции. Хоть магнит и разочаровал инвесторов зимой. Где вроде объявили дивиденд, а потом как то всё замялось и итога нету. Но посмотреть за сделкой выкупа будет интересно для лонгов в моменте

#Магнит #АзбукаВкуса #ритейл #MGNT

🪙 Совет директоров «Акрона» рекомендовал дивиденды в размере ₽534 на акцию. Доходность — 3,48%.

В сумму дивидендов вошли:

— ₽427 на акцию по итогам 2024 года

— ₽107 на акцию из нераспределенной прибыли за 2023 год.

Последний день для покупки акций под дивиденды — 6 июня. Окончательное решение по дивидендам примут акционеры компании на общем собрании 29 мая.

🪙 А Русал решил не платить. Cовет директоров «Русала» рекомендовал не выплачивать дивиденды за I квартал 2025 года.

🪙 США выйдут из переговорного процесса по урегулированию украинского конфликта в качестве посредника, если не будет прогресса на пути к миру — Госдеп США

🪙 Магнит.

В 2024 году увеличил выручку на 19,6%, до 3,04 трлн рублей, чистая прибыль упала на 24,4%, до 50 млрд рублей.

На 31 декабря 2024 года чистый долг «Магнита» по МСФО 16 находился на уровне 788,9 млрд рублей, соотношение чистого долга к EBITDA — 2,7х.

Есть сомнения по поводу дивидендов.

«Магнит» договорился о покупке контроля в бизнесе «Азбуки вкуса». В сделку вошло 170 магазинов ретейлера, фабрики-кухни в обеих столицах и распределительные центры. На «Азбуку вкуса» в последние годы претендовали «Яндекс» и «Севергрупп» Алексея Мордашова.

🪙 Авиакомпании России заработали рекордные ₽1,77 трлн в 2024 году: выручка выросла на 23% г/г, чистая прибыль — до ₽104 млрд – Ъ.

#магнит #русал #акрон