Max_na_BAZARe
Лучшие ежедневные обзоры на Базаре.
https://dzen.ru/max_na_bazare?share_to=link
https://t.me/Max_na_BAZARe
Четверг проходит в режиме осторожного оптимизма на глобальных площадках в преддверии ключевой отчётности NVIDIA, в то время как российский рынок демонстрирует плавный рост в отсутствие новых геополитических драйверов. Нефть остаётся дорогой на фоне иранских рисков, а рубль консолидируется у уровней, установленных ЦБ.
Российский рынок: лёгкий рост в отсутствие новостей
Российский рынок акций в начале утренней сессии демонстрирует плавный позитив. К 07:01 мск индекс МосБиржи (iMOEX2) составил 2797,83 пункта, прибавив 0,09% . Отсутствие важных геополитических новостей по украинскому урегулированию позволяет рынку консолидироваться . Лидерами роста выступают привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (+1,3%), что может быть связано с ожиданиями по дивидендам на фоне высокой рублёвой ликвидности .
Технически индекс продолжает балансировать у важного сопротивления 2800 пунктов, не решаясь на пробой без мощного катализатора.
Глобальные рынки: NVIDIA в фокусе перед рекордами
Американские индексы накануне обновили двухнедельные максимумы в ожидании квартальной отчётности NVIDIA, которая выйдет после закрытия торгов . S&P 500 вырос на 0,67% до 6936,08, а Nasdaq прибавил 1,07% . Акции самой NVIDIA подорожали на 2,2% .
Ключевой момент. Опционы предполагают движение акций NVIDIA в пределах 5,6% после отчёта — это минимальный ожидаемый разброс за три года . Инвесторы будут искать подтверждение того, что прибыли чипмейкера растут благодаря рекордным капитальным затратам Big Tech ($630 млрд на 2026 год) . Реакция на отчёт определит вектор движения всего технологического сектора в ближайшие дни.
Сегодня для индекса NASDAQ вероятность закрытия выше цены открытия (25270,00) составляет 60% .
Сырьевой рынок: нефть дорожает на иранских рисках
Нефть Brent продолжает удерживаться у максимумов. Цены взлетели на 20% в последнее время на фоне обострения ситуации вокруг ядерной программы Ирана . Эксперты не исключают, что в случае эскалации котировки могут достичь $75–80 за баррель . Это ключевой фактор поддержки для рубля и российских нефтяников.
Золото сохраняет устойчивость. Учётная цена ЦБ РФ на 26 февраля составляет 12 588,11 руб./грамм . Все предпосылки указывают на 53% шансов закрытия дня выше цены открытия ($5163,12) . Серебро оценено регулятором в 216,61 руб./грамм .
Природный газ. Цены на американском хабе Henry Hub остаются волатильными. По данным Всемирного банка, в 2026 году цены колебались от 2,91 до 4,25 USD.
Валютный рынок и криптовалюты
Рубль. Официальные курсы ЦБ РФ на 26 февраля: доллар США — 76,4678 руб. (-0,17), евро — 90,3211 руб. (-0,26), юань — 11,1187 руб. (+0,01) . Рубль незначительно укрепился к основным валютам. На глобальном рынке юань укрепился к доллару: центральный паритет CNY/USD установлен на уровне 6,9228 (+93 пункта) .
Криптовалюты. Рынок ожидает публикации крупного расследования известного аналитика ZachXBT, анонсированной на сегодня . На этом фоне токены PUMP и METEORA (MET) уже снизились на 9,5% и 14,8% соответственно . Крупные держатели сокращают позиции в PUMP на 35% за 24 часа . По данным Polymarket, основные версии фигурантов расследования — Meteora (>48%), Axiom и MEXC . Это создаёт повышенную волатильность и неопределённость в сегменте.
Ключевые выводы и ориентиры
1. Главное событие — отчёт NVIDIA. Реакция рынка на результаты чипмейкера определит вектор для глобальных индексов и технологического сектора.
2. Российский рынок замер у уровня 2800. Для пробоя нужен либо позитивный геополитический сигнал, либо продолжение ралли в нефти.
3. Нефть Brent остаётся дорогой на фоне иранских рисков ($75-80 — ближайшая цель при эскалации). Это фундаментальная поддержка для рубля.
4. Рубль стабилен: доллар — 76,47, евро — 90,32, юань — 11,12.
5. Крипторынок в ожидании разоблачительного расследования, что вызывает повышенную волатильность альткоинов.
Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Середина недели проходит в режиме консолидации. Российский рынок акций пытается удержать позиции под давлением новых санкций, в то время как корпоративные новости и дивидендные ожидания поддерживают отдельные бумаги. Нефть дорожает на геополитических рисках, а рубль демонстрирует смешанную динамику.
Российский рынок: санкционное давление против дивидендных ожиданий
Настроения инвесторов на российском рынке остаются волатильными под влиянием противоречивых факторов, отмечают аналитики «Цифра брокер» . Давление на фондовый рынок оказывает расширение санкционных списков со стороны Великобритании и Канады. Однако поддержку оказывает недавнее решение ЦБ о снижении ключевой ставки до 15,5% с умеренно мягким сигналом, что повышает привлекательность рисковых активов .
Акции «Транснефти» оказались под давлением после новостей о санкциях, но исключение нефтепровода «Дружба» из-под ограничений до осени 2027 года позволяет компании сохранить стабильность экспортных потоков. Эксперты считают текущую коррекцию временной реакцией рынка .
Бумаги «Группы Позитив» стали фаворитами в технологическом секторе, показав уверенный рост. Интерес поддерживается сильными позициями на рынке кибербезопасности и ожиданиями позитивной отчетности .
Можно отметить, что акции российских компаний, ориентированных на внутренний потребительский спрос (финансовый сектор, ритейл), находятся в более выгодном положении, чем экспортеры. По мере снижения ключевой ставки россияне начинают проявлять больше внимания к инвестиционным продуктам .
Глобальные рынки: S&P 500 пытается восстановиться
Индекс S&P 500 завершил предыдущую сессию на уровне 6 890,07 пункта, показав рост на 52,32 пункта . С начала года индекс прибавил 44,57 пункта. Dow Jones вырос до 49 174,50 (+370,44), а Nasdaq поднялся до 22 863,68 (+236,41) .
Сырьевой рынок: нефть дорожает на фоне иранских рисков
Нефть Brent утром торгуется на уровне $71,25 за баррель, что на 0,81 ниже предыдущего закрытия, но с начала года рост составляет 10,40 . Ранее цены росли после публикации статистики API: коммерческие запасы в США за неделю по 20 февраля увеличились на 11,4 млн баррелей . Поддержку котировкам также оказывает напряженность в отношениях США и Ирана .
Золото продолжает дорожать, достигнув $5 198,80 за унцию (+8,20 за день, +857,70 с начала года) . ЦБ РФ установил учетные цены на драгметаллы с 25 февраля: золото — 12 790,8 руб./грамм (+440,81), серебро — 214,21 руб./грамм (+22,35) .
Валютный рынок и криптовалюты
Рубль. Официальный курс доллара США с 25 февраля составляет 76,6342 руб. (-11,77 коп.), евро — 90,5821 руб. (+29,88 коп.) . Средневзвешенный курс юаня по итогам торгов повысился до 11,1069 руб. (+1,31 коп.) . Рубль слегка дешевеет в ожидании свежих драйверов к укреплению .
Криптовалюты. Биткоин (BTC) торгуется около $65 500, показывая восстановление на 2,30% за сутки после тестирования поддержки $63 000 . Ключевое сопротивление находится на уровне MA 7 — $66 376. Индекс страха и жадности опустился до 11 пунктов («экстремальный страх»), однако институциональный приток в крипто-ETF составил +$188 млн, что поддерживает спрос в диапазоне $63 000–$65 000 .
Ключевые выводы и ориентиры
1. Российский рынок балансирует между санкционным давлением и поддержкой от дивидендных ожиданий. В фокусе — корпоративные отчеты и реакция на геополитические новости.
2. Нефть сохраняет потенциал роста на фоне иранских рисков, что поддерживает рубль и нефтегазовый сектор.
3. Рубль консолидируется у уровней 76,6 за доллар и 11,1 за юань в ожидании новых драйверов.
4. Крипторынок пытается восстановиться, но для смены тренда необходим пробой сопротивления $66 300.
Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Настроения на глобальных рынках в начале недели определяют два фактора: эскалация вокруг Ирана и новая волна распродаж в tech-секторе из-за угроз ИИ. Российский рынок замер у важного сопротивления в ожидании геополитических сигналов и корпоративных отчетов.
Российский рынок: консолидация ниже 2800 в ожидании триггера
Индекс МосБиржи к утру понедельника консолидируется в районе 2770-2780 пунктов, о чем свидетельствуют данные исторических торгов . Участники рынка оценивают итоги пятницы и готовятся к насыщенной корпоративной неделе. Аналитики Finam ожидают консолидации индекса ниже сопротивления 2800 пунктов; пробой открывает дорогу к 2850, негативный фон может вернуть индекс в зону 2700 пунктов.
Корпоративный календарь. Сегодня, 24 февраля, пройдет заседание совета директоров Газпрома, где обсудят перспективы развития экспорта в страны АТР . Завтра, 25 февраля, отчитаются по МСФО за 2025 год ВТБ и IT-компания Баzис . В среду ключевой день — финансовые результаты раскроют Сбер, Ростелеком и Ozon.
Глобальные рынки: обвал в США из-за ИИ-страхов и тарифов
Американские индексы открыли неделю мощным падением: Dow Jones рухнул на 820 пунктов (более 1,6%), потеряв отметку 49 000, S&P 500 и Nasdaq снизились более чем на 1% . Основные причины:
- Новые страхи вокруг ИИ. Компания Anthropic в очередной раз спровоцировала распродажи в технологическом секторе. Акции IBM упали на 13% (максимум с 2000 года), Microsoft — на 3% .
- Тарифная война. Президент Трамп вновь пригрозил странам более высокими пошлинами, если они будут «играть» с США, создав неопределенность для глобального роста и спроса на топливо .
- Страхи безработицы. Исследование Citrini Research показало, что бум ИИ может привести к росту безработицы до 10% .
- Бегство в защитные активы. Инвесторы уходили в золото и серебро, которые обновили максимумы.
Сырьевой рынок: нефть у семимесячных максимумов, золото корректируется
Нефть (Brent). Котировки держатся у $72 за баррель, вблизи максимумов с июля, на фоне обострения ситуации вокруг Ирана . Третий раунд ядерных переговоров США и Ирана пройдет в Женеве в четверг . Трамп вновь занял жесткую позицию, пообещав Ирану «очень плохой день», если сделка не будет заключена . Госдеп вывозит неосновной персонал из посольства в Бейруте на фоне рисков военного конфликта .
Золото. Драгоценный металл скорректировался от максимумов, потеряв 1,5% до $5150 за унцию на фоне укрепления доллара . Ранее золото превышало отметку $5200 . Серебро также снизилось на 3,1% до $85,50 .
Природный газ. Цены на газ в Европе остаются чувствительными к геополитике из-за рисков для потоков СПГ через Ормузский пролив.
Валютный рынок и криптовалюты
Рубль. Официальный курс доллара на 24 февраля составляет 76.74 руб. . Пара USD/RUB продолжает тестировать поддержки в районе 77.6-77.7. Китайский юань торгуется на уровне 11.1262 руб. по данным ЦБ РФ . Аналитики ожидают колебаний доллара в диапазоне 75-77 руб. на текущей неделе .
Криптовалюты. Рынок переживает жесткую распродажу на фоне глобального бегства от риска. Биткоин (BTC) упал ниже $64 000, в моменте достигая $63 500, потеряв с октябрьских максимумов 50% . За последние 24 часа ликвидировано позиций на $500 млн , по другим данным — $473 млн, пострадало более 137 000 трейдеров . Аналитики связывают падение со стрессом позиционирования и снижением левериджа, а не с паникой; ключевая поддержка — $62 000.
Ключевые выводы ориентиры
1. Геополитика и ИИ — главные драйверы. С одной стороны — эскалация вокруг Ирана (переговоры в четверг) толкает вверх нефть и защитные активы. С другой — страхи вокруг ИИ и тарифов давят на глобальный аппетит к риску.
2. Российский рынок замер у 2800. Для пробоя нужен мощный катализатор — позитивные сигналы с переговоров или сильные корпоративные отчеты (Сбер, Ozon).
3. Криптовалюты в поиске дна. Биткоин тестирует критические уровни; дальнейшее движение определит макрофон и потоки в ETF.
Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Приношу читателям извинения за вынужденный перерыв. Возвращаемся с полным анализом событий, сформировавших повестку за пропущенные дни.
Неделя выдалась богатой на события: от корпоративных отчетов «Яндекса» и «Софтлайна» до резкого роста геополитической напряженности вокруг Ирана. Российский рынок консолидируется ниже ключевого уровня 2800 пунктов, в то время как сырьевые цены взлетают на страхах перебоев поставок.
Российский рынок: консолидация у 2770 в ожидании сигнала
Индекс МосБиржи к утру пятницы стабилизировался в районе 2772 пунктов . За прошедшие дни индекс безуспешно штурмовал сопротивление 2800 и теперь балансирует в узком диапазоне 2757–2800. Техническая картина неопределенная: отбой от текущих уровней может вернуть индекс к дневной EMA233 (2757) и зоне 2727–2723, а пробой 2800 с ретестом откроет дорогу к 2841 и выше. Фактором поддержки выступает подорожавшая нефть на фоне эскалации вокруг Ирана .
Корпоративный фон. На этой неделе вышли сильные результаты:
- Яндекс отчитался за 2025 год, превзойдя ожидания, и планирует рекомендовать дивиденды .
- Софтлайн показал рост оборота до 58,1 млрд руб., увеличив валовую прибыль на 50% .
- Мосэнерго 19 февраля проведет ВОСА по дивидендам за 2024 год (рекомендовано 0,226 руб. на акцию).
- Сегодня ЮГК утверждает производственный план на 2026 год.
Глобальные рынки: S&P 500 игнорирует геополитику, фокусируясь на ИИ
Индекс S&P 500 продолжает консолидацию в диапазоне, практически не реагируя на усиление геополитических рисков. Инвесторы сосредоточены на перспективах ИИ и отчетах бигтехов . Накануне индексы в США снизились на 0,3–0,5%, оценивая протоколы FOMC . Технически S&P 500 тестирует поддержку 6936. Удержание выше открывает путь к 7044, пробой активирует медвежий сценарий к 6781–6716.
Сырьевой рынок: нефть устремилась к $72, газ дорожает
Нефть Котировки взлетели до $72,02 за баррель — максимума с начала августа . Причина — резкое обострение ситуации вокруг Ирана: США готовы нанести удар уже в субботу, 21 февраля, стянув рекордную группировку на Ближний Восток . Трамп выдвинул Тегерану ультиматум в 10–15 дней на заключение сделки по ядерной программе.
Золото консолидируется у психологической отметки $5000 за унцию. Цена застыла в узком диапазоне: геополитическая напряженность толкает вверх, а крепкий доллар и ожидания данных по ВВП и PCE США сдерживают рост.
Природный газ. Цены в Европе взлетели почти на 15% за два дня на фоне опасений, что конфликт США и Ирана нарушит потоки СПГ через Ормузский пролив . Технически газ сменил контракт, открывшись у сильной поддержки 2,91. Отбой от нее направит цену к 3,125 и 3,57.
Валютный рынок и криптовалюты
Рубль. Официальный курс доллара на 20 февраля — 76,64 руб. . Пара USD/RUB продолжает тестировать ключевые поддержки 77,68–77,66. Для движения к прошлогодним минимумам нужен пробой этого диапазона. Юань/рубль консолидируется в ожидании новостей .
Криптовалюты. Рынок остается в фазе консолидации после недавнего обвала. Биткоин закрепился ниже $70 000, реагируя на общее ухудшение аппетита к риску и ожидания данных по инфляции в США.
Ключевые выводы и ориентиры
1. Главный риск — иранский ультиматум. Решение Трампа по Ирану в ближайшие часы может резко изменить конъюнктуру на всех рынках — от нефти до золота и рубля.
2. ММВБ у развилки. Пробой 2800 откроет дорогу к росту, отбой вернет к 2757. Ориентируйтесь на новости по геополитике.
3. Рубль сохраняет устойчивость, но для движения к новым минимумам нужны позитивные сигналы по переговорам или нефти.
Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Индекс МосБиржи вновь уперся в потолок 2800 пунктов, не получив нужного импульса от геополитики. Инвесторы переключили внимание на стартующие сегодня переговоры в Женеве и сильный отчет Яндекса, который задает тон всему сектору.
Российский рынок: Яндекс переписывает рекорды на фоне геополитической паузы
Индекс МосБиржи по итогам понедельника практически не изменился, закрывшись на отметке 2784 пункта и в очередной раз упершись в сопротивление 2800 пунктов . Объемы торгов снизились до 85 млрд рублей против 97 млрд в пятницу, что указывает на выжидательную позицию участников. Техническая картина остается прежней: ближайшая цель роста — 2800 и 2841, но для этого нужен четкий позитивный сигнал. Отбой от текущих уровней вернет индекс к дневной EMA233 (2757).
Главный драйвер дня. Сегодня стартуют трехсторонние переговоры России, США и Украины в Женеве (17-18 февраля) . Российскую делегацию возглавляет Владимир Мединский, обсуждаются вопросы энергетического перемирия и территориальные аспекты . Любые позитивные сигналы способны вытолкнуть рынок выше 2800.
Корпоративный фон. В центре внимания — отчетность Яндекса за 2025 год, превзошедшая ожидания. Компания планирует вынести на совет директоров рекомендацию по дивидендам в размере 110 рублей на акцию . Также мощный рост показали Банк Санкт-Петербург (+5,6%) на новостях о возможном повышении дивидендов до 50% от прибыли и Мосэнерго (+3,2%) в преддверии собрания 19 февраля.
Глобальные рынки: S&P 500 теряет высоту из-за AI-тревог
Индекс S&P 500 фьючерсы снижаются на 0,42% в Азии, отражая сохранение риск-офф настроений . Технологический Nasdaq 100 теряет еще больше (-0,77%). Давление на рынки усиливают опасения по поводу затрат на ИИ и их влияния на прибыли компаний . Техническая картина для S&P 500 ухудшилась: индекс пробил поддержку 6929 и теперь тестирует зону 6774-6704.
Сырьевой рынок: Brent дешевеет на фоне иранских перспектив
Нефть Brent утром снижается на 0,5% до $68,31 за баррель. Рынок оценивает перспективы переговоров США и Ирана в Женеве, где может обсуждаться доступ американских компаний к иранским нефтегазовым ресурсам . Одновременно США наращивают военное присутствие в регионе, что создает ножницы между геополитикой и фундаментальным предложением.
Природный газ продолжает снижение. Цена закрепилась ниже поддержки 3,115 и движется к целям 3,01-2,91. Отмена сценария — возврат выше пробитого уровня.
Валютный рынок и криптовалюты
Рубль: Официальный курс доллара на сегодня вырос до 77,82 руб. (+0,66 коп.), евро — до 91,19 руб. (+1,03 руб.) . Пара USD/RUB продолжает тестировать поддержки 77,72-77,66. Юань/рубль консолидируется выше 11,1 в ожидании новостей .
Криптовалюты: Биткоин (BTC) застыл у $68,892, показав за 16 февраля минимальный рост 0,08% . Рынок перешел в фазу консолидации после обвала, ожидая новых макросигналов.
Ключевые выводы и ориентиры
1. Главный драйвер — итоги первого дня переговоров в Женеве. Рынок ждет конкретики, способной вытолкнуть ММВБ из диапазона 2700-2800.
2. Яндекс задал высокую планку для всего IT-сектора. Реакция на дивидендную рекомендацию определит динамику в ближайшие дни.
3. Рубль удерживает ключевые поддержки 77,72-77,66, но для движения к минимумам нужен позитив с геополитического фронта.
Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Помимо ежедневной аналитики, важно понимать общий контекст и корпоративные триггеры, которые будут определять настроения на рынке в ближайшие дни.
16 февраля (понедельник)
МГКЛ, Банк Санкт-Петербург: Операционные результаты и отчётность за январь дадут первое представление о том, как бизнес начал новый год. Это важные данные для понимания динамики в потребительском и банковском секторах .
ЦБ РФ: Публикация трёх важных документов: мониторинг предприятий, обзор денежно-кредитных условий и банковского регулирования. Эти материалы раскрывают логику действий регулятора и состояние корпоративного сектора глубже, чем просто сухая статистика.
17 февраля (вторник)
Яндекс (YNDX): Финансовые результаты за IV квартал и весь 2025 год по МСФО. Как флагман российского IT-сектора, отчет Яндекса задаст тон для всей отрасли и может повлиять на динамику индекса МосБиржи .
Переговоры по Украине (Женева): Любые сигналы о прогрессе в геополитической повестке традиционно влияют на российский рынок, особенно на курсы валют и активы, чувствительные к санкционным рискам.
18 февраля (среда)
Мосбиржа: Старт торгов мини-фьючерсами на золото (GOLDM). Новый инструмент делает инвестиции в золото доступнее для широкого круга частных инвесторов, так как стоимость контракта и гарантийное обеспечение снижены в 10 раз . Это важное событие для развития срочного рынка.
ДОМ.РФ: Отчет по МСФО за 2025 год и День инвестора. Презентация стратегии развития госкомпании — ключевой ориентир для всего строительного и ипотечного сектора .
Данные по инфляции в РФ: Цифры по инфляции и инфляционным ожиданиям населения — главный фактор, влияющий на будущие решения ЦБ по ключевой ставке .
19 февраля (четверг)
Мосэнерго (MSNG): Внеочередное собрание акционеров (ВОСА) по вопросу утверждения дивидендов за 2024 год. Согласно рекомендации СД, акционеры могут утвердить выплату в размере 0,226 рубля на акцию . Это важный сигнал для всего дивидендного сегмента рынка.
Софтлайн (SOFL): Финансовые результаты по МСФО за 2025 год. Еще один значимый игрок в секторе IT и импортозамещения.
Фармсинтез (LIFE): ВОСА по дивидендам и допэмиссии (1,1 млрд акций). Голосование по увеличению уставного капитала может сильно повлиять на стоимость акций.
20 февраля (пятница)
Фикс Прайс (FIXP): Последний день торгов перед приостановкой в связи с обратным сплитом (консолидацией акций 1000:1). Важно для акционеров, чтобы понимать временные рамки и как изменится номинал и количество их бумаг.
Баланс ФРС США: Публикация данных ФРС. Объем баланса Федерального резерва — ключевой индикатор глобальной долларовой ликвидности, которая напрямую влияет на аппетит к риску на всех мировых рынках, включая развивающиеся .
Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Понедельник проходит в режиме осторожной консолидации. Российский рынок оценивает эффект от пятничного решения ЦБ, в то время как глобальные площадки ждут новых макросигналов.
Российский рынок: ММВБ закрепился выше 2757 после решения ЦБ
В пятницу индекс МосБиржи вырос на 1%, поднявшись выше 2780 пунктов после неожиданного снижения ключевой ставки ЦБ на 50 б.п. до 15,5% . Технически индекс пробил и закрылся выше дневной EMA233 (~2757), что является сильным сигналом к продолжению роста. Ближайшие цели — 2800 и 2841. Отмена сценария возможна при возврате ниже 2757 и пробое поддержки 2747, что вернет фокус к зоне 2725-2723. Ожидают на неделе попытки подняться в диапазон 2850-2950 при поддержке со стороны геополитических ожиданий.
Точность за прошедшую неделю: Было верно указанно на ключевое значение уровня 2757 (EMA233) как на точку принятия решений. Индекс действительно протестировал его в четверг, а после пятничного решения ЦБ закрепился выше, подтвердив мой сценарий роста к 2800+.
Глобальные рынки: S&P 500 потерял поддержку на фоне распродаж в tech
Индекс S&P 500 завершил пятницу на уровне 6836.17, потеряв за неделю около 1.5% . Давление оказали сохраняющиеся распродажи в технологическом секторе и опасения по поводу disruptions от AI. Технически индекс пробил поддержку 6929 и теперь тестирует зону 6774-6704. Для восстановления бычьего сценария необходим возврат выше 6929. Фьючерсы в понедельник демонстрируют слабый рост (+0.2%) на надеждах на снижение ставок ФРС после выхода данных по CPI .
Точность за прошедшую неделю: Верно указал на уязвимость поддержки 6929 и риски движения к 6774-6704. Индекс действительно пробил этот уровень, подтвердив мой медвежий сценарий.
Сырьевой рынок: газ обвалился, нефть консолидируется
Природный газ обвалился до $3.02 за MMBtu на фоне теплой погоды, слабого спроса и рекордного предложения . Технически цена не удержала поддержку 3,115 и открылась ниже, что активирует сценарий снижения к целям 3,01, 2,91 и 2,66. Возврат выше 3,115 необходим для попытки отскока к дневной EMA233 (~3,585). Нефть (Brent) стабилизировалась у $68 после ухода геополитической премии.
Точность за прошедшую неделю: Прогноз о пробое поддержки 3,115 и движении к 3,01-2,92 полностью подтвердился. Верно оценил давление на газ со стороны фундаментальных факторов.
Валютный рынок и криптовалюты
Рубль: Пара USD/RUB продолжает тестировать ключевые поддержки 77,73-77,66. Официальный курс ЦБ на 16 февраля — 76,00 . Отбой от поддержек сохраняет потенциал движения к прошлогодним минимумам. Возврат выше 77,73 с ретестом укажет на ложный пробой и возобновит сценарий роста к 80,6. Юань/рубль консолидируется в ожидании новых драйверов.
Криптовалюты: Рынок переживает глубокую коррекцию. Биткоин (BTC) торгуется около $68,200 (-3%), Ethereum (ETH) — ниже $2,100 . Капитализация рынка сократилась, 85 из 100 ведущих токенов в красной зоне. Давление сохраняется несмотря на позитивные данные по CPI в США . Трейдеры заняли оборонительную позицию в ожидании протоколов ФРС и данных PCE на неделе .
Точность за прошедшую неделю: Верно определил зону 77,73-77,66 как критическую поддержку для USD/RUB. В крипторазделе прогноз о сохранении давления и высоких рисках подтвердился — рынок продолжил падение.
Ключевые выводы и ориентиры:
1. Российский рынок получил мощный драйвер от решения ЦБ. Для продолжения роста важно удержать уровень 2757.
2. S&P 500 остается под давлением распродаж в tech. Ключевой уровень для восстановления — 6929.
3. Газ вошел в фазу глубокой коррекции на фоне теплой погоды и слабого спроса.
4. Рубль сохраняет устойчивость у ключевых поддержек, но для движения к новым минимумам нужны дополнительные драйверы.
Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Российский рынок замер в ожидании первого в этом году заседания Банка России, в то время как глобальные площадки переваривают распродажи в технологическом секторе и данные по инфляции в США. Сырьевые активы теряют геополитическую премию, а рубль демонстрирует смешанную динамику.
Российский рынок: ставка и риторика определят тренд
Индекс МосБиржи вчера закрылся чуть ниже ключевого сопротивления 2757 пунктов (дневная EMA233), сформировав фигуру возможного разворота . Сегодня утром индекс проседает на 0,46% до 2752,87 пункта в ожидании решения ЦБ . Главное событие дня — заседание регулятора. Консенсус рынка — сохранение ставки на уровне 16% , что уже заложено в цены . Однако ключевое значение будет иметь риторика: мягкий сигнал о возможном смягчении весной способен подтолкнуть индекс к зоне 2800–2850 в ближайшие недели. Жесткая риторика вернет рынок в боковик 2680–2720 . При неожиданном снижении ставки на 25–50 б.п. выиграют банки, девелоперы и IT-сектор .
Среди корпоративных событий — заседание совета директоров Газпрома (интерес к дивидендам) и публикация результатов Интер РАО по РСБУ . Совкомбанк (+2% накануне) обновил многомесячные максимумы в ожидании смягчения ДКП .
Техническая картина. Сегодня ждем новой попытки пробить сопротивление 2757. Отбой вернет к целям 2747, 2734 и зоне 2724-2721. Пробой с ретестом EMA233 откроет путь к 2799 и 2841.
Глобальные рынки: распродажа в tech и ожидание CPI
S&P 500 вчера резко обвалился на 1,6% до 6832,75 пункта на фоне распродаж в технологическом секторе . Давление оказали слабые отчеты Cisco Systems (-12%) и опасения по поводу disruption от AI-технологий . Сегодня фокус на данных по потребительской инфляции (CPI) в США. Ожидается небольшое охлаждение, но за последние 4 года январские данные часто оказывались выше прогнозов . Сильный отчет по занятости ранее на неделе уже отодвинул ожидания снижения ставки ФРС на июль, и горячие цифры по CPI усилят этот тренд.
Технический уровень. Пробитая поддержка 6926 теперь выступает сопротивлением. Отскок к этому уровню может смениться новой волной снижения к 6772 и 6700. Возврат выше 6926 необходим для восстановления роста.
Сырьевой рынок: уход геополитической премии
Нефть (Brent) вчера потеряла 2,7% , уйдя ниже $68 за баррель на фоне заявлений Трампа о прогрессе в переговорах с Ираном в течение месяца . Сегодня утром котировки стабилизировались у $67,55 (-0,1%) . МЭА ухудшило прогноз спроса, ожидая избытка предложения . Ближайшая цель — тест поддержки $65. Отбой от зоны 67,33-66,86 даст сигнал к росту, пробой — движение к $65.
Золото завершило торги четверга ниже $5000 за унцию, потеряв 3% . Сегодня утром пытается вернуться в боковик $5000-5100, подрастая на 0,7% до $4968 . Серебро обвалилось на 10% . Учетная цена золота в РФ на сегодня — 12601,45 руб./грамм .
Природный газ. Цена отскочила от поддержки 3,115 и тестирует дневную EMA (3,595). Пробой открывает путь к 3,825 и 4,065.
Валютный рынок и криптовалюты
Рубль. Официальные курсы ЦБ на сегодня: доллар — 77,188 ₽ (-0,28), евро — 91,7113 ₽ (-0,76) . Пара USD/RUB продолжает тестировать поддержки 77,74-77,66. Отбой от них сохраняет потенциал движения к прошлогодним минимумам. Возврат выше 77,74 с ретестом укажет на ложный пробой и возобновит сценарий роста к 80,6.
Юань/рубль. Консолидируется под сопротивлением 11,2 . При мягкой риторике ЦБ возможен выброс к 11,4, при жесткой — снижение ниже 11 . Ожидания аналитиков: возврат к 11,1 при сохранении ставки.
Криптовалюты. Минфин РФ готовит законопроект о регулировании криптовалют, который может быть внесен в Госдуму уже в марте . Неквалифицированные инвесторы смогут покупать наиболее ликвидные криптовалюты после тестирования с лимитом 300 000 руб. в год через одного посредника . Это важный шаг к легализации рынка в России.
Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Российский рынок акций оживился на сильной отчетности НОВАТЭКа и приблизился к ключевому техническому сопротивлению. В США хорошие данные по занятости парадоксальным образом играют против рынка, отодвигая ожидания по смягчению политики ФРС. Рубль развернулся вниз после периода устойчивости, а биткоин пытается стабилизироваться у $67 000.
Российский рынок: ММВБ тестирует 2757 на корпоративных драйверах
Индекс МосБиржи по итогам среды вырос на 1,5%, достигнув 2757,75 пункта — уровня, который в техническом анализе обозначен как дневная скользящая средняя EMA233 . Индекс вплотную подошел к этому сопротивлению и закрылся буквально у его нижней границы.
Драйверы роста. Покупки активизировались во второй половине дня после публикации сильной отчетности НОВАТЭКа (+3,6%) по МСФО за 2025 год. Инвесторы также закладываются в цену ожидания дивидендных рекомендаций компании. В аутсайдерах — Мосэнерго (−1,7%) на фоне потепления в столичном регионе и снижения спроса на тепло .
Техническая картина. EMA233 (~2757) выступает ближайшим и крайне важным сопротивлением. Сценарий на сегодня:
Пробой и ретест 2757 — сигнал к продолжению роста с целями 2799 и 2841.
Отбой от 2757 — возврат к поддержкам 2747, 2734 и далее к зоне 2724-2721.
Глобальные рынки: сильная экономика — враг S&P 500
S&P 500 завершил сессию у отметки 6925, удержав этот уровень после теста сверху . Рынок вошел в парадоксальную фазу: хорошие макроданные теперь играют против индекса. Сильный отчет по занятости в США (130 тыс. новых рабочих мест вместо ожидаемых 60–70 тыс.) отодвинул ожидания первого снижения ставки ФРС с июня на июль.
Технический уровень. Удержание выше 6925 открывает путь к 7044 и 7240. Пробой поддержки активирует медвежий сценарий с целями 6769-6696.
Сырьевой рынок: нефть у $70, газ развернулся
Нефть (Brent) продолжает плавный рост, достигнув $69,68 за баррель на фоне сохранения напряженности вокруг Ирана и восстановления спроса . Ближайшая цель — тест психологического уровня $70. EIA ожидает снижения цен до $58 в среднем за 2026 год из-за избытка предложения, но в краткосрочном периоде геополитика перевешивает.
Природный газ (Henry Hub). Цена отскочила от поддержки $3,11 и выросла на 2,02% до $3,22/MMBtu . Технически газ тестирует дневную EMA233 (~3,595). Пробой этого уровня откроет путь к 3,825 и 4,065. Статистика показывает, что февраль — месяц высокой волатильности: средняя амплитуда движения в последние годы достигает 29,9%.
Валютный рынок: рубль прервал укрепление
Российская валюта впервые за несколько дней ослабла. Официальные курсы ЦБ на 12 февраля:
Доллар (USD) — 77,46 ₽ (+0,33) .
Евро (EUR) — 92,47 ₽ (+0,53) .
Юань (CNY) — 11,16 ₽ (+0,01) .
Технически пара USD/RUB продолжает тестировать поддержки 77,75-77,66. Отбой от них сохраняет потенциал движения к прошлогодним минимумам, однако возврат выше 77,75 с ретестом укажет на ложный пробой и возобновит сценарий роста к 80,6.
Прогнозный фон. Аналитики, опрошенные ЦБ, понизили прогноз по среднему курсу доллара на 2026 год до 85 ₽ (с 90,3) . Однако в ближайшие недели большинство экспертов допускают ослабление до 80–86 ₽ .
Криптовалюты: затишье перед бурей
Рынок цифровых активов стабилизируется после обвала.
Биткоин (BTC) торгуется у $67 234 (диапазон дня: $65 757 – $68 650) .
Ethereum (ETH) — $1 963 .
Три важные новости.
1. Coinbase запустила Agentic Wallets — кошельки для автономных ИИ-агентов, позволяющие ботам хранить средства и совершать платежи без участия человека .
2. Криптокредитор BlockFills приостановил вывод средств из-за падения рынка; ограничения затронули около 2000 крупных инвесторов .
3. Илон Маск анонсировал запуск X Money в бета-версии в ближайшие 1–2 месяца; на первом этапе упор на фиатные платежи.
Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
В среду российский рынок акций балансирует на грани среднесрочного тренда, удержавшись от пробоя психологической отметки 2700 пунктов. Рубль неожиданно укрепился на официальных торгах, опровергнув утренние пессимистичные прогнозы.
Российский рынок: спасение у края пропасти
Индекс МосБиржи во вторник опускался до 2708 пунктов — минимальных значений за месяц, но удержался и утром среды отскочил в район 2730 . Пробой поддержки 2724-2721, зафиксированный накануне, пока не привёл к обвалу: покупатели защитили круглый уровень 2700.
Техническая картина. Сценарий подтверждения пробоя остаётся в силе: если индекс не закрепится выше пробитой зоны (2724-2721) и отобьётся от неё снизу, следующей целью станет район 2675-2685 . Для разворота вверх необходим уверенный возврат выше 2724 и тест сопротивления 2750 .
Корпоративный фон.
ВК (+4,6%) — лидер роста на фоне замедления Telegram и перетока аудитории в мессенджер MAX .
Самолет (-1%) — под давлением после новостей о запросе госсубсидий; риски падения к 820 руб. сохраняются .
Сбербанк отчитался о рекордной чистой прибыли за январь (161,7 млрд руб.), что поддержало финансовый сектор .
Главный риск. Рынок страдает от дефицита идей и отсутствия прогресса в переговорном процессе. Индекс ОФЗ обновил минимумы с октября, доходности длинных бумаг поднялись до 15,2% в ожидании сохранения жёсткой риторики ЦБ в пятницу .
Глобальные рынки: Dow обновил рекорд, S&P 500 сдал позиции
Индекс S&P 500 снизился на 0,33% до 6941,81 на фоне слабых данных по розничным продажам в США (0% против прогноза +0,4%). Это укрепило ожидания двух снижений ставки ФРС в 2026 году . Dow Jones Industrial Average обновил исторический максимум, достигнув 50188 пунктов. Азиатские рынки в среду демонстрируют позитивную динамику на фоне замедления инфляции в Китае (CPI +0,2% г/г) .
Технический уровень. Для S&P 500 критической остаётся поддержка 6919. Пока индекс выше неё, сценарий роста к 7044 сохраняется.
Сырьевой рынок: EIA взвинтило прогноз по газу, нефть стабильна
Природный газ EIA повысило краткосрочный прогноз цен на 40% после рекордного отбора из хранилищ во время зимнего шторма «Ферн» . Цена Henry Hub в январе достигла $7,72/MMBtu. Однако долгосрочный прогноз понижен до $4,30 на 2026 год. Технически газ достиг зоны 3,11-2,92 — отскок от этих уровней станет сигналом к покупке.
Нефть (Brent). Котировки утром среды поднялись до $69,26 (+0,67%) на фоне эскалации вокруг Ирана . Однако EIA ожидает снижения цен до $58 в среднем за 2026 год из-за превышения предложения над спросом .
Индия и нефть. Президент США Трамп заявил, что Индия продолжает импорт российской нефти, но «в значительно меньших объёмах» . Это не стало неожиданностью, но усиливает давление на нефтегазовый сектор РФ (индекс отрасли -5% с начала года) .
Валютный рынок: рубль укрепился вопреки прогнозам
Официальные курсы ЦБ на 11 февраля: доллар — 77,2091 ₽ (-0,44), евро — 91,9429 ₽ (-0,07), юань — 11,1533 ₽ (-0,014) . Таким образом, рубль неожиданно укрепился, опровергая утренние прогнозы о давлении. На внебиржевом рынке USD/RUB торгуется у 77,26. Аналитики БКС ожидают до конца зимы возврата доллара к 80 ₽ на фоне замедления инфляции и сокращения экспорта, но официальная статистика пока демонстрирует иную картину .
Технический сценарий. Пара USD/RUB продолжает тестировать поддержки 77,66-77,76. Закрепление ниже откроет дорогу к обновлению минимумов года, однако укрепление рубля выглядит временным на фоне фундаментальных факторов.
Криптовалюты: биткоин пробил $67 000
Рынок цифровых активов продолжает жёсткую коррекцию. Биткоин (BTC) опустился до $66 719, обновляя минимумы с октября 2025 года . С момента исторического рекорда выше $125 000 первая криптовалюта потеряла более 46%. За сутки ликвидировано позиций на $295 млн, индекс страха и жадности находится в зоне «экстремального страха» (9 пунктов) . Эксперты связывают давление с ястребиными ожиданиями по ФРС и ждут стабилизации в коридоре $60 000–65 000 .
Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Во вторник российский рынок пытается стабилизироваться у ключевой поддержки, в то время как внимание смещается на состояние бюджета и решение ЦБ РФ о ставке в эту пятницу.
Российский рынок: ММВБ балансирует на важном уровне
После утреннего роста индекс Мосбиржи к 13:00 мск вернулся к уровню закрытия предыдущего дня, составляя 2723.92 пункта . Таким образом, индекс продолжает тестировать кластерную зону 2721-2723, указанную как сильная поддержка. Фон для покупателей остается сложным: сохраняется пауза в переговорах по Украине, предстоит заседание ЦБ, а сырьевая конъюнктура ухудшается . Возврат и закрепление выше локального сопротивления 2746 станет первым сигналом к попытке роста к дневной скользящей средней (~2757). Пробой же поддержки 2721-2723 откроет путь к более глубокой коррекции.
Глобальные рынки: S&P 500 удерживает позиции
Индекс S&P 500, по данным на начало недели, демонстрирует устойчивость, сохраняя восходящую структуру. Важным ориентиром остается уровень 6919. Пока индекс торгуется выше него, сохраняется сценарий продолжения роста к целям 7044 и 7226. Для отмены этого сценария потребуется возврат с ретестом ниже указанной поддержки.
Валютный рынок: фундаментальные риски для рубля нарастают
Пара USD/RUB продолжает отрабатывать технический сценарий тестирования ключевых поддержек 77.66-77.77. Однако в фокусе оказались фундаментальные данные: Минфин сообщил, что дефицит федерального бюджета в январе составил 1.7 трлн рублей на фоне падения нефтегазовых доходов на 50.2% г/г . Эксперты отмечают, что устойчивость рубля в начале года объяснялась использованием средств Фонда национального благосостояния (ФНБ), но в среднесрочной перспективе давление на валюту сохранится . Прогнозы на ближайшую неделю сходятся на диапазоне 77 ₽ за доллар, однако на горизонте года аналитики ожидают ослабления .
Сырьевой рынок: газ у критической линии
Природный газ (Натгаз) продолжает движение в рамках заданного сценария. Цена достигла основных поддержек 3.105-2.92 после пробития дневной EMA233 (~3.605). Отбой от текущих уровней может вернуть фокус к тесту пробитой скользящей средней.
Отказ Индии от российской нефти? Ситуация неоднозначна. Несмотря на заявления Д. Трампа о договорённости, Индия официально не подтверждала отказ от закупок . Аналитики сходятся во мнении, что полный и резкий отказ маловероятен из-за экономических последствий для Индии и существующих контрактов, однако постепенное сокращение объёмов импорта ожидается.
Криптовалюты: Bitcoin столкнулся со стеной продаж
Отскок Bitcoin (BTC) после недавнего обвала остановился у серьезного сопротивления в районе $71,000 . Аналитики расценивают это движение как "ралли облегчения" на медвежьем рынке, а не разворот тренда. Настроения инвесторов остаются крайне пессимистичными: индекс страха и жадности опускался до уровней 2022 года . Ключевым индикатором станет способность BTC удержаться в зоне $60,000; потеря этого уровня на фоне низкой ликвидности может спровоцировать новую волну распродаж .
Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Российский рынок продолжил сдержанный дрейф вниз, ожидая решения ЦБ РФ, в то время как глобальные индексы демонстрируют попытку восстановления после коррекции. Фокус недели смещается на регуляторов и поиск новой точки равновесия.
Российский рынок: ММВБ тестирует ключевую поддержку
Индекс МосБиржи продолжил снижение, опустившись к уровню 2716.71 пункта. Отсутствие прорывных геополитических новостей и «дефицит идей» на внутреннем рынке привели к снижению объёмов торгов. Техническая картина сосредоточена вокруг зоны 2700–2720 пунктов, которую рынок начал тестировать. Удержание выше неё даст шанс на отскок к локальному сопротивлению 2746 и дневной EMA233 (~2757). Однако пробой открывает путь к целям 2701 и 2651 пунктам — уровню незакрытого ценового гэпа.
Точность за прошедшую неделю: Мой сценарий коррекции индекса к зоне 2720-2718 оказался верным, и текущие торги идут вблизи этих уровней. Я верно указал на важность этой поддержки как точки принятия решений.
Глобальные рынки: S&P 500 возвращает оптимизм
Индекс S&P 500, поднявшись на 1.97% в пятницу до 6 932.30 пунктов, пытается вернуть восходящий тренд. Пятничный рост был обеспечен восстановлением в технологическом секторе, включая сильные позиции Nvidia и Broadcom. Индекс движется в восходящем канале, где ближайшая поддержка — 6797.54 пункта, а сопротивление — зона 6991.67–7110 пунктов. Удержание выше 6919 критично для продолжения роста к 7044.
Точность за прошедшую неделю: Я верно определили поддержку 6907 как ключевой уровень, однако недооценили скорость и силу отскока от него в пятницу, вызванного притоком в технологический сектор.
Сырьевой рынок: консолидация и восстановление
Природный газ открыл неделю с гэпом вниз, отрабатывая сформированный «медвежий флаг». Основной сценарий предполагает снижение к основным поддержкам 3.10–2.92 для последующей попытки отскока.
Золото и серебро демонстрируют восстановление после шоковой коррекции. Утром понедельника золото выросло на 1.5%, серебро — на 6.1%. Аналитики ожидают в ближайшее время повышенную волатильность и консолидацию в широких диапазонах.
Нефть (Brent) торгуется с небольшим снижением около $67.32 на фоне известий о прогрессе в американо-иранских переговорах.
Валютный рынок и криптовалюты
Рубль сохраняет относительную устойчивость, пара USD/RUB торгуется вблизи 77.00. Фундаментальные риски для рубля нарастают: сокращение ликвидной части Фонда национального благосостояния (ФНБ) и высокий дефицит бюджета создают долгосрочное давление на курс.
Криптовалюты переживают последствия жесткого обвала. Биткоин (BTC), упав с $77 000 до почти $60 000, встретил новое сопротивление вблизи $71 000. Падение усугублялось не только макрофакторами и распродажами в ETF, но и действиями маркет-мейкеров на опционном рынке, вынужденных продавать актив по мере снижения цены для хеджирования. Капитализация рынка за неделю сократилась на 10%, а индекс рыночных настроений находится на крайне низких уровнях. Аналитики JPMorgan отмечают, что расчётная себестоимость майнинга BTC остаётся высокой — около $87 000.
Точность за прошедшую неделю: В крипте я верно обозначил высокие риски и начало обвала. Однако глубина и скорость падения, а также комплексные механизмы, стоящие за ним (гамма-шорт маркет-мейкеров), оказались более серьёзными, чем ожидалось.
Ключевые выводы и ориентиры:
1. Регуляторная неделя: Основные события — заседание ЦБ РФ в пятницу (ожидается сохранение ставки) и данные по инфляции в США, которые зададут тон для ожиданий по политике ФРС.
2. ММВБ у развилки: Реакция индекса на поддержку 2700–2720 определит тренд на ближайшие дни.
3. Рубль под фундаментальным давлением: Краткосрочная стабильность не отменяет растущих рисков для курса из-за состояния бюджета и ФНБ.
4. Крипторынок в фазе неопределенности: После капитуляции рынок требует времени на восстановление; ключевые уровни для BTC — $71 000 (сопротивление) и $60 000 (поддержка).
Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Российские и глобальные рынки начинают пятницу в нисходящем тренде. Криптовалюты переживают масштабную распродажу, рубль балансирует у ключевых уровней, а индекс МосБиржи пытается найти поддержку после снижения. Фокус дня смещается на публикацию «Обзора рисков финансовых рынков» от ЦБ и данные Росстата.
Российский рынок: ММВБ пытается остановить падение
Индекс МосБиржи не удержал поддержку на уровне дневной скользящей средней EMA233 (~2758) и продолжил снижение, достигнув кластерной зоны 2722-2718. По мнению экспертов, торговая активность перед выходными на фоне внешней неопределенности может снижаться, а прогноз на день указывает на диапазон 2700-2800 пунктов. В пятницу ожидается публикация блока данных от Росстата, включая динамику ВВП и промпроизводства, что может стать катализатором волатильности. Технически, возврат и закрепление выше зоны 2744-2746 станет первым сигналом для попытки восстановления к 2797. Однако сценарий дальнейшего снижения к 2701 и ниже остаётся приоритетным, пока индекс не преодолеет локальное сопротивление.
Глобальные рынки: S&P 500 в зоне риска
Индекс S&P 500 пробил важную поддержку 6916 и достиг отметки 6760, подтвердив усиление нисходящего давления. Текущая задача быков — удержать этот уровень и организовать отскок к 6916. В глобальном контексте аналитики отмечают, что недавние распродажи на рынках драгоценных металлов и криптовалют, включая падение биткоина на 7% 30 января, могут быть связаны с массовой ликвидацией позиций рисковых активов одними и теми же инвесторами. Это создает дополнительный фон нестабильности.
Сырьевой рынок: газ на пути к поддержкам
Природный газ закрепился ниже дневной EMA233 (~3.605). Базовый сценарий предполагает продолжение снижения к основным уровням поддержки 3.11 и 2.915. Возврат и ретест выше EMA233 потребуется для отмены этого сценария.
Валютный рынок: рубль в хрупком равновесии
На валютном рынке установилось временное равновесие. ЦБ РФ понизил официальный курс доллара на 6 февраля до 76,5523 ₽, евро — до 90,2881 ₽, а юаня — до 10,9931 ₽. Эксперты отмечают, что рубль поддерживают жёсткая денежно-кредитная политика ЦБ, высокие ставки, бюджетное правило и рост лимитов продажи валюты для покрытия дефицита. Однако эти факторы считаются временными. Глубинный анализ указывает на растущие риски: активные траты Фонда национального благосостояния (ФНБ) на поддержку банков вынуждают ЦБ продавать валюту для стерилизации ликвидности, что ведет к быстрому истощению резервов. Прогнозы на февраль варьируются: в краткосрочной перспективе курс доллара может колебаться в диапазоне 76-78 ₽, но к концу года эксперты ожидают его рост выше 85 ₽.
Криптовалюты: шоковая распродажа
Крипторынок переживает жесткую коррекцию. За 24 часа Биткоин (BTC) упал на 8.37%, до $65 291, а Ethereum (ETH) обвалился на 9.4%, до $1 907.8. Падение затронуло весь рынок, капитализация которого сократилась на сотни миллиардов долларов.
Соотношение ETH/BTC обновило минимумы, опустившись до 0,029204. Аналитики связывают это с массовой ликвидацией позиций, затронувшей также драгоценные металлы, что указывает на общее бегство от рисковых активов. Индекс страха и жадности для Ethereum находится в зоне «экстремального страха» (12 из 100).
Ключевые выводы и ориентиры:
1. Криптошок — главный триггер. Масштабная ликвидация создала волну неопределенности на всех рисковых рынках.
2. Рубль на перепутье. Краткосрочная стабильность обеспечена действиями ЦБ, но фундаментальные риски (истощение ФНБ, давление на бюджет) нарастают.
3. ММВБ у критической зоны. Реакция индекса на поддержку 2722-2718 определит сценарий на следующую неделю.
4. Внимание на данные ЦБ и Росстата. Публикация «Обзора рисков» и макростатистики может задать новую повестку.
Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Рынки в четверг находятся в ожидании ключевых политических событий и пытаются переварить обвал в криптосекторе. Переговоры в Абу-Даби и решения мировых ЦБ станут определяющими для настроений инвесторов.
Российский рынок: ММВБ в тисках геополитики и технических уровней
После вчерашнего снижения на 0.35% индекс МосБиржи открыл среду в негативе, балансируя в узком диапазоне 2700–2800 пунктов. Основное сопротивление остается на уровне 2800 пунктов, а ближайшая поддержка находится в зоне 2700–2730 пунктов. Исход второго дня переговоров по Украине в Абу-Даби станет ключевым драйвером. Прорывные новости могут подтолкнуть индекс к росту, в то время как их отсутствие спровоцирует коррекцию вниз.
Технический сценарий: Для возобновления роста необходим пробой и закрепление выше 2800, что откроет путь к 2841 пунктам. Приоритетным, однако, остается сценарий снижения к дневной EMA233 (~2758) с риском дальнейшего движения к 2722-2718.
Внутренний фон: Прогнозируется сохранение диапазона 2750–2850 пунктов. Инвесторы также ждут новостей по бюджетному правилу и операционных результатов «Мать и дитя».
Глобальные рынки: S&P 500 под давлением IT-сектора
Индекс S&P 500 после снижения до 6907 пунктов продолжает тестировать важную поддержку. Рынок переживает стресс из-за масштабной распродажи в технологическом секторе, вызванной опасениями по поводу бизнес-моделей IT-компаний. Для восстановления контроля быкам необходимо удержать уровень 6915. В противном случае сценарий снижения к 6760-6675 станет основным. Сегодняшние решения ЕЦБ по ставке и отчетности нефтяных гигантов могут усилить волатильность.
Сырьевой рынок: нефть корректируется, газ падает
Нефть (Brent): Цены стабилизировались после роста, встретив сопротивление на уровне $63.50 за баррель. Технически рынок сохраняет возможность отскока при удержании выше скользящей средней EMA50.
Природный газ: Американский газ снижается на 2% на фоне прогнозов потепления. Приоритетным является сценарий достижения основных поддержек 3.11 и 2.92.
Драгметаллы: После глубокой коррекции золото и серебро демонстрируют рост на 2.4% и 3% соответственно, показывая попытку восстановления.
Валютный рынок: рубль у сильных поддержек
Доллар/Рубль (USD/RUB) торгуется на уровне 76.36, демонстрируя укрепление рубля за последний месяц на 5.14%. Пара тестирует ключевые поддержки 77.82 и 77.66, и их пробой может открыть дорогу к прошлогодним минимумам. Прогноз аналитиков на среднесрочную перспективу улучшен: ожидается средний курс 85 руб. за доллар в 2026 году. Официальный курс ЦБ РФ на 4 февраля составил 76.9102.
Криптовалюты: рынок в шоке от масштабной ликвидации
Рынок цифровых активов переживает жесткую распродажу, ставшую главным событием дня.
Факты: Биткоин (BTC) обвалился ниже $71 000, Ethereum (ETH) — ниже $2 100. Рыночная капитализация крипторынка сократилась на $130 млрд.
Контекст и причины: Обвал совпал с глубокой коррекцией в глобальном IT-секторе, усилившей общее бегство от рисковых активов. Резкое падение также указывает на перегрев рынка и массовую фиксацию прибыли крупными инвесторами.
Перспективы: Текущая динамика подтверждает высокую волатильность и зависимость крипторынка от макропотоков. Для стабилизации потребуется время и снижение давления со стороны продавцов.
Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Глобальные инвесторы замерли в ожидании нового раунда переговоров по украинскому урегулированию, перенесённых на 4-5 февраля в Абу-Даби. Российский рынок демонстрирует осторожный оптимизм, в то время как сырьевые активы переживают повышенную волатильность.
Российский рынок: ММВБ у критического уровня
Индекс МосБиржи, несмотря на закрытие предыдущего дня красной свечой, сегодня утром демонстрирует рост. К 10:30 мск индекс поднялся на 0.41% до 2797.66 пункта, вплотную приблизившись к ключевому недельному сопротивлению 2797. Рынок поддержали новости о подготовке к переговорам в Абу-Даби и надежды на дипломатический прогресс. В числе корпоративных драйверов — успешный выкуп облигаций «Самолёта» (на 15.2 млрд руб.) и новость о консолидации «Точка Банка» холдингом «Т-Технологии». Ожидаю консолидацию индекса в диапазоне 2700–2800 пунктов в отсутствие сильных драйверов, отмечая, что жёсткие сигналы Банка России о возможной паузе в смягчении денежно-кредитной политики могут сдерживать настроения.
Сценарий пробоя: Закрепление выше 2797 откроет путь к целям 2841, 2864, 2880.
Сценарий отбоя: Неудача у сопротивления вернёт фокус на поддержку в виде дневной EMA233 (~2757), а её пробой — к 2721-2718.
Глобальные рынки: S&P 500 удерживает поддержку
Индекс S&P 500 сохраняет позиции выше важной поддержки, которую аналитики оценивают на уровне 6912. Технически восходящий сценарий с целями 7044 и 7195 остаётся в силе. Ключевым риском для глобального аппетита к риску станут любые негативные новости с дипломатического фронта. Вчера американские индексы завершили сессию в минусе: S&P 500 снизился на 0.84% до 6917.81 пункта.
Сырьевой рынок: обвал драгметаллов и восстановление нефти
Рынок сырья демонстрирует разнонаправленную динамику.
Золото и серебро переживают шоковую коррекцию. С 29 января золото подешевело на 17.4%, серебро — на 37.78%. Резкое падение связывают с планами президента США Дональда Трампа сменить главу ФРС на более «ястребиного» Кевина Уорша, что усилило доллар.
Нефть показывает восстановление после обвала. Фьючерс на Brent с поставкой в апрель торгуется на уровне $67.33 за баррель (+1.55% за 3 февраля). Цены поддерживают геополитические риски и ожидания роста спроса с марта-апреля.
Природный газ находится под давлением, пробив дневную EMA233 (~3.605). Приоритетным является сценарий снижения к основным поддержкам 3.105 и 2.92.
Валютный рынок и криптовалюты
Рубль: Пара USD/RUB демонстрирует стабильность. Официальный курс ЦБ РФ на сегодня составляет 76.9817 (незначительно снизился с 77.0223). Фьючерс продолжает движение в рамках сценария укрепления рубля, удерживаясь ниже ключевых уровней 77.83 и 77.66. Технические индикаторы дают смешанные сигналы: скользящие средние указывают на «Strong Buy», однако осцилляторы предупреждают о перекупленности. EUR/RUB торгуется на уровне 90.7178.
Выводы и ориентиры:
1. Главный драйвер дня — дипломатия: Исход переговоров в Абу-Даби определит краткосрочные настроения на всех рынках.
2. ММВБ у точки принятия решений: Реакция на уровень 2797 задаст тон на ближайшие сессии.
3. Сырьё в нисходящей коррекции: Шок на рынке драгметаллов требует времени на стабилизацию, нефть балансирует между рисками и надеждами на спрос.
4. Рубль сохраняет устойчивость, но его динамика остаётся чувствительной к внешним новостям и ценам на нефть.
Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Рынки выходят из волатильного понедельника, вступая в среду с попыткой отыграть потери. Фокус внимания смещается на технические уровни, в то время как рубль продолжает демонстрировать силу на фоне геополитической неопределенности.
Российский рынок: ММВБ стремится подтвердить разворот
Российский индекс после коррекции завершил вчерашнюю сессию фигурой «пинбар» у дневной скользящей средней EMA233 (2757 пунктов), что часто говорит о возможном исчерпании снижения. С технической точки зрения, общий сигнал остается позитивным: сводная оценка указывает на «Активно покупать», а 12 из 12 скользящих средних дают сигналы к покупке. В то же время, осцилляторы (RSI на 52.1) сигнализируют о нейтральном состоянии рынка. Ближайший рубеж для быков — сопротивление на 2797 пунктов. Его пробой с ретестом станет сильным сигналом для роста к зоне 2841-2879. В случае отбоя давление вернется, и ключевым уровнем поддержки вновь станет дневная EMA233 (~2757), а ее пробой откроет путь к 2721-2718. Ожидаю сохранения консолидации в широком диапазоне 2720-2820 пунктов в ожидании ясности по геополитической повестке.
Глобальные рынки: S&P 500 держит ключевую поддержку
Индекс S&P 500 продемонстрировал устойчивость, удержав уровень 6910 и возобновив движение вверх. Текущий сценарий предполагает рост к целям 7044 и 7188. Для отмены этого сценария необходим пробой и ретест указанной поддержки, что активирует план «Б» с целями у 6755-6668. Сегодня внимание рынка приковано к макростатистике США, включая данные по открытым вакансиям (JOLTS).
Сырьевой рынок: нефть под давлением, газ на перепутье
Нефть: Понедельник стал для нефти тяжелым. После решения ОПЕК+ не менять квоты, которое не стало сюрпризом, котировки Brent рухнули на 4.27% до $66.36 за баррель, а WTI — на 4.55% до $62.24. Драйверами падения стали опасения по поводу китайской экономики и рост глобального индекса доллара (DXY).
Природный газ: Американский газ находится в точке принятия решений. Цена пробила дневную EMA233 (~3.61), и вероятно движение к тесту основных поддержек в зоне 3.10-2.92. Для восстановления бычьей тенденции необходим возврат и ретест выше 3.61, что откроет путь к 3.825-4.055.
Драгметаллы: Золото сохранило нисходящий импульс, фьючерс с поставкой в апрель подешевел на 1.14%. После резкой коррекции предыдущей недели рынок драгоценных металлов ищет равновесие.
Валютный рынок и криптовалюты
Рубль: Российская валюта демонстрирует устойчивость. Доллар/Рубль (USD/RUB) отступил от пиков, пара вчера закрылась на 76.71, а сегодня торгуется около 76.61. Пара Евро/Рубль (EUR/RUB) держится у 90.13. Банк России установил официальные курсы на сегодня: 77.02 за доллар, 91.25 за евро и 11.05 за юань. Технически сценарий укрепления рубля (движение к прошлогодним минимумам) остается в силе, пока пара USD/RUB торгуется ниже ключевых уровней 77.83-77.66. Возврат выше этой зоны будет сигналом к откату.
Криптовалюты: После шоковой распродажи, вызванной макрофакторами, рынок цифровых активов перешел в фазу консолидации. Основное внимание инвесторов смещено на динамику доллара и ожидания политики ФРС. Сохраняется высокий уровень неопределенности и волатильности.
Ключевые выводы и ориентиры:
1. Судьба ММВБ решается у 2797. Для продолжения роста необходим уверенный пробой этого уровня, в противном случае сохранятся риски возврата в диапазон.
2. Нефть ищет дно. После обвала рынок оценит справедливый ценовой уровень. Динамика сырья остаётся ключевым фактором для рубля.
3. Рубль сохраняет позиции. Высокие ставки ЦБ и сниженное предложение валюты поддерживают рубль, но давление на нефть создает риски.
4. Главный внешний риск — доллар. Сила американской валюты продолжает давить на все рисковые активы, от акций до криптовалют.
Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
После недели геополитических новостей и важных отчетов, рынки начинают февраль в ожидании новой волны корпоративных данных. Настроение остается осторожным.
Российский рынок: коррекция после попытки прорыва
На прошедшей неделе индекс МосБиржи достиг значимой отметки в 2843 пункта, обновив максимум с сентября 2025 года. Однако закрепиться на этих уровнях не удалось — рост сдерживали геополитические новости о ходе мирных переговоров. В пятницу индекс отступил от ключевой недельной поддержки 2797, закрывшись ниже. Техническая картина сейчас зависит от этой отметки: возврат и закрепление выше нее откроет путь к целям в зоне 2841-2877. Срыв же ниже часовой EMA233 (~2773) повышает риски более глубокой коррекции к 2757 и 2720-2718. Среди драйверов: акции ЛУКОЙЛа показали устойчивость (+2.08%) на фоне новостей о сделке с фондом Carlyle, а котировки М.Видео выросли (+3.26%) благодаря оптимистичным операционным данным.
Вердикт за неделю: моя идея о росте индекса в зону 2837-2870 частично подтвердилась — пик был достигнут, однако я недооценил силу геополитического давления, которое не позволило закрепить успех. Ключевой уровень 2796/2797 остался важнейшей точкой принятия решений.
Глобальные рынки: S&P 500 под давлением и в ожидании отчетов
Индекс S&P 500 завершил неделю под психологически важной отметкой 7000 пунктов и утратил поддержку на уровне 6908. Пробитие этого уровня усиливает медвежий сценарий с ближайшими целями у 6752-6664. Для восстановления позитивной динамики индекс должен вернуться и закрепиться выше 6908. Глобальное настроение на прошлой неделе испортилось из-за слабых результатов Microsoft и SAP, вызвавших вопросы к перспективам IT-сектора.
Отчет American Express (AXP) 30 января показал смешанную картину: квартальная прибыль незначительно не дотянула до прогнозов ($3.53 при ожидаемых $3.56), но компания дала обнадеживающий прогноз на 2026 год. Сегодня инвесторы ждут отчетов Palantir (PLTR) и Walt Disney (DIS), которые могут задать тон для своих секторов.
Сырьевой рынок: нефть на пике, золото и серебро в коррекции
Нефть (Brent): Цены завершили неделю на максимумах с августа 2025 года, достигая $70.58 за баррель. Росту способствовали риски эскалации на Ближнем Востоке. Теперь рынок оценивает потенциал продолжения роста.
Золото и серебро: Рынок драгоценных металлов вошел в фазу коррекции после рекордных ралли. Снижение вызвано укреплением доллара и фиксацией прибыли.
Природный газ: Динамика американского газа остается волатильной. На фоне обновления максимумов сохраняется высокий потенциал для резких движений.
Вердикт за неделю: мои прогнозы по нефти были точными — я верно указал на поддержку со стороны геополитики и потенциал роста. По золоту и серебру я предупреждал о перекупленности и риске коррекции, что и произошло.
Валютный рынок и криптовалюты
Рубль: Валюта показала смешанную динамику. К доллару рубль заметно укрепился: официальный курс ЦБ снизился до 76.02 ₽, а пара CNY/RUB обновила минимумы с декабря 2025 года на уровне 10.77 ₽. Курс евро установлен на уровне 90.97 ₽. Пара USD/RUB в срочных торгах закрепилась ниже ключевых поддержек 77.84/77.66, что технически открывает путь к прошлогодним минимумам.
Крипта: Bitcoin ближайшей важной поддержкой выступает зона $73 000 – $74 000. Ethereum критическим уровнем является $2 200.
Базовый сценарий предполагает продолжение давления в условиях макронеопределенности. Разворот возможен только при появлении четкого позитивного катализатора или изменении риторики ФРС.
Итоги и ориентиры:
1. Фокус на корпоративные отчеты: Отчеты Palantir и Disney сегодня и поток отчетов на неделе станут главным драйвером волатильности.
2. Технические уровни в приоритете: Для ММВБ — 2797, для S&P 500 — 6908. Реакция на них определит краткосрочный тренд.
3. Рубль и сырье: Укрепление рубля и высокие цены на нефть создают позитивный фундамент для российских активов, но требуют подтверждения.
Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Глобальные рынки пережили турбулентность в пятницу: золото и серебро обвалились на ожиданиях смены главы ФРС, а нефть снижается на геополитических рисках. Российский рынок демонстрирует устойчивость, но рубль остается в фокусе внимания перед ключевыми событиями следующей недели.
Российский рынок: ММВБ удерживает прорыв
Индекс ММВБ стабилизировался после вчерашнего прорыва выше 2796, подтвердив статус этого уровня как новой поддержки. Техническая цель роста — тест кластерной зоны 2869-2874. Ключевым условием для продолжения ралли является удержание выше 2796. Срыв обратно и пробой дневной EMA233 (~2757) станет сигналом к более глубокой коррекции.
Глобальные рынки: S&P 500 перед данными по инфляции
Индекс S&P 500 сохраняет восходящую структуру, удерживаясь над поддержкой 6907. Ожидания дальнейшего роста к целям 7173-7268 остаются в силе. Сегодняшние данные по промышленным ценам (PPI) в США (16:30 мск) станут важным индикатором инфляционного давления и могут вызвать волатильность.
Сырьевой рынок: обвал драгметаллов и давление на нефть
Рынок пережил настоящий шок:
Золото (XAU/USD) и серебро: Цены рухнули после рекордных максимумов. Золото потеряло более 5%, а серебро — более 8% за сессию. Стремительное падение связано с ожиданием назначения нового, более «ястребиного» главы ФРС (вероятный кандидат — Кевин Уорш), что укрепило доллар. Технически это выглядит как глубокая коррекция в бычьем тренде.
Нефть (Brent): Цены снижаются, торгуясь около $68.85 за баррель. Давление оказывает эскалация конфликта между США и Кубой, которая, парадоксально, может привести к избытку предложения на рынке. Ближайшее сопротивление — $71.45.
Природный газ: Фокус сохраняется на американском рынке, где цены на Henry Hub достигли максимумов с декабря 2022 года. Это создает дополнительную напряженность для европейского рынка, для которого США стали конкурентом за ресурсы.
Валютный рынок и криптовалюты
Рубль: ЦБ РФ снизил официальные курсы на 30 января: доллар — до 76,0251 ₽, евро — до 90,9751 ₽, юань — до 10,9002 ₽. Вечный фьючерс USD/RUB торгуется еще ниже, около 75,95 ₽. Силу рубля эксперты объясняют дорогим фондированием, сжатием геополитической премии и ростом цен на сырье. Прогнозы на февраль разнонаправлены: «Сбер» ожидает ослабления до 80 ₽, а Ingo Bank видит потенциал укрепления до 73 ₽ перед заседанием ЦБ 13 февраля.
Евро/Доллар (EUR/USD): Пара корректируется после роста. Ключевой уровень для быков — 1.1860. Его удержание необходимо для новой попытки штурма сопротивления 1.2070.
Криптовалюты: Рынок скорректировался. Биткоин (BTC) торгуется около $82 946, Ethereum (ETH) — $2 760. Новостной фон: Минюст США конфисковал активы на $400 млн у криптомиксера Helix; в Ethereum планируют направить невостребованные средства The DAO на безопасность сети; в Европе запущен первый Solana-ETP со стейкингом.
Итоги и ориентиры:
1. Главный драйвер — реакция на обвал золота и серебра. Определит, был ли это разовый шок или начало более глубокой коррекции.
2. Рубль под вопросом: Текущее укрепление выглядит хрупким на фоне высокой инфляции (рост цен с начала года составил 1,72%) и разнонаправленных прогнозов аналитиков.
3. Внешний фон: Данные по PPI в США и отчеты Chevron, Exxon Mobil зададут тон сырьевому сектору и глобальным индексам.
4. Внимание на ЦБ РФ: Приближающееся заседание 13 февраля станет ключевым событием для рублевых активов.
Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
В четверг российский рынок совершил долгожданный прорыв, а глобальные индексы тестируют ключевые психологические уровни. Ситуацию определяют корпоративные новости, рекорды на рынке золота и сохраняющееся давление на доллар.
Российский рынок: индекс пробивает 2800
После нескольких попыток индекс МосБиржи сегодня преодолел рубеж в 2800 пунктов. Ключевым драйвером стал рост ЛУКОЙЛа на ~2.6% на новостях о продаже активов американской Carlyle, что снизило санкционные риски. Технически пробой 2796 открывает путь к целям 2837 и 2869-2873. Сценарий будет под вопросом при возврате под дневную EMA233 (~2756).
Глобальные рынки: S&P 500 у исторического максимума
Индекс S&P 500 обновляет исторические максимумы, вплотную подойдя к уровню 7000. Пока индекс удерживается выше 6904, сохраняется потенциал движения к 7165-7265. Его пробой может запустить коррекцию.
Сырьевой рынок: золото в «истеричном ралли»
Золото (XAU/USD) достигло $5598-5600 за унцию на ослаблении доллара. Стоит отметить явную фазу «неуправляемого ралли». Ближайшая цель — $5700, но экстремальная перекупленность повышает риск резкой коррекции. Нефть (Brent) торгуется с ростом около $68.4, целью выступает $71.45.
Валютный рынок и криптовалюты
Доллар-Рубль (USD/RUB): Пара пробила поддержки 77.87-77.66, торгуясь вблизи 76.14-76.16. Технические индикаторы дают сигнал «Сильная продажа». Для отмены тренда нужен возврат выше 77.87.
Юань-Рубль (CNY/RUB): Пара продолжила укрепление рубля. Официальный курс ЦБ РФ на 29 января — 10.9430 руб., что на 0.29% ниже предыдущего значения. Удержание ниже 10.95 поддерживает тренд.
Криптовалюты: Основное внимание смещено на традиционные рынки. Биткоин (BTC) находится в фазе консолидации. Ключевые уровни для определения направления: $95,000 (для роста) и $88,000 (как критическая поддержка). Динамика будет зависеть от притока капитала в ETF и регуляторных новостей.
Ключевые выводы и ориентиры:
1. Российский рынок получил мощный импульс от прорыва 2800 и корпоративных новостей. Фокус смещается к тесту уровня 2820.
2. Внимание к золоту: Ралли драгметалла выглядит перегретым. Сегодняшние данные по ВВП США и завтрашний индекс PCE могут стать триггером для фиксации прибыли и высокой волатильности.
3. Рубль сохраняет тактическое преимущество, но для закрепления успеха у прошлогодних минимумов потребуется удержание текущих уровней.
3. Глобальный фон будет зависеть от реакции S&P 500 на уровень 7000 и выхода макростатистики.
Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Российский индекс готовится к решающему тесту, глобальные площадки находятся на рекордных максимумах, а защитные-активы демонстрируют силу. Сегодняшнюю повестку определяют ослабление доллара, надежды на деэскалацию и ожидание ключевых данных от ФРС и технологических гигантов.
Российский рынок: ММВБ готовится к рывку на 2800
Индекс МосБиржи демонстрирует попытки роста, приближаясь к критическому сопротивлению в зоне 2796. Фон стал более благоприятным: стабилизация инфляционных ожиданий населения и новостная пауза по Украине, подкрепленная заявлениями о возможном урегулировании, снизили давление. Технически, рынок отбился от дневной EMA233 (~2756) и нацелен на штурм 2796 пунктов. Успешный пробой с ретестом откроет путь к 2837-2870. Однако, срыв и возврат под 2756 активизирует сценарий коррекции к 2719-2716.
Глобальные рынки: S&P 500 удерживает рекорды перед данными ФРС
Индекс S&P 500 пробил ключевые сопротивления и тестирует рекордные максимумы в зоне 6980 пунктов. Технические индикаторы единогласно указывают на сигнал «Активно покупать». Пробитый уровень 6954 стал новой поддержкой для движения к целям 7156-7260. Однако индекс входит в состояние перекупленности (RSI выше 73), что на фоне ожидания решений ФРС и отчетов Microsoft и Tesla в ближайшие дни повышает риски волатильности. Срыв ниже 6903 станет сигналом к глубокой коррекции.
Сырьевой рынок: золото и нефть проверяют прочность роста
Золото (XAUUSD), торгуясь около $5080, продолжает ралли на фоне слабости доллара и ожиданий смягчения монетарной политики. Цена пробила зону 5159-5183 и консолидируется для продолжения движения к 5650. Однако RSI в зоне перекупленности (74-77) требует осторожности. Возврат под 5159 может спровоцировать коррекцию к 5099.
Нефть (Brent) тестирует основные сопротивления 66.73-67.37 после достижения целевых зон. Пробой откроет путь к 69.68, в то время как отбой грозит возвратом к 63.76-62.07.
Природный газ формирует паттерн «бычий флаг» в районе $5.256, что указывает на паузу перед возможным продолжением роста. В ближайшей перспективе цель — 4.023-4.745. Ключевой уровень для удержания бычьего сценария — дневная EMA233 (~3.605). Её пробой переключит фокус на цели 3.075-2.65.
Валютный рынок: рубль балансирует в ожидании нового импульса
Ослабление доллара на глобальном рынке создаёт двойственное давление. С одной стороны, индекс доллара (DXY) показывает значительное снижение, что теоретически поддерживает рубль. С другой, основные налоговые выплаты, поддерживавшие рубль, завершены, а геополитический фон неопределённый.
Доллар/рубль (USDRUB) закрепился ниже ключевых поддержек 77.89-77.66, что открывает путь к тесту прошлогодних минимумов. Для отмены сценария укрепления рубля необходим возврат выше 77.89.
Итоги и ориентиры:
1. Главные драйверы дня: Заседание ФРС США и начало отчётности технологических гигантов (Microsoft, Tesla). Тон комментариев по инфляции и прогнозы компаний зададут настроение на неделю.
2. ММВБ: Решение о рывке к 2800+ или возврате в боковик будет принято у уровня 2796.
3. Сырьё: Тренды на золоте и нефти остаются восходящими, но зашли в зоны, где требуется подтверждение импульса.
4. Рубль: Сохраняет тактическое преимущество, но для уверенного движения к новым минимумам требуется свежий позитивный драйвер на фоне ослабления поддержки от налогов.
Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
