📍25 августа

РусАгро #RAGR #ragr — дата по которой арестован Мошкович

День, до которого продлён арест основателя Русагро Вадима Мошковича; маловероятно, что мера пресечения будет изменена, учитывая текущий ход дела и позиции суда

Газпром нефть #SIBN #sibn #sou5 — СД решит по дивидендам за 1 полугодие 2025 года

Ожидаем, что уровень составит около 16–18 ₽ на акцию, если компания сохранит текущую выплатную практику и финансовый тренд

Займер #ZAYM #zaym — СД по дивидендам за 1 полугодие 2025 года

Может объявить дивиденды за полугодие — ориентировочная сумма ≈ 8–10 ₽/акцию

📍26 августа

Займер #ZAYM #zaym — Финансовые результаты за 2 квартал 2025 года

Ожидаем рост доходов, поддержка маржи и стабильный денежный поток

Московская Биржа #MOEX #moex — МСФО 1П2025

Ожидаем продолжение роста выручки и маржи с сохранением положительного денежного потока и контролем резервов

📍27 августа

РусАгро #RAGR #ragr — Финансовые результаты и МСФО за 2 квартал и 6 месяцев 2025 года

Ожидаем уверенный рост выручки и EBITDA, но ограничение свободного денежного потока и дивидендов из-за стратегических инвестиций

ВУШ #WUSH #wush — отчет МСФО за 1 полугодие 2025 года

Ожидаем продолжение роста выручки и EBITDA, но чистая прибыль под давлением из-за роста расходов и долга

Полюс #PLZL #plzl — отчет МСФО за 1П 2025 года и СД решит по дивидендам за 1 полугодие 2025 года

Ожидаем стабильные результаты с дивидендами в районе 30-35 ₽/акция, в соответствии с принятой политикой 30 % от EBITDA

📍28 августа

Эталон #ETLN #etln — День Инвестора

Представят стратегию дальнейшего роста и планы по возврату акций в листинг, ожидается позитивный сигнал о возобновлении торгов уже к сентябрю

Хендерсон #HNFG #hnfg — финансовые результаты МСФО 1 полугодие 2025 года

Ожидаем продолжение роста выручки и маржи, плюс стабильный денежный поток на фоне укрепления продаж

Промед #PRMD #prmd — отчет МСФО за 6 месяцев 2025 года

Ожидаем сильно увеличенная выручка и EBITDA, хотя свободный денежный поток останется под давлением из‑за масштабных инвестиций

Фикспрайс #FIXR #fixr — отчет по МСФО за 1 полугодие 2025 года

Ожидаем стабильные финансовые результаты, высокая рентабельность, сильный денежный поток и дивиденды, доходность по которым может превысить 11 %

Группа Астра #ASTR #astr — отчет по МСФО за 6 месяцев 2025 года

Ожидаем продолжение уверенного роста выручки, масштабного улучшения маржинальности и крепких финансовых показателей при минимальной долговой нагрузке

Ренессанс Страхование #RENI #reni — рекомендация по дивидендам и отчет МСФО за 2 квартал и 6 месяцев 2025 года

Ожидаем рост выручки и устойчивой маржинальности, а также позитивный сигнал по дивидендам — возможен промежуточный платеж до уровня 7–8 ₽/акцию

АФК Система #AFKS #afks — Раскрытие результатов за 2 квартал 2025 года

Ожидаем ускорение выручки и OIBDA, возможно — намёк на рост дивидендов, учитывая новую политику выплат

РусГидро #HYDR #hydr — отчет по МСФО за 1Н 2025 года

Ожидаем дальнейшее улучшение операционных показателей — выручка, EBITDA и прибыль сохранят рост на фоне умеренного давления на чистую прибыль и долговой нагрузки

📍29 августа

Озон Фармацевтика #OZPH #ozph — операционные и финансовые результаты за 1П 2025 года

Ожидаем дальнейший рост выручки и EBITDA на фоне стратегии устойчивого роста, но инвестиции продолжат сдерживать свободный денежный поток

⚡️Если вы не хотите пропустить все эти события, подпишитесь на наш второй канал TheVitebskiyStreet I NEWS

Важно: все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков

Если планируете что-то из этого списка покупать - 🚀

Если купили ВУШ / Озон Фармацевтика - 👍

Не ИИР

💭 Анализируем ключевые проблемы и оцениваем шансы на восстановление...

💰 Финансовая часть (1 и 2 кв 2025)

📊 В первом квартале выручка снизилась на 14,6%, однако чистая прибыль немного выросла благодаря разовым факторам — положительным курсовым разницам и налоговым корректировкам прошлого периода. Без учета данных факторов рентабельность составила всего 10%, что является крайне низким показателем исторически, причем значительную роль сыграло положительное влияние курсов валюты в размере 27,6 млрд рублей.

↘️ Показатель EBITDA также демонстрирует умеренное снижение на 21,5% относительно предыдущего квартала, хотя ситуация менее критична, чем с чистой прибылью.

↘️ Во втором квартале ситуация ухудшилась. Компания зафиксировала снижение выручки на 22,1% и прибыли до налогообложения (EBITDA) — на 33,6%, год к году. За отчетный период чистый долг организации вырос на 112,5 миллиарда рублей относительно начального показателя текущего года.

💳 Общий долг увеличился ввиду низкого свободного денежного потока (FCF). Основная причина — значительное сокращение поступлений от основной деятельности.

😎 Дальнейшая перспектива выглядит неблагоприятной: операционная маржа достигла исторического минимума, валовая маржа от реализации барреля нефти в иностранной валюте существенно сократилась, став практически непригодной для обоснования текущих оценочных значений на 2025 год.

💸 Дивиденды

🤷‍♂️ Ранее сильной стороной компании можно было считать высокие дивиденды, но сейчас даже оптимистичный вариант развития событий предполагает довольно низкую доходность.

✔️ Развитие

🧊 Газпром нефть успешно завершила масштабное десятилетнее изучение природы российского арктического шельфа, проведя ряд экспедиций для мониторинга окружающей среды и изучения флоры и фауны региона.

🛢️ Завершается модернизация топливо-логистической инфраструктуры компании, в рамках которой откроется новый терминал в Челябинской области, увеличив объем перевалки нефтепродуктов на 30%.

⚡ Планируется увеличение количества электрических зарядных станций до 140 к концу 2025 года, с размещением новых точек в крупных городах и спортивных объектах.

⛽ Компания увеличит количество АЗС до 1650 к 2027 году, развив инфраструктуру вдоль популярных маршрутов автотуристов и внедрив станции формата самообслуживания.

🧪 Газпромнефть планирует запустить добычу лития и йода из попутных вод месторождений Оренбуржья и ХМАО соответственно в 2028 году, одновременно разрабатывая перспективные проекты по добыче других полезных ископаемых.

📌 Итог

🤔 Очень слабые результаты 1 квартала, а 2 квартал вышел еще хуже. Спасти может только резкая девальвация в район 100 за доллар за пару недель, чтобы бизнес смог пожить с хорошим курсом. Но такое нельзя спрогнозировать достоверно. Результаты 2025 года тоже спорные, видим слабое 1 полугодие, чтобы вытянуть год на хороший уровень, 2 полугодие должно быть ударным, чего невозможно без резкой девальвации и роста нефти, а эти процессы предсказать не в силах никто.

🎯 ИнвестВзгляд: Идеи здесь нет.

📊 Фундаментальный анализ: ⛔ Продавать - несмотря на амбициозные планы развития и позитивные корпоративные инициативы, финансовые результаты демонстрируют ухудшение ситуации в бизнесе: выручка падает, прибыль сокращается, долг растёт, свободного денежного потока недостаточно для обслуживания обязательств.

💣 Риски: ☁️ Умеренные - неопределённость внешней экономической обстановки создаёт определённые угрозы, однако у компании амбициозные планы развития плюс поддержка материнской компании никуда не исчезнет. На долгосрочном горизонте риски нивелируются.

💯 Ответ на поставленный вопрос: В долгосрочной перспективе компании ничего не угрожает. Текущее финансовое положение делает преодоление кризиса маловероятным в краткосрочной перспективе без существенного улучшения внешних факторов.

👌 Не игнорируйте возможность поставить лайк!

$SIBN #SIBN #Инвестиции #Нефть #Газпромнефть #Кризис #Анализ #Экономика #Акции #Бизнес #Энергетика

————————————

💸 Пополнение – 2 500 ₽

💰 Пассивный доход – 316,95 ₽

купон Группа ЛСР БО 001Р-08

#RU000A106888 – 63,58 ₽

купон ЕвразХолдинг Финанс 003P-01

#RU000A108G05 – 17,01 ₽

купон Полюс ПБО-03

#RU000A105VC5 – 103,72 ₽

купон Селектел 001P-03R

#RU000A106R95 – 132,64 ₽

🛒 Новые покупки в портфель: 

✅ 1 акция Газпром нефть #SIBN

✅ 1 акция Аренадата #DATA

✅ 1 акция Астра #ASTR

✅ 1 акция Сбербанк #SBERP 

✅ 10 акций ММК #MAGN

✅ 10 акций Нижнекамскнефтехим #NKNCP

————————————

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#покупки #портфель

————————————

💸 Пополнение – 2 400 ₽

💰 Пассивный доход – 1176,28 ₽

дивиденды Московская Биржа

#MOEX – 908,40 ₽

купон ЕвроТранс БО-001Р-02

#RU000A105TS5 – 22,02 ₽

купон Полипласт АО П02-БО-05

#RU000A10BPN7 – 41,92 ₽

купон Каршеринг Руссия 001P-03

#RU000A106UW3 – 22,52 ₽

купон Россети БО 001P-14R

#RU000A109ZQ8 – 17,42 ₽

купон Ростелеком 002P-09R

#RU000A1051E5 – 87,26 ₽

купон СИБУР Холдинг 001Р-02

#RU000A10A7H3 – 18,16 ₽

купон Мобильные ТелеСистемы 001P-20

#RU000A104SU6 – 58,58 ₽

🛒 Новые покупки в портфель: 

✅ 1 акция НОВАТЭК #NVTK

✅ 1 акция Аренадата #DATA

✅ 1 акция Газпром нефть #SIBN

✅ 1 облигация ФосАгро БО-П01-USD

#RU000A108LP2

Дата погашения – 31.05.2029

Доходность к погашению – 5,03% (в долларах)

————————————

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#покупки #портфель

————————————

💸 Пополнение – 2 400 ₽

💰 Пассивный доход – 1561,84 ₽

дивиденды Россети Ленэнерго

#LSNGP – 903,09 ₽

дивиденды Газпром нефть

#SIBN – 355,15 ₽

купон Совкомбанк БО-П05

#RU000A109VL8 – 18,08 ₽

купон Газпром нефть БО 003P-10R

#RU000A107UW1 – 17,51 ₽

купон АБЗ-1 002P-03

#RU000A10BNM4 – 41,92 ₽

купон Магнит БО-005Р-01

#RU000A10ANZ8 – 35,34 ₽

купон Группа Черкизово БО-001Р-05

#RU000A105C28 – 49,62 ₽

купон А101 БО-001Р-01

#RU000A108KU4 – 27,94 ₽

купон Группа Позитив 001Р-02

#RU000A10AHJ4 – 39,46 ₽

купон Уральская Сталь БО-001Р-02

#RU000A1066A1 – 26,43 ₽

купон Акрон (ПАО) БО-001P-05

#RU000A109XR1 – 17,88 ₽

купон РЖД БО 001P-38R

#RU000A10AZ60 – 29,42 ₽

🛒 Новые покупки в портфель: 

✅ 229 паев БПИФ БКС Денежный рынок #BCSD – под покупку валютной облигации

————————————

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#покупки #портфель

————————————

💸 Пополнение – 2 400 ₽

💰 Пассивный доход – 25,11 ₽

купон СИБУР Холдинг 001Р-02

#RU000A10A7H3 – 18,55 ₽

купон Газпром нефть БО 003P-15R

#RU000A10BK17 – 6,56 ₽

🛒 Новые покупки в портфель: 

✅ 1 акция Газпром нефть #SIBN

✅ 1 облигация ДАРС-Девелопмент 001Р-03

#RU000A10B8X7

Дата погашения –

Доходность к погашению – 28,44% 

✅ 1 облигация Джи-групп 002P-06

#RU000A10B1Q6

Дата погашения – 28.02.2027

Доходность к погашению – 21,68%

————————————

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#покупки #портфель

✅ Яндекс» #YDEX запустил пилотный проект с застройщиком MR Group, который предусматривает, что голосовой ассистент компании — «Алиса» — будет интегрирован в ЖК Slava (Москва). Жильцы смогут принимать с помощью «Алисы» звонки домофона, просматривать общедомовые камеры, заказывать электронные пропуска и т. д. По оценке «Яндекса», к 2030 году объем рынка цифровых сервисов для инфраструктуры зданий достигнет примерно 20 млрд руб. и компания планирует занять треть этого рынка. ✅ Российские экспортеры, такие как «Русал» #RUAL и «Газпром нефть» #SIBN и другие, снизили объём запланированных объемов поставок таких металлов и нефтепродуктов по железной дороге. Причина - ужесточение санкций в отношении металлургических, лесозаготовительных и нефтяных компаний. ✅ АФК Система #AFKS РСБУ за 1 кв 2025 г: 📌выручка ₽986 млн (рост в 1,5 раза г/г), 📌чистая прибыль ₽12,631 млрд (-80%). ✅ В апреле 2025 года Россия заняла третье место среди крупнейших производителей стали по темпам снижения объемов выплавки. #CHMF Производство в стране составило 5,8 млн тонн — на 5,1% меньше, чем в апреле прошлого года, и на 6,9% меньше, чем в марте. Германия — снижение на 10,1% и Японии — на 6,4%. ✅ ТГК-1 #TGKA: дивиденды — 0,000828802 рубля, доходность — 13.22% ✅ СД РБК #RBCM рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год. ✅ СД Магнита #MGNT рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год. ✅ Совкомфлот #FLOT МСФО 1кв 2025г: выручка $278,4 млн (снижение в 2 раза г/г), убыток $393 млн против прибыли $216 млн годом ранее. Компания работает над снижением негативного влияния санкционных ограничений на свою деятельность. ✅ Канцлер Германии Фридрих Мерц поддержал возможные новые санкции Евросоюза, направленные против трубопровода «Северный поток – 2». ✅ В 2024 году производство алкоголя в России достигло рекордного за восемь лет уровня — 10,1 млрд литров. Это выше на 9,5%, чем в 2023-м. Больше всего выросло производство вина + на 14%. #ABRD Игристые вина + 24,7%, ликерные — почти 30%, тихие — 5,2%. Импортозамещение, поддержка государства и рост внутреннего туризма позволяют развиваться данному направлению. #новости #дивиденды #отчетность

————————————
💸 Пополнение – 2 400 ₽
💰 Пассивный доход – 0 ₽
🛒 Новые покупки в портфель:
✅ 1 акция Аренадата #DATA
✅ 1 акция Северсталь #CHMF
✅ 10 акций ММК #MAGN
✅ 2 акции Газпром нефть #SIBN
————————————
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#покупки #портфель

💰Дивидендный сезон на подходе. От каких компаний ждать высокую доходность?

Татнефть #TATN

На выплаты Татнефть тратит не меньше половины от своей чистой прибыли по российским или международным стандартам — в зависимости от того, где показатель будет выше. У Татнефти сильный баланс, почти нет долгов, а капитальные затраты снижаются. По прогнозам, дивидендная доходность компании в 2025 году может быть в районе 13–15%

Лукойл #LKOH

На выплаты дивидендов у Лукойла должно уходить 100% от скорректированного свободного денежного потока. Суммарно за 2024 год акционеры, вероятно, получат больше 1000 рублей на одну акцию, что соответствует дивдоходности в районе 14,5%

Газпром нефть #SIBN

Цель по дивидендам у компании Газпром нефть — не меньше половины от чистой прибыли по международным стандартам. Обычно нефтяник платит своим акционерам 75% от чистой прибыли. Итоговые дивиденды за 2024 год могут приятно удивить, а дивидендная доходность должна превысить 12% годовых

Сбербанк #SBER

Дивиденды Сбербанка — это половина от его скорректированной чистой прибыли по международным стандартам. Рынок ожидает от главного банка страны, что его итоговые выплаты за 2024 год могут быть в районе 11%

Банк Санкт-Петербург #BSPB

Банк старается направлять на суммарные выплаты дивидендов по обыкновенным акциям не меньше 20% от своей годовой чистой прибыли по МСФО. Доходность финальных дивидендов за 2024 год может составить порядка 7,5-8%

🔥 Вечно падающие и растущие компании на рынке РФ и укрепление рубля 

💵 Курс доллара #USDRUB на этой неделе опускался ниже 82 рублей, мы таких уровней не видели с лета 2023 года. Сейчас котировки вернулись к отметке 85 руб., это уже не так привлекательно, но по-прежнему интересно. И я в этом снижении тоже подставляю тазики.

💰 Учитывая, что многие валютные облигации (включая замещающие) у нас торгуются в рублях, то сложилась очень интересная картина для их докупки. Особенно это касается тех облигаций, где срок погашения не менее 3 лет (для снижения потенциального налога на валютную переоценку через ЛДВ). Напомню, что некоторые валютные облигации имеют номинал всего в 100 USD, что дает возможность их приобрести даже тем, у кого портфель относительно небольшой. Из недавних, это СибурХ1Р03 (#RU000A10AXW4), Новатэк1Р3 (#RU000A10AUX8) и ЮГК 1P4 (#RU000A10B008). Одну из них, кстати, я сам добавил в свой ипотечный портфель.

Ну и немного фактов на подумать:

📈 ТОП-5 вечно растущих акций. На нашем рынке, как ни странно, не так много акций, которые с момента размещения на бирже выросли в цене. 

Лидером является Сбер преф #SBERP (+32 тыс. %), на втором месте Сбер обычка #SBER (+26,5 тыс. %), Лукойл #LKOH (+8,4 тыс. %), СургутНГ преф (+8,3 тыс. %) и замыкает пятерку Газпром нефть #SIBN (+7,2 тыс. %). Всего с момента размещения 16 акций РФ смогли показать динамику более 1000% (без учета дивидендов). И 40 компаний (включая вышеописанные) смогли показать рост более 100%.

📉 ТОП-5 вечно падающих акций. Теперь про аутсайдеров. Более 30 акций компаний (из моей подборки в 90 эмитентов) показали "отрицательный рост" с момента размещения на Мосбирже. Возглавляет рейтинг бесспорный лидер - ВТБ #VTBR с динамикой -87,5%. Со 2 по 4 место торжественно занимает сектор генерации, Эл5-Энерго #ELFV (бывш. Энел Россия) -84%, ОГК-2 #OGKB -82%, ТГК-1 #TGKA -79%. Замыкает пятерку чемпион по прыжкам со скалы без парашюта - Мечел преф. #MTLRP с внушительными -78%.

🧐 Я решил проанализировать, сколько удалось заработать на этих эмитентах за все время моего инвестирования на фондовом рынке (с 2016 года). И дает ли какой-то эффект более активное управление с учетом фундаментального и технического анализа. Итак, поехали:

✔️ Сбер преф (+270%) - работаю c 04.2018

✔️ Сбер (+186%) - работаю с 04.2022

✔️ Лукойл (+412%) - работаю с 06.2016

✔️ СургутНГ преф (+377%) - работаю с 06.2018

✔️ Газпром нефть (+332%) - работаю с 12.2016

✔️ ВТБ (+1,6%) - опыт получен, урок усвоен, больше не работаю.

✔️ Эл5-Энерго (-12%) - аналогично ВТБ

✔️ ОГК-2 (+62%) - работал с 12.2019, пока была программа ДПМ

✔️ ТГК-1 (+55%) - аналогично ОГК-2

✔️ Мечел преф (+3,5%) - забрал свои и больше не связываюсь.

Как видите из скрина, все исторически растущие бумаги до сих пор есть в одном из портфелей, а те, которые годами только падают, уже были проданы. На некоторых удалось хорошо заработать, на некоторых удалось просто забрать вложенное. Но сам факт интересен, что я к этому пришел с годами и опытом, не было перед глазами той закономерности, что привел выше по исторической динамике роста.

📌 Резюмируя, инвестируйте только в качественные активы, обходите стороной всякий неликвид и бумаги с сомнительными перспективам. Целее будет ваш капитал и ваши нервы. Ну и подтверждаю, собственный анализ компаний позволяет отличать хорошие компании от плохих, как минимум есть четкое понимание разницы, а вот играться с аутсайдерами или нет уже решает каждый сам. Я свой выбор сделал. И напомню, мои портфели и сделки вы всегда можете найти в клубе.

📊 На скрине суммарная прибыль - прибыль в % за весь период с момента первой сделки, доходность - пересчет прибыли в % годовых.

❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

@investokrat

От каких компаний стоит ждать хороших дивидендов?

К дивидендному сезону стоит готовиться заранее. Рассмотрим 7 компаний, которые обещают своим акционерам двузначную доходность по дивидендам.

Финальная информация по размеру дивидендов ожидается в мае, но присматриваться к акциям лучше до анонса выплат — после него котировки будут расти. Спрогнозируем доходность этих акций на основе дивидендных политик компаний:

Татнефть #TATN

На выплаты своим акционерам компания Татнефть тратит не меньше половины от своей чистой прибыли по российским или международным стандартам — в зависимости от того, где показатель будет выше.

Эксперты отмечают, что у Татнефти сильный баланс, почти нет долгов, а капитальные затраты снижаются. По их прогнозам, дивидендная доходность компании в 2025 году может быть в районе 13–15%.

Лукойл #LKOH

На выплаты дивидендов у Лукойла должно уходить 100% от скорректированного свободного денежного потока. Суммарно за 2024 год акционеры, вероятно, получат больше 1000 рублей на одну акцию, что соответствует дивдоходности в районе 14,5%.

Газпром нефть #SIBN

Цель по дивидендам у компании Газпром нефть — не меньше половины от чистой прибыли по международным стандартам. Обычно нефтяник платит своим акционерам 75% от чистой прибыли.

Итоговые дивиденды за 2024 год могут приятно удивить, а дивидендная доходность, по мнению аналитиков, должна превысить 12% годовых.

Сбербанк #SBER

Дивиденды компании «Сбербанк» — это половина от его скорректированной чистой прибыли по международным стандартам. Эксперты ожидают от главного банка страны, что его итоговые выплаты за 2024 год могут быть в районе 11%.

Банк Санкт-Петербург #BSPB

Банк старается направлять на суммарные выплаты дивидендов по обыкновенным акциям не меньше 20% от своей годовой чистой прибыли по МСФО. Доходность финальных дивидендов за 2024 год может составить порядка 7,5-8%.

X5 Group #X5

Ритейлер "ИКС 5" не платит дивиденды с 2022 года, но планирует обновить свою политику уже в ближайшие месяцы. В компании обещают выплаты за 2024 год, а также специальный дивиденд за прошлые годы. По оценке аналитиков, дивдоходность акций X5 Group может дойти до 23-24%.

Европлан #LEAS

Компания Европлан старается платить дивиденды хотя бы раз в год, на это уходит не меньше половины от её чистой прибыли по международным стандартам. Ожидается, что суммарные дивиденды компании за 2024 год покажут доходность свыше 10%.

Если вам был полезен этот пост, обязательно поставьте лайк  👍