Рынок 🏛 закладывал излишне негативные ожидания по риторике Трампа, мы оказались в сильной перепроданности и на фразе, что пошлины 100% могут быть, только если не договоримся в течение 50 дней, сразу пошел разворот. Затем мистер Президент добавил, что хотел бы мирного урегулирования, что Владимир Владимирович понимает суть настоящей сделки.

Теперь у нас появился запас по времени (до следующих словесных интервенций). На как минимум 1,5 месяца санкции, которыми рынок угнетали на прошлой неделе, отодвинуты. А тут совсем рядом у нас заседание по ставке 25 июля. Если оптимистичный настрой сохранится, мы можем перейти к полноценной смене тренда по рынку. В данный момент по индексу 📈 крутимся около 2730 пунктов, нужно закрепляться, чтобы идти выше.

Некоторые бумаги ускакали вверх более чем на 5%. Ожидаемо хорошо показали себя долговики в лице PIKK, SMLT, SGZH, AFKS, MTLR, WUSH.

При этом только PIKK 🏘️ уже сумел обновить локальный максимум, который был поставлен в день ставки 6 июня. Потенциала на продолжения движения хватает - нужно смотреть за ключевыми уровнями и отслеживать пробойные сетапы.

👉 В то же время хотел бы обратить ваше внимание на те бумаги, которые пока отстали от широкого рынка, а содержат в себе не меньший потенциал. Такие истории, как правило, догоняют рынок опосля, давая возможность забрать профит, когда 1-й эшелон начинает буксовать, либо следующие общей динамике с определенным лагом.

Например, LEAS - компания из сектора лизинга. Сильно выигрывает от снижения ставки, не меньше, чем другие хайповые компании под заседание ЦБ. По графику казалось, что бумага вот-вот сорвется в бездну, но Трамп пришел и помог оттянуть ее от края 🛒

Рассматриваю для себя лонг после закрепления над 606 руб. с целью 632,4 руб. - чуть больше 4%. Дальше дорога откроется на 660 руб. Было бы отлично увидеть пробой этого уровня с тем же красивым импульсом, который прошел по POSI 💻 сегодня. С продолжением текущего оптимизма - вполне

#идеи #новости #leas #трейдинг

Компания «Технологии Доверия» (ТеДо) выпустила исследование рынка продаж новых легковых автомобилей. По данным их исследования, продажи новых легковых автомобилей в РФ восстановятся до уровня 2024 года уже в 2026 году. В пессимистичном сценарии рынок достигнет таких показателей не ранее 2028 года.

🔮 Прогноз на уровне

По их оценкам, объем продаж новых легковых автомобилей в 2024 году составил 1,57 млн штук. В 2025 году в базовом сценарии объем продаж сократится на 7%, до 1,46 млн штук, а в 2026 году авторынок прогнозируется в объеме 1,57–1,64 млн штук. С этим прогнозом согласны и представители отрасли.

🚗 Три сценария для рынка

▪️ Базовый сценарий ТеДо предполагает рост доходов населения, умеренное подорожание автомобилей, распродажу остатков и увеличение стоимости владения машиной.

▪️ При стабилизирующем сценарии добавляется снижение ключевой ставки, расширение ассортимента, появление новых игроков и углубление локализации текущих.

▪️ Пессимистичный сценарий сопровождается ослаблением рубля, сохранением ключевой ставки, сокращением предложения и накоплением стоков.

🧠 Наши комментарии

Стабилизация ситуации на авторынке и растущая стоимость владения может поддержать котировки лизинговых компаний. Так, для Европлана, в портфеле которого на долю легкового транспорта приходится более 30%, это может стать точкой восстановления и последующего роста нового бизнеса в 2026–2027 гг. Мы продолжаем считать акции Европлана инвестиционно привлекательными для долгосрочных инвесторов.

Смотреть акции Европлана в каталоге →

#рынки #Европлан #LEAS

Акционеры автолизинговой компании Евпоплан #LEAS утвердили выплату дивидендов за 2024 год. Теперь их точно выплатят!         

Размер дивиденда — 29₽ на акцию. Доходность 4,8%

Последний день для покупки акций для получения дивидендов — 5 июня 

▫️Капитализация: 72 млрд ₽ / 600₽ за акцию

▫️Чистый % доход ТТМ: 59,3 млрд ₽

▫️Операционная прибыль ТТМ: 42,8 млрд ₽

▫️Чистая прибыль ТТМ: 11,9 млрд ₽

▫️P/E ТТМ: 6

▫️P/B: 1,4

▫️fwd дивиденд 2025: 14,6%

📊 Финансовые результаты отдельно за 1кв2025г:

▫️Чистый % доход: 6,3 млрд ₽ (+10,9% г/г)

▫️Операционная прибыль: 10,2 млрд ₽ (+14,7% г/г)

▫️Чистая прибыль: 1,4 млрд ₽ (-68,5% г/г)

✅ Менеджмент подтверждает намерение выплачивать дивиденды несмотря на спад в секторе. Пока на рынке нет возможности эффективно инвестировать капитал, большую часть прибыли будут направлять акционерам. По итогам 2025г компания рассчитывает выплатить 10,5 млрд рублей, див доходность по текущим ценам 14,6%.

❌  Лизинговый портфель с начала года сократился на 11% до 227,5 млрд рублей, а объём инвестиций в новый бизнес рухнул на 61% г/г до 21,7 млрд рублей. Менеджмент в текущих условия считает нецелесообразным расширение бизнеса, по итогам 2025г ожидается портфель не более 223,6 млрд рублей (-14% г/г).

❌ Доля возвращенных предметов лизинга выросла до рекордных 5,8% валюты баланса или 16,7 млрд рублей. Для понимания: на конец 2024г этот показатель составлял всего 3,8%, а  в 2023г только 1,3%.

❌ Объём задолженности просроченной на срок более 90 дней также показывает рекорд в 1,65% от лизингового портфеля. В спокойные времена этот показатель держался около нуля, но с 2024г видим резкое ухудшение качества портфеля.

👉 Проблемы с ростом просроченной задолженности приводят к росту резервирования. За последние 12М ожидаемая стоимость риска 5,57% — это в разы больше, чем в прошлые кризисные года. Отдельно за 1кв2025г расходы по резервам выросли на 678% г/г до 5,8 млрд рублей.

Вывод:

В лизинге эффект от ключевой ставки можно сказать полностью раскрылся, спрос рухнул. Прошлые кризисы Европлан преодолевал относительно спокойно, но текущие обстоятельства оказались беспрецедентными. В ответ на такой спад компания почти полностью приостановила инвестиции в новый бизнес, сейчас эффективно расширяться возможности нет.

Акции прилично упали и уже торгуются с хорошим дисконтом, однако потенциал роста может реализоваться только если будет смягчение ДКП в ближайшее время.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#обзор #LEAS #Европлан $LEAS

🚀 СПб банк. #BSPB В 1 квартале 2025 года чистая прибыль СПб банка выросла на 19,3% до 15,5 млрд рублей! Рентабельность капитала (ROE) впечатляет — 30,1%. Рост обеспечен увеличением кредитного портфеля и высокими процентными ставками. Высокая операционная эффективность (CIR 22,5%) также способствует успеху. 📈 Финансовый директор Софтлайна #SOFL подтвердил прогноз роста оборота до ₽150 млрд и валовой прибыли до ₽43-50 млрд в 2025 году. EBITDA прогнозируется на уровне 9-10,5 млрд рублей. Компания планирует дальнейший рост за счет новых приобретений, используя для этого имеющиеся активы. #Софтлайн #прогнозы #рост 💰 Дивиденды от «Кристалла»: #KLVZ Совет директоров «Алкогольной группы Кристалл» рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год в размере 0,05 руб. на акцию. Общая сумма дивидендов составит 46,05 млн рублей. ✈️ Возвращение к небу: Росавиация активно работает над возобновлением авиасообщения со многими странами. Переговоры ведутся, и есть надежда на восстановление международных полетов. $AFLT Рынок лизинга #LEAS в глубоком минусе: 📉 Резкое падение: Объем нового бизнеса лизинговых компаний в 1 квартале 2025 года упал на 30,3% г/г до 85 тыс. единиц — это самое сильное падение за весь период восстановления отрасли. НРА прогнозирует объем нового бизнеса в 2025 году на уровне 390 тыс. единиц (на 35% ниже предыдущего прогноза), а снижение в денежном выражении составит 28%, до 2,4 трлн рублей. Рост лизингового портфеля замедлится до 12%. 📈 Рынок онлайн-продаж продуктов питания в России в I квартале 2025 года вырос на 26,8% до 388 млрд рублей, а доля e-grocery в розничном товарообороте достигла рекордных 5,6%! 🥇 X5 Digital #X5— король оборота, "Самокат" — король заказов: X5 Digital лидирует по обороту (78,2 млрд руб., +55,6%), опередив "Самокат" (69,1 млрд руб., +9,9%). Однако "Самокат" остается лидером по числу заказов (840 600 в день). 🛒 Маркетплейсы растут, но медленнее: Онлайн-продажи на маркетплейсах выросли на 66,8% до 76,9 млрд рублей, но темпы роста замедлились. Ozon #OZON опровергает стагнацию, указывая на расширение инфраструктуры. 📉 Замминистра энергетики РФ Евгений Грабчак сообщил ТАСС о снижении потребления электроэнергии #FEES в России на 1,4% с начала 2025 года (без учета високосного года). С поправкой на температуру снижение составляет около 1%. #энергетика #потребление #электроэнергия 📈 Региональные различия: Несмотря на общее снижение, некоторые регионы, такие как Юг и Дальний Восток, демонстрируют рост потребления на 2,5-3%. #прогноз #рыноконлайнпродуктов #прогноз #лизинговыйпортфель #экономика #Росавиация #авиасообщение #международныеполеты

От каких компаний стоит ждать хороших дивидендов?

К дивидендному сезону стоит готовиться заранее. Рассмотрим 7 компаний, которые обещают своим акционерам двузначную доходность по дивидендам.

Финальная информация по размеру дивидендов ожидается в мае, но присматриваться к акциям лучше до анонса выплат — после него котировки будут расти. Спрогнозируем доходность этих акций на основе дивидендных политик компаний:

Татнефть #TATN

На выплаты своим акционерам компания Татнефть тратит не меньше половины от своей чистой прибыли по российским или международным стандартам — в зависимости от того, где показатель будет выше.

Эксперты отмечают, что у Татнефти сильный баланс, почти нет долгов, а капитальные затраты снижаются. По их прогнозам, дивидендная доходность компании в 2025 году может быть в районе 13–15%.

Лукойл #LKOH

На выплаты дивидендов у Лукойла должно уходить 100% от скорректированного свободного денежного потока. Суммарно за 2024 год акционеры, вероятно, получат больше 1000 рублей на одну акцию, что соответствует дивдоходности в районе 14,5%.

Газпром нефть #SIBN

Цель по дивидендам у компании Газпром нефть — не меньше половины от чистой прибыли по международным стандартам. Обычно нефтяник платит своим акционерам 75% от чистой прибыли.

Итоговые дивиденды за 2024 год могут приятно удивить, а дивидендная доходность, по мнению аналитиков, должна превысить 12% годовых.

Сбербанк #SBER

Дивиденды компании «Сбербанк» — это половина от его скорректированной чистой прибыли по международным стандартам. Эксперты ожидают от главного банка страны, что его итоговые выплаты за 2024 год могут быть в районе 11%.

Банк Санкт-Петербург #BSPB

Банк старается направлять на суммарные выплаты дивидендов по обыкновенным акциям не меньше 20% от своей годовой чистой прибыли по МСФО. Доходность финальных дивидендов за 2024 год может составить порядка 7,5-8%.

X5 Group #X5

Ритейлер "ИКС 5" не платит дивиденды с 2022 года, но планирует обновить свою политику уже в ближайшие месяцы. В компании обещают выплаты за 2024 год, а также специальный дивиденд за прошлые годы. По оценке аналитиков, дивдоходность акций X5 Group может дойти до 23-24%.

Европлан #LEAS

Компания Европлан старается платить дивиденды хотя бы раз в год, на это уходит не меньше половины от её чистой прибыли по международным стандартам. Ожидается, что суммарные дивиденды компании за 2024 год покажут доходность свыше 10%.

Если вам был полезен этот пост, обязательно поставьте лайк  👍