#chmf

————————————

💸 Пополнение – 2 500 ₽

💰 Пассивный доход – 322,85 ₽

купон Группа Позитив 001Р-01

#RU000A109098 – 152,5 ₽

купон Группа ЛСР БО 001Р-08

#RU000A106888 – 63,58 ₽

купон ЕвразХолдинг Финанс 003P-01

#RU000A108G05 – 14,95 ₽

купон НоваБев Групп 002P БО-П07

#RU000A1099A2 – 60,48 ₽

купон Балтийский лизинг ООО БО-П11

#RU000A108P46 – 31,34 ₽

💬 Брусника допустила технический дефолт, но купон пришел на этой неделе. Ложечки-то нашлись, а вот осадочек остался! 😉

🛒 Новые покупки в портфель: 

✅ 1 акция Северсталь #CHMF

✅ 2 акции Аренадата #DATA

✅ 1 акция ГК Самолет #SMLT

✅ 1 акция Татнефть #TATNP

✅ 1 акция Газпром нефть #SIBN

————————————

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#покупки #портфель

По завершению торгов понедельника индекс МосБиржи #IMOEX составил 2558,6 пункта (-0,3%, максимум сессии - 2600,19 пункта), индекс РТС - 994,92 пункта (-0,04%); динамика цен blue chips на Мосбирже оказалась смешанной в пределах 2,3%.

Официальный курс доллара США 81,01 руб.

#важно

🛢 ЛУКОЙЛ: объявил форс-мажор на иракском месторождении Западная Курна-2 из-за санкций США. Ирак приостановил расчёты и натуральные выплаты (~4 млн баррелей нефти в ноябре).

🏭 Северсталь (CHMF): ожидает падение продаж на внутренних рынках в 2025 году на 14%, а в 2026 — дальнейший спад потребления стали.

🛒 Ozon (OZON): GMV за III кв. вырос на 53%, до 1,1 трлн ₽.

Выручка — 258,9 млрд ₽ (+69%), скорр. EBITDA — 41,5 млрд ₽ (+3,1×), рентабельность — 3,8% (+2 п.п.). Показатели выше прогноза.

CFO Игорь Герасимов подтвердил, что выплаты за 2026 год будут сопоставимы с дивидендами за 9 мес. 2025 г. (143,55 ₽/акция).

🏠 Циан (CIAN): запускает дополнительный обмен для держателей бывших расписок Cian Plc → акции публичной «Циан» для получения ликвидного актива и дивидендов.

💻 Группа Позитив (POSI): выручка за 9 мес. — 10,9 млрд ₽ (+12%), отгрузки — 11,9 млрд ₽ (+32%). Продолжает рост в секторе кибербезопасности.

🌾 НКХП: дивиденды 9 ₽/акция (всего 608 млн ₽), собрание — 9 декабря, отсечка — 17 ноября. Компания также планирует вступление в Союз экспортеров зерна.

🥃 Кристалл: выручка 3,04 млрд ₽ (+20%), валовая прибыль 1,07 млрд ₽ (+42%), чистая прибыль 75,5 млн ₽ (+19%). Основные показатели отражены в дочернем ООО «КЛВЗ Кристалл».

⚡️ ТГК-1 (TGKA): решила не публиковать отчетность по МСФО за 9 мес. 2025 г. (ранее уже не раскрывала I кв. и полугодие).

🏦 ДОМ.РФ: объявил о проведении IPO на Московской бирже в ноябре. Акции будут включены в первый котировальный список, средства пойдут на реализацию стратегии роста.

$LKOH $CHMF $OZON $CNRU $POSI $NKHP $KLVZ $TGKA #lkoh #chmf #ozon #cnru #posi #nkhp #klvz #tgka

————————————

💸 Пополнение – 2 500 ₽

💰 Пассивный доход – 902,76 ₽

дивиденды Газпром нефть

#SIBN – 271,4 ₽

дивиденды Татнефть

#TATNP – 174,9 ₽

дивиденды Мать и дитя

#MDMG – 329 ₽

купон Каршеринг Руссия 001P-03

#RU000A106UW3 – 22,52 ₽

купон Россети БО 001P-14R

#RU000A109ZQ8 – 14,96 ₽

купон СИБУР Холдинг 001Р-02

#RU000A10A7H3 – 31,4 ₽

купон Мобильные ТелеСистемы 001P-20

#RU000A104SU6 – 58,58 ₽

🛒 Новые покупки в портфель: 

✅ 1 акция Северсталь #CHMF

✅ 30 акций ММК #MAGN

✅ 20 акций НКНХ #NKNCP

✅ 1 акция Татнефть #TATNP

————————————

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#покупки #портфель

На этой неделе было 9 сделок, из которых только 3 прибыльные. Распилился на новостных вбросах, а также пропустил основные движения рынка в дополнительные сессии.

В начале недели пробовал откупать «мирные» акции после коррекции — в ожидании встречи Трампа и Путина. На выходе из консолидаций купил акции #AFLT и #NVTK, но цены выше не пошли — закрыл позиции руками до стопов. Позже рынок развернулся и упал.

Во второй половине дня NBC, Reuters, Axios, The Telegraph и Politico сообщили со ссылкой на источники, что подготовка к возможному саммиту президентов США и РФ приостановлена. На этом фоне шортил #RUAL — часть позиции успел закрыть с прибылью, на откате добавил снова шорт, но дальше вынесли по стопу после публикации Bloomberg о плане Европы и Украины по прекращению конфликта с Россией.

В четверг с утра шортил #ROSN после ночных санкций. Утром прошёл откат на закрытии шортов со среды. После открытия срочного рынка #ROSN не смогла подняться выше, поэтому открыл шорт в продолжение движения с коротким стопом. Ошибка была в том, что вошёл сразу после открытия основной сессии — получил стоп. Потом перезашёл и отбил убыток.

Далее шортил #CHMF на пробое 890 руб. и выходе из проторговки в продолжение движения. Когда цена вернулась в боковик — закрыл руками. Всё равно бы потом вынесли на выступлении Путина. При этом в пятницу цена дошла почти до цели.

В пятницу не шортил на ставке, решил дождаться комментариев ЦБ. Пробовал шортить #MTLP на пробое 66 руб. в продолжение движения после отката, но получил стоп на новостях о поездке Дмитриева в США и встрече с Уиткофом.

В результате, спекулятивный портфель за неделю снизился на -1,28% или -95 607 руб. – до 7 336 912,32 руб. по сравнению с падением индекса МосБиржи на -6,51%.

📲Я продолжаю откровенно делиться результатами, сделками и рассказывать честно о своих успехах и неудачах на ежедневной основе в Finrange Premium . Чтобы убедиться, можно почитать отзывы или полистать канал).

Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием.

Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

С уважением,  Дмитрий Баженов!

#Трейдинг #Инвестиции #Акции #Finrange

По завершению торгов понедельника индекс МосБиржи #MOEX составил 2744,83 пункта (+0,9%), индекс РТС - 1062,81 пункта (+0,4%); лидировали в росте акции ПАО «Группа Позитив» (+5,1%), ПАО «Группа компаний ПИК» (+4,1%), банка «Санкт-Петербург» (+3,8%).

Официальный курс доллара США 81,35 руб.

#важно

🇷🇺 Кремль рассчитывает, что на саммите Россия–США в Будапеште удастся продвинуться к мирному решению конфликта на Украине и обсудить двусторонние темы. Позиция Москвы по плану Трампа — остановка войск на текущей линии соприкосновения — остаётся неизменной.

🏭 Северсталь: EBITDA в III кв. — 35,5 млрд ₽ (−45% г/г, −9,7% кв/кв), рентабельность — 20% (−10 п.п. г/г), выручка — 179,1 млрд ₽ (−18% г/г, лучше прогноза).

Северсталь отказалась от дивидендов за III кв. 2025 г. — решение объясняют падением спроса на сталь, отрицательным FCF и приоритетом инвестпрограмм.

📦 Ozon завершил конвертацию ADR в акции МКПАО «Озон». Торги возобновятся на Мосбирже 11 ноября, компания готовит переход акций с 3-го на 1-й уровень листинга.

$CHMF

$OZON

#chmf #ozon

Доброе утро коллеги!

Актуально на сегодня(20.10.2025)

📊Корпоративные события на российском рынке:

#CHMF🏭 Отчет по МСФО за 9 мес. 2025 года.

#MDMG🩺 Закрытие реестра по дивидендам 42₽.

#EUTR⛽️ Закрытие реестра по дивидендам 8,18₽.

Котировки валют:

🇺🇸💵Доллар - 80,98₽

🇪🇺💸Евро - 94,58₽

🇨🇳💸Юань - 11,34₽

Всем продуктивной недели!

$CHMF

$MDMG

$EUTR

Предстоящая неделя обещает быть волатильной. В пятницу будет заседание ЦБ по ключевой ставки. Кроме того, в новостном поле много политических событий, которые могут повлиять на рынок. Если подтвердится информация о встрече президентов, то рынок получит толчок для дальнейшего роста.

На этой неделе закроют реестр под дивиденды, а значит будет дивгэп:⛽️ Евротранс, 🩺 МД Медикал Груп

В понедельник:
— 💿 Северсталь #CHMF опубликует операционные и финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 г.
— ⛽️ Евротранс #EUTR закрытие реестра по дивидендам 8,18 руб. (дивгэп)
— 🩺 МД Медикал Груп (Мать и дитя) #MDMG закрытие реестра по дивидендам 42 руб. (дивгэп)

Во вторник: корпоративных событий нет

В среду:
— 🏦 данные по недельной инфляции

В четверг:
— 💿 норникель #GMKN опубликует производственные результаты за 9 месяцев 2025 г.
— 🔌 Русгидро #HYDR опубликует операционные результаты за 9 месяцев 2025 г.
— 💵 Займер #ZAYM опубликует финансовые результаты за 3 квартал 2025 г.
— ⛽️ Лукойл #LKOH совет директоров рекомендация промежуточных дивидендов

В пятницу:
— 🏦 заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке в 13:30 по мск
— 🏦 пресс-конференция Председателя Банка России Набиуллиной в 15:00 по мск

Эти события рассмотрим в канале в течение недели. Сохраняйте себе чтобы не потерять.

Всем хорошей наступающей недели и интересных инвестиционных кейсов 💎

не инвестиционная рекомендация

Подписывайтесь на мой телеграм канал, там ещё больше разборов новых интересных выпусков облигаций.

Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на этот блог.

На этой неделе было 11 сделок, из которых 6 прибыльных. Тем не менее, неделю закрыл в небольшой минус. На таком рынке уже не плохо)

В понедельник покупал #PLZL на обновлении максимумов цен на золото, когда акции снова пробивали уровень 2360 руб. После обеда российский рынок акций дёрнули вниз, сработал стоп. К среде цена акции Полюса была уже 2411 руб. при моей цели 2440 руб.

Когда рынок отскочил, пробовал лонговать внутри дня акции #MAGN и #RUAL, был в плюсе, но затем рынок снова забуксовал. В итоге из первой успел выйти в небольшой плюс, вторая закрылась по стопу. Уже во вторник вечером пробовал шортить #LKOH от 6104 руб., но меня вынесли по стопу. На следующий день акции Лукойла торговались уже ниже 5900 руб.

В среду утром я вовремя распознал, что рынок пойдет обратно вниз и открыл шорты в акциях #YDEX и #MGNT. К сожалению до целей я не додержал после серии убытков, тогда бы неделю закрыл в плюс. Тем не менее на двух сделках заработал почти 112 тыс. руб.

В четверг продолжал работ от шорта после стремительного падения в среду. По #CHMF торговал пробой 900 руб., закрыл 1/3 по 884 руб. Далее цена дошла до 876,8 руб. и резко развернулась. На этот раз я решил 2/3 тянуть до цели, но вы итоге получился стоп.

Далее я открыл шорт #AFLT на ретесте уровня 50 руб. снизу. Акции сразу пошли вниз, но пошёл вынос всего рынка, получит стоп. Когда был первый вынос рынка в обед и обратно индекс МосБиржи сформировал ложный пробой 2600 пунктов. Я перезашёл в шорты #AFLT И #CHMF, посчитав, что вынос в обеденное время был ложный без каких-либо оснований.

Не нужно было торопиться и бороться с рынком. Если нет понимания, лучше ничего не делать. Как говорил Ричард Деннис : "Вы не можете позволить себе тратить свой капитал на не самые выгодные сделки".

В пятницу я был весь день был на заборе, наблюдал со стороны. Видел, что у рынка не было сил расти дальше. На фоне падения цен на нефть мы начали сползать, но я пропустил все свои сетапы. Вечером уже зашёл в шорт в #POSI на выходе из консолидации вниз, закрыл частями в выходные. 

В результате, спекулятивный портфель за неделю просел на  -0,34% или -24 386,6 руб. – до 7 179 169,32 руб. по сравнению со снижением индекса МосБиржи на -0,8%. В среднесрочном портфеле я наоборот сократил лонги, не стал всё-таки покупать акции, пока не прошли ключевые уровни по индексу МосБиржи. 

📲Я продолжаю откровенно делиться результатами, сделками и рассказывать честно о своих успехах и неудачах на ежедневной основе в Finrange Premium. Чтобы убедиться, можно почитать отзывы или полистать канал).

Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале, где больше 20 000 подписчиков.

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

#Трейдинг #Инвестиции #Акции

Месяц начался с серии убыточных сделок – 5 подряд на фоне ожиданий от ШОС, санкций со стороны США и в преддверии заседания ЦБ РФ. 2 раза шортил акции #AFKS на пробое 16 руб., сейчас цена ниже 12,5 руб. Шортил #SBER и #NLMK – цены вы сами видите. Суммарно на этом потерял 237,8 тыс. руб.

Во основном работал от шорта, но резкие выносы не позволяли удерживать позиции. После этого решил снизить риск на сделку с 1% до 0,5% от портфеля. Вернул риск только когда покупал акции #PLZL на фоне роста цен на золото и ослаблении рубля. Прибыль трейда составила +139 578,86 руб. Подробнее об этом писал здесь .

После заседания ЦБ РФ и комментариев Набиуллиной, я шортил несколько раз акции #MTLR, #CHMF и #RTKM – можно было просто удерживать шорты до конца месяца, но на самом деле, это было не так просто. На них суммарно заработал 175,1 тыс. руб. При этом, в каждой из этих акций, я получил сначала стоп, только потом прибыль.

На каждом из выкупов и отскоке российского рынка пробовал работать от лонга – это всегда заканчивалось убытками, так как мы находили в нисходящем тренде. В сентябре самые прибыльные лонги были пол акциям #PLZL, которые росли на падающем рынке вслед за ценами на золото.

Месяц закончил шортами #ROSN и #LKOH на фоне разворота цен на нефть и #VTBR, когда после допэмиссии акции начали поступать всем на счета. В результате спекулятивный портфель за месяц вырос на +3,61% или +251 065,9 руб. – до 7 197 057,72 руб. Индекс МосБиржи по итогам сентября упал на -7,92%.

На этой неделе было 6 сделок, из которых 5 прибыльных и 1 стоп-лосс. Таким образом портфель обновлял новые максимумы – 7 233 546,32 руб. Текущая доходность с начала года составляет +57,33%.

❗️Я продолжаю откровенно делиться результатами, сделками и рассказывать честно о своих успехах и неудачах на ежедневной основе в Finrange Premium ( отзывы ) 👀

Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале, где больше 20 000 подписчиков.

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

#Трейдинг #Инвестиции #Акции

💭 Рассмотрим, является ли такой подход верным и какие сигналы он несет для долгосрочных инвесторов…

💰 Финансовая часть (2 кв 2025)

📊 Выручка демонстрирует рост на 3,8% к прошлому кварталу и на 19,8% в иностранной валюте благодаря увеличению объемов реализованной продукции, хотя укрепление национальной валюты частично нивелирует этот прирост. Несмотря на увеличение доходов, прибыль существенно сократилась и составила лишь 15,7 млрд рублей вследствие значительных негативных курсовых разниц.

🧐 Рентабельность бизнеса остается низкой, а показатель EBITDA стабилен, несмотря на постепенное ухудшение операционной прибыли. Компания сохраняет устойчивое финансовое положение, поддерживая отрицательную чистую задолженность и воздерживаясь от привлечения заемных средств, предпочитая работу исключительно на собственные средства, включая отказ от выплаты дивидендов акционерам.

🤷‍♂️ Оборотный капитал значительно увеличился во втором квартале, практически сведя свободный денежный поток (FCF) к нулю и лишив компанию возможности распределять дивидендные выплаты. Капитальные расходы заметно возросли вдвое по отношению к прошлогоднему уровню, что соответствует инвестиционной программе организации.

🔲 Производство стали в 2-м квартале 2025 г. увеличилось на 7,9% относительно аналогичного периода предыдущего года, однако снизилось на 11,7% по сравнению с предыдущим кварталом. Объемы реализации стали, напротив, увеличились — на 3,9% в годовом выражении и на 4,9% поквартально.

💸 Дивиденды

😎 Итоги второго квартала привели к решению временно приостановить выплату дивидендов. По результатам текущего года также ожидается, что распределение дивидендов не состоится. Однако начиная с 2026 года можно рассчитывать на улучшение показателей рентабельности благодаря ослаблению курса рубля и снижению ключевой ставки, что даст возможность вновь направлять весь свободный денежный поток (FCF) на выплату дивидендов.

🫰 Оценка

💤 Прогнозы на 2026 год и последующие периоды вызывают интерес. Это связано с ожиданиями девальвации национальной валюты, восстановлением спроса на сталь и реализацией масштабной инвестиционной программы компании.

📌 Итог

↘️ Финансовое положение временно осложнилось из-за снижения внутреннего спроса на металл и высокой ставки ЦБ. Второй квартал оказался достаточно слабым, но это было предсказуемо. Ожидается, что 2025 год будет непростым. Важно отметить, что руководство проводит осторожную политику распределения прибыли, предлагая отказаться от выплаты дивидендов, хотя технически могло бы финансировать их за счет займов. Решение отказаться от выплаты дивидендов выглядит вынужденной, но оправданной мерой в текущих рыночных условиях. Высокий уровень капитальных вложений свидетельствует о серьезных намерениях компании укрепить свои позиции и повысить конкурентоспособность.

🎯 ИнвестВзгляд: Идея просматривается только на долгосрочном горизонте.

📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - текущие показатели слабые, но стратегические перспективы и ожидаемые макроэкономические изменения создают основу для будущего роста.

💣 Риски: ☁️ Умеренные - риски подконтрольны благодаря сильной финансовой позиции и консервативной политике управления, однако нужно отметить существенную зависимость от рыночных факторов.

✅ Привлекательные зоны для покупки: 925р / 860р

💯 Ответ на поставленный вопрос: План развития компании внушает уверенность. Высокий уровень капитальных затрат даже радует, поскольку бизнес продолжает вкладываться в развитие, несмотря на сложную рыночную ситуацию. Ключевым фактором успеха остается способность компании адаптироваться к изменениям рынка и эффективно реализовывать инвестиционную программу. Но потребуется время.

⏰ Подписывайтесь, чтобы не пропустить следующие материалы

$CHMF #CHMF #Северсталь #инвестиции #стратегия #развитие #диверсификация #промышленность #Дивиденды #Экономика #Бизнес

На этой неделе было 9 сделок, из которых 5 прибыльных. Работал в основном от шорта. Продолжаю торговать пониженным объёмом и быстро фиксировать прибыль. Почему? – писал здесь .

В понедельник начал с шортов #GMKN и #RTKM. Первый закрыл около нуля. Акции Ростелекома шортил с утра на пробое уровня поддержки 62 руб. с целью 60 руб. Цены находились в нисходящем тренде после слабого отчёта и заседания ЦБ. К обеду акции #RTKM упали до 59,33 руб. На этом тренде заработал почти +64 тыс. руб.

Далее шортил акции #RNFT после отката, которые находились в нисходящем тренде. Во вторник рынок был очень запильный, цена была на грани стопа, ходила под уровнем сопротивления весь день, но всё-таки вечером ушла вниз после комментарий Трампа. Котировки дошли до цели 107 руб., но я снова крыл частями по 107,7 и 107,3 руб., не стал переносить на следующий день позицию. На этом заработал почти +74 тыс. руб.

В среду после выкупа рынка пробовал два раза торговать выход из проторговки #NVTK в сторону продолжения тренда. В итоге получил два стоп-лосса и суммарный убыток 60 тыс. руб. Акции НОВАТЭКА тем временем продолжают торговаться в этом узком боковике. Затем, пробовал торговать выход из проторговки в #PLZL вслед за ростом цен на золото. Забрал импульс, далее быстро закрыл, когда цены на золото начали снижаться. Заработал +17,73 тыс. руб.

В четверг начал с шорта #CHMF. Акции отскочили от нисходящей линии тренда и пробили локальный восходящий тренд в рамках коррекции. После 11 часов, когда ликвидность падает, меня выбило по стопу. Получил убыток 30 тыс. руб. После обеда уже перезашёл в шорт #CHMF по 975,2 руб., акции упали до 962 руб. Закрывал частями, заработал +64 тыс. руб.

Во второй половине дня открыл шорт #VTBR на пробое 70 руб. после того, как узнал, что на счета начали поступать акции по преимущественному праву после допэмиссии. Делал ставку на то, что акции начнут сливать в рынок. Уже в пятницу акции ВТБ пали до 68 руб. К сожалению, я не удержал шорт до цели. Поэтому заработал всего +43,33 тыс. руб., вместо возможных 116,6 тыс. руб.

В пятницу у меня была только одна сделка – шорт Роснефти после пробоя 420 руб. Как только акции падали до 418,5 руб., их активно выкупали. В обед был не понятный вынос, дошли почти до стопа, но вернулись к 418,8 руб. Вечером уже был разворот рынка на фоне роста цен на нефть выше $70 за баррель их реакции на слова Лукашенко. Пришлось закрывать по 422,5 руб., получил убыток почти 15,5 тыс. руб.

В результате, спекулятивный портфель за неделю вырос на +2,3% или +158 689,4 руб. – до 7 052 895,32 руб. по сравнению с падением индекса на -0,8%. Были возможности заработать, но и больше потерять. Рынок продолжает пилить, реагируя на геополитику, где принципиально ничего нового не произошло. Из важного, нужно отметить рост налоговой нагрузки в РФ.

Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале, где больше 20 000 подписчиков.

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

#Трейдинг #Инвестиции #Акции

💼Итоги недели: +1% против падения индекса МосБиржи на -3,82%

Продолжаю торговать пониженным объёмом. На этой неделе было 6 сделок, из которых 5 прибыльных. С начала недели работал от шорта после заседания ЦБ, где снизили ключевую ставку до 17% годовых при консенсусе 16% и дали неутешительный комментарий.

В понедельник открыл шорт в акциях #TATN на пробое уровня поддержки и обновлении минимума месяца. После пробоя цена вернулась выше 640 руб. и пилила его в течение дня, решил закрыть около нуля. После выноса рынка во вторник, цена снова пробила 640 руб. и уже в четверг дошла до цели – 620 руб.

Затем, шорт по акциям #T после обновления минимумов пятницы. На ставке ЦБ котировки пробили важный уровень поддержки 3200 руб. и 200ЕМА. В акциях по 3150 руб. стоял объём в размере 47к лотов на покупку, как только его съели, пошли сразу вниз. Из-за экспирации фьючерсов на рынке, не тянул сделки, закрывал частями и ставил стопы в БУ. В итоге последняя часть позиции закрылась во вторник по безубытку по 3172,2 руб. Несмотря на выносы вторника и среды, цена бы не задела первоначальный стоп. На закрытие пятницы соотношение риск/прибыли было 1 к 5,4.

Кроме этого, в понедельник шортил #CHMF. Была похожая ситуация в сделке, как у #T. Закрывал частями, сработал стоп в безубыток. Не трогал бы, цена в пятницу дошла бы до цели – 1000 руб. Уж очень сильная была волатильность на этой неделе. Заработал на трейде всего +16 тыс. руб., вместо возможных +116 тыс. руб.

Во вторник была одна сделка – шорт #RTKM на выходе из консолидации вниз. Цена быстро пошла в сторону цели, уже хотел начать фиксировать частичную прибыль. После 16 часов, рынок резко развернулся на очередных словах Трампа, индекс МосБиржи меньше чем за час отскочил на 1%. На этом меня вынесли по стопу.

В среду открыл 2 шорта, которые дошли до целей, но из-за высокой волатильности не смог удержать до целей. Акции #MTLR акции находились в нисходящем тренде после публикации провального отчёта и заседания ЦБ РФ. После пробоя 78 руб. ушли в консолидацию, открывал шорт на выходе из неё.

#RAGR сформировали ретест на часовом графике после пробоя уровня поддержки 124 руб. Открывал с целью 120 руб. Здесь хорошо, что начал закрывать шорт частями и как только пошли против меня, закрыл полностью. Акции РусАгро в итоге в пятницу закрылись на уровне 118,5 руб. Но если бы я не зафиксировал прибыль, на инфляционном позитиве в среду меня выбило бы по стоп-лоссу, так как акцию выносили до 125 руб.

Было много возможностей на неделе, но рынок был не простой. В связи с экспирацией фьючерсов в четверг-пятницу решил не торговать, из-за этого пропустил хорошее падение вечером в пятницу. В результате, спекулятивный портфель за неделю прибавил +1% или +68 069,5 руб. – до 6 894 205,92 руб. по сравнению с падением индекса на -3,82%.

Если посмотреть в зеркало заднего вида, можно было не трогать сделки, #TATN, #RTKM и #RAGR, вынесли бы по стопу во ВТ-СР, но #T, #CHMF и #MTLR дошли бы до целей. Тогда бы прибыль составила с учётом стопов +357 тыс. руб. Вот, что делает риск-менеджмент) А если перезаходить в те сделки, где вынесли бы по стопам…

В итоге психология трейдинга и неадекватная реакция рынка на слова Трампа не позволили мне заработать столько, сколько давал рынок.

📲Я продолжаю откровенно делиться результатами, сделками и рассказывать честно о своих успехах и неудачах в ежедневном формате в Finrange Premium (отзывы).

Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале, где больше 20 000 подписчиков.

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

#Трейдинг #Инвестиции #Акции #Портфель

Это было поистине мощное мероприятие, которое неизбежно повлечёт последствия: местами негативные, для нас преимущественно позитивные. Мы не будем расписывать протокольные детали — сосредоточимся на том, как это влияет на российские акции, какие бумаги интересны для долгосрока и где можно активно торговать без риска «застрять» надолго

📍 Энергетика (газ) — меморандум по «Силе Сибири-2» + расширение действующих маршрутов — долгосрочный спрос из КНР

— Газпром ( #GAZP ) — структурно «плюс»: новый канал сбыта на 30 лет; краткосрочно нейтрально, так как ценовая формула ещё согласуется

📍 Энергетика (нефть) — акцент ШОС на устойчивость поставок и восточные маршруты

— Роснефть ( #ROSN ), Лукойл ( #LKOH ) — умеренно «плюс»: рост азиатского спроса и логистики на Восток

📍 Инфраструктура и логистика — Банк развития ШОС + упор на транспортные коридоры

— НМТП ( #NMTP ), ДВМП ( #FESH ) — среднесрочно «плюс»: финансирование проектов и рост грузопотоков

📍 Финансы и биржа — расчёты в CNY/RUB, кредитные линии, Банк развития ШОС

— Сбербанк ( #SBER ), ВТБ ( #VTBR ) — «плюс»: торговое финансирование в юане и рубле

— Московская Биржа ( #MOEX ) — «плюс»: оборот в CNY/RUB и листинговые потоки

📍 Цифровая экономика / e-commerce — совместные программы по электронной торговле и логистике

— Ozon ( #OZON ), ВК ( #VKCO ), экосистема Сбера — «плюс»: каналы онлайн-экспорта в страны ШОС

📍 ИИ и софт — совместные проекты в области AI и высоких технологий

— Сбербанк ( #SBER ), ВК ( #VKCO ), Группа Позитив ( #POSI ) — «плюс»: партнёрства, пилоты, импортозамещение

📍 Туризм и авиаперевозки — облегчение визового режима РФ–КНР и расширение сотрудничества

— Аэрофлот ( #AFLT )— «плюс»: загрузка рейсов и расширение маршрутной сети

— АФК Система ( #AFKS ) — «плюс»: гостиницы/турсервисы; пока наблюдаем за бумагой после IPO Cosmos Hotel

📍 Металлургия и стройматериалы — акцент на инфраструктурные проекты и «зелёную» промышленность

— Северсталь ( #CHMF ), НЛМК ( #NLMK ), ММК ( #MAGN ) — циклично «плюс»: спрос со стороны строительства и транспортных коридоров

📍 Агро/пищепром — расширение экспорта в Азию + e-commerce-каналы

— РусАгро ( #RAGR ), Черкизово ( #GCHE ) — «плюс»: новые рынки сбыта и рост выручки

📍 Связь / навигация — кооперация в телеком/IoT и цифровой инфраструктуре

— МТС ( #MTSS ), Ростелеком ( #RTKM ) — нейтрально-умеренный «плюс»: эффект проявится постепенно

📌 Итог: костяк бенефициаров по мере материализации договорённостей — Газпром, Сбер, ВТБ, Московская биржа, Аэрофлот, Ozon, VK; далее — Роснефть, Лукойл, Северсталь, НЛМК, ММК, Русагро, Черкизово, НМТП, ДВМП, МТС, Ростелеком — горизонт 12–36 месяцев по мере запуска проектов и потоков

За этими бумагами стоит следить внимательнее, потому что при соблюдении сроков и договорённостей в долгосрочной перспективе они выглядят интересно. Саммит ШОС-2025 — мощный и показательно успешный по сравнению с иными организациями

⚡️Все новости собраны на нашем втором канале TheVitebskiyStreet|NEWS — подписывайтесь, чтобы не пропускать важные события и быть в курсе

Если пост был полезным/ в позициях по этим бумагам — 👍

Если планируете покупать, что-то из этого списка в долгосрок — 🚀

👉 TheVitebskiyStreet.Подписаться

Не ИИР

#инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #ШОС #новости #мегановости

————————————

💸 Пополнение – 2 500 ₽

💰 Пассивный доход – 236,34 ₽

купон Акрон (ПАО) БО-001P-05

#RU000A109XR1 – 16,67 ₽

купон РЖД БО 001P-38R

#RU000A10AZ60 – 29,42 ₽

купон ЕвроТранс БО-001Р-02

#RU000A105TS5 – 22,02 ₽

купон Полипласт АО П02-БО-05

#RU000A10BPN7 – 41,92 ₽

купон Каршеринг Руссия 001P-03

#RU000A106UW3 – 22,52 ₽

купон Россети БО 001P-14R

#RU000A109ZQ8 – 16,05 ₽

купон ИНАРКТИКА 002Р-01

#RU000A107W48 – 71,06 ₽

купон СИБУР Холдинг 001Р-02

#RU000A10A7H3 – 16,68 ₽

🛒 Новые покупки в портфель: 

✅ 10 акций ММК #MAGN

✅ 1 акция Северсталь #CHMF

✅ 1 акция Аренадата #DATA

✅ 1 акция Сбербанк #SBERP

✅ 1 акция Татнефть #TATNP

✅ 1 облигация Брусника 002Р-04

#RU000A10C8F3

Дата погашения – 23.07.2028

Доходность к погашению – 23,19% 

————————————

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#покупки #портфель #расту_сБАЗАР

А вы думали, куда я пропала 😅 Всё просто, пока одни пыхтят у монитора с надеждой понять направление рынка, я продолжаю изучать компании не только со стороны отчётности, но и с подробным погружением.

Первое впечатление — масштаб, который даже сложно представить. Это предприятие полного цикла, начиная от агломерации и доменного цеха, заканчивая прокатными станами — настоящий промышленный организм, простирающийся на территорию, словно маленький город в городе. Кстати, Северсталь занимает его четверть. Передвигаясь на автобусе с одной точки к другой, начинаешь понимать, куда уходит CAPEX 😅

Идут активные инвестиции в поддержку и развитие производственных мощностей, в 2025 г. инвестиции в ЧМК и другие дивизионы — порядка 169 млрд руб. на поддержание и развитие, также для повышения энергоэффективности и увеличения объёмов выпуска.

Сегодня не будет рассказа про показатели, вместо этого постараюсь вас погрузить в процесс производства.


🔷️ Этап 1. Подготовка руды

🔹️ Всё начинается с железной руды, которую доставляют в Череповец с месторождений Карелии и Кольского полуострова. Но руда сама по себе слишком мелкая и пылеобразная для домны. Поэтому её спекают. Представьте, что у вас есть мука, а это нужно превратить в кусочки пирога — это называют агломерат.

🔹️ Есть и другой вариант — окатыши, прочные гранулы одинакового размера. Их преимущество перед агломератом в том, что они прочнее, чище и обеспечивают более эффективную плавку.
Важно отметить, что в 2024–2026 гг. реализуется проект с инвестициями в 97 млрд руб. по строительству комплекса по производству железорудных окатышей мощностью 10 млн т в год. Этот комплекс позволит ЧМК обеспечить доменное производство собственным сырьём, а также увеличить мощность доменных печей.

🔥 По итогу к этому железорудному сырью (ЖРС) в печь добавляют кокс (топливо) и формируется шихта для доменной печи.


🔷️ Этап 2. Доменный процесс — рождение чугуна

🔹️ Дальше шихта попадает в доменные печи — всего их 5, и именно отсюда выходит «чугунная река». Самая большая — высотой с 35-этажный дом (ДП № 5 «Северянка»). А печь № 4 «Вологжанка», остановленная в июне, завершает свой ремонт (на 22 млрд руб.) и должна быть запущена в ближайшие дни.

🔹️ Здесь же рождается доменный газ — ценное топливо для дальнейших процессов. То есть комбинат сам производит значительную часть топлива, экономя на том же коксе.

🔹️ И конечно же, шлак. На каждую тонну чугуна его образуется ≈ 30%. Компания превращает его в материал для дорог и строительства.


🔷️ Этап 3. Конвертеры — превращение чугуна в сталь

Но чугун слишком хрупкий, его нельзя использовать напрямую. Поэтому в кислородных конвертерах из него делают сталь. В гигантский сосуд заливают жидкий чугун, добавляют лом и под давлением подают чистый кислород. Углерод выгорает, и на выходе получается сталь с нужным составом.


🔷️ Этап 4. Разливка — рождение заготовки

Дальше сталь отливают — но не в слитки, как раньше, а в непрерывных разливочных машинах.
Там рождаются заготовки:
• слябы — широкие и плоские, для листового проката,
• блюмы — более квадратные заготовки,
• биллеты — длинные прутки для сортового проката.

🔷️ Этап 5. Прокат — превращение в продукцию

Вот тут и начинается магия: огромные стальные заготовки, раскалённые добела, идут на станы горячей прокатки. На «Стане-2000» можно видеть, как из 25-сантиметровой заготовки рождается тонкий лист стали длиной в сотни метров.

После горячего проката идёт холодный прокат, цинкование, окраска — десятки видов готовой продукции для строительства, машиностроения, труб и даже упаковки.

Производственная мощность комбината ориентировочно составляет ≈ 11 млн т стали в год.


✍️ Итоги впечатлений

Поездка оказалась очень полезной. Отдельное спасибо IR-компании за разъяснения процесса производства и организацию. Теперь на отчёт компании я точно буду смотреть другими глазами.

Ставьте👍#CHMF $CHMF
#обзор_компании
©Биржевая Ключница

▫️Капитализация: 874 млрд ₽ / 1045 ₽ за акцию  

▫️Выручка ТТМ: 784,9 млрд ₽  

▫️EBITDA ТТМ: 190 млрд ₽

▫️Чистая прибыль: 104,4 млрд ₽

▫️скор. ЧП ТТМ: 101,4 млрд ₽

▫️скор. P/E TTM: 8,6

▫️P/B: 1,6

✅ Результаты отдельно за 2кв2025 оказались лучше, чем в прошлом квартале, несмотря на то, что рубль укрепился и продолжалось давление на спрос:

▫️Выручка: 185,5 млрд ₽ (-16% г/г)

▫️скор. EBITDA: 39,3 млрд ₽ (-36% г/г)

▫️Чистая прибыль: 15,7 млрд ₽ (-55% г/г)

▫️скор. ЧП: 19,8 млрд ₽ (-60,4% г/г)

✅ На операционном уровне во 2кв2025 тоже всё нормально. Производство стали выросло на 8% г/г до 2,5 млн тонн, продажи увеличились на 4% г/г до 2,8 млн тонн.

✅ Чистый долг Северстали остается около нулевым, а ND / EBITDA = 0,01.

⚠️ Доля ВДС в общем разрезе продаж стальных продуктов продолжает снижаться и по итогам 2кв 2025г составила 51%. Спрос на более маржинальную продукцию падает, растёт доля полуфабрикатов, но это только частично компенсирует выпадающую выручку.

❌ Свободный денежный поток по итогам квартала сократился на 85% г/г до 3,6 млрд рублей. В 1П2025г бизнес получил убыток по FCF в 29,1 млрд рублей и следующее полугодие тоже будет убыточным.

❌ Компания продолжает реализацию масштабной инвестиционной программы, направленной на модернизацию существующих мощностей. Объём капитальных затрат вырос на 102% г/г до 43,5 млрд рублей. Ожидается, что капитальные затраты начнут снижаться только после 2026 года.

❌ Учитывая динамику капитальных затрат и истощение денежной позиции, компания в очередной раз принимает логичное решение не выплачивать дивиденды (это уже 3й квартал подряд). Однако, именно это позволило не обрасти долгами и сохранить крепкий баланс.

Вывод:

Отчет ожидаемо слабый, но могло быть хуже. 3кв2025 будет тоже слабым, это уже очевидно, исходя из спроса, цен и курса рубля. Будет отлично, если мы увидим восстановление спроса и финансовых показателей хотя бы в конце 2025 года.

Повышенный CAPEX в 2025 и 2026 годах будет препятствием для щедрых дивидендных выплат, так как базой для выплаты является FCF. В базовом сценарии дивидендов за 2025й год не будет (если вдруг не решат платить в долг), а за 2026й год выплаты больше 8-10% к текущей цене акций тоже не ждал бы (даже при частичном восстановлении спроса).

Бизнес Северстали устойчив, даже в такое время сохраняется приличная чистая рентабельность. Однако, акции оценены вполне справедливо (я бы даже сказал, что уже заложили смягчение ДКП и частичное восстановление спроса) и интересного дисконта здесь нет.

#обзор #Северсталь #CHMF

————————————

💸 Пополнение – 2 400 ₽

💰 Пассивный доход – 125,45 ₽

💰 Погашение – 1000₽ (облиг. Самолет)

купон ДАРС-Девелопмент 001Р-03

#RU000A10B8X7 – 21,37 ₽

купон Джи-групп 002P-06

#RU000A10B1Q6 – 20,34 ₽

купон АЛРОСА 001Р-02

#RU000A109SH2 – 17,43 ₽

купон ВУШ БО 001P-04

#RU000A10BS76 – 33,28 ₽

купон ГК Самолет БО-П12

#RU000A104YT6 – 33,03 ₽

🛒 Новые покупки в портфель: 

✅ 1 акция Северсталь #CHMF

✅ 1 акция Аренадата #DATA

✅ 1 акция Татнефть #TATNP

✅ 10 акций НКНХ #NKNCP

————————————

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#покупки #портфель

💭 Узнайте, как Северсталь планирует преодолеть вызовы 2025 года и сохранить конкурентоспособность в условиях нестабильной экономики!

💰 Финансовая часть (1 кв 2025)

📊 Выручка сократилась на 5% относительно аналогичного периода прошлого года, достигнув уровня 178,7 миллиарда рублей. Значительно ухудшился показатель EBITDA — сокращение на 40% (до 39,3 миллиардов рублей), рентабельность упала на 13 процентных пунктов до 22%. Отрицательным фактором стало формирование отрицательного свободного денежного потока в размере 32,7 миллиарда рублей, тогда как в прошлом году наблюдался положительный остаток в 33,1 миллиарда рублей.

🤷‍♂️ Текущий год для Северстали будет не лучше прошлого, так как компании предстоит рекордная инвестпрограмма в условиях неблагоприятной конъюнктуры на рынке стали.

✔️ Операционная часть (1 кв 2025)

🔲 Объем производства чугуна увеличился на 5%, достигнув отметки в 2,91 миллиона тонн. Тем временем производство стали уменьшилось на 2%, опустившись до 2,84 миллионов тонн. Общий объем реализации металлопродукции вырос на 7%, составив 2,66 миллиона тонн, однако коммерческая сталь была продана меньше на 8%, всего 1,1 миллиона тонн. Доля высокодоходной продукции (ВДС) увеличилась на один пункт, теперь составляя 52% от общего объема продаж. Объем продаж железорудного сырья другим компаниям сократился на 6%, остановившись на отметке 0,39 миллиона тонн.

🧐 Несмотря на ухудшение внешних условий, "Северсталь" увеличила реализацию продукции с высокой добавленной стоимостью почти на 10%, компенсировав таким образом значительное снижение стоимости металлопродукции (падение цены на горячую катанку около 10%). Инвестиции в развитие компании увеличились в 2,4 раза, составили 43,6 миллиарда рублей, что способствовало ухудшению показателя свободного денежного потока.

🤔 Сложности первого квартала вызваны снижением потребления металла в экономике страны и высокими ставками центрального банка, негативно повлиявшими на спрос со стороны строительства и промышленности. Вместе с тем, несмотря на трудности, компания сохраняет низкий уровень долговой нагрузки и достаточный запас денежных средств для финансирования будущих проектов.

💸 Дивиденды

👨‍💼 Гендиректор Северстали Александр Шевелев сообщил, что компания может вернуться к выплате дивидендов в 2025 году при условии смягчения денежно-кредитной политики и улучшения спроса.

📛 В 2024 году Северсталь возобновила выплаты после двухлетнего перерыва, но за 2024 год и первый квартал 2025 года дивиденды не выплачены из-за слабой конъюнктуры рынка и высоких капитальных затрат.

📌 Итог

⚠️ Ожидается, что предстоящий год окажется непростым, главным негативным фактором станет высокий уровень ключевой ставки. Если же произойдет снижение ставок, это активизирует строительную отрасль и другие сегменты, потребляющие металл. Как следствие, внутренний спрос на стальную продукцию возрастет. Также наблюдается устойчивое негативное влияние на стоимость стальной продукции в России из-за сокращения спроса со стороны строительного сектора.

🎯 Инвестиционный взгляд: Несмотря на временные трудности, долговременная перспектива остаётся приоритетной целью анализа, важно убедиться, что в будущем году и далее рыночная обстановка улучшится, позволяя компании достичь запланированных результатов. План развития компании внушает уверенность, но ожидается значительный рост капитальных затрат. Краткосрочно и среднесрочно идеи здесь нет.

💯 Ответ на поставленный вопрос: В 2025 году компанию ожидают непростые времена из-за высокого уровня ключевой ставки, что негативно влияет на спрос со стороны строительства и промышленности. Это может привести к снижению потребления металла в экономике страны.

👇 Поставьте лайк, если считаете, что компания справится с вызовами. Напишите в комментариях, что думаете о компании.

$CHMF #CHMF #Северсталь #Металлургия #Инвестиции #Развитие #Бизнес #идея #прогноз #обзор #аналитика

📈 Почему ПМЭФ важен для рынка

ПМЭФ — одна из крупнейших инвестиционных площадок, где в это же время запускаются проекты и подписываются соглашения на триллионы рублей

На прошлогоднем ПМЭФ-2024 заключили более 900 соглашений на сумму ₽3,86 трлн

По словам аналитиков, форум стал позитивным драйвером для индекса МосБиржи и рубля

📊 Как реагировал рынок раньше

Во время ПМЭФ рынок традиционно растёт: в 2024 году индекс МосБиржи подрос на 0,8% в первый день

Часто на форуме объявляются программы развития, подписываются крупные контракты (например, ВТБ, РЖД, Росгеология и т.д.)

🔍 Что означает ПМЭФ-2025 для инвестора

1. Рост рубля и спрос на ОФЗ — внешние инвесторы воспринимают форум как сигнал доверия

2. Сектор строительства и инфраструктуры — выигрывает от новых контрактов

3. ИТ и дигитал — усилия по цифровизации презентуются подробно

4. Сырьё и металл — от проектов с участием регионов напрямую запитываются

📋 Я покупаю к ПМЭФ:

1. Индекс - консервативная идея с неплохим потенциалом роста

2. Газпром - Так же консервативная сделка с расчётом на новости

3. ГкСамолёт - расчёт на новости по ипотекам и поддержи строительного сектора

4. Северсталь - по такой же логике с расчётом на новости

5. Лукойл и Роснефть - нефтяники - самая рискованная идея из всех из за конфликта между Израилем и ираном.

💡 Итог

Форум не просто событие — это реальный драйвер для фондового рынка и рубля. Инвесторы заранее заглядывают в повестку, выбирают бумаги строительства, инфраструктуры, ИТ и госсектора. Текущий ПМЭФ-2025 — это возможность зайти до старта, на старте и закрепиться на первых позитивных сигналях.

#ПМЭФ #ПетербургскийФорум #МосБиржа #IMOEX #GAZP #SMLT #CHMF #LKOH #ROSN

#GAZP Газпром, #GMKN ГМК Норникель, #NLMK НЛМК, #MGNT Магнит, #CHMF Северсталь -

дивиденды не выплачивать.

Рынок все-таки расстроился 📉

Даже дивиденды таких крупняков, как #SNGSP и #X5, уже мало кого интересуют.

Осталось ровно 2 интриги 🤡

Размер дивиденда #TRNFP Транснефти, хотя и ее дивиденды уже мало кого волнуют.

Акция сверхпопулярна была, потому и не растёт уже никак.

Плюс звезда танцпола 💃 и всего сезона #VTBR, где паттерн на графике сейчас очень похож на Газпром 2022, еще свежи воспоминания июня того года,

рынок достаточно сильно обеспокоен и боится.

*

Курс Дивидендное Инвестирование АРОМАТ -

хрестоматия российского биржевого спекулянта,

абсолютный мастхэв любого российского инвестора.