У нас сейчас идет ВЭФ-2026, и там заключаются важные контракты России с Китаем. То, что они будут заключаться, мне было понятно еще 3 года назад. Я как раз тогда начал вести свои блоги и освещать в них тему покупки акций компаний, с этим связанных.
В этой статье я не буду разбирать вообще всё, что там происходило. Потому что это "всё" - это вредный шум для тех инвесторов, которые пришли на рынок зарабатывать деньги. Настоящему инвестору достаточно несколько сильных идей, чтобы сохранить капитал и заработать.
Сегодняшней сильной идеей я подсвечу МТК "Мохэ–Найба" (1,13 трлн руб.).
"Международный транспортный коридор" - это не просто дорога, это ВСЯ инфраструктура на пути следования грузов, о которой только можно подумать. На этой инфраструктуре выиграет не только, можно было бы подумать, какое-нибудь РЖД, а куча компаний, которые я перечислю в статье. Какие-то из них я уже включил в свой портфель, какие-то я включу по хорошим ценам, а на какие-то у меня просто денег не останется, но рассказать я о них обязан.
Кто выигрывает от строительства и эксплуатации МТК "Н-М":
Строительство и инфраструктура:
- Мостотрест $MSTT один из крупнейших строителей мостов и дорог, может претендовать на подряды.
Металлургия и поставки материалов:
- ММК $MAGN, Северсталь $CHMF, НЛМК $NLMK - производители металлопроката, рельсов, труб, конструкций;
- ТМК $TRMK - трубы большого диаметра для нефтегазовой и транспортной инфраструктуры.
Логистика и перевозки:
- ДВМП $FESH - портовый оператор на Дальнем Востоке, рост грузопотока по новым коридорам;
- Глобалтрак $GTRK - один из крупнейших грузовых перевозчиков России. Выиграет от увеличения перевозок;
- Трансконтейнер $TRCN - контейнерные перевозки, развитие МТК.
- Совкомфлот $FLOT - морские перевозки по Севморпути, связка с Арктикой.
Энергетика:
- РусГидро $HYDR - обеспечение энергией новых объектов, возможное строительство генерации.
Финансирование:
- Сбер $SBER, ВТБ $VTBR - банки, участвующие в кредитовании и проектном финансировании.
Я перечислил только те компании, которые напрямую получают доход от стройки и эксплуатирования. А есть же еще те, кто будет получать доход, предоставляя услуги этим компаниям, или просто находясь рядом.
Так что широкий индекс рассматривать для включения в портфель можно, а к акциям СМП, ДВ, Сибири я советую присмотреться внимательнее. Я сам в них инвестирую и рассказываю в канале, почему.
Подписывайтесь.
Сегодня с открытия основной сессии весь день торгуемся в новостном боковике. Выбивают в обе стороны. Торгуемся недалеко от верхней границы канала, но пробить никак не можем. Большие деньги сокращают позиции, как шортовые, так и лонговые. День не очень приятный для торгов, если ток не пилить минутки и не забирать профит в рамках 1%.
🔽 Отработка сегодняшних идей на шорт:
$MOEX - от уровня 156,2п можно было забрать около 1,3%
$CHMF - если заходили от уровня 665п, то зафиксировать можно было +-1%
🙂 Закроемся сегодня выше 2260п?
Да - ⚡️
Нет - 🔥
🔽Идеи на шорт пока не вышли из канала около 2260п, для рисковых, а лучше дождаться отката для лонга
$MOEX - при закрепе под нижней границей боковика 156,2п
$CHMF - пока ниже сопротивления 665п
‼️ Если пойдут покупки - отмена идеи
⚠️Обратите внимание, чтобы цена на младших таймфреймах пробивала уровни на повышенных объемах и на ретесте присоединяемся (при отскоке (откате) объемы должны быть небольшими, без агрессии и только тогда заходим). Обязательно ставим стопы за предыдущий минимум при лонге или максимум при шорте согласно своего РМ.
Большей идей, мыслей и пояснений в нашем канале - подписывайся!
#мосбиржа #рынок #imoex #irus #российскиеакции #фьючерсы #акции #индекс #трейдинг #инвестиции #MX #RTS #RI #SV #Silv #серебро #GD #Gold #золото #BR #нефть #BRENT #сбер #SBER #Сбербанк #NG #натуральныйгаз #газ #газпром #GAZP #LKOH #лукойл #ROSN #роснефть
По радио РБК вчера слушал передачу про текущую экономическую ситуацию и там речь зашла об ослаблении рубля, перспективах и возможностях. Решил, что хочу более подробно изучить эту тему.
С первого взгляда кажется, что все достаточно просто, но это ошибочное суждение…
Итак, ослабление рубля (девальвация) - это снижение стоимости российской валюты по отношению к иностранным валютам (доллару, евро, юаню), вызванное результатом сочетания внутренних и внешних экономических факторов и решений правительства. Как обычно, начал копаться и разбираться, почему так происходит. Есть фундаментальные причины, и все они работают одновременно, создавая общий эффект.
Начну с экспортной выручки. Наверное это один из самых главных факторов. Валюту в страну приносят экспортеры (нефть, газ, металлы, зерно). Чем меньше валюты заходит - тем она дороже.
На данном этапе нефтегазовые доходы бюджета упали в 2,2 раза в августе к июлю. Это не значит, что нефть подешевела (цены то все равно высокие). Просто физические объемы экспорта сократились - морские поставки нефти упали, газовые потоки ограничены. Так же сильное влияние оказывают санкционные ограничения на платежи - иностранные контрагенты задерживают оплату или расплачиваются недолларами, что приводит к растягиванию получения выручки и, соответственно, к проблемам.
Недавно в силу вступило изменение обязательной продажа валюты экспортерами. Режим был ослаблен, если раньше требовалось сдавать 80% от выручки, то теперь схема более гибкая. Компании держат валюту на счетах, а не продают. В итоге на внутреннем рынке просто меньше долларов и юаней, чем нужно. Спрос превышает предложение, соответственно курс - растёт.
Вторая важная причина, на мой взгляд, это высокий спрос. Пока экспортеры сдают меньше, другие участники рынка активно покупают. Главным скупщиком, как я понял, является Минфин. В августе он покупал юани и золото на 6,5 млрд руб. в день. Это прямой забор валюты с рынка. На ВЭФе, который прошёл на днях, объявили о снижении до 2,5 млрд - но это всё равно изъятие, причём крупных объёмов. Далее следуют компании-импортёры. Санкции усложнили логистику, но товары везут через параллельный импорт. Расплачиваться надо в валюте - и они покупают её на бирже. Ну и в последнюю очередь играет роль население и бизнес. На фоне новостей об атаках БПЛА, геополитики и общей неопределенности люди скупают доллары и юани как защитный актив. Это создает дополнительный спрос, что усугубляет ситуацию. В конечном итоге спрос на валюту остается высоким даже при падении предложения.
Ну и, наверное, стоит ещё отметить психологический фактор. Он не показывается на цифрах, но рынок его закладывает в курс. Новости о БПЛА, атаках на инфраструктуру (в том числе на склады $OZON) создают ощущение нестабильности. Риски для банков, логистики, расчётов в долларах и евро - всё это ведёт к тому, что участники рынка закладывают “премию за риск” в курс рубля. Блокировка западных активов, сложности с расчетами - внешнеторговый оборот падает, валюты становится ещё меньше. По итогу опять убеждаюсь атом, что психология на рынке это один из фундаментальных факторов. Даже если нефть дорогая, а экспортёры активны, психология может толкать рубль вниз.
Теперь ещё один важный нюанс - власти НЕ против слабого рубля. Они его сознательно допускают. На это тоже есть свои причины. Бюджет формируется под курс 90-92 руб. за доллар. Это официальная цель правительства. Слабый рубль увеличивает рублёвую выручку экспортёров, что приводит к росту налогов и соответственно бюджет получает больше. Импорт дорожает, а значит люди меньше покупают зарубежных товаров и больше обращают внимание на местных производителей, чем укрепляют внутренний рынок и экономику.
Но всегда есть лимит. Если курс уйдет за 100, инфляция разгонится до двузначных значений. Слабый рубль приведет к удорожанию импорта и, как следствие, вырастут цены у производителей. Население, в ожидании ещё большего роста начнёт скупать все подряд и спрос будет превышать предложение. А это значит то? Правильно, цены снова полетят вверх и ЦБ придётся поднимать ставку ещё выше, чтобы остановить сильный инфляционный разгон. Такая вот спираль получается. Поэтому власти и держат коридор 85–92 и не пускают дальше.
По всему получается, что рубль 85–92 - это стратегия нашего правительства, а не кризис. Власти хотят именно этого курса. Обвала ожидать не стоит, 100+ не должны допустить - у государства есть инструменты, чтобы остановить сильное падение.
У меня, как у новичка-инвестора с длинным горизонтом нет плана заработать на валютных качелях. Рубль не укрепится резко, но и не обвалится. Я считаю, что можно сейчас не держать всё в рублях, но и не бежать в валюту. Но, если вы хотите попытаться адаптироваться к текущему падению, то, наверное, стоит сбалансировать портфель. Лично мне сейчас нравится связка из трех инструментов, которые могут работать друг с другом.
Первое - акции экспортёров.
В такой стратегии они играют роль защиты от слабого рубля. Их рублёвая выручка растёт, прибыль и дивиденды увеличиваются, акции тянутся вверх вслед за курсом. Наверное, стоит обратить внимание на $LKOH, $ROSN, $SNGS, $ALRS, $GMKN, $CHMF, $PHOR. Примерно так
Второе - флоатеры. В очередной раз порекомендую канал @xKAKTYSx, но сейчас попробую объяснить свое видение. Флоатеры - защита от высокой ключевой ставки. Флоатеры это облигации с плавающим купоном, привязанным к ставке RUONIA (она почти равна ключевой ставке ЦБ). Ставка ЦБ сейчас 14% и может остаться высокой. Пока ставка высокая - флоатеры дают доходность ~15–17% годовых. Когда ставку начнут снижать - купоны упадут, но это будет сигналом для роста акций, и можно попробовать переложиться. Облигации такого типа не падают в цене, когда ставка растёт. Вы получаете предсказуемый денежный поток.
И последний момент - юань. Это чисто страховка от девальвации и геополитики.
Юань - это валюта дружественной страны, которая не блокируется под санкциями, торгуется на Московской бирже без ограничений и используется в расчётах за экспорт. На данный момент Китай - главный торговый партнёр России. Если рубль вдруг ослабнет сильнее 92, юань защитит часть сбережений. Опять же, на вкладах в юанях можно получить 4–5% годовых (в отличие от 0–1% на долларах/евро). Ну и ещё важный аспект - юань можно быстро продать на бирже и купить акции на просадке.
Как говорит один мой товарищ на платформе @Traders_84: “Всегда нужно иметь чёткий план. А лучше ещё и запасной и не один”.
Так что в первом варианте хода событий, если рубль останется на уровне 85–92, а ставка 14%, то экспортный ресурс будет расти, флоатеры будут давать купоны, юань останется стоять на месте. Портфель должен приносить стабильный доход.
Если вдруг рубль резко падает к 100+, то скорее всего экспортёры взлетают ракетой, а юань дорожает, значит я смогу компенсировать потери рублёвыми активами.
Ну, а если сценарий пойдёт в супер-позитивном ключе и ставку снизят до 10-11%, рубль укрепится до 80 (или сильнее), то акции внутреннего рынка, например такие как $OZON, $YNDX, $X5 и т.п. идут вверх (т.к. эти компании закупают много импорта, а торгуют внутри страны за рубли), экспортеры как раз наоборот, начнут корректироваться. Тогда можно попробовать продать флоатеры и юань, после чего докупить растущие акции.
Вот какие-то такие у меня получились умозаключения исходя из моего личного опыта (а его ещё невероятно мало) и видения ситуации. Конечно, каждый сам должен анализировать всё и принимать решения. Если я в чем-то сильно ошибаюсь, то прошу меня поправить. Я ещё только учусь и буду рад критике и указанию на ошибки.
Всем спасибо за внимание и удачи вам в это нелегкое время!
