Finrange
Для тех, кто не знает, в клубе в начале декабря запустили торги на акциях США через нашего партнёра – Финам .
Напомню, для участников клуба , Финам не только даёт возможность торговать акциям США из России, но и снижает комиссии на 30%.
Прошло чуть больше месяца, поэтому хочу поделиться промежуточными результатами портфеля "In Play" на 06.01.2026.
• Текущая сумма: $6 692.22
• Доходность с декабря 2025 г. в $: +5,69%
• Индекс S&P 500 с декабря 2025 г.: +1,39%
Пока концентрируюсь на выходе акций из дневных консолидаций и на сделках, где есть корпоративные драйверы. Полёт нормальный, Win Rate 72,73%, но удержание прибыльных позиций пока страдает (можете сами посмотреть в таблице).
Было 11 сделок, из которых 3 стопа и 4 ещё открыты. Риск на сделку пониженный - 0,5% от портфеля. Возможно, увеличу его до 1%, когда портфель вырастит до $7000, чтобы был запас прочности. Более того, пока праздники, суета, пропускаю часть сделок, которые отбираю в торговом плане.
🗣P.S.: Пока от торговли на американском фондовом рынке удовольствия получаю больше. И это даже не связано с результатами. Больше выбора, больше новостей, меньше зависимость от геополитики.
Если вам близок ход моих мыслей и вы хотите быть внутри профессиональной среды, где обсуждают реальные рынки и реальные решения, — присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange (отзывы).
Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале, где около 20 000 подписчиков.
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
В выходные США провели военную операцию в Венесуэле, в результате которой был свергнут Николас Мадуро. Свержение власти в Венесуэле вновь ставит вопрос о перераспределении влияния на мировом нефтяном рынке и возможных последствиях для цен, ОПЕК+ и крупнейших игроков.
В первые дни после его захвата возможен умеренный рост цен на нефть из-за неопределённости и опасений по поводу стабильности поставок из региона. В стране может начаться затяжной период нестабильности из-за борьбы внутри оппозиции или сопротивления сторонников чавизма. В долгосрочной перспективе, если США восстановят контроль над Венесуэлой, возможна отмена ограничений на экспорт венесуэльской нефти. Это позволит вернуть на рынок объёмы, которые ранее сдерживались санкциями.
Напомню, американские компании играли ключевую роль в нефтяной отрасли Венесуэлы с начала XX века. Большинство из них покинули страну в 2000-х годах после национализации активов при Уго Чавесе. Именно это Трамп имеет в виду, когда говорит о «украденных активах». Компании из США активно инвестировали в сектор, разрабатывали месторождения, привозили технологии и получали доли в бизнесе. Более того, Венесуэла долгое время была одним из ключевых экспортёров нефти в США.
Если бы власти хотели сохранить полный контроль, логичнее было бы выкупить доли, как это сделали саудиты, и оставить американские нефтесервисные компании с их технологиями. В итоге Saudi Aramco стала крупнейшей нефтяной компанией в мире, а Венесуэла, несмотря на крупнейшие доказанные запасы нефти, сегодня занимает менее 1% в мировой добыче. Отсутствие технологий, коррупция, неэффективное управление и санкции не позволили развиваться нефтяной отрасли и госкомпании PDVSA.
После свержения Мадуро Трамп заявил, что американские компании вернутся в страну, инвестируют миллиарды долларов в восстановление разрушенной инфраструктуры и получат компенсацию за ранее национализированные активы. В первую очередь речь идёт о Chevron , которая сотрудничала дольше всех. Далее — ExxonMobil и ConocoPhillips , покинувшие страну в 2007 г. Параллельно могут вернуться нефтесервисные компании: Halliburton , Schlumberger , Baker Hughes , Weatherford .
Прямой контроль США над страной с крупнейшими в мире запасами нефти усиливает влияние Вашингтона на мировое ценообразование и подрывает доминирование картеля ОПЕК+. Это означает рост предложения нефти, что в перспективе должно оказывать давление на цены.
Также возможен пересмотр контрактов, заключённых при Мадуро с российскими и китайскими компаниями. Для понимания, Китай забирает около 80–90% всех экспортных партий нефти из Венесуэлы. При этом, российские инвестиции и кредиты в Венесуэлу за последние 20 лет оцениваются примерно в $17 млрд, но ощутимых результатов это не дало. Во многом потому, что России было выгодно ограничение добычи в Венесуэле: во-первых, из-за цен на нефть, во-вторых, из-за конкуренции венесуэльской тяжёлой нефти с российскими сортами, такими как Urals, на азиатских рынках.
Смена власти в Венесуэле в 2026 г. может стать началом глобального передела нефтяного рынка. Потенциальный проигравший — Россия и картель ОПЕК+, основной выгодоприобретатель — США. При этом важно понимать, что США пока не получили полного контроля над страной. Даже в случае его получения восстановление добычи и наращивание экспорта займёт не один год из-за устаревшей инфраструктуры и технологий.
Тем не менее рынки торгуют ожидания. Посмотрим, как они отреагируют в ближайшее время. Краткосрочно — нефтяные акции США вверх, по нефти всё спорно и будет зависеть от ожиданий. Российские нефтяники могут оказаться под давлением, но на нашем рынке переоценка уже давно происходит медленно из-за низкой активности профучастников.
Если вам близок ход моих мыслей и вы хотите быть внутри профессиональной среды, где обсуждают реальные рынки и реальные решения, — присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange (отзывы).
Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале, где около 20 000 подписчиков.
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
Год подходит к концу, и всё чаще ловлю себя на мыслях: что получилось, а что — нет. В начале января 2025 года я писал о своих планах и целях . Решил вернуться к ним честно, без иллюзий.
Моя идея на год была простой — сформировать устойчивые и правильные привычки. Что планировал и что в итоге?
• Планировал регулярно заниматься спортом, укреплять мышцы, убрать боли в спине и шее, поработать над осанкой. Получалось примерно до первого снега в ноябре, а потом постепенно всё сошло на нет. Научился играть в пиклбол.
• Соблюдать режим сна для восстановления и нормального уровня энергии. Осенью режим окончательно сбился из-за большого количества задач и стресса. До сих пор не восстановился. В конце декабря забил, уже после январских праздников.
• Освоить медитацию, чтобы снизить уровень стресса и лучше управлять эмоциями. Здесь меня хватило лишь на первые месяцы. С моим СДВГ — это не просто)
• Читать книги по психологии, трейдингу и продуктивности — не ежедневно, как планировал, но старался возвращаться к этому регулярно. Прочитал много, но не считал сколько. Хотел минимум по книге в месяц.
• Вести дневник трейдера каждый день. Полного провала нет! Я много анализировал, писал заметки, нашёл повторяющиеся ошибки. Делился с ними у частниками клуба. Но именно ежедневной дисциплины так и не получилось. Надеюсь в следующем году получится)
• Планирование и трекинг прогресса — делал шаблоны и чек-листы, но системности не хватило. Есть идеи? — испробовал всё, Obsidian, Google Keep, Google таблицы, Todoist и Notion.
Если подводить честный итог: стресс и головные боли никуда не ушли. Физическую форму, которую начал набирать, к концу года частично потерял. В декабре ещё наложился грипп. Но я не сдаюсь... #Life
🔜Продолжение следует...
По производственному календарю в России нас ждут длинные праздники — с 31 декабря 2025 года по 11 января 2026 года включительно. В этот период профучастники работать не будут. Соответственно объёмы торгов будут пониженными.
МосБиржа будет работать 5, 6, 8 и 9 января 2026 года. При этом торговые дни выпадают между выходными, что дополнительно снижает активность на рынке даже со стороны розничных инвесторов.
Поэтому я не планирую торговать на российском рынке акций до 12 января, если не появится весомых геополитических новостей. Хочу восстановиться, отдохнуть, привести дела в порядок, проанализировать итоги 2025 года, расписать планы, почитать книги.
В связи с этим всем участникам закрытого клуба Finrange добавлю +7 дней бесплатно, чтобы все могли спокойно отдохнуть. В клубе буду делиться книгами и инсайтами по итогам года. Основные выводы опубликую в открытом доступе. До 12 января фокус — на отдыхе и саморазвитии.
Уже начал работу над дневником трейдера и таблицей с фильтрами для анализа сделок. Как только закончу, поделюсь материалами в клубе.
🔜 Успевайте вступить в закрытый клуб Finrange по старым ценам и получить уникальные условия по снижению комиссий от брокеров-партнёров.
Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием.
Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
С уважением, Дмитрий Баженов!
Всех приветствую! Традиционно подвожу итоги года и публикую результаты портфелей. Завтра вряд ли кто-то будет торговать или читать , поэтому делаю это сегодня. В спекулятивном портфеле на данный момент открытых сделок нет.
Этот год стал самым сложным за всю мою карьеру. Настолько неликвидного и перегруженного новостями рынка я ещё не видел. При этом, оглядываясь назад, возможностей было достаточно.
Индекс МосБиржи за 2025 г. снизился на −5,20%, а от годовых максимумов — на -18,8%. Тем не менее удалось существенно обогнать рынок.
1️⃣Спекулятивный портфель
- Доходность с 11 июля 2022 г.: +859,62%
- Доходность за 2025 г.: +67%
- Суммарная доходность сделок: 450,13%
- Максимальная доходность сделки: +15,78%
- Самая убыточная закрытая сделка: -4,70%
- Средняя доходность сделки: +0,92%
- Количество сделок: 338
- Прибыльных: 216 (64%)
- Убыточных: 122 (36%)
2️⃣Среднесрочный портфель
- Доходность с 17 августа 2016 г.: +1194%
- Доходность за 2024 г.: +15,45%
- Суммарная доходность сделок: +241,86%
- Максимальная доходность сделки: +16,34%
- Самая убыточная закрытая сделка: -20,98%
- Средняя доходность сделки: +1.23%
- Количество сделок: 148
- Прибыльных: 70 (78%)
- Убыточных: 33 (22%)
❗️Я продолжаю откровенно делиться результатами, показывать сделки и честно рассказывать как об успехах, так и об ошибках. Портфели и сделки в реальном времени доступны участникам Finrange Club .
Результаты за прошлые годы:
2024 г. - https://t.me/finrangecom/3408
2023 г. - https://t.me/finrangecom/2989
Подробный разбор сделок и выводы по итогам года сделаю уже на январских праздниках. Дайте реакцию, если вам это интересно)
А как прошёл ваш 2025 год? Делитесь результатами в комментариях.
💪Напоминаю: до 31 декабря можно вступить в закрытый клуб Finrange по старым ценам и получить уникальные условия по снижению комиссий от наших брокеров-партнёров.
Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием.
Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
С уважением, Дмитрий Баженов!
Год подходит к концу. Впереди длинные праздничные и фактически нерабочие дни — с 31 декабря по 11 января 2026 г. Многие компании, банки, службы поддержки в компаниях и сервисы будут работать с ограничениями. Поэтому заранее проверьте все переводы, платежи и обязательства, чтобы не попасть в неудобную ситуацию.
1. Налоговая оптимизация
Если по итогам 2025 года у вас есть прибыль, но в портфеле остались «просевшие» активы, их можно использовать для снижения налоговой базы, зафиксировав убыток до последней торговой сессии этого года. Если актив по-прежнему интересен, его можно откупить обратно.
С 2025 года в России действует обновлённая прогрессивная шкала НДФЛ: ставка 15% применяется к части дохода свыше 2,4 млн руб. Если вы близки к этому порогу, имеет смысл заранее оценить, выгодно ли фиксировать прибыль именно в этом году.
Проверьте активы, которыми вы владеете более 3 лет. При их продаже налог с прибыли может не взиматься.
2. Открыть или пополнить ИИС
Если у вас ещё нет ИИС, сейчас удобный момент для открытия. Также можно пополнить счёт на 400 тыс. руб. до конца декабря и ещё на 400 тыс. руб. в январе. В этом случае вы получите налоговый вычет в размере 104 тыс. руб., из которых 52 тыс. — уже весной.
Участники нашего закрытого клуба дополнительно получают пониженные комиссии на российском рынке — до 0,02% независимо от суммы активов.
3. Получить статус квалифицированного инвестора
С 1 января 2026 года вступают в силу изменения в регламент признания квалифицированных инвесторов.
Минимальный размер имущества для физических лиц увеличивается с 12 млн до 24 млн руб.
При сочетании признаков (имущество + профильное образование или учёная степень) порог увеличивается с 6 млн до 12 млн руб.
Без статуса квалифицированного инвестора вы будете существенно ограничены в инструментах. Напомню, с 1 января 2025 г. доступ неквалифицированных инвесторов к иностранным ценным бумагам ограничен только странами ЕАЭС (Армения, Беларусь, Казахстан, Киргизия).
Если вы хотите торговать акциями США, статус квалифицированного инвестора обязателен. Мы с участниками клуба уже в декабре начали торговать на американском фондовом рынке, а наш брокер-партнёр предоставляет снижение комиссий на 30% только для участников Finrange Club .
Самый простой способ получить статус — показать оборот от 6 млн руб. за последние 4 квартала. Также можно предоставить отчёт одного брокера другому и получить статус у нового брокера.
4. Подписки на сервисы
В конце года многие аналитические сервисы, новостные боты и TradingView проводят новогодние распродажи. Это хороший момент, чтобы сэкономить и подготовиться к новому году.
Например, сейчас действуют специальные условия для вступления в закрытый клуб Finrange, а на сервисе для частных инвесторов проходит распродажа с выгодой до 70%.
Используйте конец года не для суеты, а для спокойной подготовки, чтобы начать следующий год с чистой головой и сильной позиции.
Если вам близок ход моих мыслей и вы хотите быть внутри профессиональной среды, где обсуждают реальные рынки и реальные решения, — присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange (отзывы).
Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием.
Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
С уважением, Дмитрий Баженов!
На этой неделе было всего три сделки. С начала недели в основном работал от шорта. Открыл шорт в Аэрофлоте с целью 56 руб. на пробое уровня поддержки и нисходящей линии тренда. Дополнительно до конца недели в бумаге был активный продавец — регулярно появлялись плиты по 300–400 тыс. лотов, которые давили цену.
В конце прошлой недели акции Аэрофлота разгоняли. В том числе заходили крупные блогеры, что привело к выносу выше 60 руб., но выше начались активные продажи. Снижение ключевой ставки оказалось меньше ожиданий, и на этом фоне акции пошли вниз. Напомню, что долг Аэрофлота составляет 531,2 млрд руб. В итоге закрыл остатки около 57 руб. при минимумах около 56,65 руб.
В среду купил акции Русала на выходе из консолидации вслед за ростом цен на алюминий. Однако уже через несколько часов Зеленский опубликовал план, который рынок воспринял негативно. После этого началась фиксация в цветных металлах перед закрытием товарных бирж из-за Рождества. Алюминий остался в плюсе, но акции Русала ушли вниз и сработал стоп. В пятницу цветные металлы уже показывали рост, вместе с российским рынком в целом (писал подробно о причинах здесь ), и акции Русала торговались выше моей точки входа. В субботу цена уже поднялась до 34,55 руб.
В пятницу открыл только лонг в акциях Транснефти на выходе из 21-дневной консолидации в сторону тренда. Заходил частями, сначала перед проеданием плиты объёмом около 50 тыс. лотов, затем лимитной заявкой сразу после пробоя. Половину позиции закрыл после импульса примерно через 20 минут, оставшуюся часть фиксировал сеткой по мере роста котировок, раскидав тейки.
В результате, спекулятивный портфель за неделю прибавил +1,83% или +138 166,4 руб. – до 7 673 374,12 руб. по сравнению с ростом индекса МосБиржи на +0,43%.
Если вам близок ход моих мыслей и вы хотите быть внутри профессиональной среды, где обсуждают реальные рынки и реальные решения, — присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange ( отзывы ).
Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием.
Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
С уважением, Дмитрий Баженов!
Я покупал акции Полюса в спекулятивном портфеле на выходе из месячной консолидации в сторону тренда, вслед за ростом цен на золото.
Фиксировал позицию частями по мере роста котировок. Сначала на первом импульсе, затем в районе 2300 руб., когда золото сформировало двойную вершину и не смогло обновить максимум. В тот же день была экспирация фьючерсов, и на резком движении я сдал остаток по 2322 руб. в обоих портфелях.
В таких условиях двойная вершина на золоте сама по себе не является сигналом к выходу, пока не сломана структура. Логичнее было подтянуть стоп в безубыток и дать сделке развиваться дальше. При этом меня действительно могло закрыть по безубытку, так как стоп в БУ я бы поставил в районе 2278 руб., так как в течение четырёх дней цена не опускалась ниже 2281 руб.
Сегодня российский рынок акций стартанул с самого утра на фоне заявлений о встрече президентов США и Украины. Снова Зеленский куда-то полетел и рынок взбодрился. Далее, как обычно новостями и заголовками загнали рынок выше.
Дополнительную поддержку рынку оказала позитивная динамика сырьевых активов, которые начали расти после открытия товарных бирж после католического Рождества. Поэтому сегодня в числе лидеров роста Русал, по которому у меня в спекулятивном сработал стоп. Хорошо, что есть в среднесрочном портфеле.
Также считаю, что часть роста связана с закрытием коротких позиций перед выходными. Мы снижались всю неделю после заседания ЦБ, где снижение ключевой ставки оказалось слабее ожиданий рынка.
Профучастники в выходные не торгуют, в понедельник–вторник сокращённые дни и начинаются новогодние корпоративы. Логично было закрыть шорты заранее. К тому же производственные праздники, когда нет профучастников будут длится с 31 декабря по 11 января. В этот период розничные инвесторы, как правило, чаще покупают.
В итоге получаем рост индекса МосБиржи примерно на 1,5% на средних объёмах. При этом основная часть движения произошла ещё до открытия основной торговой сессии. На этом росте нам с участниками клуба удалось заработать на акциях Транснефти около 121 000 руб., купив их на пробое уровня сопротивления и фиксируя прибыль по мере роста котировок через тейки.
Если вам близок ход моих мыслей и вы хотите быть внутри профессиональной среды, где обсуждают реальные рынки и реальные решения, — присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange ( отзывы ) 👀
❗️Таких цен больше не будет! Успейте вступить в клуб до 31 декабря.
Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием.
Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
С уважением, Дмитрий Баженов!
Несмотря на то что Норильский никель ранее отмечал профицит предложения на рынке, вероятность роста цен на металл сохраняется — вслед за другими цветными металлами.
Во-первых, правительство Индонезии, на долю которой приходится более половины мировой добычи никеля, планирует ограничить выдачу разрешений (RKAB) на добычу руды в 2026 г. и уже ужесточило контроль над новыми проектами.
Во-вторых, затяжной период низких цен привёл к закрытию высокозатратных шахт в Австралии и Канаде. Это постепенно сокращает предложение на рынке. Циклы в сырье работают именно так.
В-третьих, никель торгуется в долларах, а цветные металлы сейчас получают поддержку на фоне ослабления доллара к основным мировым валютам. Инвесторы закладывают дальнейшее снижение ставок ФРС и учитывают сокращение доли долларовых активов в резервах мировых центробанков.
С учётом этих факторов растёт вероятность того, что цены на никель выйдут из длительной консолидации вверх, пробив отметку 16 000. Это этого естественно выиграет Норильский никель , у которого около 25% от выручки приходится на никель.
Читайте, на какие вопросы нужно ответить перед открытием сделки от Майка Беллафиоре: https://t.me/finrangecom/3785
Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием.
Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
С уважением, Дмитрий Баженов!
Ну что, на прошлой неделе мы несколько раз обновили 2765 пунктам — именно оттуда индекс МосБиржи падал более чем на 10% после отмены встречи в Будапеште. Тем не менее, закрепиться не смогли и закрыли неделю ниже этих значений.
В очередной раз участники рынка набирали под более резкое снижение ключевой ставки ЦБ РФ, но регулятор их разочаровывает и идёт фиксация в акциях. И снова неоправданные ожидания.
На этом фоне, как и ожидал, хуже выглядят акции застройщиков и Системы, которые я планировал шортить после снижения на 50 б.п. – до 16% годовых.
Сегодня-завтра в центре внимания комментарии о двухдневных переговорах Дмитриева в Майами. Обычно он даёт положительные заявления, а параллельно с этим Песков, Ушаков и Лавров опровергают или дают более жёсткие комментарии. Пока ничего нового и интересного.
Поэтому я сегодня не торопился торговать. Открыли с участниками клуба только шорт Аэрофлота, уже частично зафиксировали прибыль. Технически всё смотрится в шорт, но любые позитивные заявления после поездки в США, могут вывести с рынка.
Читайте, на какие вопросы нужно ответить перед открытием сделки от Майка Беллафиоре: https://t.me/finrangecom/3785
Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием.
Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
С уважением, Дмитрий Баженов!
На этой неделе было минимум сделок. Торговал в рамках плана, который прописал в понедельник для участников клуба . Задача была торговать только те акции, где есть драйверы.
В итоге, купил акции Полюса на откате на фоне роста цен на золото. По мере роста котировок фиксировал прибыль в акциях, так как золото не могло обновить максимумы. Остатки сдал на выносе в день экспирации фьючерсов.
Также, отмечал акции Норильского никеля, которые находились в консолидации после роста на 8%. Котировки сформировали треугольник, ждал выхода с целью 142 руб. Не поставил лимитку на покупку, пропустил выход. В итоге акции выросли до 144,5 руб.
Далее ждал заседания ЦБ РФ. Расписал сценарии, ожидал снижения на 50 б.п. – до 16% годовых. Несмотря на это, не стал заранее открывать позиции. Планировал шортить акции Группы ПИК из-за отношение менеджмента к миноритариям.
Напомню, застройщик объявил об обратном сплите, акции сильно упали. Их скупили, провели собрание акционеров, где за него проголосовало всего всего 4% акций ПИКа. Основными акционерами Группы ПИК являются Сергей Гордеев, которому принадлежит 15,15% акций, и «Московский кредитный банк» (МКБ), владеющий 19,97%.
17 декабря мы узнаём, что структура Группы ПИК увеличила долю в капитале ПИК СЗ с 0,76% до 21,9%. Кроме этого, ранее до сплиты ходили слуги об SPO. Поэтому могут слить обратно. С такими схемами им и строить не нужно.
В итоге после падения акций ПИКа на решении ЦБ, дождался отката и открыл шорт по 492 руб. Ожидал, что будет отскок на первой фиксации шортов, кто открывал за ранее перед ЦБ. Обычно после отскока мы продолжаем снижение, но в этот раз ушли в боковик, я решил выйти по 490,1 руб. перед выходными. Котировки сползли до 485 руб.
В результате, спекулятивный портфель за неделю прибавил +0,54% или +40 761 руб. – до 7 535 207,72 руб. по сравнению с ростом индекса МосБиржи на +0,98%.
Читайте, на какие вопросы нужно ответить перед открытием сделки от Майка Беллафиоре: https://t.me/finrangecom/3785
Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием.
Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
С уважением, Дмитрий Баженов!
Сегодня в 12:00 мск состоится Прямая линия с президентом. В 13:30 мск заседание ЦБ РФ по ключевой ставке. При этом, пресс-конференцию Набиуллиной перенесли на 17:00 мск. Скорее всего, из-за прямой линии. В прошлом году, из-за этого неожиданно сохранили ключевую ставку и рынок улетел на 7,5% за день.
На рынке диапазон ожиданий по ставке – снижение от 50 до 150 б.п. Я больше склоняюсь к снижению на 50 б.п., но не исключаю 100 б.п. При этом не верю в 150 б.п. Тем не менее, как трейдерам, нам нужно готовиться ко всем сценариями.
Подробнее сценарии со списками акций и долговой нагрузкой компаний расписал для участников клуба Finrange !
Подводя итоги, при снижении на 0,5% – шорт, при снижении 1,5% – лонг. Если Набиуллина на пресс-конференции скажет, что рассматривали снижение на 150 б.п. – это тоже бычий сигнал. Снижение на 100 б.п. скорее всего уже заложено рынком.
Читайте, на какие вопросы нужно ответить перед открытием сделки от Майка Беллафиоре: https://t.me/finrangecom/3785
Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием.
Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
С уважением, Дмитрий Баженов!
Сегодня последний день, когда фонды должны закончить разбалансировку из-за изменения состава индекса МосБиржи.
Как раз завтра будет увеличен вес в индексе МосБиржи у акций Яндекса. Действующий free-float составляет 17%, будет 30%.
Ранее я держал спекулятивно позицию в акциях #YDEX. Открывал вместе с участниками клуба Finrange на пробое 4200 руб. и выходе цен из 14-дневной консолидации.
Видимо кто-то сегодня из фондов активно набирает позицию в акциях Яндекс. Возможно, кто-то забыл, что завтра должны вступить в силу изменения в индексе МосБиржи и нужно срочно купить акции.
На этом фоне, акции почти дошли до второй моей цели — 4500 руб., первая была 4400 руб. Я закрыл всё в районе 4300-4350 руб. на прошлой недели. Тоже забыл об изменениях в индексе, из-за которых в акциях должен был сохраняться спрос.
Запомните, ликвидность важне всего остального! Не важно, какой рыночный сантимент или фундаментал. Если кому-то нужно набирать акции, он выдавит цену вверх. И наоборот, если нудно скинуть. Например, как акции Татнефти, где сегодня с открытия дня их сливают, так как вес в индексе МосБиржи уменьшится.
Читайте, на какие вопросы нужно ответить перед открытием сделки от Майка Беллафиоре: https://t.me/finrangecom/3785
Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием.
Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
С уважением, Дмитрий Баженов!
Сегодня день экспирации квартальных фьючерсов, и в такие дни всё остальное для рынка уходит на второй план.
Экспирация фьючерса — это момент, когда контракт заканчивается и по нему происходят окончательные расчёты между покупателем и продавцом. В этот день ликвидность активно перетекает из «старого» контракта в «новый», а старый инструмент в последние часы становится опасным: спреды расширяются, движения становятся резкими и часто нелогичными.
Часто в такие дни мы видим аномально высокие объёмы в акциях, которые являются базовыми активами для фьючерсов и опционов. Это связано с закрытием позиций, переходом ликвидности и исполнением обязательств. Крупные участники вынуждены быстро перестраивать позиции, из-за чего возникают перекосы, арбитраж и резкие выбросы цены.
Предсказать поведение рынка в день экспирации сложно даже опытному трейдеру. Внутри дня возможны хаотичные движения и частые развороты без понятной логики.
На российском рынке эффект усиливается тем, что экспирация часто совпадает или идёт рядом с ребалансировкой индексов. Это дополнительно повышает волатильность и усиливает «шум» в рынке.
Поэтому в такие дни я предпочитаю не торговать. Иногда фиксировать прибыль на резких движениях, либо, если нужно, откупать акции только лимитными заявками значительно ниже рынка. Например сегодня уже в среднесрочном портфеле (https://t.me/Finrange_bot) закрыть спред в акциях Татнефти, когда он сделал 10% за день.
Обычно ближе к 15:00–16:00 начинают активно работать роботы. В этот момент важно смотреть в биржевые стаканы. Если появляются крупные заявки и аномальные плиты, значит цену удерживают крупные участники.
Тем, кто всё же решит спекулировать в такой день, логика простая. Вход только от этих плит, стоп — сразу за ними.
Запомните, в день экспирации рынок чаще наказывает за активность, чем вознаграждает.
Читайте, на какие вопросы нужно ответить перед открытием сделки от Майка Беллафиоре: https://t.me/finrangecom/3785
Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием.
Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
С уважением, Дмитрий Баженов!
Утром российский рынок акций подбирался к 2800 пунктам, но на фоне негативного новостного фона перешёл к снижению. Сначала Bloomberg сообщил, что США готовят новые санкции против России в случае отказа Москвы от мирного соглашения. По данным издания, эти меры могут быть объявлены уже на этой неделе.
Затем президент России прокомментировал ситуацию вокруг СВО. Владимир Путин заявил, что цели СВО будут достигнуты, а армия продолжит расширение буферной зоны безопасности. По его словам, если Киев откажется от предметного диалога, Россия будет добиваться освобождения территорий военным путём. В целом, ничего принципиально нового рынок не услышал.
Следом выступил министр обороны РФ Андрей Белоусов, отметив, что политика стран Европы и НАТО создаёт реальные предпосылки для продолжения военных действий в 2026 году. Это, в том числе, для тех, кто верил, что конфликт закончится до конца этого года.
Параллельно вышли данные по инфляционным ожиданиям населения. В декабре 2025 г. они выросли с 13,3% до 13,7%. Это снижает вероятность снижения ключевой ставки на 1% — скорее всего, если и будет снижение, то не более чем на 0,5%. Более того, с момента, когда я говорил о покупке валюты, курс доллара вырос примерно на 6,5%.
Также были опубликованы ценовые ожидания российских предприятий. В декабре 2025 г. они продолжили рост и вернулись к уровням четвёртого квартала 2024 года. Это сигнал о том, что бизнес будет перекладывать издержки в цены и сокращать расходы.
На фоне всех этих факторов индекс МосБиржи опустился ниже уровня поддержки 2765 пунктов. Фиксация прибыли в акциях идёт с самого утра, тем более что завтра ожидается экспирация фьючерсов, ребалансировка индексных фондов и решение по замороженным активам России.
Я зафиксировал большую часть позиций в среднесрочном портфеле ещё в пятницу, примерно на тех же уровнях, до начала снижения рынка.
Читайте, на какие вопросы нужно ответить перед открытием сделки от Майка Беллафиоре: https://t.me/finrangecom/3785
Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием.
Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
С уважением, Дмитрий Баженов!
📉Нефть видели?
Тем временем, нефть ниже $60 за баррель. Добавьте сюда крепкий рубль и дисконт цен на нефть. В итоге, у нефтегазовых компаний дела будут ещё хуже, чем в предыдущем квартале.
Нужно чтобы Набиуллина снизила ключевую ставку на 1% в эту пятницу. Условия для этого есть.
Читайте, на какие вопросы нужно ответить перед открытием сделки от Майка Беллафиоре: https://t.me/finrangecom/3785
Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием.
Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
С уважением, Дмитрий Баженов!
В пятницу рынок не смог пройти уровень 2765 пунктов — именно оттуда индекс МосБиржи ранее снижался более чем на 10% после отмены встречи в Будапеште. В этой зоне я решил зафиксировать в пятницу большую часть среднесрочного портфеля, доступ к которому получают участники клуба (https://t.me/Finrange_bot).
Давление на рынок оказали заявления помощника президента РФ Юрия Ушакова. Он сообщил, что в Москве не видели правок мирного плана по Украине, внесённых после российско-американской встречи 2 декабря, и допустил, что текущая версия документа может быть для России неприемлемой.
Кроме того, по его словам, вывод украинских войск из Донбасса является ключевым элементом мирного плана — без этого прекращение боевых действий невозможно. Он также отметил, что Россия с лета демонстрирует готовность к компромиссам по украинскому урегулированию, а последние варианты плана, обсуждавшиеся с представителями США, стали результатом этих компромиссов.
В целом, всё это рынок слышал уже не раз. Скорее сработали технические факторы конца недели, а также фиксация прибыли на сырьевых рынках в пятницу вечером. Тем не менее индекс МосБиржи по-прежнему находится выше зоны консолидации в районе 2700 пунктов. Поэтому шортить сейчас опасно — работать стоит аккуратно и только от лонга.
Сегодня в центре внимания переговорные процессы вокруг украинского конфликта. В частности, встречи делегаций США, ЕС и Украины. Уиткофф заявил о значительном прогрессе в переговорах с Зеленским, при этом ряд СМИ, напротив, сообщают от рядностях в переговорах между США и Украиной.
На этой неделе ожидается много важных событий: последнее в этом году заседание ЦБ РФ, от которого часть участников ждёт снижения ставки уже на 1%, а также экспирация фьючерсов, которая добавит рынку волатильности. Поэтому ключевые события у нас в четверг-пятницу.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
Читайте, на какие вопросы нужно ответить перед открытием сделки от Майка Беллафиоре: https://t.me/finrangecom/3785
Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием.
Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
С уважением, Дмитрий Баженов!
Хочу прояснить один момент. Многие до сих пор путают усреднение убыточной позиции в трейдинге и увеличение доли в бизнесе на коррекции рынка.
Трейдер, который усредняет убыточную позицию, увеличивает потенциальный убыток. Если цена ушла ниже уровня стоп-лосса, значит сетап сломан, и позицию нужно закрывать, фиксируя убыток. В этот момент риск растёт нелинейно, а математическое ожидание сделки становится отрицательным.
Инвестор действует иначе. Он увеличивает долю в бизнесе на коррекции, если речь идёт о качественной и прибыльной компании. Инвестор исходит из своей оценки бизнеса — неважно, на основе мультипликаторов или DCF-моделей. Если компания сохраняет рентабельность, конкурентные преимущества и стабильные денежные потоки, рыночная коррекция становится возможностью увеличить долю, покупая актив ниже его справедливой стоимости. Цена может снижаться, но сам бизнес при этом может становиться сильнее.
Поэтому не стоит путать усреднение в трейдинге и увеличение доли в акциях компании. Не путайте торговлю сетапами с владением бизнесом. Инвестор меняет своё мнение тогда, когда меняется бизнес-модель, фундаментальные показатели компании, ситуация в секторе или макроэкономика. У трейдера логика другая — он работает с вероятностями и чёткими правилами риска.
Простыми словами, когда вы инвестор и увеличиваете долю в акциях Сбера на коррекции с 305 руб. на 280 руб. — это оправдано. Когда вы действуйте как трейдер, покупая НОВАТЭК на пробое уровня сопротивления 1200 руб., цена уходил обратно под уровень, а вы усредняете позицию — это ошибка, сетап сломан.
🗣Дайте реакций, если интересно)
Читайте, на какие вопросы нужно ответить перед открытием сделки от Майка Беллафиоре: https://t.me/finrangecom/3785
Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием.
Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
С уважением, Дмитрий Баженов!
ФРС в очередной раз снизил процентные ставки, а также запустил покупки трежериса на $40 млрд за 30 дней. Это технически QE, хотя официально называется «Reserve Management Purchases» — покупка трежериса для управления резервами.
На этом фоне котировки золота вышли из двухнедельной консолидации вверх. Учитывая то, что проторговка была вблизи исторических максимумов и выход произошёл вверх, а не вниз. Скорее всего пойдём в сторону $4500-5000 за унцию.
В связи с вышеперечисленным, сохраняю Полюс в среднесрочном портфеле (https://t.me/Finrange_bot) с целевым ориентиром 2400 руб. Тем не менее, постепенно фиксирую прибыль — вчера и сегодня. #Мысли
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
Читайте, на какие вопросы нужно ответить перед открытием сделки от Майка Беллафиоре: https://t.me/finrangecom/3785
Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием.
Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
С уважением, Дмитрий Баженов!
