#nlmk
30 публикаций
⚒️НЛМК. Кризис продолжается..
Дорогие подписчики! Сегодня разберем финансовые результаты по итогам 2025 года, одного из крупнейших международных производителей стали и стальной продукции - компании НЛМК.
- Выручка: 831,3 млрд руб (-15,1% г/г)
- Операционная прибыль: 75,4 млрд руб (-63,4% г/г)
- EBITDA: 140,5 млрд руб (-45,3% г/г)
- Чистая прибыль: 63,1 млрд руб (-48,2% г/г)
📉 На фоне неблагоприятной рыночной конъюнктуры с ценами на сталь, проблемам в строительной отрасли, а также укрепления рубля выручка за 2025 год продемонстрировала снижение на 15,1% г/г - до 831,3 млрд руб. В результате EBITDA и чистая прибыль показали падение на 45,3% г/г - до 140,5 млрд руб. и на 48,2% г/г - до 63,1 млрд руб. соответственно.
*Примечательно, что НЛМК не дали операционных данных за 2П2025 и весь 2025 год. Исходя из ухудшившейся динамики по фин. показателям отдельно во 2П2025, производство металлопродукции также показало снижение.
- рентабельность EBITDA снизилась с 26,2% до 16,9%.
- CAPEX снизился с 113,4 до 102,6 млрд руб.
- административные расходы выросли на 5,8% г/г - до 41,5 млрд руб.
- финансовые доходы выросли с 16,8 до 22,1 млрд руб.
✅ Ключевым позитивом по-прежнему является наличие отрицательного чистого долга в размере -45,7 млрд руб. при ND/EBITDA = -0,3x.
- на счетах компании 115 млрд руб. кэша.
- свободный денежный поток составил 32,3 млрд руб. (против 84 млрд руб. годом ранее).
–––––––––––––––––––––––––––
💼 Что с дивидендами?
Дивидендная политика НЛМК предполагает выплаты на ежеквартальной основе при условии ND/EBITDA меньше или равно 1,0. В таком случае компания направляет на дивиденды 100% свободного денежного потока.
В отличие от своих коллег по строительной отрасли, у НЛМК есть дивидендная база в размере 32,3 млрд руб. свободного денежного потока. Теоретически, если дивидендам быть, то они составят 5,38 рублей на акцию, или 5,5% дивдоходности к текущей цене.
Напомню, что в прошлом году компания отказалась от дивидендов при наличии вдвое большего FCF. Учитывая текущее положение отрасли, с высокой вероятностью жду от компании аналогичного решения и по итогам 2025 года.
–––––––––––––––––––––––––––
Итого:
Исходя из отчетов Северстали и ММК ожидать чего-то другого от НЛМК не приходилось. Отечественная металлургическая отрасль переживает глубокий кризис на фоне жесткой ДКП и падения спроса на металлопродукцию. В случае с НЛМК также добавляет негатива и укрепление рубля, поскольку у компании есть экспортные каналы продаж в Евросоюз. Отмечу некоторые триггеры, по которым можно оценить текущее положение дел в отрасли:
— Погрузка черных металлов на сети РЖД в 2025 году снизилась на 17,7% г/г. По итогам 1К2026 погрузка снизилась на 22,4% г/г.
— За 1К2026 объем строительных работ снизился на 14,9% г/г, при снижении ввода жилья на 30,9% г/г.
— Производство металлопродукции в РФ в 2025 году снизилось на 4,5% г/г.
— За последние 2 года динамика цен на металлопродукцию находится на самых минимумах.
— Выплавка стали в РФ падает уже 22 месяц подряд.
Исходя из вышеперечисленного можно констатировать, что в среднесрочной перспективе, а особенно с текущим уровнем ключевой ставки ожидать улучшения не стоит. На дивиденды по итогам 2025 года я бы также особо не рассчитывал.
За последние 12 месяцев акции НЛМК снизились на 23%, а с начала года — на 9%. Оценка по P/E LTM = 9,2x при исторических средних 12,1х. При этом поводов для оптимизма пока нет, и если всё продолжится в таком русле, то до пятилетних минимумов рукой подать.
Как я уже говорил в обзоре 1П2025: "Лучшее время для покупок акций НЛМК ещё впереди".
Оставить комментарий
897
Итоги недели: обходим индекс МосБиржи на фоне аномальных выносов и твитов Трампа
На этой неделе было 4 новых сделки, из которых 2 оказались прибыльными. Кроме того, закрыл в плюс шорт прошлой недели.
Разбор сделки по акциям АЛРОСА: шорт-сквиз без новостей
Сегодня хочу поделиться свами разбором трейда – пробой наклонной в сторону тренда в акциях АЛРОСА.
Акция вчера пробила сильный уровень поддержки в районе 33 руб. и обновила минимумы. Вечером на закрытии шортов последовал откуп. После пробоя наклонной в сторону тренда открыл шорт по #ALRS по цене 32,03 руб. Стоп выставил за утренние максимумы – 32,30 руб. Ожидал дальнейшего снижения котировок с целевым ориентиром 30–31 руб.
✍️Итоги дня: шорт НЛМК, пропуск Алросы и риски нового windfall tax
Сегодня в фокусе у меня были только акции #ALRS на пробой уровня 33,0–33,1 руб. в сторону нисходящего тренда, но движение произошло в 9 утра, и я его упустил. Ждал ретеста, но его так и не случилось. В итоге за день акции упали более чем на 4%.
Гляжу на график НЛМК. Котировки уже упали ниже ковидного минимума! А ведь тогда масштаб паники, кризиса и оттока ликвидности в моменте был побольше, чем сегодня.
Вроде бы удачный момент для покупки, да? Но кажется, что спешить некуда. Более того, я совершенно не удивлюсь если котировки сходят и на обновление минимумов начала СВО. Для этого нужно, что ситуация просто не менялась:
- СВО продолжается без внятных результатов;
- ЦБ очень медленно и очень осторожно снижает ключевую ставку;
- экономика скатывается во все более ужесточающуюся рецессию;
Скажем СЕО Северстали (НЛМК перестал общаться с инвесторами и не дает никаких комментариев) уже говорит о снижении спроса на 40% вначале года и простаивающих мощностях.
То есть, несмотря на то, что график уже показывает локальные минимумы, падать еще есть куда и ситуация в среднем становится хуже. Так что мысленно набираюсь терпения и продолжаю наблюдение.
🏗 НЛМК $NLMK - Падение маржи, рост чистого долга и дивидендный туман (МСФО 2025)
#NLMK #НЛМК #Металлургия #Инвестиции #Аналитика
🏗 НЛМК $NLMK - Падение маржи, рост чистого долга и дивидендный туман (МСФО 2025)
Отчет НЛМК по МСФО за 2025 год снимает «бухгалтерские иллюзии» и показывает реальное положение дел. Картина сложная: операционная эффективность находится под жестким давлением внешних рынков, а итоговая прибыль сложилась почти вдвое. Акции компании сейчас торгуются на минимумах 10-летней давности, и рынок явно закладывает негативный сценарий. Давайте разберемся в деталях консолидированной отчетности.
💰 Фундаментальная картина: Прибыль под давлением
Финансовые результаты за 2025 год (г/г) демонстрируют жесткое давление внешней среды на основной бизнес:
• Выручка просела до 831,3 млрд руб. (против 979,6 млрд в 2024 году). Спад зафиксирован на всех направлениях: внутренний рынок просел с 399,4 до 307,4 млрд руб., а экспорт — с 580,2 до 523,9 млрд руб.
• Валовая прибыль снизилась до 239,9 млрд руб. (в 2024-м было 384,3 млрд руб.).
• Операционная прибыль рухнула более чем в два раза — до 75,4 млрд руб. против 206,2 млрд руб. годом ранее. В отличие от РСБУ, здесь мы видим, что бизнес не убыточен, но маржинальность катастрофически сжалась.
• Чистая прибыль составила 63,1 млрд руб. (падение почти в 2 раза со 121,9 млрд в 2024 году). Прибыль на акцию снизилась с 20,32 до 10,53 руб.
📊 Баланс и долговая нагрузка: Сдвиг обязательств
Баланс компании остается визуально стабильным (активы на уровне 1,13 трлн руб.), однако внутри структуры долга произошли тектонические сдвиги:
Кэш растет: Денежные средства и эквиваленты увеличились с 87,7 млрд до 115 млрд руб.
Трансформация долга: Долгосрочные займы резко сократились (с 72,1 до 12,1 млрд руб.), зато краткосрочные взлетели с 5,4 до 57,5 млрд руб. Это связано с приближением сроков погашения валютных обязательств (доллары, евро) в 2026 году.
Чистый долг больше не отрицательный: В отличие от картины по РСБУ, по международным стандартам чистый долг за 2025 год существенно вырос и составил 45,7 млрд руб. (против 10,2 млрд на конец 2024 года).
🛡 Операционная среда и расходы
На деятельность компании продолжают давить геополитическая напряженность и санкции: квоты ЕС на полуфабрикаты действуют до 2028 года, а США с июня 2025 года ввели пошлины на импорт стали до 50%.
Критически важным фактором в конце 2025 года стало сильное укрепление рубля. Доллар США упал со 101,68 руб. (на начало года) до 78,23 руб. на 31.12.2025. Для компании-экспортера это означает серьезное снижение рублевой выручки от зарубежных продаж, что мы и увидели в отчете.
При этом, несмотря на общее снижение выручки, расходы на персонал выросли до 110 млрд руб. (со 97,6 млрд в 2024-м), что оказывает дополнительное давление на себестоимость. Зато вознаграждение топ-менеджменту было сокращено.
📉 Техническая картина
Технически бумага находится в жестком нисходящем тренде. С мая 2024 года цена обвалилась с 250₽ до 98₽, торгуясь на уровнях десятилетней давности. Цена находится ниже всех ключевых скользящих средних, поддержки нет. Ближайшая зона поддержки — 94-96₽, но реальная, сильная опора находится ниже, на 85-87₽, где проходит граница глобального восходящего тренда.
📌 Резюме
Отчет по МСФО показывает, что бизнес остается прибыльным, а запас кэша (115 млрд руб.) на балансе все еще значителен. Однако рост чистого долга, двукратное падение операционной прибыли и перенос займов в краткосрочную часть делают возвращение к дивидендам менее очевидным. Консенсус-прогноз аналитиков делает ставку на рост в среднесрочной перспективе к 120₽. Это возможно в случае удержания глобального тренда, дальнейшего снижения ставки ЦБ РФ, улучшения ситуации в строительном секторе и, как следствие, увеличения внутреннего спроса.
$IMOEX
Не является инвестиционной рекомендацией.
НЛМК: Отчетность по МСФО за 2025
НЛМК: Отчетность по МСФО за 2025
Выручка — 831 млрд руб (-16% г/г)
Чистая прибыль — 63 млрд руб (-48% г/г)
💼Итоги недели и выводы: +3,16% против роста индекса МосБиржи на +0,15%
На этой неделе было 5 сделок, из которых 4 прибыльных. Один стоп по акциям #NLMK, который можно было избежать, если бы не открывал перед переговорами.
Больше всего заработал на акциях #POSI, покупал акции на пробое локальной наклонки в рамках коррекции в сторону среднесрочного тренда. Закрыл в пятницу перед длинными выходными по 1195 руб. при цели 1200 руб., а уже в субботу цена была 1207,6 руб.
Также, хорошо получилось забрать почти всё движении в акциях #T. Купил после пробоя 3400 руб. на выходе из месячного боковика с целью 3500 руб. Закрывал частями, последнюю пачку сдал по 3477 руб. Решил зафиксировать быструю прибыль перед переговорами. На следующее утром цена была уже 3554 руб.
Была ещё одна внеплановая сделка, это шорт акция #PLZL в пробой уровня поддержки 2500 руб. Так как планировал забрать импульс, на падении закрыл сразу 1/2 позиции по 2479 руб. и ещё 1/2 по 2467 руб.
Сейчас открыт только спекулятивный лонг #PHOR на выходе из длительной консолидации. 1/3 позиции уже зафиксировал. Подробнее уже писал на неделе.
В результате спекулятивный портфель за неделю прибавил +3,16%% или +263 084,57 руб. – до 8 572 772 руб., при росте индекса МосБиржи на +0,15%. С начала года +11,33%. Среднесрочный портфель с начала года прибавил +4% – до 13 420 645,94 руб.
Если вам близок ход моих мыслей и вы хотите быть внутри профессиональной среды, где обсуждают реальные рынки и реальные решения, — присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange (отзывы).
Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием.
Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
С уважением, Дмитрий Баженов!
Лучший инвестор - мертвый инвестор
Единственное, что меня напрягает в ВТБ - это то, что про него говорят все.
Есть много бумаг с нехудшим потенциалом.
Например тот же $MAGN.
#NLMK тоже, кажется РОСТ только начинается.
Публичные спекуляции
Сводка позиций по публичным идеям 16.01.26
👩💻ОТКРЫТЫЕ ПОЗИЦИИ:
#NLMK по 227 цель: 260 Добор по 105.7 цель: 115, 120, 128 🟡 https://www.tradingview.com/x/2R0X9yqj/
#LKOH 5448 цель: 5800, 6000 по 7720 в #долгосрок с целью 12000₽ 🟡 https://www.tradingview.com/x/DyJ8iCr3/
#IRAO по 4,16 цель 4,35 (отработана) 4.7 добор по 3.19 цель: 3.65 🟢 https://www.tradingview.com/x/7oabcBNu/
#OZON по 4505 цель 5100 добор 4425 цель 4700 🟢 https://www.tradingview.com/x/Hbb767Mr/
#LSRG по 799.8 цель 850 🟡 https://www.tradingview.com/x/eHSVhrMu/ доброе возможен после пробоя нисходящего тренда
#BSPB по 386 цель 403 (отработана +4,4%), 415 🟡 https://www.tradingview.com/x/7BZnoYkZ/ попытка пробоя, добор возможен после подтверждения пробоя нисходящего тренда
#T по 3267 цель 3400(отработана +4%), 3600 🟡https://www.tradingview.com/x/Zok3JnQl/ идут попытки пробоя нисходящего тренда
#GAZP по 146.8 цель 155 (отработана +5,5%), 165 🔴 https://www.tradingview.com/x/zTuC42gg/ идет вялое боковое движение
#AFKS по 16.1 цель 16.8(отработана +4,3%) , 17.5 🟡 https://www.tradingview.com/x/eXFr7bMp/ добор возможен выше 14,8-15
#RAGR по 158 цель 180 🟡 https://www.tradingview.com/x/pdTEwjIo/ добор возможен выше 125
#ROSN по 542.3 цель 580 🟡 https://www.tradingview.com/x/mFMOF3YH/ добор возможен после подтверждения пробоя нисходящего тренда и возниктовения локального растущего
#VTBR перезаход по 104,6 цель 115, 123₽🟡
добор по 79.75 цель 92 🟡 https://www.tradingview.com/x/mNSU9lKD/
#VTBR по 0.0239 цель: 252 (был сплит)🟡
#ABRD по 184,8 цель 240₽, 250₽ 🟡 https://www.tradingview.com/x/5UJFj2gh/ была попытка пробоя нисходящего, но актив снова вернулся под трендовую
#AFLT по 72,5 цель 77(отработана +6%), 81 🟡 https://www.tradingview.com/x/C7PHegTB/
#MOEX добор по 216,6 цель 230, 240 #MOEX по 235 цель 247₽ #MOEX добор по 199 цель 230 🟢 https://www.tradingview.com/x/IOZVFFOa/
#SVAV по 818₽ с целями: 900, 950 #Неликвид #высокий_риск 🟡 https://www.tradingview.com/x/f2Bvs7z6/ добор возможен выше 630
#RNFT по 170 цель 185, 200 #Неликвид #высокий_риск 🟡 https://www.tradingview.com/x/KUj1CXjZ/
#MAGN по 50.1 цель добора : 54.1, 59 🟡 https://www.tradingview.com/x/2O1s3Nvl/ добор возможен выше 30
#ASTR по 573 цель добора : 600, 640 🔴 https://www.tradingview.com/x/jDe29L4k/
#FESH по 73.4 цель 79 #FESH добор по 63.6 цель 72, 80 🟡 https://www.tradingview.com/x/8IwNRF3I/
#MGNT по 8070 цель: 8450 🟡 https://www.tradingview.com/x/Qbow8uXE/ рассмотретьь добор выше 3300
#ALRS по 80.4 цель 84₽ 🔴 https://www.tradingview.com/x/ECkYkIa6/
#SELG по 76.6 цель 81₽ 🟡 https://www.tradingview.com/x/1b0TzLsF/
#WUSH по 319₽ цель 360₽ 🔴 https://www.tradingview.com/x/FeIt3p0O/ доброе можно рассмотреть только после пробоя нисходящего тренда
#CHMF по 1860₽ цель 2000₽ 🟡 https://www.tradingview.com/x/n3OeLseN/ добор возможен выше 1010
#FIXP по 310₽ цель: 330₽ 🔴
#TRNFP по 1611 цель 1970 🟡 https://www.tradingview.com/x/GLbRNQ89/
#GMKN по 161.8 с целью 199 (был сплит) 🟢 https://www.tradingview.com/x/q8k0f1c4/
#SOFL по 159 цель 177 (отработана) , 197 🔴 https://www.tradingview.com/x/EjnuSn5F/
*Часть идей была открыта до майской коррекции
2024г
🔴- не актуально на вход/добор
🟡- есть потенциал, но риск высокий
🟢- актуально для входа/добора
‼️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ‼️
ЗАКРЫТЫЕ ПОЗИЦИИ:
#CNRU по 660 цель 720 +9%, 740 +12% https://t.me/viktoriia_makemoney/2355
#YDEX по 4212₽ цель 4340 быстрые +3% https://t.me/viktoriia_makemoney/2351
#CIAN по 620 цель 645 https://t.me/viktoriia_makemoney/2042
#BSPB по 386 цель 403 (отработана +4,4% https://t.me/viktoriia_makemoney/2011)
#CNRU перезаход по 547 цель 580₽ (отработана +6%) https://t.me/viktoriia_makemoney/1949)
#PLZL по 1891 цель 2000 (отработана +5,7%)
#OZON по 3660 цель 3890 (отработана +6.3%)
#VTBR добор по 93.1 цель 100₽ (отработана+7.5%)
Сводка позиций по публичным идеям 22.12.25
Сводка позиций по публичным идеям 22.12.25
👩💻ОТКРЫТЫЕ ПОЗИЦИИ:
#OZON по 4505 цель 5100 добор 4425 цель 4700 🟢
#LSRG по 799.8 цель 850 🟡
#BSPB по 386 цель 403 (отработана +4,4%), 415 🟡
#T по 3267 цель 3400(отработана +4%), 3600 🟢
#GAZP по 146.8 цель 155 (отработана +5,5%), 165 🟡
#AFKS по 16.1 цель 16.8(отработана +4,3%) , 17.5 🟡
#RAGR по 158 цель 180 🟡
#ROSN по 542.3 цель 580 🟡
#VTBR перезаход по 104,6 цель 115, 123₽🟡
добор по 79.75 цель 92 🟡
#VTBR по 0.0239 цель: 252 (был сплит)🟡
#ABRD по 184,8 цель 240₽, 250₽ 🟡
#AFLT по 72,5 цель 77(отработана +6%), 81 🟡
#MOEX добор по 216,6 цель 230, 240 #MOEX по 235 цель 247₽ #MOEX добор по 199 цель 230 🟢
#SVAV по 818₽ с целями: 900, 950 #Неликвид #высокий_риск 🟡
#RNFT по 170 цель 185, 200 #Неликвид #высокий_риск 🟡
#MAGN по 50.1 цель добора : 54.1, 59 🟡
#ASTR по 573 цель добора : 600, 640 🔴
#FESH по 73.4 цель 79 #FESH добор по 63.6 цель 72, 80 🟡
#MGNT по 8070 цель: 8450 🟡
#ALRS по 80.4 цель 84₽ 🔴
#SELG по 76.6 цель 81₽ 🟡
#LKOH по 7720 в #долгосрок с целью 12000₽ 🟡
#WUSH по 319₽ цель 360₽ 🔴
#CHMF по 1860₽ цель 2000₽ 🟡
#NLMK по 227 цель: 260 🟡
#FIXP по 310₽ цель: 330₽ 🔴
#IRAO по 4,16 цель 4,35 (отработана) 4.7 🟡
#TRNFP по 1611 цель 1970 🟡
#GMKN по 161.8 с целью 199 (был сплит) 🟢
#SOFL по 159 цель 177 (отработана) , 197 🔴
*Часть идей была открыта до майской коррекции
2024г
🔴- не актуально на вход/добор
🟡- есть потенциал, но риск высокий, вотчлист
🟢- актуально для входа/добора
‼️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ‼️
ЗАКРЫТЫЕ ПОЗИЦИИ:
#CNRU по 660 цель 720 +9%, 740 +12% https://t.me/viktoriia_makemoney/2355
#YDEX по 4212₽ цель 4340 быстрые +3% https://t.me/viktoriia_makemoney/2351
#CIAN по 620 цель 645 https://t.me/viktoriia_makemoney/2042
#BSPB по 386 цель 403 (отработана +4,4% https://t.me/viktoriia_makemoney/2011)
#CNRU перезаход по 547 цель 580₽ (отработана +6%) https://t.me/viktoriia_makemoney/1949)
#PLZL по 1891 цель 2000 (отработана +5,7%)
#OZON по 3660 цель 3890 (отработана +6.3%)
#VTBR добор по 93.1 цель 100₽ (отработана+7.5%)
⚒️ НЛМК (NLMK) | Металлурги практически вернулись к лоям 2022 года
У ММК, Северстали и НЛМК не было и нет никаких проблем с долгами, но высокая ключевая ставка и геополитическая ситуация в мире отразились на их деятельности крайне негативно. Цены на сталь в Китае сейчас ниже чем в 2020м году, рубль крепкий, а спрос со стороны застройщиков под давлением.
📉 2кв2025 был для металлургов слабым, но результаты немного лучше ожиданий. Однако, 2п2025 будет хуже, судя по вводным, которые есть на сегодняшний день.
✅ Если смотреть на рентабельность, то у НЛМК она остается больше 10% даже в текущей ситуации. В 1п2025 63% выручки компании приходилось на зарубежные поставки (экспорт + заводы за границей). Компания до сих пор не под санкциями, что в моменте положительно влияет на её показатели.
👆 Если вдруг санкции будут расширены, то есть большие шансы, что компании придется продать свой зарубежный бизнес за дешево, что и является ключевым риском для акционеров. В остальном, компания смотрится лучше, чем ММК и Северсталь.
❌ В базовом сценарии этот год завершится для НЛМК со скорректированной чистой прибылью около 87 млрд р (fwd p/e 2025 = 6,7). Учитывая то, что FCF будет около нуля, дивидендов за 2025й год сильно ждать не стоит.
👆 Если начнется восстановление, то сейчас НЛМК выглядит довольно дешево и торгуется с приличным дисконтом, главное, чтобы не было сюрпризов с санкциями. Альтернатива, которой санкции уже не страшны - ММК.
Вывод:
У металлургов всё печально, но цены уже соответствующие и здесь нет больших долгов, так что шансы на восстановление и возврат к щедрым выплатам дивидендов есть, но через год-два. Лично я пока сюда не лезу.
Неоднократно предупреждал о том, что самыми рисковыми отраслями в текущей ситуации являются банки, застройщики и металлурги (пока до банков эта цепочка не дошла, но, видимо, уже скоро). Собственно, вот и торгуемся уже снова практически на лоях 2022 года, когда была максимальная неопределенность и бакс по 60...
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Оставить комментарий
1.2K
💼Итоги сентября 2025 года: +3,61% за месяц, 29 сделок, 21 прибыльная
Месяц начался с серии убыточных сделок – 5 подряд на фоне ожиданий от ШОС, санкций со стороны США и в преддверии заседания ЦБ РФ. 2 раза шортил акции #AFKS на пробое 16 руб., сейчас цена ниже 12,5 руб. Шортил #SBER и #NLMK – цены вы сами видите. Суммарно на этом потерял 237,8 тыс. руб.
Во основном работал от шорта, но резкие выносы не позволяли удерживать позиции. После этого решил снизить риск на сделку с 1% до 0,5% от портфеля. Вернул риск только когда покупал акции #PLZL на фоне роста цен на золото и ослаблении рубля. Прибыль трейда составила +139 578,86 руб. Подробнее об этом писал здесь .
После заседания ЦБ РФ и комментариев Набиуллиной, я шортил несколько раз акции #MTLR, #CHMF и #RTKM – можно было просто удерживать шорты до конца месяца, но на самом деле, это было не так просто. На них суммарно заработал 175,1 тыс. руб. При этом, в каждой из этих акций, я получил сначала стоп, только потом прибыль.
На каждом из выкупов и отскоке российского рынка пробовал работать от лонга – это всегда заканчивалось убытками, так как мы находили в нисходящем тренде. В сентябре самые прибыльные лонги были пол акциям #PLZL, которые росли на падающем рынке вслед за ценами на золото.
Месяц закончил шортами #ROSN и #LKOH на фоне разворота цен на нефть и #VTBR, когда после допэмиссии акции начали поступать всем на счета. В результате спекулятивный портфель за месяц вырос на +3,61% или +251 065,9 руб. – до 7 197 057,72 руб. Индекс МосБиржи по итогам сентября упал на -7,92%.
На этой неделе было 6 сделок, из которых 5 прибыльных и 1 стоп-лосс. Таким образом портфель обновлял новые максимумы – 7 233 546,32 руб. Текущая доходность с начала года составляет +57,33%.
❗️Я продолжаю откровенно делиться результатами, сделками и рассказывать честно о своих успехах и неудачах на ежедневной основе в Finrange Premium ( отзывы ) 👀
Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале, где больше 20 000 подписчиков.
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
#Трейдинг #Инвестиции #Акции
Итоги недели: +1,27% против падения индекса МосБиржи -2,3%
Продолжаю торговать пониженным объёмом. На этой неделе было не так много сделок. С прошлой пятницы держал лонг #T, закрыл частями в понедельник. Заработал на нём +51 250 руб.
В понедельник купил акции #PLZL на выходе из трёхдневной проторговки на фоне роста цен на золото и ослаблении рубля. Так как этот сетап был из категории А+, я на время вернул рабочий объём. Прибыль трейда составила +139 578,86 руб. Подробнее об этом писал здесь.
Далее я покупал в пробой акции #NVTK и #NLMK, так как они были сильнее рынка на фоне ослабления рубля. Как раз в этот момент рынок начал закладывать снижение ключевой ставки с 2% до 1%. Поэтому закрыл в убыток, на них потерял -53 333,33 руб.
Пятница, ЦБ решает снизить ключевую ставку на 1% до 17% годовых. При этом, Набиуллина говорит, что не рассматривали снижение на 1,5-2%. Только сохранение и снижение на 1%.
Это полностью совпадет с моим сценарием. Тем не менее, мне не удалось заработать в этот день. Я открыл только шорт #MTLR с коротким стопом после комментария ЦБ. Почти сразу же выбивают мой стоп и идут в сторону моей цели. Больше торговать я не стал – это было ошибкой.
Нужно было шортить не только #MTLR, но и #AFKS, #SGZH, #DELI про которые писал в сценариях – последние упали более чем на 4%. Отвратительно отработал ставку, хоть и всё шло по моему сценарию.
В результате, спекулятивный портфель за неделю прибавил +1,27% или +85 603,6 руб. – до 6 826 136,42 руб. по сравнению с падением индекса на -0,19%. Среднесрочный портфель, где нет шортов и плечей, снизился на -1,41% – до 12 716 014,28 руб.
На этой неделе мне удалось заработать денег только из-за того, что в сетапе А+ я вернул рабочий объём, а в остальных сделках риск оставался 0,5%. В лонге #T нужно было последнюю часть скидывать раньше, #PLZL тянуть дольше. В пятницу после комментариев Набиуллиной шортить #MTLR, #AFKS, #SGZH и #DELI без стопов, но держать руку на пульсе и закрывать позиции в конце дня.
Я продолжаю откровенно делиться результатами, сделками и рассказывать честно о своих успехах и неудачах в ежедневном формате в Finrange Premium (отзывы).
Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале, где больше 20 000 подписчиков.
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
#Трейдинг #Инвестиции #Акции #Портфель
📌 НЛМК
📍Достигли глобальной цели 120.44, вышли из позиции и теперь наблюдаем за бумагой
📍Это первая жёлтая линия — возможен технический откат вниз, риски есть, поэтому лучше сейчас выйти из позиции и следить за бумагой. При пробое и закреплении над жёлтыми линиями тренд будет сломлен и начнётся перестройка туннеля, где уже можно рассмотреть лонг
📍Сделка длилась 4 дня 17 часов, максимальный заработок — до 3.63%
Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков
Если вы в позиции — 👍
Если заработали — 🚀
Не ИИР
#nlmk #NLMK #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок
📌 НЛМК
📍На открытии рынка цена акции достигла 119.66, как мы и писали в прошлую пятницу: при закреплении над 118.46 откроется дорога до 119.66
📍Сейчас смотрим, хватит ли «топлива», чтобы достигнуть первой жёлтой линии — 120.44
📍Рассматриваем вариант, что за счёт позитивного фона и роста рынка в преддверии заседания ЦБ РФ по ключевой ставке цена акции может сломать тренд и выйти за жёлтые линии — тогда туннель расширится, и мы перезайдём в позицию по НЛМК
Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков
Если вы в позиции — 👍
Если заработали — 🚀
Не ИИР
#nlmk #NLMK #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок
💼 Итоги недели -2,95% против снижения индекса МосБиржи -0,19%
С начала недели покупал акции #NVTK, так как акции были лучше рынка на фоне саммита ШОС. В понедельник акции утром пробили локальный уровень сопротивления и вышли из консолидации вверх. С обеда рынок перешёл к снижению, которое продлилось до вечера вторника. В итоге получил стоп.
Далее 2 раза шортил акции #AFKS на пробое 16 руб. Первый раз меня отстопило в обед, когда ушла ликвидность. Второй шорт — закрыл руками, когда рынок снова развернулся в отсутствии угроз Трампа.
Кроме этого, тогда же шортил #SBER и #NLMK, но распилило и закрылся по стопам и руками. Можно было частично зафиксировать прибыль в #NLMK по 115 руб., но так хорошо начали снижаться, что ждал ниже. В итоге, снова после 11 часов акция пошла против меня.
В четверг пропустил спекулятивную торговлю из-за встречи «Коалиции желающих» и звонка Трампа и Зеленского. В такие дни ликвидность уходит, много ложных движений, получаю убытки. Подробнее о новом правиле написал здесь.
В пятницу уже открыл 2 спекулятивных лонга на пробое уровней сопротивления в акциях, которые были сильнее в четверг, но уже с риском на сделку 0,5% вместо 1%. Пока позиции держатся в плюсе, посмотрим, как откроемся в подельник на фоне обсуждения вторичных санкций со стороны США.
В результате, спекулятивный портфель за неделю просел на 2,97% или –205 459 руб. – до 6 740 532,82 руб. по сравнению с падением индекса на -0,19%. Среднесрочный портфель прибавил +0,29% – до 12 898 021 руб.
На этой неделе нужно было минимизировать сделки и объёмы из-за низкой ликвидности на рынке. Сделал это уже с четверга после полученных убытков за первые 3 дня.
Каждый пост — мой путь. На рынках с 2011 г. Ушёл с должности начальника аналитики в брокерской компании ради трейдинга и свободы.
Я продолжаю откровенно делиться результатами, сделками и рассказывать честно о своих успехах и неудачах в ежедневном формате в Finrange Premium (отзывы).
Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале, где больше 20 000 подписчиков.
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
#Трейдинг #Инвестиции #Акции #Портфель
⚡️ Ключевые итоги саммита ШОС-2025 в Китае и влияние на фондовый рынок России
Это было поистине мощное мероприятие, которое неизбежно повлечёт последствия: местами негативные, для нас преимущественно позитивные. Мы не будем расписывать протокольные детали — сосредоточимся на том, как это влияет на российские акции, какие бумаги интересны для долгосрока и где можно активно торговать без риска «застрять» надолго
📍 Энергетика (газ) — меморандум по «Силе Сибири-2» + расширение действующих маршрутов — долгосрочный спрос из КНР
— Газпром ( #GAZP ) — структурно «плюс»: новый канал сбыта на 30 лет; краткосрочно нейтрально, так как ценовая формула ещё согласуется
📍 Энергетика (нефть) — акцент ШОС на устойчивость поставок и восточные маршруты
— Роснефть ( #ROSN ), Лукойл ( #LKOH ) — умеренно «плюс»: рост азиатского спроса и логистики на Восток
📍 Инфраструктура и логистика — Банк развития ШОС + упор на транспортные коридоры
— НМТП ( #NMTP ), ДВМП ( #FESH ) — среднесрочно «плюс»: финансирование проектов и рост грузопотоков
📍 Финансы и биржа — расчёты в CNY/RUB, кредитные линии, Банк развития ШОС
— Сбербанк ( #SBER ), ВТБ ( #VTBR ) — «плюс»: торговое финансирование в юане и рубле
— Московская Биржа ( #MOEX ) — «плюс»: оборот в CNY/RUB и листинговые потоки
📍 Цифровая экономика / e-commerce — совместные программы по электронной торговле и логистике
— Ozon ( #OZON ), ВК ( #VKCO ), экосистема Сбера — «плюс»: каналы онлайн-экспорта в страны ШОС
📍 ИИ и софт — совместные проекты в области AI и высоких технологий
— Сбербанк ( #SBER ), ВК ( #VKCO ), Группа Позитив ( #POSI ) — «плюс»: партнёрства, пилоты, импортозамещение
📍 Туризм и авиаперевозки — облегчение визового режима РФ–КНР и расширение сотрудничества
— Аэрофлот ( #AFLT )— «плюс»: загрузка рейсов и расширение маршрутной сети
— АФК Система ( #AFKS ) — «плюс»: гостиницы/турсервисы; пока наблюдаем за бумагой после IPO Cosmos Hotel
📍 Металлургия и стройматериалы — акцент на инфраструктурные проекты и «зелёную» промышленность
— Северсталь ( #CHMF ), НЛМК ( #NLMK ), ММК ( #MAGN ) — циклично «плюс»: спрос со стороны строительства и транспортных коридоров
📍 Агро/пищепром — расширение экспорта в Азию + e-commerce-каналы
— РусАгро ( #RAGR ), Черкизово ( #GCHE ) — «плюс»: новые рынки сбыта и рост выручки
📍 Связь / навигация — кооперация в телеком/IoT и цифровой инфраструктуре
— МТС ( #MTSS ), Ростелеком ( #RTKM ) — нейтрально-умеренный «плюс»: эффект проявится постепенно
📌 Итог: костяк бенефициаров по мере материализации договорённостей — Газпром, Сбер, ВТБ, Московская биржа, Аэрофлот, Ozon, VK; далее — Роснефть, Лукойл, Северсталь, НЛМК, ММК, Русагро, Черкизово, НМТП, ДВМП, МТС, Ростелеком — горизонт 12–36 месяцев по мере запуска проектов и потоков
За этими бумагами стоит следить внимательнее, потому что при соблюдении сроков и договорённостей в долгосрочной перспективе они выглядят интересно. Саммит ШОС-2025 — мощный и показательно успешный по сравнению с иными организациями
⚡️Все новости собраны на нашем втором канале TheVitebskiyStreet|NEWS — подписывайтесь, чтобы не пропускать важные события и быть в курсе
Если пост был полезным/ в позициях по этим бумагам — 👍
Если планируете покупать, что-то из этого списка в долгосрок — 🚀
👉 TheVitebskiyStreet.Подписаться
Не ИИР
#инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #ШОС #новости #мегановости
📌 НЛМК
📍В предыдущем посте мы указывали, что при закреплении над линией синусоиды откроется дорога до 118.46 — так и произошло; можно было заработать до +0.95%
📍Сейчас наблюдаем за уровнем 118.46: при закреплении выше откроется дорога до 119.66, а глобальная цель — 120.44 (первая жёлтая линия), где мы пересмотрим график
Важно: все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков
Если вы в позиции — 👍
Если заработали — 🚀
Не ИИР
#NLMK #nlmk #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок