#alrs — посты и обсуждения
43 публикации
Всем привет!
Сегодня покупка #413 с учетом оставшихся денег с прошлых сделок.
Статистика портфеля на стороннем сервисе, можно посмотреть по "ссылке"
Напомню это челлендж с коллегами, каждый рабочий день пополняем брокерский счет на 250 рублей и инвестируем.
Если возникли вопросы или есть не понимание, что делать. Задавайте «тут»
Покупка #413
🟢 «АЛРОСА» 27.48 rub
Оставить комментарий
475
Всем привет!
Сегодня покупка #412 с учетом оставшихся денег с прошлых сделок.
Статистика портфеля на стороннем сервисе, можно посмотреть по "ссылке"
Напомню это челлендж с коллегами, каждый рабочий день пополняем брокерский счет на 250 рублей и инвестируем.
Если возникли вопросы или есть не понимание, что делать. Задавайте «тут»
Покупка #412
🟢 «АЛРОСА» 27.59 rub
Всем привет!
Сегодня покупка #411 с учетом вчерашнего пополнения.
Статистика портфеля на стороннем сервисе, можно посмотреть по "ссылке"
Напомню это челлендж с коллегами, каждый рабочий день пополняем брокерский счет на 250 рублей и инвестируем.
Если возникли вопросы или есть не понимание, что делать. Задавайте «тут»
Покупка #411
🟢 «АЛРОСА» 28.21 rub
Продолжаем следить за приключениями нашего маленького мазохиста. Напомню суть эксперимента. Собираем портфель из десяти публичных эмитентов. Целимся на самых проблемных: с долгами, убытками, судебными исками, мутными схемами и не менее мутными мажоритариями. Концентрированная Мосбиржа в одном портфеле! Цель - уполовинить счет за какой-то промежуток времени.
Первые результаты приносят так необходимую боль. Хотя портфель собирался на исторических и локальных минимумах большинства акций, всего за 1,5 месяца он показал внушительные МИНУС15%! Если работать по схеме Когана, то это 120% годовой ОТРИЦАТЕЛЬНОЙ доходности)) И даже какой-то небольшой отскок рынка с таким "отбором" эмитентов практически не замечен.
Значимые новости по позициям:
1) Мвидео катастрофически отчитался за год, вчера был разбор. Ритейлер пытается превратится в маркетплейс, но кажется поздно начал и имеет слишком большой долг. Банкротство тут видится более вероятным событием.
2) Алроса отчиталась за 1й квартал 2026 года по РСБУ. Результаты очень слабые, компания убыточна на операционном уровне. Кто-то еще верит, что синтетические алмазы не конкурируют с обычными? По хорошему, тут нужно готовится к шторму прямо сейчас - идти в золотодобычу, резать издержки, закрывать шахты. Вместо этого менеджмент готовится разрабатывать новый рудник. Типичные чинуши, которые действую линейно и умеют только пилить бюджеты. Потом будут просить субсидии из бюджета на убыточные инвестиции.
3) Делимобиль показывает внезапно очень неплохие операционные результаты благодаря новой стратегии (снижение цен). Посмотрим что покажут финансы. Но сильного оптимизма нет, так как отключения интернета усиливаются и никакие белые\серые\зеленые списки иногда не помогают. Бизнесу будет сложно. По хорошему, тут нужна допэмиссия.
4) Евротранс по утро получил очередную пачку исков на 10 млрд рублей.
В портфеле, кстати, замена по позиции. Продал Ятэк, так как принципиально плохого в этом бизнесе ничего нет. Просто он дороговат. Вместо него купил Мвидео, который явно будет поставлять больше интересных новостей.
А, собственно, к чему это все? Портфель наглядно демонстрирует, что очень простой фильтр на отбор компаний, позволяет резко улучшить доходность портфеля просто за счет того, что вы будет меньше терять. Ну и интересно следить за тем, как рынок проходит через очищение и наконец задает справедливые оценки ужасным бизнесам.
#бородаинвестора #портфель #садомазо #DELI #MVID #EUTR #ALRS
АЛРОСА - планы
🇷🇺#ALRS АЛРОСА планирует с 2027 года объединить Удачнинский и Айхальский ГОКи, оптимизировав технику и штат работников - гендиректор - ИФ Компания в 2025г увеличила запасы алмазов на 56,6 млн карат - данные компании
Всем привет!
Сегодня покупка #400 с учетом оставшихся денег с прошлых сделок.
Статистика портфеля на стороннем сервисе, можно посмотреть по "ссылке"
Напомню это челлендж с коллегами, каждый рабочий день пополняем брокерский счет на 250 рублей и инвестируем.
Если возникли вопросы или есть не понимание, что делать. Задавайте «тут»
Покупка #400
🟢 "АЛРОСА" 30.62 rub
Итоги недели: обходим индекс МосБиржи на фоне аномальных выносов и твитов Трампа
На этой неделе было 4 новых сделки, из которых 2 оказались прибыльными. Кроме того, закрыл в плюс шорт прошлой недели.
Разбор сделки по акциям АЛРОСА: шорт-сквиз без новостей
Сегодня хочу поделиться свами разбором трейда – пробой наклонной в сторону тренда в акциях АЛРОСА.
Акция вчера пробила сильный уровень поддержки в районе 33 руб. и обновила минимумы. Вечером на закрытии шортов последовал откуп. После пробоя наклонной в сторону тренда открыл шорт по #ALRS по цене 32,03 руб. Стоп выставил за утренние максимумы – 32,30 руб. Ожидал дальнейшего снижения котировок с целевым ориентиром 30–31 руб.
✍️Итоги дня: шорт НЛМК, пропуск Алросы и риски нового windfall tax
Сегодня в фокусе у меня были только акции #ALRS на пробой уровня 33,0–33,1 руб. в сторону нисходящего тренда, но движение произошло в 9 утра, и я его упустил. Ждал ретеста, но его так и не случилось. В итоге за день акции упали более чем на 4%.
Алроса
Актив стрельнет в этом году
Все идеи тут:
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/BYrusTrading
А также на Телеграм канале:
https://t.me/BYrusTrading
Всем привет!
Сегодня покупка #390
Статистика портфеля на стороннем сервисе, можно посмотреть по "ссылке"
Напомню это челлендж с коллегами, каждый рабочий день пополняем брокерский счет на 250 рублей и инвестируем.
Если возникли вопросы или есть не понимание, что делать. Задавайте «тут»
Покупка #390
🟢 “АЛРОСА” 33.87 rub
1 лот
#каждыйсможет
#челенджсколлегами
Всем привет!
Сегодня покупка #389
Статистика портфеля на стороннем сервисе, можно посмотреть по "ссылке"
Напомню это челлендж с коллегами, каждый рабочий день пополняем брокерский счет на 250 рублей и инвестируем.
Если возникли вопросы или есть не понимание, что делать. Задавайте «тут»
Покупка #389
🟢 “АЛРОСА” 34.05 rub
1 лот
#каждыйсможет
#челенджсколлегами
Всем привет!
Сегодня покупка #388
Статистика портфеля на стороннем сервисе, можно посмотреть по "ссылке"
Напомню это челлендж с коллегами, каждый рабочий день пополняем брокерский счет на 250 рублей и инвестируем.
Если возникли вопросы или есть не понимание, что делать. Задавайте «тут»
Покупка #388
🟢 “АЛРОСА” 34.01 rub
1 лот
💎 Алроса (ALRS) | Спрос оживает, но поможет ли это? Обзор результатов по МСФО за 2025г
▫️ Капитализация: 264,7 млрд / 36,7₽ за акцию
▫️ Выручка 2025: 235 млрд ₽ (-1,7% г/г)
▫️ EBITDA 2025: 57,8 млрд ₽ (-26,5% г/г)
▫️ скор. ЧП: 2025 10 млрд ₽ (-80,4% г/г)
▫️ скор. P/E: 26,4
▫️ P/B 0,64
👉 Результаты отдельно за 2П2025г:
▫️Выручка: 100,8 млрд ₽ (+69,2% г/г)
▫️EBITDA: 20,7 млрд ₽ (+42,6% г/г)
▫️скор. ЧП: -1,9 млрд ₽ (против убытка в 3,6 млрд годом ранее)
📊 Формально, компания показала прибыль за год больше 36 млрд р, но с корректировкой на курсовые разницы, доход от переуступки ДЗ и прочие разовые статьи доходов, прибыль 10 млрд р. В текущей ситуации наличие прибыли - это уже неплохо.
✅ Чистый долг по итогам 2025г сократился на 18% г/г до 88,4 млрд рублей при ND/EBITDA = 1,5. Но надо понимать, что почти все снижение обеспечила вынужденная продажа зарубежных активов + поддержка Гохрана.
👆Относительно 1П2025г чистый долг наоборот вырос сразу на 27 млрд рублей и с высокой вероятность траектория роста долговой нагрузки сохранится и в 2026м году.
✅ Менеджмент Алросы говорит о первых признаках дефицита в отдельных видах крупных камней инвестиционного качества (от 2 до 10 карат). Это пока не говорит о развороте всего рынка. Индекс цен на алмазы с начала года незначительно, но снизился и продолжает сверлить дно.
❌ ОАЭ — это один из крупнейших хабов для реализации бриллиантов из РФ, но сейчас его функционирование (и тем более спрос в этом регионе) будет под давлением. Это плюс одна проблема в копилку компании.
❌ Свободный денежный поток остается отрицательным: Алроса получила убыток по FCF в 13,6 млрд рублей. Относительно 2024г убыток сократился, но причина всё также в продаже активов.
❗️ Отдельно во 2п2025 наблюдался приличный рост выручки и EBITDA , но он не репрезентативен, так как это просто результат смещения продаж.
Вывод:
Очередной слабый отчет для Алросы, никаких признаков восстановления нет и близко. Рынок находится в затяжном падении, искусственные алмазы убивают спрос и давят внешние факторы. Конкретно на Алросу еще давит крепкий рубль. В текущих условиях компания убыточна, конкуренты - тоже в убытке.
Прогнозы ухудшаются, финансовое положение тоже, но и предложение скоро должно начать сокращаться, так как производить алмазы нерентабельно. Если закладывать постепенное восстановление отрасли, то справедливая цена акций около 41 рубля. Лично я прохожу мимо, компания будет интересна в условия QE и процветания мировой экономики, нужно дождаться условия как в 2021м году, когда мир снова будет "беситься с жиру" 😉. Когда это будет происходить - посмотрим, нужно сопокойно ждать и наблюдать за экономикой. $ALRS
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Алроса - будет ли рост алмазной компании?
Мы сейчас видим первые признаки разворота на рынке необработанных алмазов — президент Всемирной федерации алмазных бирж (WFDB) Йорам Дваш #ALRS
"После недавней коррекции цен спрос начал укрепляться, и в некоторых сегментах снова наблюдается премия"
Президент WFDB указывает на то, что алмазная индустрия переживает один из самых тяжелых периодов за последние десятилетия.
$ALRS
💎 АЛРОСА $ALRS - Двукратный рост прибыли на фоне рухнувшего рынка. Разбираем итоги 2025 года
#ALRS #Отчетность #Обзор #Инвестиции #Алмазы
💎 АЛРОСА $ALRS - Двукратный рост прибыли на фоне рухнувшего рынка и 12-летних минимумов. Разбираем итоги 2025 года
Отчет АЛРОСА за 2025 год по МСФО оставляет смешанные чувства. С одной стороны, компания показывает впечатляющий рост чистой прибыли, с другой - фундаментальные проблемы на мировом рынке алмазов и технический обвал продолжают давить на котировки. Давайте заглянем в цифры и разберемся, есть ли свет в конце этого алмазного туннеля.
📊 Фундаментальная картина: Прибыль растет, но денежный поток в минусе
Финансовые результаты за 2025 год выглядят парадоксально, но вполне объяснимо. Показатель EBITDA оказался на уровне рыночных ожиданий (консенсуса), а вот остальные метрики заслуживают отдельного внимания:
✔️ Чистая прибыль: Увеличилась в два раза, достигнув 36,2 млрд руб. (мощный рост на 87%).
✔️ Выручка: Незначительно снизилась до 235 млрд руб. (против 239 млрд руб. годом ранее).
✔️ Долговая нагрузка: Отношение Чистый долг/EBITDA возросло до 1,5x, однако сам чистый долг в абсолютном выражении сократился до 88,4 млрд руб.
⚠️ Свободный денежный поток (FCF): Вновь оказался в красной зоне, составив -13,62 млрд руб. Это важный звоночек, говорящий о том, что реального кэша, доступного для распределения акционерам, компания генерирует пока недостаточно.
📉 Алмазный рынок штормит: Фактор De Beers
Главная проблема АЛРОСЫ кроется не внутри бизнеса, а на мировой арене. 2026 год начался с негатива: южноафриканско-британский гигант De Beers впервые с конца 2024 года официально снизил цены на крупные алмазы (более 3/4 карата). В прошлом году официальных прайс-катов не было, но скрытые скидки достигали 10–20%.
Почему это происходит? Исторически лидеры отрасли держались стратегии price-over-volume (сокращали добычу при падении спроса, чтобы не допустить обвала цен). Но последние три года эта дисциплина сломана: De Beers агрессивно распродает запасы. В третьем квартале 2025 года объемы их реализации взлетели в 2,7 раза год к году.
Аналитики уверены: этот демпинг — попытка материнской Anglo American искусственно «надуть» финансовые результаты De Beers перед скорой продажей бизнеса (среди претендентов — правительства Ботсваны и Намибии). Как правило, за De Beers вынужден следовать весь рынок, что тянет цены вниз.
🔮 Техническая картина и Прогнозы: В поисках дна
Пока на рынке идет передел, акции АЛРОСЫ серьезно страдают:
• Технически картина удручающая: Бумага сломала сильнейшую 12-летнюю горизонтальную поддержку в зоне 46–50₽. Сейчас актив находится в затяжном 5-летнем нисходящем глобальном тренде и торгуется у своих 12-летних минимумов. Признаков, говорящих о смене тренда, пока объективно мало.
• Цели: Консенсус-прогноз аналитиков на ближайшие 12 месяцев неутешителен — таргет установлен на отметке 45₽, что дает скромный апсайд чуть более 13%. Текущая стоимость бумаг уже близка к этой цели, поэтому потенциала для бурного роста в среднесрочной перспективе не просматривается.
📌 Резюме
АЛРОСА показала отличную способность оптимизировать издержки и генерировать прибыль даже при стагнирующей выручке, но отрицательный FCF и разрушение ценовой монополии De Beers создают тяжелый фон. Локально ситуацию для компании в 2026 году может вытянуть ослабление рубля, а в перспективе — завершение сделки по продаже De Beers и возврат рынка к жесткой дисциплине предложения. До тех пор бумага остается историей с высокой неопределенностью.
$ALRS $IMOEX
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.