#макроэкономика

Всем привет! Сегодня мы поговорим о том, как макростатистика США заставляет рынки прыгать выше головы, а инвесторов — пить успокоительное литрами. Если вы думали, что данные по инфляции — это скучно, значит, вы никогда не видели, как трейдеры интерпретируют их так, будто это гороскоп от астролога-оптимиста.

📊 1. ИПЦ: Главный «страшилка» рынка

Индекс потребительских цен (ИПЦ) — это как тот родственник, который приходит без приглашения и портит всем настроение. В августе 2025 года ИПЦ подскочил до 2,9% в годовом выражении, что стало самым высоким показателем с января . Почему это важно? Потому что рынок сразу же начинает гадать: «ФРС, ты сейчас нажмешь на тормоза?» А Федеральная резервная система в ответ загадочно улыбается и говорит: «Возможно, да, а возможно, нет».

Интересно, что базовый ИПЦ (исключающий продовольствие и энергетику) остался на уровне 3,1% . Это как если бы вы убрали из пиццы ананасы, но она всё равно осталась пиццей — сытной, но не всегда приятной.

😅 2. Инфляционные ожидания: Гадание на кофейной гуще

Инфляционные ожидания от Мичиганского университета — это как предсказания шамана после чашки крепкого кофе. В августе ожидания на 12 месяцев взлетели до 4,9%, а на 5 лет — до 3,9% . Рынок реагирует на это так: «Ой, всё пропало!» Но потом кто-то вспоминает, что эти ожидания часто меняются, и все успокаиваются до следующего релиза.

🎭 3. ФРС: Великий и ужасный

Федеральная резервная система — это главный режиссер рыночной драмы. Ставка федеральных фондов сейчас находится в диапазоне 4,25–4,50% . Но рынок уже ставит ставки на то, когда ФРС снизит процентные ставки. Например, по данным FedWatch, вероятность снижения ставки на заседании 17 сентября составляет 84,3% . Это напоминает спор на тотализаторе: кто-то верит в снижение, а кто-то готов поспорить на последнюю рубашку.

📈 4. Рынок акций: Качели эмоций

Когда выходят данные по инфляции, фондовый рынок начинает напоминать американские горки. Вот несколько забавных реакций:

S&P 500 то бьет рекорды, то падает в обморок . В августе он поднялся на 0,94%, а с начала года — на 9,26% .

Технологические акции иногда лидируют, а иногда проседают, как перекормленный хомяк .

Китайские индексы тоже не отстают: Hang Seng TECH Index с начала года вырос на 24,94% .

💰 5. Долговой рынок: Скучная история с неожиданным финалом

Доходность казначейских облигаций США — это как погода в Лондоне: то дождь, то солнце. В августе доходность 10-летних облигаций выросла до 4,31% . Но это ещё цветочки: иногда рынок облигаций реагирует на инфляцию так, будто увидел привидение.

🤔 6. Интерпретация данных: Искусство читать между строк

Самое интересное начинается, когда эксперты пытаются интерпретировать данные. Например:

Если инфляция растёт, но не слишком сильно, это называют «здоровым перегревом экономики».

Если инфляция падает, это «сигнал о замедлении роста».

Если инфляция остаётся неизменной, это «затишье перед бурей».

Короче, как ни крути, всегда есть повод для паники или эйфории.

😂 7. Вывод: Макростатистика как мыльная опера

Данные по инфляции в США — это как мыльная опера: все знают, что всё закончится хорошо (или не очень), но продолжают смотреть и волноваться. Рынок то паникует, то ликует, а обычные люди думают: «И что теперь делать? Покупать доллары или прятать деньги под матрас?»

Совет от профессионалов: не принимайте решения на основе одного релиза данных. Иначе можно сойти с ума — или разбогатеть, но это как повезёт.

А если серьёзно, макростатистика — важный инструмент, но её интерпретация часто напоминает гадание на картах таро. Так что сохраняйте чувство юмора и помните: даже ФРС иногда ошибается.

💬 А как вы реагируете на новости о инфляции? Делитесь в комментариях!

#Макроэкономика #Инфляция #ФРС #Рынокакций #Юмор #Экономика #Дзен #Финансы #Темпсон #расту_сБазар

Привет! Слышал про "бюджетное правило", но думал, это не для инвестора? Ошибаешься! От него зависят курс рубля, инфляция и даже дивиденды госкомпаний. Разберем на пальцах:

Суть Правила (Упрощенно):

Государство:

1. Устанавливает "цену отсечения" для нефти (сейчас $60/баррель Urals).

2. Доходы от нефти сверх $60 → направляет в Фонд Национального Благосостояния (ФНБ), а НЕ в бюджет.

3. Если цена ниже $60 → может тратить деньги из ФНБ на покрытие дефицита.

Зачем Это Нужно?

- Связать руки Минфину: Не позволять тратить всю нефтяную сверхприбыль → разгон инфляции.

- Стабилизировать рубль: Меньше валютной выручки продается за рубли → курс крепче.

- Накопить "подушку" (ФНБ) на кризис (сейчас $145+ млрд).

Как Это Влияет на ВАШ Портфель?

1. Курс рубля (USD/RUB):

Цена нефти > $60 → Минфин покупает валюту для ФНБ → спрос на USD/CNY/AED растет → рубль слабеет.

Цена нефти < $60 → Минфин продает валюту из ФНБ → рубль укрепляется.

Ваша реакция: Купил экспортера (Лукойл, Норникель)? Следи за нефтью! Слабый рубль = их прибыль в ₽ растет.

2. Дивиденды Госкомпаний:

Роснефть, Газпром, Татнефть платят 50% от прибыли в бюджет.

Если нефть > $60→ сверхдоходы уходят в ФНБ, а не в бюджет → не влияет на дивиденды напрямую.

Но! Большой ФНБ = запас прочности экономики → меньше рисков заморозки дивидендов в кризис.

3. Доходность ОФЗ:

Большой ФНБ = Минфин реже занимает на рынке → меньше предложения облигаций→ доходность ОФЗ может снижаться.

Пример: Если ФНБ > 10% ВВП (сейчас ~8%), Минфин может сократить выпуск ОФЗ на 20-30%.

Текущие Параметры (Июнь 2024):

- Цена отсечения: $60/баррель (Urals).

- Базовая цена нефти в бюджете: $65 (дефицит запланирован при цене ниже).

- Объем ФНБ: ₽13.5 трлн ($145 млрд).

Стратегия Инвестора:

1. Мониторь нефть: Сайт oilprice.com или раздел "Товары" в приложении брокера.

2. Диверсифицируй валюту: Держи часть подушки в CNY/AED (через Тинькофф/Сбер).

3. Выбирай акции с "рублёвым хеджем":Ритейл (Магнит), ИТ (Ozon) выигрывают при сильном рубле.

Действие:

Проверь текущую цену нефти Urals (не Brent!). Сравни с $60.

- Выше? Жди ослабления рубля (хорошо для экспортеров).

- Ниже? Возможно укрепление ₽ (хорошо для импортеров).

#бюджетное_правило #нефть #ФНБ #курс_рубля #дивиденды #ОФЗ #экспортеры #Минфин #макроэкономика #базар_инвестиции

🇷🇺 Новость: Цб Рфдопускает большее снижение ключевой ставки, чем было на прошлом заседании (минус 1%), если данные подтвердят движение к таргету по инфляции (4%) — зампред Банка России Заботкин

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

#цбрф #Россия #Дкп #ключеваяставка #макроэкономика

Привет! ЦБ РФ повысил/удержал/снизил ставку? Как это влияет на твой портфель? Ключевая ставка (КС) — главный рычаг экономики и твоих доходов. Ломаем сложное на простое:

Что Это?

Процент, под который ЦБ кредитует коммерческие банки и принимает от них деньги на депозиты. База для всех ставок в экономике!

Зачем Меняют? Главная Цель — Борьба с Инфляцией

Инфляция Выше Цели (ЦБ РФ: ~4%) → ЦБ Повышает КС:

Как работает: Дорогие кредиты → бизнес и люди меньше тратят/берут в долг → спрос падает → цены растут медленнее.

Пример: Сейчас КС = 20% при инфляции ~10% — ЦБ давит на цены.

Инфляция Под Контролем → ЦБ Снижает КС:

Как работает: Дешевые кредиты → стимул для экономики → рост бизнеса, зарплат, спроса.

Но: Риск разгона инфляции снова.

Как Это Влияет на ТВОЙ Портфель Прямо Сейчас?

1. Облигации (ОФЗ, корпоративные):

↑ КС = ↓ Цены существующих облигаций(особенно длинных!). Но ↑ Доходность новых!

↓ КС = ↑ Цены существующих облигаций (особенно длинных), ↓ Доходность новых.

Твои действия: При высоких/растущих ставках — фокус на короткие ОФЗ. Ждешь снижения? Длинные ОФЗ/корпоративы дадут капитальный рост.

2. Акции:

↑ КС = ↓ Цены акций (часто):

Дорогие кредиты → ↓ прибыль компаний (особенно с долгами).

Облигации становятся привлекательнее → деньги уходят с фондового рынка.

↓ КС = ↑ Цены акций (часто):

Дешевые кредиты → рост инвестиций/потребления → ↑ прибыль компаний.

Деньги идут с депозитов/облигаций в акции в поиске доходности.

Твои действия: В цикле повышения ставок — осторожность с акциями (выбирай компании с малым долгом и сильным кэш-флоу). В цикле снижения — время для агрессивных покупок.

3. Рубль (USD/RUB, CNY/RUB):

↑ КС = Укрепление рубля (обычно): Высокие ставки привлекают спекулятивный капитал в рублевые активы.

↓ КС = Ослабление рубля (обычно): Инвесторы выводят деньги в поиске доходности.

Твои действия: Учитывай при покупке экспортеров (выигрывают от слабого рубля) vs импортеров (проигрывают).

4. Депозиты / Накопительные Счета:

↑ КС = ↑ Ставки по вкладам** (но часто ниже инфляции!).

↓ КС = ↓ Ставки по вкладам.

Твои действия: Сравнивай доходность с ОФЗ (надежнее + льготный налог) и инфляцией.

Где Следить и Как Прогнозировать?

1. Даты решений ЦБ: Каждые 6 недель (календарь на сайте [cbr.ru](https://www.cbr.ru/)). Следующее: 26 июля 2024.

2. Заявления Эльвиры Набиуллиной: Пресс-конференция после решения — ключ к будущим шагам.

3. Макростатика: Инфляция (Росстат), ВВП, данные по розничным продажам, промпроизводству. Если данные слабые — шанс на ↓КС выше.

4. Прогнозы аналитиков: Сводки ТАСС, РБК, Investing.com перед решением ЦБ.

Действие: Зайди на сайт ЦБ → найди раздел "Ключевая ставка" → посмотри график ее изменения за 5 лет. Видишь связь с инфляцией (2020-2022)? Делимся наблюдениями!

#ключеваяставка #ЦБРФ #макроэкономика #инфляция #ОФЗ #акции #рубль #ставки #инвестиции_РФ #процентнаяполитика #базар_инвестиции

Фундаментальный анализ (ФА) — это метод оценки активов, основанный на изучении экономических, финансовых и политических факторов. В отличие от технического анализа, который фокусируется на графиках и исторических данных, ФА рассматривает "внутреннюю стоимость" актива.  

Ключевые элементы ФА  

1. Макроэкономические показатели  

- ВВП — рост или снижение экономики.  

- Инфляция — динамика цен (например, CPI, PPI).  

- Процентные ставки — решения центробанков (ФРС, ЕЦБ и др.).  

- Безработица — уровень занятости населения.  

2. Финансовые отчеты компаний  

- Выручка и прибыль — рост или падение доходов.  

- P/E (Price-to-Earnings) — соотношение цены акции к прибыли.  

- Долговая нагрузка — сколько компания должна.  

3. Политика и геополитика  

- Налоговая политика, санкции, выборы, конфликты — всё это влияет на рынки.  

Как применять ФА?  

1. Определите тренд — растёт экономика или падает?  

2. Оцените компанию — прибыльна ли она? Конкурентоспособна?  

3. Сравните с аналогами — дешевле или дороже конкурентов?  

ФА особенно полезен для долгосрочных инвестиций, но требует глубокого изучения данных.  

Вывод: Фундаментальный анализ помогает понять, стоит ли вкладывать деньги в актив, исходя из его реальной стоимости, а не только из рыночных колебаний.

#ФундаментальныйАнализ #Инвестиции #ФондовыйРынок #Экономика #Финансы #Акции #Трейдинг #Макроэкономика #АнализКомпаний #ДолгосрочныеИнвестиции #трейдинг #заработок #торговля #обучение

✅ М.Видео-Эльдорадо #MVID: Деньги получены, дивидендов нет. Компания сообщает о завершении дофинансирования от акционеров на 30 млрд рублей. Средства уже поступили и будут направлены на новую стратегию развития на 2025-2027 гг. 📌 Важно для инвесторов: Совет директоров рекомендовал отказаться от выплаты дивидендов за 2024 год. ✅ Экспорт удобрений ж/д транспортом бьет рекорды. За январь-апрель 2025 года экспортные перевозки удобрений #PHOR по сети РЖД выросли на 35,2%, достигнув 14,5 млн тонн. Это новый рекорд (+16,6% к предыдущему пику 2021 года). 📊 Основной объем идет через порты (11,9 млн т, +33,5%), особенно Северо-Запада (10,4 млн т, +36,5%). 📦 Общая погрузка удобрений на сети РЖД за 4 месяца — 24,1 млн тонн (+6,3% г/г). ✅ Денежная база: отрицательный рост и увеличение доли налички. 📉 Годовой темп роста денежной базы стал отрицательным (-4,6%) на 1 мая — впервые с августа 2022 года. 💸 За январь-апрель 2025 года денежная база сократилась на 9,1% (на 2,55 трлн ₽). Наличные деньги в апреле выросли на 1,4% (на 238,8 млрд ₽), но годовой темп их роста остается отрицательным (-1,1%). 💹 Доля наличных в денежной базе выросла до 69,6% в апреле (максимум за 14 месяцев). 🏦 Объем средств банков на корсчетах и депозитах в ЦБ значительно сократился в апреле. ✅ Рынок алмазов. Индия нарастила импорт в апреле, но он ниже мартовских объемов. По предварительным данным GJEPC Индия в апреле 2025 года импортировала 10,54 млн карат алмазов #ALRS (+9% г/г, но -24% м/м). 💰 Стоимость импорта: $1,2 млрд (чуть выше г/г, -8% м/м). 💎 Средняя цена: $114/карат (-8% г/г, но +21% м/м). 📈 Импорт синтетических алмазов: $91 млн (+54% г/г). 📉 Экспорт бриллиантов из Индии в апреле: снизился на 11% (объем) и на 6% (стоимость) г/г. 🇮🇳 Индия остается крупнейшим центром огранки (95% мировых бриллиантов) и покупателем сырья, включая российское. ✅ Экспорт российского угля #MTLR в Индонезию достиг рекорда В январе-феврале 2025 года экспорт угля из РФ в Индонезию вырос до рекордных $136,6 млн (888,7 тыс тонн). Это +12% г/г. 🥈 Россия стала вторым основным поставщиком угля в Индонезию, уступив Австралии ($271,2 млн). Третье место — США ($100,8 млн). ✅ Россия нарастила экспорт удобрений в Индонезию в 2,2 раза За январь-февраль 2025 года поставки российских удобрений в Индонезию выросли до исторического максимума в 274 тыс тонн (рост в 2,2 раза г/г). 💸 Стоимость экспорта: $89,9 млн (рост в 1,9 раза г/г). 🥈 Россия вышла на второе место среди поставщиков удобрений в Индонезию с долей 19%. Лидер — Канада (344 тыс т, $101,2 млн), третье место — Китай (259,8 тыс т, $64,8 млн). ———————— Не забывайте подписываться! #ритейл #Алмазы #Уголь #дивиденды #Удобрения #РЖД #Макроэкономика #ЦБ #Инвестиции #НовостиРынка