#фундаментальныйанализ

Ты сидишь, уткнувшись в свечки. Рисуешь уровни. Считаешь фигуры. А за окном — ядро экономики разворачивается, и ему плевать на твой «бычий флаг».

Запомни : технический анализ — это просто чтение пульса. А фундаментальный анализ — это понимание, жив пациент вообще или уже труп.

Почему технари ненавидят фундаменталку?

Потому что это сложно. Там цифры, отчёты, какие-то дяди в пиджаках. Свечки — проще. Нарисовал линию — и ты уже "аналитик". Но правда в том, что без базы ты торгуешь вслепую.

Что на самом деле двигает рынок (а не твои индикаторы):

1. СТАВКА ФРС (Ключевая ставка). Это цена денег в мире. Если ставку поднимают — доллар дорожает. Всё, что в долларах (нефть, золото, индекс доллара), начинает плясать. Твой график на M5 этого не покажет, пока не грянет гром.

2. ИНФЛЯЦИЯ (CPI, PCE). Показывает, как быстро сгорают твои деньги, даже если ты не торгуешь. Если инфляция высокая — ФРС будет поднимать ставку. Если низкая — будут снижать. Это причина всех движений, а не следствие.

3. РЫНОК ТРУДА (NFP, безработица). Люди работают — получают зарплаты — тратят — экономика растёт — инфляция растёт — ставки растут. Люди не работают — всё летит в тартарары.

4. ВОЙНЫ, ВЫБОРЫ, СКАНДАЛЫ. Когда начинают летать ракеты или выбирают президента, твои уровни поддержки превращаются в пыль. Потому что рынком управляет страх, а не линии на графике.

Как технарь использует фундаменталку (и не лох):

Ты не должен становиться экономистом. Твоя задача — знать КАЛЕНДАРЬ и понимать КОНТЕКСТ.

· Знать календарь: Перед началом недели открываешь экономический календарь. Смотришь, когда выходят важные новости (NFP, ставка ФРС, инфляция). Отмечаешь эти часы красным. В это время ты либо не торгуешь, либо торгуешь с удавкой на шее.

· Понимать контекст: Ты видишь на графике красивое падение. Прежде чем войти в шорт, спроси себя: "А почему оно падает? Может, завтра отчет по нефти, и все ждут провала?". Если да — твой шорт может быть против ожиданий толпы, и тебя развернут вместе с графиком.

Ошибка технаря-идиота:

Он видит: "О, отличный уровень, RSI в зоне перепроданности, вхожу в лонг!"

А завтра выход данных по инфляции выше прогноза.

ФРС завтра поднимет ставку.

Рынок рухнет на 200 пунктов.

Технарь: "Но уровень же был! Почему?!".

Потому что уровень рисовал ты, а ставку поднимает Пауэлл. И его слово — закон.

Как не быть идиотом (инструкция):

1. Подпишись на календарь. Например, Investing.com или экономический календарь в своём терминале. Смотри на него каждый день.

2. Выдели "красные зоны". За 30 минут до важной новости — никаких новых позиций. Только закрыть старые.

3. Торгуй ПОСЛЕ, а не ДО. После выхода новости рынок часто делает ложный заход, а потом идёт по-настоящему. Не прыгай в первые 5 минут. Дай схлестнуться китам.

4. Связывай график с жизнью. Видишь, что доллар растёт третью неделю? Загляни в новости — может, там готовят повышение ставки. Если да — твои лонги по рисковым активам (крипта, индекс РТС) — это самоубийство.

Итог от старого волка:

Технический анализ говорит тебе ГДЕ войти. Фундаментальный — СТОИТ ЛИ вообще туда заходить.

Ты можешь быть крутым серфером (технарь). Но если ты не знаешь, что через час будет цунами (фундаменталка), ты просто утонешь вместе с доской.

Уважай макроэкономику. Следи за ставками. И помни: даже самый красивый уровень рассыпается в прах, если за ним стоит решение Центробанка.

Твой, читающий не только графики, но и новости, Папа Карло.

#инвестиции #трейдинг #крипто #фундаментальныйанализ #макроэкономика #ФРС #инфляция #NFP #календарь #ПапаКарло #ставка #новички

Разворот тренда: Аналитики заявляют об окончании криптозимы

Похоже, долгая криптозима наконец подходит к концу. Аналитики крупной управляющей компании Bitwise сделали важное заявление: по их мнению, четвертый квартал 2025 года ознаменовал завершение медвежьего рынка. Это может быть тот самый переломный момент, которого ждало все сообщество.

Инвестдиректор Bitwise Мэтт Хоуган проводит смелую параллель с недавним прошлым. Он вспоминает первый квартал 2023 года, когда рынок, казалось, был в глубокой прострации после падения FTX. Тогда биткоин, стоивший $16 000, начал свое тихое, а затем и оглушительное восхождение к $98 000 к началу 2025-го. Сейчас, по его словам, мы видим схожую картину: цены ещё колеблются на минимумах, но фундаментальные показатели экосистемы уже демонстрируют мощный рост. Такая дивергенция — классический сигнал о формировании «дна».

Что именно хорошего происходит под капотом рынка? Bitwise выделяет несколько ключевых трендов:

· Беспрецедентная активность в сетях: Ethereum и L2-решения обрабатывают рекордное число транзакций. Это не спекуляции, а реальное использование.

· Выручка криптокомпаний растет опережающими темпами на фоне традиционного рынка.

· Бум стейблкоинов: Их общая капитализация впервые превысила $300 млрд. Это индикатор притока ликвидности и готовности к действиям.

· DeFi наступает: Объемы торгов на децентрализованной бирже Uniswap теперь стабильно обгоняют показатели гиганта CeFi — Coinbase.

👉 Чтобы не пропустить момент разворота и получать оперативный анализ таких сигналов, подписывайтесь на наш Telegram-канал: Крипто-Сигналы Нейрорынка . Здесь мы разбираем, куда действительно течет «умные деньги» и какие тренды определят следующий бычий ралли!

Конечно, единого мнения на рынке нет. Например, Том Ли из Fundstrat предупреждает о сложном годе из-за макроэкономических и политических рисков. Однако аналитики VanEck, напротив, настроены оптимистично и ждут роста рисковых активов уже в начале 2026 года.

Общий вывод напрашивается сам собой: Пока большинство глаз приковано к волатильным графикам цен, сама блокчейн-инфраструктура переживает период колоссального укрепления и роста. И, как показывает история, именно такое расхождение часто служит предвестником новой масштабной волны. Осталось дождаться, когда цена начнет догонять фундаментал.

#Криптовалюты #Биткоин #Ethereum #Аналитика #Инвестиции #ФундаментальныйАнализ #Bitwise #DeFi #Стейблкоины #Uniswap #Рынок #Тренды #МедвежийРынок #Разворот #новостикриптовалют

Надеюсь, что все успешно пережили празднование Нового года😀

Закрываю долги старого года последним анализом 2025.

Дом моды HENDERSON — крупнейший в России федеральный ретейлер, который предлагает мужские образы в сегменте «доступный люкс». Компания управляет 164 собственными салонами моды, расположенными в 64 городах России, а также тремя салонами в Армении. HENDERSON присутствует на крупнейших российских маркетплейсах.

Разбор сделан на данных за 6 и 9 месяцев 2025 года

Так как формат базара не предлагает посты в стиле многобукв, то прочитать мой обзор на компанию можно по 👉 ссылке 👈

Пишите свои идеи и мысли по компании, будет интересно обсудить👇

❗️ Файл с анализом не является инвестиционной рекомендацией. Его цель - не сделать выбор за вас, а помочь принять собственное решение. Всегда думайте своей головой, прежде чем делать покупки.

tg: Финансовое убежище

$HNFG

#henderson

#hngf

#хендерсон

#акции

#инвестиции

#фундаментал

#фундаментальныйанализ

«Т-Технологии» — технологическая компания, развивающая экосистему финансовых и лайфстайл услуг для частных лиц и бизнеса через мобильные приложения и другие цифровые интерфейсы. В основе экосистемы Группы - 2-ой крупнейший банк в России по числу розничных клиентов.

Так как формат базара не предлагает посты в стиле многобукв, то прочитать мой 35-страничный обзор на сектор и компанию можно по 👉 ссылке 👈

Разбор сделан на данных за 9 месяцев 2025 года.

Пишите свои идеи и мысли по компании, будет интересно обсудить👇

tg: Финансовое убежище

$T

#ттехнологии

#тинвестиции

#тбанк

#тинькофф

#акции

#инвестиции

#фундаментал

#фундаментальныйанализ

Уже давно не для кого не секрет, что рынки «приходят в движения» благодаря двум факторам:

✅ фундаментальному, который напрямую связан с ростом прибылей и денежными потоками в компаниях, ростом ВВП, проводимой ДКП и т.п.

✅ поведенческому, который определяется настроением участников, новостным фоном и т.п.

Ещё дедушка фундаментального анализа, говорил: «Рынок в краткосрочной перспективе - машина для голосования, а в долгосрочной - весы». Это выражение он использовал, чтобы подчеркнуть особенность стоимостного инвестирования, которое опирается на фундаментальные факторы, и указывая, что инвестору недоступно знание когда рынок оценит их весомость, но это неизбежно произойдёт.  Себе же я позволю более широкую трактовку его высказывания - в зависимости от инвестиционного горизонта и целей инвестор должен определиться,  какой именно фактор будет для него превалирующим при разработке своей стратегии и инвестиционных правил, так как органично совместить их скорее всего не удастся.

Когда я был более молодым, я считал, что попытки использовать методы, которые пытаются анализировать поведенческие факторы, например - технический анализ или анализ новостей, менее эффективны и даже вредны, по крайней мере для подавляющего большинства. Особенно меня в этом убедило тестирования многих технических индикаторов. Но со временем, я стал более лоялен к ним, несмотря на то, что сам практически их не использую. Но я также прекрасно понимаю, что наличие на рынки краткосрочных трейдеров - это в целом благо, так они ни повышают ликвидность, необходимую для крупных и институциональных инвесторов.

Как бы странно это не звучало, но общим благом для рынка будет наличие как можно большего числа инвесторов и трейдеров практикующих совершенно разные подходы, именно это будет делать их более эффективными, о чем писал Юджин Фама. Но в тоже время, это же будет создавать неэффективности, которые пытливые будут находить и получать результаты превосходящие рынок в целом. Таким образом рынки, по крайней мере до тех пор пока на них торгуют люди, никогда не будут абсолютно эффективными и абсолютно неэффективными.

Всё это создаёт возможность каждому инвестору или трейдеру найти свой подход, близкий ему по психотипу, характеру и т.п. Однако, это совсем не означает, что путь будет лёгким! Он в любом случае потребует глубокого изучения и наработки опыта. Здесь вспоминается отличная цитата из кинофильма Основатель, которую я приведу немного в изменённом варианте: «Дисциплина. Ничто в мире не может занять место дисциплины и упорства. Ни талант - нет ничего более обычного, чем неудачник с талантом. Ни гениальность - не вознаграждённый гений это практически клише. Ни образование - мир полон образованных дураков. Упорство, решимость и дисциплина всесильны сами по себе. Покажите, что вас ничто не может сломать, что вы можете иметь спокойствие духа, хорошее здоровье, и неиссякаемый поток энергии. Если вы будете пытаться каждый и всякий день достигать этого, результаты станут для вас очевидными».

Все удачных инвестиций!

#психология #эффективныйрынок #поведенческаяэкономика #фундаментальныйанализ #грем #фама

Фундаментальный анализ: как читать финансовые отчеты компаний, не уснув на третьей строчке

Привет, друзья! Вы когда-нибудь смотрели на финансовый отчет компании и чувствовали, что это неотличимо от древнеегипетских иероглифов? Добро пожаловать в клуб! Сегодня мы с юмором и без зауми разберем, как же читать эти загадочные бумажки, чтобы понять, стоит ли компания ваших кровно нажитых саквояжей.

1. Финотчеты: Три кита, на которых держится всё (и ваши нервы тоже)

Любая уважающая себя компания, будь то «Газпром» или магазин «Огурцы у дяди Пети», публикует три главных документа:

Баланс (Balance Sheet): Это как фото компании в день рождения. С одной стороны — всё, что у нее есть (активы: станки, деньги, патенты на изобретение вечного двигателя). С другой — всё, что она должна (обязательства: кредиты, долги за пиццу сотрудникам) и то, что осталось хозяевам (собственный капитал). Главный вопрос баланса: «А если мы всё продадим и расплатимся, что останется нам на мороженое?» Если ответ «много» — хорошо. Если «долги соседу» — плохо.

Отчет о прибылях и убытках (P&L): Это как отчет о вашей диете за год. Здесь всё про доходы («съел пирожок») и расходы («потратился на спортзал, чтобы сжечь пирожок»). В самом низу красуется главная цифра — чистая прибыль. Это тот самый «вес», который компания набрала или сбросила. Если компания несколько лет подряд «сидит на диете» из убытков, возможно, пора бежать от нее как от чизкейка в январе.

Отчет о движении денежных средств (Cash Flow Statement): Самый честный друг компании. Он показывает, куда реально ушли наличные. Компания может показывать прибыль в P&L, но если в этом отчете денег нет — это тревожный звоночек. Это как если друг хвастается новой тачкой, а вы знаете, что он её на прокат взял. Деньги не соврешь!

2. MOEX в деле: Ищем подвох с улыбкой на лице

Допустим, мы хотим проанализировать не какую-то абстрактную контору, а, скажем, «Лукойл» или «Яндекс». Идем на сайт Московской биржи (moex.com), находим раздел с раскрытием информации и тыкаем в первую попавшуюся отчетность.

На что смотрим в первую очередь?

Выручка: Деньги, которые компания заработала на своих продуктах или услугах. Если выручка растет из года в год — компания не стоит на месте. Если падает — возможно, она всё это время участвовала в соревнованиях по заднему ходу.

Чистая прибыль: То, что осталось после всех уплат. Заработать много — это искусство, а сохранить — искусство вдвойне. Если выручка растет, а прибыль падает — значит, деньги куда-то уплывают. Может, на зарплаты топ-менеджерам? Или на офис с золотыми унитазами?

Долги (Долгосрочные обязательства): В долг живем не только мы, но и компании. Важно смотреть, не слишком ли долгов много по сравнению с активами. Если компания должна как греческий остров, стоит задуматься.

Рентабельность (ROE, ROI): Это такие умные коэффициенты, которые показывают, насколько эффективно компания использует свои деньги и капитал. Представьте, что вы дали другу тысячу рублей, чтобы он её приумножил. Если через год он вернет вам тысячу и сто рублей — рентабельность 10%. Если вернет пятьсот — рентабельность отрицательная, друг спустил всё на настолки.

3. Красные флаги, или Когда пора говорить «пока-пока»

Чтение отчетов — это не только про поиск жемчуга, но и про уклонение от айсбергов.

Постоянные долги: Если компания постоянно берет новые кредиты, чтобы погасить старые, это напоминает игру в «наперстки». Рано или поздно шарик пропадет.

Прибыль есть, а денег нет: Самый классический трюк. В отчете о прибылях красуется плюс, а в денежном потоке — дыра. Куда делись деньги? Возможно, они застряли в «дебиторской задолженности» (ей должны другие), которая с каждым годом всё призрачнее.

Итог: Зачем вам это всё?

Фундаментальный анализ — это не скучная бухгалтерия. Это детектив! Вы, как Шерлок Холмс, ищете зацепки, чтобы принять взвешенное решение: стать совладельцем бизнеса или обойти его стороной.

Удачи на рынке! И помните: даже самые серьезные отчеты иногда нужно читать с улыбкой. Ваш Темпс😉н)))

#ФундаментальныйАнализ #Дзен #Темпсон #расту_сБАЗАР

Фундаментальный анализ (ФА) — это метод оценки активов, основанный на изучении экономических, финансовых и политических факторов. В отличие от технического анализа, который фокусируется на графиках и исторических данных, ФА рассматривает "внутреннюю стоимость" актива.  

Ключевые элементы ФА  

1. Макроэкономические показатели  

- ВВП — рост или снижение экономики.  

- Инфляция — динамика цен (например, CPI, PPI).  

- Процентные ставки — решения центробанков (ФРС, ЕЦБ и др.).  

- Безработица — уровень занятости населения.  

2. Финансовые отчеты компаний  

- Выручка и прибыль — рост или падение доходов.  

- P/E (Price-to-Earnings) — соотношение цены акции к прибыли.  

- Долговая нагрузка — сколько компания должна.  

3. Политика и геополитика  

- Налоговая политика, санкции, выборы, конфликты — всё это влияет на рынки.  

Как применять ФА?  

1. Определите тренд — растёт экономика или падает?  

2. Оцените компанию — прибыльна ли она? Конкурентоспособна?  

3. Сравните с аналогами — дешевле или дороже конкурентов?  

ФА особенно полезен для долгосрочных инвестиций, но требует глубокого изучения данных.  

Вывод: Фундаментальный анализ помогает понять, стоит ли вкладывать деньги в актив, исходя из его реальной стоимости, а не только из рыночных колебаний.

#ФундаментальныйАнализ #Инвестиции #ФондовыйРынок #Экономика #Финансы #Акции #Трейдинг #Макроэкономика #АнализКомпаний #ДолгосрочныеИнвестиции #трейдинг #заработок #торговля #обучение

Всех приветствую, дорогие подписчики! Сегодня разбираем мультипликатор P/S! P/S (Price to Sales — цена к выручке) — это отношение капитализации к общей выручке, или же.отношение рыночной цены одной акции к выручке, которую компания получает на одну акцию. Капитализация компании — это стоимость всех ее акций. А выручка — деньги, заработанные предприятием за определенный период без учета расходов, в том числе налогов, амортизации и т. д Мультипликатор P/S дает понять, сколько заплатит инвестор на 1 единицу выручки компании (рубль, доллар и др.), полученной за определенной период, чаще всего речь идет о годе. То есть он показывает, сколько годовых выручек стоит компания. Еще его называют показателем окупаемости. Ключевая задача мультипликатора — найти недооцененные компании, у которых есть потенциал для роста. Чем ниже P/S, тем потенциал больше, чем выше — тем меньше. Для расчета мультипликатора P/S необходимо знание всего двух показателей: рыночной стоимости и размера полученной выручки за определенный период. Коэффициент P/S выводится по формуле: P/S = величина рыночной капитализации/общий объем выручки за 1 год. Однако довольно часто применяется и другая формула для его расчета: P/S = стоимость одной акции/полученная выручка на одну акцию. Практическую часть про расчет и примеры читайте дальше в моем профиле! Обе эти формулы в большей степени используют для анализа компаний с нестабильными доходами. Применение других мультипликаторов в таком случае может дать отрицательный результат. То же самое касается и компаний, которые появились на рынке совсем недавно. По сути, этот показатель используется инвестором, чтобы понять, насколько быстро компания окупится. Мультипликатор P/S не может принимать отрицательные значения. Однако показатель меньше единицы может указывать на то, что акции компании недооценены и являются наиболее привлекательным инструментом для инвестирования. Но здесь стоит учитывать и другие показатели. Ведь низкое значение P/S может указывать и на то, что у компании есть определенные трудности, и здесь важно знать, насколько сильно они могут повлиять на ее дальнейшее развитие. Для российских предприятий нормой считается показатель меньше 2. А ниже 1 указывает на недооцененность. Среди основных плюсов мультипликатора выделяют: 1. Устойчивость, поскольку продажи менее подвержены волатильности 2. Можно рассчитать для компании, имеющей убытки (отсутствует прибыль) 3. Легко считается 4. Сложно манипулировать значениями объёма продаж