В этом месяце пришло 1620 ₽ за мою книгу "Лыжные гонки", всего уже заработано 15 363₽
Небольшой, но очень приятный пассивный доход!

💼 Основные цифры:
Текущая стоимость: 100 924₽
Всего вложено: 102 004 ₽
Результат (номинал): -1079 ₽
Результат (%) -1.06%
Пассивный доход (годовой): 11.79% или 11 871 ₽ (в пересчете на год)(+994 ₽ относительно итогов прошлого месяца)

📉 Июнь vs Рынок:
Портфель за июнь: +2.3%
Индекс Мосбиржи (IMOEX): +0.58%
Итог: Портфель показал лучшую динамику обогнав индекс на 1.57% в этом месяце. Хороший результат!

🔄 Распределение активов (Текущее):
Акции: 90.3%
Облигации: 9.7%
Цель: 90% Акции / 10% Облигации. Довел в этом месяце долю облигаций до планируемой.

💰 Движение средств в Июне:
Пополнение: +4 000 ₽
Покупки (Облигации):
🔹Группа ЛСР БО 001Р-09
🔹РусГидро (ПАО) БО-П13
🔹СИМПЛ 001Р-03
🔹ВИС ФИНАНС БО-П07

(Акции:)
🔸Роснефть - 1шт.
🔸Мать и Дитя - 1шт.

💰Купоны/Дивиденды: Получено 1472 ₽. Все свободные средства (включая купоны/дивиденды) отправляю в Фонд денежного рынка (ФДР) Т-Банка (надежный инструмент для кэша).
Также получено 669 ₽ в подарок от Т-инвнстиции, за участие в акции "приведи друга"


🎯 Стратегия и Планы:
1. Продолжаю держать баланс 90/10 акции/облигации.
2. Привожу доли акции к целевым постепенно.
3. В июле (15 числа) планирую купить акцию ИКС 5, у них как раз большой див гэп будет (648р)

📌 Итоги Июня:
Портфель показал результат лучше рынка. Система работает: пополнения, ребалансировка в акциях, сбор купонов и их автоматическое размещение в ФДР, фокус на диверсификации. Работа по плану продолжается!

💡Планы на Июль:
Основная мысль сейчас это купить акцию ИКС 5 после див гэпа в июле, остальные покупки и их аргументацию буду публиковать в отдельных постах.

📗Какую информацию вы бы хотели видеть в таких постах(отчётах за месяц), напишите в комментариях

Привет, знакомо чувство, когда стандартные FIRE-калькуляторы выдают красивые цифры, но где-то внутри гложет мысль: "А как же все эти риски? Вдруг что-то пойдет не так?" 💭

Мы с коллегой решили сломать систему и создали то, чего раньше просто не существовало – первый в истории FIRE калькулятор, который считает не только доходы, но и РИСКИ! 🤯

Чем наш калькулятор РЕВОЛЮЦИОНЕН?

✅ УЧЕТ БОЛЕЕ 20 ВИДОВ РИСКОВ! Это не просто "инфляция" и "доходность". Мы глубоко проработали сценарии, которые могут поставить под угрозу вашу финансовую независимость:
- Риск потери работы / снижения дохода
- Риск серьезной болезни / инвалидности
- Риски, связанные с семьей (развод, рождение детей)
- Риск необходимости поддержки родителей
- Риск изменения законодательства (налоги, пенсии)
- Риск долгожительства ("пережить" капитал)
- Риск рыночных крахов и волатильности
- Риск ошибок в инвестиционной стратегии
-  ...и еще более десятка других ключевых факторов!

✅ ПЕРСОНАЛИЗАЦИЯ ДО МАКСИМУМА: Калькулятор не спрашивает просто ваш возраст. Он учитывает:
-  Наличие и количество детей, их возраст
-  Семейное положение
-  Вашу сферу работы (стабильность, перспективы)
-  И многое другое, что реально влияет на вашу финансовую устойчивость.

✅ ОСНОВАНО НА ФАКТАХ РФ:
Вся статистика, используемая для расчетов вероятностей рисков (например, заболеваемости, безработицы в вашей сфере, демографии), берется исключительно из официальных открытых источников России (Росстат, Минздрав, ЦБ РФ и др.). Никаких абстрактных глобальных допущений!

Что это значит ДЛЯ ВАС?

1.  РЕАЛЬНАЯ КАРТИНА: Вы получите не просто "сумму для FIRE", а прогноз с учетом вероятности достижения цели в ваших уникальных условиях.

2.  ПОНИМАНИЕ УЯЗВИМОСТЕЙ: Увидите, какие риски для вас самые критичные и на чем нужно сосредоточить защиту (страхование, подушка безопасности, диверсификация).

3.  УВЕРЕННОСТЬ В БУДУЩЕМ: Планируйте свой путь к финансовой свободе с открытыми глазами, зная о подводных камнях и имея инструмент для их учета.

👉 Ссылка на калькулятор:
🔗https://calcfire.netlify.app/

❗️Если сайт не будет загружаться, используйте VPN (РЕКОМЕНДУЮ)

Это БЕСПЛАТНО! Протестируйте, попробуйте разные сценарии, посмотрите, как меняется ваш "число FIRE" при добавлении детей, смене работы или учете риска болезни.

👇Делитесь результатами в комментариях! 🔥

- Насколько ваш "риск-скорректированный" FIRE отличается от стандартного?
- Какой риск оказался для вас самым существенным?
- Какие настройки вас удивили?

Это прорыв в планировании финансовой независимости. Не упустите шанс спланировать свое будущее по-настоящему надежно!

Мой тг: https://t.me/roadinvestor

На этой неделе немного уступил портфель индексу
За месяц портфель обгоняет индекс на 1.12%
За последние 3 месяца на 3.53%
С начала года на 0.20%
За все время обгоняет индекс на 1%
Купоны потихоньку приходят, разгоняем портфель дальше!

Привет! Что будет, если на неделю отписаться от всех инвестиционных каналов, удалить приложение брокера и не смотреть котировки? Страх? А зря! Информационный детокс – ваше секретное оружие. Проверьте:

Почему Новости Вредят Долгосрочнику?

1. Шум > Сигнал: 95% "аналитики" – спекуляции. Пример:

"Рубль упадет на 20%!"→ через неделю курс стабилен.

"Акции Х обвалятся!" → бумага растет.

2. Эмоциональные Качели:

Красный экран → Паника → Продал дешево

Зеленый экран → Жадность → Купил дорого

3. Иллюзия Контроля: постоянный мониторинг создает ложное ощущение, что вы "управляете рисками". На деле – просто нервный тик.

3 Научных Факта:

1. Исследование Barber & Odean: Самые активные трейдеры получают на 6.5% меньше доходности из-за комиссий и ошибок.

2. Феномен "overtrading": Чем чаще инвестор проверяет портфель, тем выше склонность к ненужным сделкам.

3. Когнитивные искажения: Доступность (последняя новость кажется важной), стадность ("все покупают – надо и мне").

Как Провести "День без Новостей" (Инструкция):

1. Подготовка:

Закройте все позиции с стоп-лоссами (если надо).

Настройте автореинвест дивидендов/купонов.

Предупредите близких: "Я в детоксе, это эксперимент!".

2. Действие:

Удалите приложения брокера, TradingView, Investing.com с главного экрана.

Отпишитесь от Telegram-каналов, чатов, рассылок.

Запретите себе гуглить тикеры, читать РБК/Коммерсант.

3. Чем Занять Время?

Читайте годовой отчетодной компании из портфеля (без котировок!).

Пройдите онлайн-тест по финансовой грамотности (НРИ, ЦБ).

Посчитайте реальную доходность портфеля за 3 года (Excel > эмоции).

Что Вы Обнаружите Через Неделю:

Рынок не умер: Санкции, речи ФРС, скачки нефти – всё уже учтено в цене.

Вы стали спокойнее: Нет ежечасного адреналина от "а что если".

Портфель жив: Дивиденды пришли, стоп-лоссы не сработали, баланс не изменился кардинально.

Главное: Вы не совершили ни одной глупости под влиянием новостного шума!

История из Практики:

Клиент ВТБ (долгосрочник):

- До детокса: 10+ сделок/месяц, доходность -3% за год.

- После 3 месяцев "детокс-сред" (проверка 1 раз в неделю): 1-2 сделки/месяц, доходность +14%.

Ваш Вызов:

Отключите новости на 24 часа! Не смотрите котировки, не читайте аналитику. Вечером ответьте:

1. Стало ли страшнее за деньги?

2. Появилось ли свободное время?

3. Захотелось ли вернуться к привычному хаосу?

#информационный_детокс #психология_инвестиций #долгосрочные_инвестиции #дисциплина #когнитивные_искажения #новости #трейдинг #российский_рынок #базар_инвестиции #эксперимент

Привет! Хочешь, чтобы дивиденды росли быстрее инфляции? Стратегия дивидендного роста – ваш выбор. Она не про высокую доходность сейчас, а про устойчивое увеличение выплат годами. Ловите алгоритм для Мосбиржи:

Суть Стратегии:

Инвестировать в компании, которые системно увеличивают дивиденды в рублях (не просто стабильно платят!). Примеры:

Татнефть (TATN): ₽24.6 (2019) → ₽43.84 (2023) – рост 78% за 4 года!

МТС (MTSS): ₽28 (2019) → ₽38.6 (2023) – рост 38%.

Сбербанк (SBER): Вернул выплаты в 2023 – ₽25.4 → ₽27.4 (прогноз 2024).

4 Критерия Поиска (Чек-лист):

1. История роста: Минимум 3-5 лет последовательного увеличения выплат (в рублях!). Проверь на сайте компании → "Инвесторам" → "История дивидендов".

2. Финансовая устойчивость:

Долг/EBITDA < 2.0 (низкая долговая нагрузка).

FCF (Свободный денежный поток) > 0 и покрывает дивиденды.

Рентабельность по чистой прибыли > 10% (способность генерировать прибыль).

3. Прозрачная дивполитика: Четкая формула (% от FCF или чистой прибыли). Избегайте расплывчатых "рекомендаций совета директоров".

4. Потенциал роста бизнеса: Выручка/прибыль растут? Если компания в стагнации – дивиденды не смогут долго расти.

Где Искать Кандидатов (2024)?

Лидеры:

Татнефть (TATN) – нефтехимия, эталон роста.

МТС (MTSS) – телеком + ИТ-экосистема.

Фосагро (PHOR) – удобрения (осторожно: цикличность!).

Сбербанк (SBER) – возврат в "клуб роста".

Перспективные:

Ozon (OZON) – планы выхода на прибыльность → потенциал дивидендов.

Полюс (PLZL)– рост производства золота.

Как Проверить в Скринере?

Задайте фильтры:

1. Дивиденды (г/г рост) > 5%

2. FCF/Выручка > 5%

3. Долг/EBITDA < 2.0

4. P/E < 15 (не переплачивать за рост).

Риски:

Цикличность сектора: Металлурги (Норникель), удобрения (Фосагро) могут снижать выплаты в кризис.

Смена стратегии: Компания решает инвестировать в рост → режет дивиденды (Ozon).

Переоцененность: Акции с длинной историей роста могут стоить дорого (P/E > 20).

Ваш План Действий:

1. Возьми 1 компанию из списка выше (например, TATN).

2. Открой ее отчет о движении денежных средств (ОДДС) за 2023 г.

3. Проверь:

FCF > 0?

FCF > Выплаченных дивидендов?

Дивполитика выполняется?

4. Реши: Достойна ли она портфеля?

#дивидендный_рост #дивиденды #стратегия #TATN #МТС #Сбербанк #FCF #скринер #долгосрочные_инвестиции #российский_рынок #базар_инвестиции

Привет! Купил Сбер, Газпром, Норникель, Лукойл и МТС? Кажется, портфель диверсифицирован? Опасное заблуждение! Все они зависят от сырья и глобальных цен. Настоящая диверсификация – по секторам экономики. Ловите инструкцию:

Почему Секторная Диверсификация Критична в РФ?

Российский рынок крайне неравномерен:

>50% индекса Мосбиржи (IMOEX) – сырье (нефть, газ, металлы).

Санкции, цены на нефть, курс рубля бьют по всему сектору сразу.

Если у вас только сырьевые гиганты – вы поставили весь портфель на одну карту!

Как Анализировать Секторный Баланс (Чек-лист):

1. Выпишите ВСЕ свои акции/ETF/БПИФы.

2. Определите сектор каждой компании:

Нефть и Газ (Лукойл, Роснефть, Газпром, Татнефть)

Металлы и Добыча (Норникель, НЛМК, Полюс, Алроса)

Финансы (Сбербанк, ВТБ, Тинькофф (TCSG), МКБ, Мосбиржа)

Потребительские товары/Ритейл (Магнит, X5 Retail, Черкизово, Unilever (UL))

Телеком и Медиа (МТС, Ростелеком, VK (VKCO))

Транспорт (Аэрофлот, НМТП (морпорт))

Электроэнергетика (Россети, Интер РАО, ФСК ЕЭС)

Химия/Удобрения (Фосагро, Акрон, Уралкалий)

ИТ/Технологии (Ozon, Яндекс (YNDX), Positive Technologies (POSI)

3. Посчитайте долю каждого сектора в портфеле (в % от стоимости акций).

4. Сравните с "идеалом" для РФ:

Сырье (Нефть/Газ/Металлы): Макс. 30-40% (рискованно ставить больше!).

Финансы: 15-25%

Потребительский сектор: 10-20%

Телеком/ИТ: 10-15%

Остальные (Транспорт, Энергетика, Химия): 15-25%

Пример "Опасного" Портфеля (Июнь'24):

Сбер (SBER): 25% (Финансы)

Газпром (GAZP): 20% (Нефть/Газ)

Норникель (GMKN): 20% (Металлы)

Лукойл (LKOH): 20% (Нефть/Газ)

МТС (MTSS): 15% (Телеком)

Итого Сырье (GAZP+GMKN+LKOH): 60%! → Высокая уязвимость к ценам на ресурсы.

Как Исправить (Ребалансировка + Диверсификация):

Частично продать сырье: Например, сократить долю GAZP и LKOH.

Докупить недоэкспонированные сектора:

Ритейл: Магнит (MGNT) или X5 (FIVE)

ИТ: Ozon (OZON) или VK (VKCO)

Электроэнергетика: Россети (RSTI)

Химия: Фосагро (PHOR)

Использовать БПИФ/ETF: Например, SBGB (ОФЗ) для снижения общей волатильности или SBMX (голубые фишки разных секторов).

Главные Ошибки в РФ:

1. Сырье + Финансы = Диверсификация": Банки (Сбер, ВТБ) напрямую зависят от нефтянки (кредиты, госбюджет).

2. Игнорирование малых/средних компаний: Рост часто ищется вне "голубых фишек" (Ozon, Полюс, Русагро).

3. Забывать про облигации: ОФЗ – лучший балансир риска! Добавь 20-30%.

4. Диверсификация "для галочки": Купить 10 бумаг, но все из 2-3 секторов.

Действие:

1. Прямо сейчас откройте портфель → выпишите доли секторов.

2. Сравните с рекомендованными лимитами выше.

3. Если сырье >40% – тревога! План ребалансировки готов?

#диверсификация #портфель #сектора #российский_рынок #сырье #финансы #ритейл #ОФЗ #ребалансировка #анализ #базар_инвестиции

Привет! Купил акции/облигации и забыл? Опасно! Рынок движется – ваш портфель теряет баланс. Ребалансировка – это "техосмотр" и настройка ваших инвестиций. Вот как это работает в РФ:

Зачем Это Нужно?

Представьте:

План: 60% акции (потенциал роста) + 40% облигации (защита).

Реальность через год: Акции (Сбер, Норникель) выросли → теперь 75% акций. Облигации (ОФЗ) просели → 25%.

Риск: Портфель стал агрессивнее плана. Следующая просадка акций ударит сильнее!

Цель Ребалансировки:

1. Вернуть риски к комфортному уровню.

2. Автоматически "продавать дорогое" (акции на пике) и "покупать дешевое" (облигации в просадке).

3. Дисциплинировать – избегать эмоциональных решений.

Когда Делать? (3 Главных Триггера для РФ):

1. По расписанию: Раз в 6-12 месяцев (например, 1 января). Лучше для новичков!

2. При сильном отклонении: Если доля актива вышла за рамки ±5-10% от плана (например, акции вместо 60% стали 70% → пора!).

3. После резких движений рынка: Санкции, скачок нефти, решение ЦБ → проверить баланс.

Как Провести Ребалансировку за 4 Шага (Пример РФ):

Исходно: Портфель = 1 000 000₽:

Акции РФ (Сбер, TATN, GMKN): 700 000 (70%)

ОФЗ: 300 000₽ (30%)

Цель: 60% акции / 40% облигации.

1. Считаем целевые суммы:

Акции: 60% от 1 000 000₽ = 600 000₽

ОФЗ: 40% от 1 000 000₽ = 400 000₽

2. Определяем излишки/недостатки:

Акции: 700 000₽ > 600 000₽ → продать 100 000₽

ОФЗ: 300 000₽ < 400 000₽ → купить 100 000₽

3. Продаем лишнее, покупаем недостающее:

Продаем акции на 100 000₽ (выбираем те, что выросли сильнее/слабый фундаментал).

На вырученные деньги покупаем ОФЗ на 100 000₽ (например, ОФЗ-26238).

4. Фиксируем новый баланс:

Акции: 600 000₽ (60%)

ОФЗ: 400 000₽ (40%)

Важные Нюансы для РФ:

Налоги (НДФЛ 13%): Продажа акций = налогооблагаемое событие!

Решение: Делайте ребалансировку на ИИС→ через 5 года налога на прибыль не будет!

Комиссии брокера: Учитывайте при мелких сделках. Ребалансируйте реже или крупными суммами.

Дивиденды/купоны: Реинвестируйте их в отстающие активы – это "мягкая" ребалансировка.

Что НЕ Делать

Ребалансировать ежемесячно – комиссии и налоги съедят выгоду.

Игнорировать план из-за жадности ("Акции же растут!").

Добавлять эмоций ("Продам всё, рынок рухнет!").

Действие: Откройте приложение брокера → посмотрите текущий состав портфеля. Насколько он отклонился от вашего идеала? Пора настраивать?

#ребалансировка #портфель #дисциплина #риски #ОФЗ #акции #ИИС #налоги #долгосрочные_инвестиции #российский_рынок #базар_инвестиции

Привет! Чужие ошибки учат лучше учебников. Анонимные кейсы от знакомых инвесторов – держите анализ:

История 1: «Дивидендная Ловушка» (Потерял 40%)

Действия: Вложил ₽2 млн в Ростелеком (RTKM) в 2021 (цена ₽90). Мотивация: «DY 12%! Надёжнее депозита».

Ошибки:

– Игнорировал отчётность: долг/EBITDA > 4, отрицательный cash flow.

– Не учёл отраслевые риски: госрегулирование тарифов, конкуренция с МТС.

– Концентрация: 80% портфеля в одну бумагу.

Итог:

– Дивиденды сократили в 2 раза → DY упал до 6%.

– Цена рухнула до ₽55 (-40% капитала).

Урок: Высокая DY ≠ безопасность. Всегда смотри фундаментал + диверсификацию!

История 2: «ИИС-Мания» (Спас ₽1.5 млн от налогов)

Действия: Открыл ИИС Тип Б в 2020. Системно покупал:

– 50% в ETF VTBM (весь рынок РФ)

– 30% в ОФЗ-26230 (короткие гособлигации)

– 20% в дивидендных аристократов (TATN, SNGSP)

Правильные шаги:

– Автопополнение ₽50к/месяц (дисциплина!).

– Не трогал 4 года, реинвестировал дивиденды.

– В 2024 вывел ₽1.5 млн БЕЗ НДФЛ (экономия >₽150 000!).

Урок: ИИС + пассивная стратегия + время = максимальная выгода.

История 3: «Импортозамещение на Эмоциях» (Заработал 200%, потом -50%)

Действия: Купил POSI в 2022 по ₽800 после новости «Кибербезопасность — национальный приоритет!». Продал часть на ₽2400 (+200%).

Роковая ошибка: Поверил хайпу, докупил на пике ₽2500 (60% портфеля!).

Итог:

– Отчёт показал убытки → цена рухнула до ₽1200.

– Паника → продал всё по ₽900 (общая прибыль испарилась).

Урок:

– Проверяй отчётность ДО наращивания позиции.

– Фиксируй прибыль частично.

– Не верь инфоповодам без фундаментала.

Главные Выводы для Вас:

1. Диверсификация > Алчности: Не гонись за сверхдоходностью одной бумаги.

2. Документы > Хайпа: Открой отчёт ДО покупки (не после!).

3. ИИС + Дисциплина = Магия: Льготы работают для терпеливых.

4. Эмоции = Враг: Составь план и держись его (даже если RTKM «точно взлетит»).

Действие: Вспомни свою главную инвест-ошибку. Какой урок извлёк? Делимся анонимно в комментах — поможем друг другу!

#инвестиции #ошибки_инвесторов #успех #ИИС #диверсификация #Мосбиржа #отчетность #дисциплина #кейсы #базар_инвестиции

Привет! Перебирать сотни бумаг вручную? В 2024 году так не делают. Скринер акций — ваш "радар" для идеальных инвестиций. Научимся настраивать фильтры под конкретные цели (например, дивиденды!). Готов?

Где Найти Бесплатные Скринеры для Мосбиржи?

1. Сайт Брокера: У Сбера, Тинькофф, ВТБ, БКС, Финам есть свои скринеры в ЛК/приложении (раздел "Аналитика", "Рынок", "Инструменты").

2. Информационные Порталы:

[ investing.com ] ( https://ru.investing.com/ ): "Акции" → "Поиск акций" → Выбрать "Россия".

TradingView]( https://ru.tradingview.com/ ): "Рынки" → "Скринер акций" → Фильтр "Биржа: MOEX".

[ Smart-lab.ru ]( https://smart-lab.ru/ ): "Котировки" → "Расширенный поиск акций".

Пример №1: Поиск Высокодоходных Дивидендных Акций (Цель: Пассивный Доход)

Параметры Фильтра:

1. Дивидендная доходность (DY) > 8%: Ловим высокий текущий доход.

2. Коэффициент P/E < 10: Исключаем переоцененные компании (если прибыль есть).

3. Долг/EBITDA < 2.5: Финансовая устойчивость (не перегружены долгами).

4. Объем торгов > 1 млн ₽/день: Ликвидность – сможете купить/продать.

5. Сектор: Нефтегаз, Телеком, Металлургия (традиционно высокие дивиденды в РФ).

Кто войдет (пример, июнь'24):

Татнефть (TATN) – DY ~10%, P/E=3.5

Сургутнефтегаз-преф (SNGSP) – DY ~12%, P/E=4.0

МТС (MTSS) – DY ~8%, P/E=7.0

Северсталь (CHMF) – DY ~12% (прогноз), P/E=3.8

Пример №2: Поиск "Растущих Историй" (Цель: Рост Капитала)

Параметры Фильтра:

1. Рост выручки (г/г) > 15%: Компания расширяется!

2. Рост чистой прибыли (г/г) > 20%: Прибыльность растет.

3. PEG Ratio < 1: Соотношение "Цена/Прибыль к Росту" (P/E / Growth) < 1 → потенциально недооценена.

4. Коэффициент долга (Debt/Equity) < 1: Не закредитована.

5. Капитализация > 50 млрд ₽: Умеренный размер (не "голубой фишке", но и не пенни).

Кто войдет (пример, июнь'24):

Ozon (OZON) – Рост выручки >50% (г/г), но прибыль пока отрицательна (фильтр "Прибыль >0" можно снять для растущих).

Полюс (PLZL) – Рост прибыли на фоне цен на золото.

Yandex (YNDX) – Рост сервисов (до перезапуска).

Русагро (AGRO) – Рост в АПК.

Пример №3: Поиск Защитных Активов (Цель: Стабильность)

Параметры Фильтра:

1. Бета < 0.7 Акция менее волатильна, чем рынок (IMOEX).

2. Дивидендная доходность (DY) > 6%: Стабильный доход.

3. P/E < 12 и P/B < 1.5: Не переоценена.

4. Сектор: Электроэнергетика, ЖКХ, Транспорт (инфраструктура).

Кто войдет (пример, июнь'24):

Россети (RSTI) – Бета низкая, DY ~7%.

ФСК ЕЭС (FEES) – Инфраструктура электросетей.

Аэрофлот (AFLT) – После восстановления (осторожно!).

Лайфхаки:

Сохраняйте шаблоны: "Дивидендные титаны", "Растущие звезды", "Защита".

Проверяйте новости: Скринер нашел компанию? Открой ее ленту новостей за последний месяц! (Санкции? Смена CEO? Плохой отчет?).

Сравнивайте с облигациями: DY акции > доходности ОФЗ? Если да – компенсирует ли это риски?

Не ленитесь на фундаментал: Скринер – первый шаг. Потом – отчетность (см. День 4, Пост 2)!

Действие: Открой скринер прямо сейчас (хоть в приложении брокера) → задай фильтр "DY > 8%, P/E < 10, Объем > 1 млн ₽". Кто в топе? Делитесь скриншотами!

#скринер_акций #поиск_акций #Мосбиржа #дивиденды #фундаментальный_анализ #P_E #доходность #лидеры #инвестиции_РФ #пассивный_доход #базар_инвестиции

Привет! Получаешь дивиденды или купоны? Часть денег уже забрал налоговик. Вот полная схема, чтобы не удивляться. Запоминаем:

1. Дивиденды по Российским Акциям:

Ставка НДФЛ: 13% (если доход < 5 млн ₽ за год) или 15% (с суммы свыше 5 млн ₽).

Кто платит? Налоговый агент (депозитарий/брокер) удерживает налог АВТОМАТИЧЕСКИ до зачисления денег вам на счет.

Важно: Вы получаете сумму уже за вычетом налога. Декларировать не нужно.

Пример: Дивиденды 10 000₽ → На счет придет 8 700₽ (удержано 1 300₽ НДФЛ).

2. Купоны по Облигациям:

Корпоративные облигации РФ:

Ставка НДФЛ: 13% (или 15% с дохода >5 млн ₽/год).

Удерживает брокер автоматически.

ОФЗ и Субфедеральные облигации (Москва, СПб и др.):

Ставка НДФЛ: 0%! 🎉 Это ваша льгота.

На счет приходит вся сумма купона.

Биржевые облигации (сектор БО): Как корпоративные – 13% у брокера.

3. Прибыль от Продажи Активов (Акции, Облигации):

Ставка НДФЛ: 13% (или 15% с дохода >5 млн ₽/год) с финансового результата:

`Доход от продажи - Расход на покупку - Комиссии брокера`.

Кто платит? Брокер – ваш налоговый агент. Он:

1. Считает результат по каждой сделке метод FIFO – первые купленные бумаги продаются первыми).

2. Автоматически удерживает налог либо при выводе денег с брокерского счета, либо в конце года (зависит от тарифа брокера).

Убытки: Можно переносить на будущие годы и уменьшать налог на прибыль. Брокер помогает в учете.

4. ИИС (Индивидуальный Инвестиционный Счет):

Возврат 13% от суммы пополнения ИИС за год (макс. 52 000₽/год при взносе 400 000₽).

Весь доход (продажи, купоны) НЕ облагается НДФЛ, но необходимо держать счёт 5 лет открытым.

Ваша выгода: Максимальна для пассивного дохода ( купоны) и активных трейдеров.

Пример (Купоны на ИИС): 10 000₽ → Приходит 10 000₽ (0% НДФЛ). Вне ИИС было бы 8 700₽.

5. Когда Вы Должны Декларировать Самому? (3НДФЛ)

Если получили дивиденды от иностранных компаний НЕ через российского брокера-агента (редко, но бывает).

Если продали имущество (квартиру, машину) дороже покупки.

Если брокер НЕ удержал налог (например, на ИИС-А при выводе денег до 3 лет – тогда теряется вычет, и налог платите вы).

Если хотите перенести убытки прошлых лет (брокер делает это автоматически на своем счете, но для переноса между счетами/брокерами может понадобиться 3НДФЛ).

Ваш Чек-лист Действий:

1. Проверь тариф брокера: Как и когда он удерживает налог с продаж? (При выводе / конце года).

2. Открой "Налоги" в приложении брокера: Увидишь начисленный и удержанный НДФЛ за текущий год. Все ясно?

3. ИИС? Для пассивного дохода (купоны) это мастхэв (экономия 13%).

4. ОФЗ в приоритет: Купоны без НДФЛ – золото для консервативной части портфеля.

5. Следи за лимитом: Доход > 5 млн ₽/год? Готовься к ставке 15%.

Действие: Зайди прямо сейчас в раздел "Налоги" своего брокерского приложения. Сколько НДФЛ уже удержано с тебя в этом году? Удивила сумма?

#налоги #НДФЛ #ИИС #дивиденды #купоны #ОФЗ #брокер #инвестиции #пассивный_доход #финансоваяграмотность #базар_инвестиции #чеклист

Привет! Мечтаешь о стабильном потоке рублей без продажи активов? Пассивный доход — цель многих. Собрать его в РФ реально через дивидендные акции + купоны облигаций. Ловите формулу:

Структура Портфеля (Базовый Пример):

1. Дивидендные Акции (70%):

Цель: Рост выплат со временем (инфляция+).

Критерии выбора:

Стабильная история выплат (5+ лет без сбоев).

Прозрачная дивидендная политика (% от FCF/прибыли).

Финансовая устойчивость (низкий долг/EBITDA < 2.5, позитивный cash flow).

Примеры РФ:

Татнефть (TATN) – DY ~10% (2024), нефтехимия.

МТС (MTSS) – DY ~8%, телеком + IT.

Сургутнефтегаз-преф (SNGSP) – DY ~10-15%, денежные резервы.

Фосагро (PHOR) – DY ~15% (цикличная, но сильная в нише).

ЛУКОЙЛ (LKOH) – DY ~8-10%, экспортная выручка.

Средняя див. доходность портфеля: 9-11% годовых.

2. Облигации (30%):

Цель: Гарантированный поток купонов + защита капитала.

Критерии выбора:

Надежность: ОФЗ, субфедералы (Москва, СПб), ТОП-корпораты (ГТЛК, РЖД, АФК "Система").

Дюрация: Короткие (1-3 года) или средние (3-5 лет) бумаги – меньше риска ставок.

Купон: Лучше частые выплаты (раз в квартал/полгода).

Примеры:

ОФЗ-26238 (погашение 2025, купон ~12% годовых, выплата раз в полгода).

Облигации Москвы (выпуск 34020) – купон ~11.5%, надежность.

РЖД-БО-001Р-05** (погашение 2027) – купон ~12.2%.

Средняя доходность к погашению (YTM): 11-12% годовых.

Расчет: Сколько Нужно Капитала на 100 000₽/Месяц?

Требуемый годовой доход: 100 000₽ * 12 = 1 200 000₽.

Средняя доходность портфеля: (0.7 * 10%) + (0.3 * 11.5%) = 10.45% годовых.

Необходимый капитал: 1 200 000₽ / 0.1045 ≈ 11 500 000₽.

Как Увеличить Эффективность?

ИИС : Освободи купоны от 13% НДФЛ через 5 года → Фактическая доходность вырастет!

Реинвестирование: Первые 3-5 лет реинвестируй часть дохода → капитал (и будущие выплаты) растут быстрее.

Ребалансировка раз в год: Продавай разросшиеся активы (например, акции после роста), докупай отстающие → сохраняй целевое соотношение 70/30 и фиксируй прибыль.

Фокус на рост дивидендов: Включай акции с историей увеличения выплат (Татнефть, МТС) – они обгонят инфляцию.

Риски:

Заморозка/снижение дивидендов (санкции, падение прибыли). Решение: Диверсификация по 8-12 компаниям из разных секторов.

Дефолт эмитента облигаций. Решение: Только высоконадежные эмитенты (ОФЗ, госструктуры, ТОП-корпораты).

Инфляция. Решение: ОФЗ-ИН в части облигационной доли + акции с растущими дивидендами.

Действие: Возьми свой портфель (или мечты). Сколько в нем дивидендных акций и облигаций? Считаешь ли ты на пассивный доход?

#пассивный_доход #дивиденды #облигации #ИИС #портфель #рубли #долгосрочные_инвестиции #Татнефть #ОФЗ #ребалансировка #базар_инвестиции

Привет! Мечтаешь просто покупать активы раз в месяц и спать спокойно? Пассивное инвестирование звучит идеально. Но в российских реалиях есть нюансы. Разбираем, что работает, а что — миф:

Суть Пассивного Подхода:

Регулярно вкладываешь в диверсифицированный портфель (ETF/БПИФы) → долго держишь → не пытаешься "обыграть рынок". Цель — повторить доходность индекса, а не максимизировать ее.

Что РЕАЛЬНО Работает в РФ (2024):

1. ETF/БПИФы на Индексы Мосбиржи:

Примеры: VTBM (вся Мосбиржа), SBMX (голубые фишки), SBGB (гособлигации).

Плюсы: Диверсификация > 50+ компаний/облигаций одной покупкой; комиссии низкие (0.3-0.9% годовых); не надо анализировать отчеты.

Минусы: Высокая доля сырьевого сектора (нефть/газ/металлы ≈ 50% индекса) → зависимость от цен на ресурсы.

2. ОФЗ через ETF/БПИФы:

Примеры: FXRB (ОФЗ с фикс. купоном), RUSB (ОФЗ-ИН).

Плюсы: Автоматическая ребалансировка; налоговые льготы (НДФЛ 0% с купонов ОФЗ); защита от инфляции (ОФЗ-ИН).

Минусы: Доходность скромнее акций; чувствительность к ставкам ЦБ.

3. Автопополнение + ИИС-2 (Тип Б):

Схема: Настрой ежемесячное списание с карты → покупка ETF → на ИИС Тип Б.

Магия: Долгий срок + сложный процент + освобождение от НДФЛ через 3 года.

Пример: 10 000₽/мес в VTBM под 12% годовых на 10 лет = млн ₽ (из них ~700 тыс. ₽ — "магия" сложного процента и налоговой экономии).

Главные МИФЫ (Разрушаем!):

- "Это скучно и невыгодно": За 10 лет индекс Мосбиржи (IMOEX) дал ~14% годовых(дивиденды реинвестированы). Обыграли это >80% активных управляющих!

- "РФ-рынок для пассивщиков мертв": Объем ETF на Мосбирже > 200 млрд ₽ (2024) → ликвидность есть.

- "Достаточно купить Сбер": Это не диверсификация! Падение банка (санкции? кризис?) убьет портфель.

Опасности в РФ:

⚠️ Низкая диверсификация: Индекс сильно завязан на сырье. Решение: Добавь ETF на облигации (FXRB) и золото (SBLV).

⚠️ Политические риски: Санкции против бирж/депозитариев. Решение: Выбирай фонды системообразующих управляющих (ВТБ, Сбер, Финам).

⚠️ Комиссии "тихих убийц": Следи за TER (суммарные расходы)! >1.5% годовых — грабеж.

Твой План Действий:

1. Открой ИИС Тип Б у надежного брокера.

2. Выбери 2-3 ETF/БПИФа (пример: VTBM (акции) + FXRB (ОФЗ) + SBLV (золото) в соотношении 70%/25%/5%).

3. Настрой автопополнение на 10-й день каждого месяца (после зарплаты!).

4. Забудь про портфель на 5+ лет. Проверяй раз в год для ребалансировки.

Итог: В РФ пассивное инвестирование работает, но требует:

- Выбора качественных фондов;

- Дисциплины (не продавать на панике!);

- Осознания рисков (сырье, геополитика).

#пассивные_инвестиции #ETF #БПИФ #ИИС #индексные_фонды #долгосрочные_инвестиции #сложный_процент #автопополнение #диверсификация #российский_рынок #базар_инвестиции

Привет! Слышал про ESG (Environmental, Social, Governance)? Это не просто мода Запада. В РФ устойчивость компании — фактор выживания. Разберем, как это работает в наших реалиях:

Что Важно в ESG для РФ Прямо Сейчас:

1. E (Environmental) → Риски для Лицензии на Работу:

Пример: Норникель (GMKN) — гигантские инвестиции в экологию после аварии 2020 (серная программа, модернизация). Почему? Давление регуляторов, сохранение доступа к арктическим месторождениям.

Где еще: Металлурги (НЛМК, ММК) — снижение выбросов, энергоэффективность. Нефтяники (Лукойл, Татнефть) — улавливание попутного газа, "зеленые" проекты. Риск игнорирования: Штрафы, приостановка деятельности, репутационные потери.

2. S (Social) → Удержание Кадров и Социальная Лицензия:

Пример: Сбербанк (SBER) — масштабные программы переобучения IT-специалистов после ухода западных компаний. Полюс (PLZL) — развитие моногородов (Красноярский край, Магадан).

Где еще: Ритейл (Магнит, X5) — поддержка локальных поставщиков, инклюзивность. Риск игнорирования: Дефицит квалифицированных кадров, протесты в регионах присутствия.

3. G (Governance) → Устойчивость к Санкциям и Доверие:

Пример:Татнефть (TATN) — эталон прозрачности: четкая дивполитика, независимые директоры, низкий долг. Фосагро (PHOR) — семейный контроль, но высокие стандарты раскрытия.

Где еще: Компании с независимыми советами директоров, аудитом Big4 (несмотря на санкции), борьбой с коррупцией. Риск игнорирования: Блокировка со стороны "дружественных" стран (Китай, ОАЭ требуют G!), отток инвесторов.

Почему ЭТО ВАЖНО Инвестору (Даже Сегодня):

Долгосрочные риски: компании с низким ESG-рейтингом могут потерять доступ к технологиям, финансированию (даже азиатскому), рынкам сбыта.

Операционная эффективность: Снижение затрат через энергосбережение, меньше штрафов/судебных исков.

Репутация = Деньги: Доверие клиентов, партнеров, властей в кризис.

Дивидендная устойчивость: Хорошее управление (G!) → стабильные выплаты.

Кто Лидирует в РФ (2024)?

Нефтегаз: Татнефть, Лукойл (активно в ESG).

Металлургия: НЛМК, Северсталь (CHMF).

Химия: Фосагро.

IT/Телеком: МТС (MTSS), Ozon (OZON).

Как Проверить ESG Компании?

1. Отчет "Устойчивое развитие" на ее сайте (раздел "Инвесторам").

2. Рейтинги RAEX-Europe (единственное аккредитованное агентство ESG в РФ).

3. Упоминания в госстратегиях (нацпроект "Экология").

Действие: Открой отчет по устойчивому развитию Татнефти или Фосагро. Найди один конкретный проект (социальный/экологический) и оцени его масштаб. Впечатляет?

#ESG #устойчивое_развитие #инвестиции_РФ #корпоративное_управление #экология #социальная_ответственность #Татнефть #Фосагро #долгосрочные_инвестиции #риски #базар_инвестиции

Привет! ЦБ РФ повысил/удержал/снизил ставку? Как это влияет на твой портфель? Ключевая ставка (КС) — главный рычаг экономики и твоих доходов. Ломаем сложное на простое:

Что Это?

Процент, под который ЦБ кредитует коммерческие банки и принимает от них деньги на депозиты. База для всех ставок в экономике!

Зачем Меняют? Главная Цель — Борьба с Инфляцией

Инфляция Выше Цели (ЦБ РФ: ~4%) → ЦБ Повышает КС:

Как работает: Дорогие кредиты → бизнес и люди меньше тратят/берут в долг → спрос падает → цены растут медленнее.

Пример: Сейчас КС = 20% при инфляции ~10% — ЦБ давит на цены.

Инфляция Под Контролем → ЦБ Снижает КС:

Как работает: Дешевые кредиты → стимул для экономики → рост бизнеса, зарплат, спроса.

Но: Риск разгона инфляции снова.

Как Это Влияет на ТВОЙ Портфель Прямо Сейчас?

1. Облигации (ОФЗ, корпоративные):

↑ КС = ↓ Цены существующих облигаций(особенно длинных!). Но ↑ Доходность новых!

↓ КС = ↑ Цены существующих облигаций (особенно длинных), ↓ Доходность новых.

Твои действия: При высоких/растущих ставках — фокус на короткие ОФЗ. Ждешь снижения? Длинные ОФЗ/корпоративы дадут капитальный рост.

2. Акции:

↑ КС = ↓ Цены акций (часто):

Дорогие кредиты → ↓ прибыль компаний (особенно с долгами).

Облигации становятся привлекательнее → деньги уходят с фондового рынка.

↓ КС = ↑ Цены акций (часто):

Дешевые кредиты → рост инвестиций/потребления → ↑ прибыль компаний.

Деньги идут с депозитов/облигаций в акции в поиске доходности.

Твои действия: В цикле повышения ставок — осторожность с акциями (выбирай компании с малым долгом и сильным кэш-флоу). В цикле снижения — время для агрессивных покупок.

3. Рубль (USD/RUB, CNY/RUB):

↑ КС = Укрепление рубля (обычно): Высокие ставки привлекают спекулятивный капитал в рублевые активы.

↓ КС = Ослабление рубля (обычно): Инвесторы выводят деньги в поиске доходности.

Твои действия: Учитывай при покупке экспортеров (выигрывают от слабого рубля) vs импортеров (проигрывают).

4. Депозиты / Накопительные Счета:

↑ КС = ↑ Ставки по вкладам** (но часто ниже инфляции!).

↓ КС = ↓ Ставки по вкладам.

Твои действия: Сравнивай доходность с ОФЗ (надежнее + льготный налог) и инфляцией.

Где Следить и Как Прогнозировать?

1. Даты решений ЦБ: Каждые 6 недель (календарь на сайте [cbr.ru](https://www.cbr.ru/)). Следующее: 26 июля 2024.

2. Заявления Эльвиры Набиуллиной: Пресс-конференция после решения — ключ к будущим шагам.

3. Макростатика: Инфляция (Росстат), ВВП, данные по розничным продажам, промпроизводству. Если данные слабые — шанс на ↓КС выше.

4. Прогнозы аналитиков: Сводки ТАСС, РБК, Investing.com перед решением ЦБ.

Действие: Зайди на сайт ЦБ → найди раздел "Ключевая ставка" → посмотри график ее изменения за 5 лет. Видишь связь с инфляцией (2020-2022)? Делимся наблюдениями!

#ключеваяставка #ЦБРФ #макроэкономика #инфляция #ОФЗ #акции #рубль #ставки #инвестиции_РФ #процентнаяполитика #базар_инвестиции

Эту неделю портфель продолжает чувствовать себя лучше рынка 💪

Привет! Инфляция в РФ (~10% в мае'24) — тихий вор, крадущий вашу доходность. Даже если портфель растет на 13%, реальная прибыль — всего ~3%. Как защититься? Вот ваш "щит":

1. ОФЗ-ИН (Индексируемые на Инфляцию):

Что это: Гособлигации, где номинальная стоимость и купонный доход автоматически увеличиваются на официальный индекс потребительских цен (ИПЦ) РФ.

Плюсы: Прямая защита от инфляции, надежность Минфина, НДФЛ = 0% с купонов!

Минусы: Доходность сверх инфляции обычно скромная (1-2% годовых), чувствительны к росту ключевой ставки.

Примеры: ОФЗ-52001 (погашение 2028), ОФЗ-52002 (погашение 2033).

Действие: Добавь 10-30% портфеля в ОФЗ-ИН через брокера (как покупать — см. День 3, Пост 3).

2. Акции Компаний с Ростом Выше Инфляции:

Что искать: Бизнесы, способные повышать цены на свои товары/услуги без потери спроса и наращивать выручку/прибыль быстрее ИПЦ.

Сектора РФ: Нефтегаз (экспорт в "дружественные" валюты), Металлургия (нишевые продукты), FMCG-гиганты (необходимые товары), IT-лидеры импортозамещения (уникальные решения), Транспорт/Логистика (монополисты на ключевых маршрутах).

Примеры: ЛУКОЙЛ, Норникель, Магнит, Татнефть, POSI, ГК "Самолет" (строительство).

Важно: Диверсифицируй! Не кладись на один сектор.

3. Дивидендные Аристократы с Регулярным Ростом Выплат:

Логика: Компании, которые ежегодно увеличивают дивиденды (даже в кризис), опережают инфляцию де-факто. Их акции — "актив-убежище".

Примеры РФ: Татнефть, Норникель, МТС, Сургутнефтегаз (префы).

Действие: Реинвестируй дивиденды — включай "сложный процент" против инфляции!

4. Инфраструктурные Активы / Реальные Активы (Косвенно):

Логика: Стоимость недвижимости, транспортных узлов, энергосетей обычно растет вместе или быстрее инфляции.

Как инвестировать в РФ: Через ПИФы недвижимости, акции крупных девелоперов (ПИК, ЛСР, эталон), акции инфраструктурных гигантов (РЖД, Россети, Аэрофлот), товарные фьючерсы (нефть, газ, золото — для опытных!).

Чего ИЗБЕГАТЬ как "Защиты":

Рублевые депозиты: Ставки (до 15%) часто ниже реальной инфляции на улице.

"Просто доллар/юань": Валюты не защищают от инфляции *внутри* РФ (цены на импорт могут расти даже при крепком рубле).

Ваш План:

1. Оцени инфляционный риск:** Какую % доходность реально дает ваш портфель (минус ИПЦ)?

2. Добавь ОФЗ-ИН: Базовый защитный слой.

3. Укрепи "реальными" активами: Дивидендные гроуеры + инфраструктура.

#инфляция #защита_капитала #ОФЗ_ИН #реальная_доходность #дивиденды #российский_рынок #инфраструктура #хеджирование #долгосрочные_инвестиции #базар_инвестиции

Привет! Купил акцию на месяц? Ждешь +50%? Стоп. Возможно, ты не инвестор, а спекулянт с плохими шансами. Вот как отличить:

1. Время: Долго vs Сейчас

Инвестор: "Куплю Сбер на 10 лет. Дивиденды реинвестирую".

Спекулянт: "Залетай в YADRO! Через неделю отчет — рванет!"

Грань: Горизонт > 3 года vs дни/недели.

2. Основа: Бизнес vs График

Инвестор: Изучил отчетность, дивполитику, долги. Знает, чем зарабатывает компания.

Спекулянт: Смотрит на "молотки", "флаги" и объемы. Фундаментал? "Скучно!"

Грань: Анализ компании vs анализ колебаний цены.

3. Риск: Портфель vs Ставка

Инвестор: Диверсифицирует. Максимум 5-10% на одну идею. Спит спокойно.

Спекулянт: "Вложу все в POSI! Или обнулюсь, или Lambo!"

Грань: Управление риском vs рулетка.

4. Эмоции: Холод vs Адреналин

Инвестор: Коррекция? "Отлично, докуплю дешевле". Следит за бизнесом, не за котировкой.

Спекулянт: "-10%? "Бежать!" +5%? "Гений!" Живет от свечи до свечи.

Грань: Стратегия vs реакция на шум.

5. Результат: Рост Капитала vs Поиск Хайпа

Инвестор: Цель — создать пассивный доход/накопить на пенсию через дивиденды и рост бизнеса.

Спекулянт: Цель — "срубить бабла" на новости, слухе, пампе.

Грань: Финансовая свобода vs азарт.

Почему В России Это ОСОБЕННО Важно?

Рынок РФ волатилен. Санкции, курс рубля, политика — спекулянты кормятся этим. Но:

✓ Дивиденды "голубых фишек" платят годами.

✓ Импортозамещение — процесс на 5-10 лет, а не квартал.

✓ Налоговые льготы (ИИС) работают для долгосрочников.

Тест: Посмотри свою последнюю сделку. Это была инвестиция (купил бизнес) или спекуляция (поймал тренд)? Будь честен!

#инвестиции #спекуляции #долгосрочные_инвестиции #трейдинг #российский_рынок #философия_инвестора #дисциплина #пассивный_доход #базар_инвестиции #легкиеденьги

Привет! Уход западных IT-гигантов обрушил рынок, но и создал беспрецедентные возможности для российских игроков. Инвестиции в IT РФ — это ставка на долгосрочную трансформацию экономики. Куда смотреть инвестору?

Ключевые Ниши и Игроки (2024):

1. Корпоративное ПО и Системы Автоматизации (B2B):

Лидеры: 1С (частная, но ее экосистема — гигант), "Тензор" (СБИС, электронный документооборот), "Галактика" (ERP-системы), "Центр Финансовых Технологий" (ЦФТ) (банковское ПО).

Драйверы: Массовый переход госорганов и крупного бизнеса на отечественные ERP, CRM, EDO. Госзаказ — основной двигатель.

Инвестиции: Через облигации (у 1С, Тензора, ЦФТ они есть) или косвенно через акции компаний, внедряющих их решения (банки, ритейл).

2. Инфраструктурное ПО и ОС (Базовое ПО):

Лидеры: "Базальт СПО" (ОС "Альт"), "Ред Софт" (ОС "Ред ОС"), "Астралингва" (СУБД "Астра"), VK Cloud Solutions (облака).

Драйверы: Требование господдержки (ПП №719) для ПО из реестра Минцифры. Льготы, субсидии, приоритет в госзакупках.

Инвестиции: В основном через венчурные фонды или прямые инвестиции (рынок пока слабо представлен публичными акциями, кроме VK). Следим за планами IPO (Базальт?).

3. Кибербезопасность:

Лидеры: Positive Technologies (публичная, тикер POSI), InfoTeCS (ViPNet), R-Vision (Solar), "Код Безопасности".

Драйверы: Резкий рост кибератак + требование локализации средств защиты информации (ФСТЭК/ФСБ). Импортозамещение здесь критично для госбезопасности.

Инвестиции: Акции Positive Technologies (POSI) — единственная крупная публичная pure-play компания в сегменте. Облигации других игроков.

4. Телеком-Технологии (Оборудование + Софт):

Лидеры: Ростелеком, МТС (их ИТ-дочки - RTK IT, МТС IT), YADRO(серверы, СХД), Auriga (заказная разработка).

Драйверы: Замена импортного сетевого оборудования (Cisco, Juniper), серверов (Dell, HPE), систем хранения. Создание "суверенных" ЦОДов.

Инвестиции: Через акции телекомов (RTKM, MTSS) и облигации YADRO, Auriga.

Риски Инвестора:

Высокая волатильность: Новости о господдержке/проблемах вызывают резкие скачки цен (особенно у POSI).

Зависимость от госзаказа: Рост может замедлиться после насыщения базовых потребностей госсектора.

Кадровый голод: Острая нехватка квалифицированных разработчиков тормозит проекты.

Конкуренция с "серым" ПО: Незаконное использование западного софта подрывает рынок.

Низкая ликвидность: У многих игроков (кроме POSI, RTKM, MTSS) бумаги торгуются редко.

Как Подойти Умно?

1. Диверсифицируй: Не клади все в одну нишу (ПО, "железо", облака).

2. Ищи прибыль: Смотри отчетность (Пост 2)! Рост выручки от IT-направлений у телекомов/банков? Рентабельность у POSI/YADRO?

3. Долгий срок: Трансформация займет годы. Будь готов к коррекциям.

4. Облигации в помощь: Для менее волатильных вложений (1С, Тензор, YADRO).

Действие: Сравни динамику акций POSI и RTKM за последний год. Чья "история" роста IT-направления сильнее отражена в цене?

#IT_Россия #импортозамещение #кибербезопасность #POSI #1С #облака #российский_рынок #венчурные_инвестиции #акции #облигации #базар_инвестиции #технологии

Привет! Нашел перспективную компанию в тренде импортозамещения? Отлично! Теперь проверь ее здоровье по отчетности. Не пугайся цифр — смотри на главное. Вот 5 ключевых показателей для РФ:

1. Выручка (РСБУ или МСФО): Движется вверх

Что это: Общая сумма денег от продаж за период.

Зачем: Рост выручки — базовый признак здоровья! Особенно важен для компаний в импортозамещении — подтверждает, что спрос на их продукцию реален.

Где искать: Отчет о финансовых результатах (ОФР), первая строка.

Вопрос: Устойчивый ли рост? Или скачки из-за разовых контрактов? Сравни с прошлыми кварталами/годами.

2. Чистая Прибыль (РСБУ или МСФО): Зарабатывает или Теряет?

Что это: "Дно" отчета. Что осталось после ВСЕХ расходов, налогов и процентов.

Зачем: Показывает реальную способность зарабатывать. Положительная и растущая — отлично! Отрицательная — красный флаг (если не стартап в инвестиционной фазе).

Где искать: ОФР, одна из последних строк.

Вопрос: Соотношение с выручкой (Рентабельность по чистой прибыли = ЧП / Выручка * 100%). Стабильна или падает? Падение может сигналить о росте затрат или ценовом давлении.

3. Долг / EBITDA: Не Перегружена Ли Долгами

Что это: `Совокупный долг (краткосрочный + долгосрочный) / EBITDA` (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации). Ключевой мультипликатор!

Зачем: Показывает, сколько лет нужно компании, чтобы расплатиться по долгам текущей прибылью. Норма для РФ: < 3.0 (идеал 1.5-2.0). > 4.0 — опасно!

Где искать: Долг — в Бухгалтерском балансе (ББ). EBITDA — рассчитывается по ОФР (Операционная прибыль + Амортизация).

Вопрос: Растет или снижается? Высокий долг рискован в период дорогих кредитов (высокая ключевая ставка!).

4. Денежный Поток от Операционной Деятельности (ОДДС по МСФО): Где Наличка?

Что это: Реальные деньги, полученные от основной деятельности (продажи товаров/услуг) за период.

Зачем: Компания может показывать прибыль "на бумаге" (особенно по РСБУ), но испытывать кассовые разрывы! Поток от ОД должен быть положительным и желательно больше чистой прибыли. Это "кровь" бизнеса.

Где искать: Отчет о движении денежных средств (ОДДС), раздел "Операционная деятельность".

Вопрос: Откуда реально берутся деньги? Хватает ли их на инвестиции и дивиденды?

5. Собственный Капитал (ББ): Фундамент Компании

Что это: Активы компании минус ее обязательства. "Чистая стоимость".

Зачем: Показывает устойчивость. Растущий СК — признак развития и способности генерировать прибыль. Отрицательный СК (долги > активов) — критическая ситуация!

Где искать: Бухгалтерский баланс (ББ), раздел "Капитал и резервы".

Вопрос: Как соотносятся с размером компании? Используется ли эффективно (Рентабельность СК = ЧП / СК * 100%)?

Главное по Отчетности в РФ:

МСФО vs РСБУ: МСФО (для крупных/публичных компаний) — более прозрачен и понятен инвестору. РСБУ — может отличаться сильно (особенно в оценке активов, резервов). Сравнивай показатели по МСФО, если есть!

Действие: Возьми отчет (МСФО!) одной компании из Поста 1 (импортозамещение) → Проверь эти 5 показателей за последний год. Что видишь? Делись в комментах!

#анализ_отчетности #МСФО #РСБУ #финансовые_показатели #EBITDA #денежный_поток #собственный_капитал #инвестиции_в_РФ #фундаментальный_анализ #базар_инвестиции #импортозамещение