#иис

Важно всем, кто получает ежегодно налоговый вычет по пополнению инвестиционного счёта. Так как после реформы по ИИС-3 можно открыть три счёта, выяснился интересный нюанс.

Технически можно получать налоговый вычет по возврату НДФЛ (подавать заявление) по всем трем счетам ИИС. Однако, делать этого не стоит и вот почему:

При закрытии одного из счетов, теряется право получать вычет по остальным счетам - до момента их закрытия. После закрытия одного из счетов, в дальнейшем получать вычет на взнос можно будет только по вновь открытому счёту.

Данный нюанс не касается освобождения от налога до 30 млн прибыли по ИИС. Речь только о возврате НДФЛ от 52 до 88 тыс (в зависимости у кого какая ставка налога).

Данные ограничения были реализованы скорее всего для пресечения возможности перекладывания одних и тех же денег с целью получения налогового вычета без инвестиций.

Поставьте 👍 к этому посту, если информация была полезной и 🚀, если Вы об этом ранее не слышали. Буду благодарен за + в репутацию.

​#иис ​#инвестиции ​#налоги ​​#налоговыйвычет

За период 01.02 - 28.02.2026 портфель обгоняет индекс мосбиржи полной доходности (MCFTR) на 1,9%.: ИИС: +2,5% MCFTR: +0,6% С начала года (YTD) портфель обгоняет индекс на 2,3% (см. рисунок). **** P.s. Из-за скачка цен на нефть в начале марта доходности индекса и портфеля временно сравнялись. Будет ли нефтяной эффект долгосрочным - посмотрим по итогам месяца. #управление #ИИС

$SMLT $SNGSP $X5 $LSNGP $HEAD

➕ Самолет $SMLT

Когда девелопер обратился за господдержкой, я выделил идею на покупку облигаций БО-П13 с погашением через 1 год.

Как и ожидалось, катастрофы не случилось, а тело облигации прибавило 5% (60% в пересчете на год). Неплохо для облигаций.

Держу до погашения.

➕ Сургутнефтегаз $SNGSP

Нефть и доллар находятся на своих исторических минимумах, поэтому не будет лишним небольшой долей портфеля отыграть сценарий девальвации рубля и роста цен на нефть.

- подумал я, и купил в середине февраля префы Сургутнефтегаза (СНГ).

У компании кубышка на 6 трлн руб, 75% которой лежит на юаневых и долларовых депозитах. (Для сравнения, на эти деньги можно было бы купить Роснефть).

⚡️ Основная идея именно в валютной кубышке, поскольку при росте курса на конец 2026 от 78 до 93 руб/$ дивиденд увеличится кратно: от 8,0% до 21% к при цене акции 46 руб.

Так, например, за несколько дней с 25.02 по 28.02 акции СНГ прибавили 11%, что подтверждает их чувствительность к валютному курсу. В то же время, акции Лукойла выросли на 5%, Газпромнефти и Роснефти - всего на 4%.

Планирую держать.

❌ AKME (фонд Альфа-капитал)

Полностью продан: зафиксировал +1%. Стратегия фонда показала околонулевой результат за 2 года.

Два года, конечно, слишком короткий срок, чтобы делать окончательные выводы по AKME, но мне комфортнее нести ответственность за результат в своих руках.

❌ $X5

Сократил долю в 2 раза: зафиксировал +8% с учетом дивидендов.

Ближайшие 2 отчета (4 кв. 2025 и 1 кв. 2026) будут слабые, поэтому до лета драйверов для опережающей динамики акций X5 относительно рынка не вижу.

Держу, наблюдаю.

❌ Ленэнерго-преф $LSNGP

Полностью продан - зафиксировал +35%.

Покупал по 210 на новостях о возможном запрете выплаты дивидендов регионалным сетевикам.

Сейчас ситуация с законодательством разрулилась, отчеты вышли хорошие, но апсайд к текущей цене (319 руб) уже ограничен.

❌ Хэдхантер $HEAD

Сократил долю на 70% - зафиксировал минус 3,7% с учетом дивидендов.

Индекс ХХ за февраль продолжает показывать снижение вакансий (https://stats.hh.ru/) на 27% г/г ( компания потеряла треть источников дохода).

Это означает, что в 1 и 2 кварталах 2026 темпы роста выручки Хедхантера, скорее всего, будут отрицательными. Устойчивый рост вакансий отложится на 2027-2028 гг.

Держу небольшую долю и наблюдаю.

****

#управление #ИИС

Изменения за февраль:

Облигации: 33%➡️40%

Акции: 45➡️30%

Валюта: 6% ➡️11%

Недвижимость (фонды): 7% ➡️10%

Товары (золото): 7% ➡️9%

Комментарии к причинам покупки/продажи 👇

1. Акции и облигации: геополитика.

Наблюдения за переговорным процессом в январе-феврале 2026 показывают рост плотности и качества контактов делегаций России, Украины и США, где происходит обсуждение технических деталей прекращения огня, проведения выборов на Украине и обмена территориями.

Тренд однозначно позитивный, но окно возможностей для сделки ограничено июнем 2026 г. Далее внимание США переключится на подготовку к внутренним выборам осенью 2026, где есть высокий риск потери контроля конгресса республиканцами. Это негативный фактор, который значительно повысит вероятность победы демпартии, более заинтересованной в затягивании украинского конфликта.

Парадоксально звучит, но получается, что в ближайшем будущем риск затягивания конфликта не уменьшается, а наоборот - растет.

Поэтому считаю впору срезать степень риска в акциях и увеличить долю ОФЗ $SU26248RMFS3 , которые по текущим ставкам приносят приличную и стабильную прибыль.

2. Валюта, недвижимость, золото: ребалансировка

Покупал паи фондов ликвидности, коммерческой недвижимости Парус-Норд и золото для приведения к целевой доле до 10% по каждому активу.

➡️Фонды ликвидности - это аналог депозита в банке: неприкосновенный запас для форс-мажоров.

➡️Идею в фондах Парус описывал ранее в посте про недвижимость $RU000A104KU3 .

➡️Видение по золоту описывал в исторической справке по индексам драгметаллов. После того поста мой тактический гений сделал хет-трик из идеальных точек входа на откатах в рамках приведения к целевым долям.

****

Желаю всем весеннего настроения ☀️ 🌱

#стратегия #иис

#портфельныйподход #иис #портфель #фондовый_рынок #пифы #инвестиции Я начал развивать свой новый ИИС используя упрощённый портфельный подход. Дата первого пополнения 19.06.2025 год. Что я делаю? Пополняю счёт каждую неделю на 1250 р. и покупаю фонд на индекс мосбиржи 60% и денежный рынок 40%. Почему каждую неделю? Мне так удобнее, и к тому же моя средняя будет лучше, чем у тех кто покупает к примеру раз в 2 мес. Почему денежный рынок а не фонд на облигации? При таких суммах не получается полностью задействовать капитал. Для себя вы можете применить другую долю инструментов, исходя из данных в таблице и личных предпочтений. Под данным тегом каждый понедельник буду выкладывать статистику своего ИИС.

Ссылка на брокера, которым пользуюсь

Мой телеграм канал

Думаете, инвестиции — это только для богатых? Разберёмся, почему это миф — и как начать уже сегодня!

Шаг 1. Определите цель

Об этом шаге я уже говорила в предыдущем посте. Но он всегда будет шагом №1. Определите, зачем вам инвестировать? От цели зависит стратегия.

Шаг 2. Создайте «финансовую подушку»

Прежде чем инвестировать, отложите сумму на 3 – 6 месяцев жизни — на случай непредвиденных ситуаций. Это ваш запас прочности.

Шаг 3. Изучите основы

Не бросайтесь в омут с головой. Начните с простого:

* что такое акции, облигации, ETF;

* как работает инфляция и почему «деньги под матрасом» теряют ценность;

* что значит диверсификация, проще говоря — не кладите все яйца в одну корзину.

Шаг 4. Начните с малого

Можно стартовать даже с 5 000 – 10 000 руб. Но я бы посоветовала стартовать с еще меньшей суммы. Вам нужно морально приготовиться, что риск потерять эти деньги – очень высок. На начальном этапе главным должно быть изучить, осмотреться на местности, приобрести первый опыт и обзавестись полезными знакомствами. А это можно сделать, не рискуя сразу большими суммами. Не стесняйтесь того, что вы новичок и у вас просто нет денег.

В качестве инструментов можно рассмотреть следующие варианты:

* брокерский счёт — покупайте акции, облигации или ETF.

* ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) — даёт налоговый вычет (до 52000 руб. в год).

* Накопительный счёт — низкий риск, но и доходность скромнее.

Шаг 5. Диверсифицируйте

Распределите вложения между:

* акциями - рост капитала;

*облигациями - стабильный доход;

*золотом или валютой - защита от кризисов.

Важно!!! Что следует помнить новичку:

* не инвестируйте заёмные деньги;

* избегайте «супервыгодных» схем — высокая доходность = высокий риск;

* долгосрочный подход обычно надёжнее спекуляций;

* регулярно пополняйте портфель — даже небольшими суммами.

💡 Небольшой лайфхак: автоматизируйте инвестиции! Настройте ежемесячное пополнение счёта — так вы приучите себя копить и инвестировать без лишних раздумий.

💬 А вы уже инвестируете? Делитесь в комментариях, с чего начинали — будет полезно новичкам!

Иллюстрация сгенерирована нейросетью

#инвестиции #финансы #личныйбюджет #ИИС #фондовыйрынок

Программа долгосрочных сбережений: ПОЛНЫЙ разбор. Часть 2

Напоминаю, что первая часть была тут ☕️ 

🧩 Это не пиар и «намеки», а лишь детальный разбор инструмента. Надо вам или нет - сами думайте🤝

🔸 Как работает софинансирование? 

Если нет дохода, то будет считаться, что у вас до 80К в месяц. Суммы все указаны ДО вычета НДФЛ. Для софинанса не обязательно, чтобы доход облагался НДФЛ.

Выше доход – меньше помощь государства.

- Среднемесячный доход до 80К. 

Пополнение будет 1 к 1. Но в рамках 36К за год.

За каждый вложенный рубль государство внесёт на счёт ещё 1 рубль. 

- Доход от 80К до 150К.

Господдержка 1 к 2. То есть чтобы получить 36К за год, вам надо пополнить счёт на 72К. 

- Доход выше 150К. 

Софинанс будет 1 к 4.

Значит, чтобы получить 36К, надо пополнить на 144К.

🔸 Как деньги-то получить?

- Через 15 лет с даты первого взноса. ВЗНОСА, А НЕ ОФОРМЛЕНИЯ.

- При достижении пенсионного возраста.

- Досрочно — только в особых случаях: дорогостоящее лечение (по утвержденному перечню) или потеря кормильца.

Если забираем деньги просто так досрочно, то все льготы и софинансирование теряются. Полученное придётся вернуть.

🔸 Как происходит выплата?

- пожизненная ежемесячная выплата;

- срочная периодическая выплата — на срок от 10 лет;

- единовременная выплата. Только после 15 лет.

🔸 Форс-мажоры

- При разводе ПДС не делится. 

- ПДС наследуется, но с нюансами. Если участник программы уже начал получать пожизненные выплаты, то оставшиеся средства передать уже нельзя.

🔸В тему. Ранее про ИИС-3:

- ИИС-3: часть1

- ИИС-3: часть 2

- ИИС-3: как не пролететь с вычетом?

- Как трансформировать старый ИИС в новый

Как относитесь к ПДС? 

#инвестиции

#иис

С 2024 года в России действует обновлённый формат индивидуального инвестиционного счёта — ИИС-3. Этот инструмент создан для долгосрочных инвестиций и сочетает в себе сразу несколько мер поддержки частных инвесторов: налоговые вычеты, гибкие условия пополнения и дополнительную защиту средств. С 2026 года ИИС-3 будет защищён государством на сумму до 1,4 млн рублей в случае банкротства брокера.

Разберёмся, как устроен ИИС-3, какие преимущества и ограничения у него есть и в каких случаях этот счёт действительно оправдан.

Что такое ИИС-3

ИИС-3 — это специальный брокерский счёт с налоговыми льготами, предназначенный для накоплений и инвестиций на срок от пяти лет. Открыть его можно у лицензированного брокера или в банке, оказывающем брокерские услуги.

С помощью ИИС-3 инвестор может:

- покупать акции, облигации, биржевые фонды и валюту;

- получать налоговые льготы сразу по двум направлениям;

инвестировать без ограничений по сумме взносов;

рассчитывать на государственную компенсацию средств с 2026 года.

В отличие от предыдущих версий ИИС, новый формат ориентирован не на выбор одного налогового преимущества, а на их сочетание.

Государственная защита средств по ИИС-3

С 2026 года ИИС-3 будет включён в систему страховой защиты, аналогичную механизму страхования банковских вкладов. Это означает, что в случае банкротства брокера инвестор сможет получить компенсацию.

Ключевые параметры защиты:

- максимальный размер компенсации — до 1,4 млн рублей;

- страхованию подлежат только ИИС-3;

- компенсация выплачивается через Фонд гарантирования ИИС;

- срок выплат — до шести месяцев после признания брокера банкротом.

Важно учитывать, что защита действует только у брокеров, участвующих в системе страхования. Этот момент необходимо уточнять при открытии счёта.

Налоговые вычеты по ИИС-3

Одно из ключевых преимуществ ИИС-3 — возможность одновременно использовать два налоговых вычета.

Вычет на взносы

Инвестор вправе ежегодно возвращать часть уплаченного НДФЛ:

- лимит взносов для вычета — 400 000 рублей в год;

- максимальный возврат — 52 000 рублей при ставке НДФЛ 13%;

- вычет доступен каждый год при соблюдении условий;

- минимальный срок владения счётом — 5 лет.

Вычет на инвестиционный доход

Этот вычет освобождает прибыль от налогообложения при закрытии счёта:

- налог не уплачивается с дохода по ИИС-3;

- максимальный необлагаемый доход — до 30 млн рублей за год;

- вычет доступен только после истечения пятилетнего срока.

Как получить налоговый вычет

Вычет на взносы можно оформить:

- через подачу декларации 3-НДФЛ;

- в упрощённом порядке через личный кабинет налогоплательщика на сайте ФНС.

Вычет на доход применяется при закрытии ИИС-3. Как правило, брокер самостоятельно передаёт сведения в налоговые органы, и налог с прибыли не удерживается.

Ограничения и важные нюансы

Перед открытием ИИС-3 стоит учитывать ряд условий:

- допускается наличие до трёх ИИС-3 одновременно;

- налоговые вычеты можно получать только по одному счёту;

- досрочное закрытие счёта приводит к утрате налоговых льгот;

- #ИИС-3 ориентирован исключительно на долгосрочное инвестирование.

- ИИС-3 не подходит инвесторам, которым может понадобиться быстрый доступ к средствам.

Вывод

ИИС-3 — это инструмент для инвесторов, готовых к долгосрочной стратегии и планомерному формированию капитала. Он сочетает налоговую оптимизацию, расширенные инвестиционные возможности и дополнительную защиту средств.

При соблюдении сроков и условий ИИС-3 позволяет повысить итоговую доходность инвестиций и снизить риски, связанные с инфраструктурой рынка. Именно поэтому новый формат счёта рассматривается как один из базовых инструментов для частных инвесторов в #2026 году.

Пришло время немного перетрясти старые активы, скопившиеся за 7 лет инвестирования. Именно тогда, в ноябре 2018, был открыт первый Индивидуальный Инвестиционный Счёт (ИИС) в 💳 Сбербанке.

За 7 лет владения счётом, если не считать выплату дивидендов и купонов, а только рост чистых активов, то он вырос всего на +3,37% 🤯. И это не удивительно...

Во-первых - это было время больших потрясений на фондовом рынке. Вначале коронавирус (2020), затем СВО и мобилизация (2022), ну и как следствие общий экономический спад. Во-вторых, первые покупки бумаг совершались по неопытности, в следствии чего некоторые активы не только не платят дивиденды, но и просели в цене на 40-50%.

Первоочередной целью этого счёта был возврат налогового вычета с инвестиций в размере 52000 рублей. Я ежегодно пополнял баланс на 400 000 рублей для возврата максимально возможной суммы.

Но теперь, после того как я ушёл с найма, смысл пополнения ИИС пропал окончательно. Налоговый вычет оформить не получится, т.к. я не получаю ЗП, а поменять вид вычета с типа А на тип Б, который освобождает от налогов на прибыль со спекуляций акциями без закрытия счёта нельзя.

За это время удалось вернуть порядка 🪙 260 000 рублей, что весьма неплохая прибавка к капиталу. Все эти средства полностью реинвестировались обратно в рынок.

В течении февраля все мои активы с ИИС должны быть бесплатно ❗ переведены на брокерский счёт. Где в дальнейшем придется сделать "research" и избавиться от от всех "некачественных" бумаг.

⚠ P.S. После закрытия старого ИИС постараюсь сразу же открыть новый ИИС-3, чтобы начал капать 5-летний срок минимального владения.

#иис

В 2025 году на ИИС пришло чуть меньше дивидендов, чем в 2024 году. Вообще, это был второй год из 10, когда выплаты не выросли к предыдущему году.

Снижение выплат было небольшое и во многом из-за того, что летом я купил облигаций(купоны тут не считал), а к концу года пришлось распродать дивидендную нефтянку.

Но удивило меня другое. Оказывается за весь срок ИИСа компании выплатили мне аж 72% всей суммы, что я внес за 10 лет! А вносил плюс-минус равномерно.

Это получается, если не пополнять ИИС, еще пару лет и я верну назад дивами все свои инвестиции, вложенные когда-либо, а бонусом у меня останутся все мои акции? Ничего себе!

И этот портфель я веду не по DGI стратегии. В ИИС есть компании, которые вообще дивиденды не платят. Или годами не платили по разным причинам.

Это она, магия сложного процента. Ну и нормального отбора акций.

Вот вам живой пример с 2016 года. Инвестируйте и не слушайте всепропальщиков.

Вот на ИИС акция выросла на 100%. Потом еще короткое мощное ралли и за пару недель до 120%. Сидишь, смотришь на это безумие.

Но мне нужно продавать. Потому что в портфеле Полюса стало уже 26% — это перебор.

Тогда главные вопросы: когда продавать и сколько?

Когда: на этом январском взлете принял решение о частичном закрытии позиции. Далее я стал ждать момент.

Сколько: вот вложил я 100 руб. Акция выросла до 200 с лишним руб. Мне психологически комфортно забрать "свои" 100 руб., а вторые 100 руб. пусть лежат сколько угодно до тех пор, пока не появятся фундаментальные причины что-то менять.

В итоге, как только увидел обвал котировок продал на 100 руб. Теперь Полюс занимает 12,4% ИИСа.

Почему продал сейчас? Последние недели был отвесный рост, никто не знал до каких высот. За ним, очевидно, следовало отвесное падение. Как только оно началось, я продал.

Это была славная охота 👍

Почему не продал все? Потому что да, в январе рынок цвет мета обезумел, но сами-то фундаментальные причины всего этого роста никуда не делись.

И дальше ой еще сколько будет поводов порасти защитным активам. Пусть лежит. А чуть повышенную долю компенсирую внесениями в течение года.

При текущей доле в портфеле мне вообще без разницы сколько стоит в моменте золото — фундаментально остаются факторы за его высокую цену. Какая именно она будет завтра или в октябре — не так важно.

P.S. На автоследе также сократил. Там прибыль Полюса с нового года составила +7%.

⚠️ Каждый год наше государство обновляет налоговое законодательство, и 2026 год не стал исключением.

Хотели бы ознакомить вас с некоторыми изменениями, которые коснутся налоговых льгот и вычетов. К сожалению, с каждым годом требования ужесточаются.

Например, с 2026 года если человек хотя бы на один день будет признан иностранным агентом*, то лишается многих льгот и вычетов, открывать ИИС-3* "лесенкой" смысла нет. Об этом и других нюансах в нашем видео.

Часть 3. Недвижимость (8%)

Предыдущая часть 2.

На диаграмме выделены фонды на коммерческую недвижимость ( Парус-Норд $RU000A104KU3 ) и на золото (о нем поговорим в следующей части).

◀️ Управляющая компания (УК) Парус отличается прозрачностью своих фин.моделей и кредитным плечом для объектов недвижимости уровня Core / Core+.

↪️ Кредитное плечо означает, что, например, половина объекта покупается за средства пайщиков УК Парус, а вторая половина в кредит у банка. Затем кредит гасится за счет платежей арендаторов и эмиссии новых паев фонда.

(По простому: это как делаешь первый взнос, сдаешь в аренду ипотечную квартиру, а платеж по ипотеке гасишь арендными платежами + сам докидываешь немного)

↪️ Core / Core+ означает консервативный стиль инвестиций в объекты высокого качества, с низкой вакансией арендных площадей, где арендаторы - лидеры рынков, а договоры аренды долгосрочные и индексируемые на инфляцию.

➡️ Идея: стабильный рост дивидендов за счет роста ставок аренды + удорожание стоимости складской недвижимости.

Финансовая модель ПАРУС-Нордвэй предполагает доходность 29% годовых на 5 лет (до 2030 года).

За прошлые 12 месяцев доходность фонда дала 37% годовых за счет роста стоимости пая на 25% и за счет дивидендов (12%), что значительно лучше прогнозов управляющей компании. Потрясающий результат!

Минусы: фонды Парус доступны только квалам + у них странные правила доверительного управления (ПДУ), о которых я давным-давно рассказывал на одном из форумов. Вкратце описать их можно так:

"Мы тут в договорах прописали, что можем потратить все средства фонда на себя и своих партнёров, что можем принудительно погасить все ваши паи, заплатив вам вместо денег табуретками и канцтоварами, что можем выпускать сколько угодно новых паёв и продавать их, размывая доли инвесторов.

Но делать ничего из этого мы, конечно же, не будем. Мамой клянёмся!"

****

#управление #ИИС #недвижимость

Часть 2. Облигации (32%)

предыдущая часть 1

Облигации в портфеле делятся на государственные (ОФЗ) и корпоративные.

◀️ Львиную долю облигационной части портфеля (45%) занимают длинные ОФЗ $SU26247RMFS5 $SU26246RMFS7 . По риск-доходности они сопоставимы с банковскими депозитами, сейчас дают возможность зафиксировать на 10-15 лет купон в 14% + 10%-20% на росте тела в циклы снижения ключевой ставки ЦБ.

(p.s. вспомните картинку, где показана среднегодовая доходность российского рынка акций - она как раз 14%)

◀️ 55% составляют корпоративные облигации с фиксированным купоном и погашением через 2-3 года.

Корпораты делятся на рублевые (23%) и валютные (32%) с кредитным рейтингом AA, AAA (самые надежные на рынке после ОФЗ), без оферт, без амортизации, и с ежемесячными купонными выплатами для формирования прогнозируемого денежного потока.

- Идея рублевых корпоратов в целом такая же, как в ОФЗ: купон 15-17% + 5-10% рост тела на снижении ставки ЦБ.

$RU000A10D3C0 $RU000A10CWF7 $RU000A10DZW3 $RU000A10CP78 $RU000A10DBM5

- Идея в валютных: купон 7% + 5% на снижении ставки ЦБ + 10% рост тела за счет девальвации рубля (хедж валютного риска). На мой взгляд, на горизонте 3-х лет достаточно высокая вероятность того, что валютный долг по доходности обгонит рублевый.

Облигаций много в портфеле, чтобы (это важно!) уменьшить риск дефолта или снижения кредитного рейтинга эмитентов.

$RU000A10AXW4 $RU000A10AUX8 $SIBN6P3 $RU000A10CRC4 $RU000A108L81

К тому же, иметь стабильную купонную ЗП полезно для здоровья 🙃

****

#управление #ИИС #облигации

Часть 1. Акции (45%)

1. Акции делятся на компании стоимости и компании роста.

◀️ Каждая из компаний стоимости ( $SBERP , $SBER , $TRNFP , $X5 , $DOMRF , $LSNGP )

Сбер, Транснефть, X5, ДОМ.РФ, Ленэнерго) является зрелым бизнесом, который стабильно продолжает делиться прибылью с акционерами в виде дивидендов. Во всех компаниях мощная политическая крыша (что делает их неуязвимыми в кризисы), и неплохие управленцы (они стремятся заработать денег).

В зависимости от компании, направляют от 50 до 75% ЧП на выплату дивидендов, которые в 2026 составят 12-18%. Дивиденды в среднем растут на 5-8% ежегодно, а средняя рентабельность активов ROE = 10-20%.

Минус таких компаний - они "скучные".

◀️ Компании роста ( $T , $HEAD , $LENT , $SVCB ) имеют более агрессивные (и маржинальные) бизнес-модели. Прибыль, в основном, направляют на экспансию, экосистемность, поглощения (m&a) или резервирование. Значимая политическая крыша (на мой взгляд) отсутствует. Это частные коммерческие компании с перспективными управленцами.

В зависимости от компании, направляют до 25% ЧП на выплату дивидендов (за исключением XX - там до 100% FCF). Рентабельность активов ROE = 30-40%, в пиковые годы доходила до 100%.

Минус таких компаний - их бизнес-модели построены на рисковых сегментах. В кризисы (к которым российским инвесторам не привыкать) прибыль просядет. Прям сильно. Сейчас чаще выбирают компании стоимости, т.к. рынок не верит прогнозам компаний роста. А я верю (но не всем).

Любой кризис рано или поздно закончится, и есть основания полагать, что в данный момент мы прошли/проходим его пик.

◀️ Фонд "Управляемые Российские акции" ( AKME ) от УК Альфа-капитал - не порадовал.

Первые паи были куплены в мае 2024, и на тот момент он значительно опережал конкурентов по доходности. Однако, с тех пор стратегия AKME выросла всего на 0,82%, при комиссии 2,33% от СЧА (обалдеть), а текущий состав включает нежелательные компании.

Буду постепенно сокращать его долю, перенаправлю средства в акции и ОФЗ.

****

#стратегия #иис #акции

Продолжаю эксперимент «Выжимаем максимум из ИИС 3», в котором буду использовать все плюшки этой программы

В прошлом году я начал новый долгосрочный эксперимент, связанный с новой программой ИИС 3. Ранее я уже пользовался ИИС 10 лет и вернул налоговых вычетов на сумму более ПОЛУМИЛЛИОНА рублей, поэтому подхожу с большим опытом. Новый тип ИИС дает еще больше плюшек!

Как не пролететь с вычетом по ИИС?

Разберем топ ошибок, которые приводят к отказам в вычетах по ИИС ☕️

Предыдущие посты по теме, обязательно гляньте:

— ИИС 3, базовые моменты

— ИИС 3, подводные камни

Скажу сразу – если ошиблись в налоговой декларации, то это исправимо. То есть ошибка не значит, что вам навеки веков закрыт налоговый вычет. Нет!

Надо просто подать уточняющую декларацию, в которой укажите потом уже верные данные. Но зачем эта суета? Лучше сразу читаем и запоминаем как делать не надо👍

1️⃣ Не тот раздел в декларации.

Это топ ошибок. Если открыли ИИС-3 или переобулись в ИИС-3, то в разделе вычетов нужно выбирать "Долгосрочные сбережения граждан", а не «Инвестиционные вычеты».

Не та галочка > будет отказ.

2️⃣ Не те суммы указали.

Вычет дают только с тех сумм, которые реально вносили на ИИС в течение года, но не больше лимита в 400К.

Захотелось схитрить и указать 400К, хотя вносили 100К? Или просто ошиблись? Не прокатит. Налоговая пришлёт отказ и не вернёт ничего.

3️⃣ Вечный взнос существует?

Увы, ничто не вечно. Бытует заблуждение. Что можно внести 400К один раз и получать на эти деньги вычеты каждый год.

Один взнос – один вычет.

Допустим, внесли в 2023 – 100К, в 2024 – ещё 100К, в 2025 – опять 100К. Вычет можно делать каждый год со 100К, либо разом с 300К, но, если раньше не делали вычеты.

4️⃣ Досрочное закрытие счета.

Самая грустная и дорогая ошибка. Вот если закрыли, то это уже назад не откатить и новую декларацию не отправить.

Фарш назад не провернуть, пасту в тюбик не засунуть.

Если закрыть ИИС раньше минимального срока, пока это 5 лет, то весь полученный налоговый вычет придется вернуть государству + пени.

То есть не просто вычет вернуть ранее полученный, но ещё и сверху заплатить придется.

5️⃣ Путаница при совмещении вычетов.

Получили вычет по ИИС в упрощенном порядке, а потом ещё захотели получить вычеты за лечение/обучение и пр.?

Здесь важно не запутаться. Можете либо обраться к эксперту, пусть поможет, либо сами.

🔸Если сами, то так:

1. На сайте на вкладке «Выбор вычетов» выбираем «Инвестиционные налоговые вычеты»

2. Ставим галочку в поле «Вычет предоставлен в упрощенном порядке»

3. Заполняем данные.

Если так не сделали, то можно легко от налоговой вместо вычета получить доначисление.

6️⃣ Лимит по вычетам для ИИС и ПДС общий.

Это значит, что база одна. Можно открыть 3 ИИС, ещё и ПДС, пополнить их, но вычет будет только в пределах налоговой базы в 400К.

То есть каждый ИИС ради налогового вычета на 400К пополнять смысла нет.

Вот в 2025 году внесли 300К на ИИС, ещё 200К на ПДС. Итого 500К. Вычет сможем сделать только от суммы в 400К.

Полезно, надеюсь. Аж три части про ИИСы вышло👍👍

#иис #налоги #инвестиции #расту_сбазар

ИИС-3: налоговая оптимизация или ловушка? РАЗБОР

Видел, были вопросы про ИИС-3. Разберемся. Вроде как льгот много, но подводных камней еще больше? ☕️

Упоминал ИИСы в обзорах налогов ранее:

🔸 Налоги для инвестора. Часть 1

🔸 Налоги для инвестора. Часть 2

🔸 Налоги для инвестора. Часть 3

Индивидуальный инвестиционный счет типа 3, он же ИИС-3. Появился в 2024 году. Дает налоговые льготы сразу 2-х видов:

- налоговый вычет НДФЛ от суммы пополнения в рамках 400К за год.

Вернуть можно 13–22% от суммы, внесенной на ИИС-3 в течение календарного года. В зависимости от того, какой размер НДФЛ был оплачен за год. Кто платит по ставке 22%, может вернуть 88К, если пополнили за год на 400К.

- нет НДФЛ с дохода, полученного от операций на ИИС-3, но тут тоже нюансы.

При условии, что

- счёт открыт не менее чем на 5 лет;

- доход не превышает 30 млн рублей (все, что выше, облагается по обычной ставке).

Дивы в любом случае облагаются налогом.

🔸 Что с деньгами, которые лежат на ИИС?

Забудьте, они заморожены на 5 лет.

Выводить на обычный банковский счет можно только дивиденды. Это нужно настроить в приложении брокера, а не просто сумму вывести.

Купоны по облигам выводить нельзя. Все должно на ИИС оставаться.

Если выводим деньги раньше срока, то теряем налоговые льготы. Полученные налоговые льготы придется вернуть + заплатить по ним пени.

Деньги можно вывести только на оплату дорогостоящего лечения, но только из определенного перечня.

🔸 Минимальный срок счёта.

Минимальный срок счёта будут постепенно увеличивать до 10 лет. Не хило так, в текущих условиях на 10 лет деньги заморозить.

До 2026 года включительно – минимальный срок 5 лет;

2027 год –6 лет;

2028 год – 7 лет;

2029 год – 8 лет;

2030 год – 9 лет;

2031 и далее – 10 лет.

Всего можно иметь одновременно 3 счета ИИС-3 у разных брокеров. Но там свои загвоздки тогда имеются. О них расскажу в другом посте.

Полезно, продолжаем тему ИИС?👍👍

#иис #налоги #инвестиции

Что привело к их росту на десятки процентов, когда индекс остался в нуле? Посмотрим на каждую:

5️⃣ Норникель +29%

Тут все банально: резкий рост цен на корзину металлов в 4 квартале и особенно в декабре. Просто вытащил из спячки акции Норникеля, который погряз в CAPEX, не платит дивиденды и страдает от крепкого рубля.

Вопрос тут один: при таком сильном росте, насколько он может быть устойчивым? Металлы в начале года уже сходили вниз до -10%.

4️⃣ En+ +30%

Рост на цветные металлы: часть 2.

En+ владеет 57% Русала, в котором заложены выросшие цены на алюминий. Кроме того, растут цены и на электроэнергию, что дает мультипликативный эффект на акции.

Весь год акции ходили в широком канале, но с июньских и октябрьских минимумов закончили год мощным ростом. Хорошо совпало ралли с концом года. Дальнейший рост, как и в Норникеле, зависит от цен на металл.

3️⃣ Озон +36%

Совпали несколько моментов: долгожданный переезд в Россию, начало выплат дивидендов, все еще отличные результаты, благодаря рывку Ozon банка.

Здесь же и кроется главный риск: более "оффлайновые" банки объявили менее "оффлайновым" крестовый поход и требуют сжечь их на костре за "недобросовестную конкуренцию". Регулятор много думает как решать вопрос — таких ситуаций в России еще не было.

Пока все выглядит, как будто эффект множественного позитива 2025 года акциям Озон будет сложно повторить в 2026.

2️⃣ Мать и Дитя +69%

Пожалуй, единственный пример в нашем хит-параде, когда акция выросла просто потому, что сам бизнес вырос и хорошо управляется. Вот так все просто и одновременно сложно.

Но помним про инициативы ЛДПР начать взимать налоги с прибылей частной медицины. Пока что это 0%.

1️⃣ Полюс +71%

Рост на цветные металлы: часть 3.

Унция в долларе выросла на 64%. Когда у тебя одна из самых дешевых себестоимостей добычи в мире и низкий долг, надо еще постараться, чтобы акции не выросли соответствующим образом.

Полюс же еще и дивиденды начал платить несколько раз в год, что российским инвесторам очень нравится. Также отметим, что публичные конкуренты по разным причинам не воспользовались таким шикарным годом и выбора в аллокации на золотые акции особо-то и не было. Что тоже помогло Полюсу.

Риски те же, что и у братьев по отрасли: падение цен на цветные металлы. Держим в уме, что теперь у этих акций появилась высокая база по цене.

P.S. На картинке ТОП-7 моего портфеля на 1 января. Две лучшие акции индекса — это мои две самых больших позиции ИИСа.

За счет них альфа и была сделана в прошлом году. И доходность была бы еще больше, если бы я в долю нефтянки весь год не упирался)