Привет! Купил акции/облигации и забыл? Опасно! Рынок движется – ваш портфель теряет баланс. Ребалансировка – это "техосмотр" и настройка ваших инвестиций. Вот как это работает в РФ:
Зачем Это Нужно?
Представьте:
План: 60% акции (потенциал роста) + 40% облигации (защита).
Реальность через год: Акции (Сбер, Норникель) выросли → теперь 75% акций. Облигации (ОФЗ) просели → 25%.
Риск: Портфель стал агрессивнее плана. Следующая просадка акций ударит сильнее!
Цель Ребалансировки:
1. Вернуть риски к комфортному уровню.
2. Автоматически "продавать дорогое" (акции на пике) и "покупать дешевое" (облигации в просадке).
3. Дисциплинировать – избегать эмоциональных решений.
Когда Делать? (3 Главных Триггера для РФ):
1. По расписанию: Раз в 6-12 месяцев (например, 1 января). Лучше для новичков!
2. При сильном отклонении: Если доля актива вышла за рамки ±5-10% от плана (например, акции вместо 60% стали 70% → пора!).
3. После резких движений рынка: Санкции, скачок нефти, решение ЦБ → проверить баланс.
Как Провести Ребалансировку за 4 Шага (Пример РФ):
Исходно: Портфель = 1 000 000₽:
Акции РФ (Сбер, TATN, GMKN): 700 000 (70%)
ОФЗ: 300 000₽ (30%)
Цель: 60% акции / 40% облигации.
1. Считаем целевые суммы:
Акции: 60% от 1 000 000₽ = 600 000₽
ОФЗ: 40% от 1 000 000₽ = 400 000₽
2. Определяем излишки/недостатки:
Акции: 700 000₽ > 600 000₽ → продать 100 000₽
ОФЗ: 300 000₽ < 400 000₽ → купить 100 000₽
3. Продаем лишнее, покупаем недостающее:
Продаем акции на 100 000₽ (выбираем те, что выросли сильнее/слабый фундаментал).
На вырученные деньги покупаем ОФЗ на 100 000₽ (например, ОФЗ-26238).
4. Фиксируем новый баланс:
Акции: 600 000₽ (60%)
ОФЗ: 400 000₽ (40%)
Важные Нюансы для РФ:
Налоги (НДФЛ 13%): Продажа акций = налогооблагаемое событие!
Решение: Делайте ребалансировку на ИИС→ через 5 года налога на прибыль не будет!
Комиссии брокера: Учитывайте при мелких сделках. Ребалансируйте реже или крупными суммами.
Дивиденды/купоны: Реинвестируйте их в отстающие активы – это "мягкая" ребалансировка.
Что НЕ Делать
Ребалансировать ежемесячно – комиссии и налоги съедят выгоду.
Игнорировать план из-за жадности ("Акции же растут!").
Добавлять эмоций ("Продам всё, рынок рухнет!").
Действие: Откройте приложение брокера → посмотрите текущий состав портфеля. Насколько он отклонился от вашего идеала? Пора настраивать?
#ребалансировка #портфель #дисциплина #риски #ОФЗ #акции #ИИС #налоги #долгосрочные_инвестиции #российский_рынок #базар_инвестиции
