#портфель

Купил ПИК $PIKK

Вчера увидел цену декабря 2024 года, считаю это хорошей точкой входа. Если уйдет вниз, буду докупать.

Причина покупки? P/S 0,3 если коротко, потому что покупать лидера отрасли за квартальную выручку считаю целесообразным.

А если подробнее, компания которая отменяет дивы явно мутит капекс. Плюс я уже много раз говорил что акции в моём портфеле появляются только тогда когда вижу что хорошие активы продаются за дёшево. Так например в 2022 у меня в портфеле оказался СБЕР по 102р. и Роснефть по 219р.

А вы что покупаете на такой просадке индекса? (2541 IRUS)

На очереди Эталон $ETLN Жду 😈

Подробности в моём телеграм канале:
https://t.me/vzhokov

#портфель #девелоперы #ПИК #Эталон

————————————

💸 Пополнение – 2 500 ₽

💰 Пассивный доход – 963,8 ₽

дивиденды ЯНДЕКС

#YDEX – 139 ₽

дивиденды ФосАгро

#PHOR – 238 ₽

купон Джи-групп 002P-06

#RU000A10B1Q6 – 20,34 ₽

купон Газпром нефть БО 003P-15R

#RU000A10BK17 – 6,56 ₽

купон ДАРС-Девелопмент 001Р-03

#RU000A10B8X7 – 21,37 ₽

купон РусГидро БО-002Р-06

#RU000A10BRR4 – 158,8 ₽

купон Брусника 002Р-04

#RU000A10C8F3 – 17,67 ₽

купон Россети Ленэнерго 001P-01

#RU000A107EC7 – 157,4 ₽

купон АЛРОСА 001Р-02

#RU000A109SH2 – 15,18 ₽

купон ВУШ БО 001P-04

#RU000A10BS76 – 33,28 ₽

купон Группа Позитив 001Р-01

#RU000A109098 – 156,2 ₽

🛒 Новые покупки в портфель: 

✅ 1 акция КЦ ИКС 5 #X5

✅ 10 акций ММК #MAGN

✅ 1 акция Аренадата #DATA

✅ 1 акция Астра #ASTR

✅ 1 облигация СИБУР Холдинг 001Р-02

#RU000A10A7H3

Дата погашения – 23.11.2026

Доходность к погашению – 19,14%

————————————

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#покупки #портфель

💭 Анализируем финансовые показатели лидера банковского сектора и определяем, кому целесообразно включить акции Сбера в свой портфель...

💰 Финансовая часть (9 мес 2025)

📊 Чистые процентные доходы Сбербанка увеличились на 16,6%, достигнув отметки в 2,2 трлн рублей благодаря росту объема активных операций. Однако чистые комиссионные доходы сократились на 2,2% за тот же период, составив 538,8 млрд рублей, главным образом из-за изменений в методике признания доходов от банковских услуг крупных клиентов.

💳 При этом расходы на формирование резервов и переоценку кредитов снизились на 17,3%, упав до уровня 410,6 млрд рублей. Кредитный риск банка оставался стабильным на уровне около 1,5% годовых, несмотря на колебания курса валюты. Операционные затраты, напротив, выросли на 14,5%, достигнув суммы в 798,7 млрд рублей, причем сентябрьские показатели продемонстрировали рост на 18,5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

🔝 Итоговая чистая прибыль банка увеличилась на 6,4%, достигнув значения в 1,27 трлн рублей, а рентабельность собственного капитала составила 22,4%. Коэффициенты достаточности базового и основного капитала немного уменьшились, отражая увеличение объемов кредитования, однако общий коэффициент капитализации остался на высоком уровне в 12,9%.

🤔 В целом, чтобы выполнить ожидания по прибыли на 2025 год, Сберу нужно 2 полугодие закрыть хотя бы на уровне прошлого года, не обязательно даже показывать прирост.

💸 Дивиденды

🤓 Можно не ожидать значительного повышения дивидендов по результатам 2025 года ввиду практически отсутствия роста прибыли. Более того, нельзя исключить вероятность некоторого снижения годовой прибыли, если уровень высоких резервов останется неизменным. Вместе с тем можно рассчитывать на позитивные изменения в 2026 году, обусловленные дальнейшим снижением КС.

📌 Итог

🧐 Нейтрально-положительные результаты. Отмечается устойчивый прирост кредитного портфеля в сентябре. К негативным аспектам относится дальнейшее сокращение величины чистых комиссионных доходов. Ключевые показатели стабильны, и у банка имеются возможности повысить эффективность путем уменьшения убытков от второстепенных направлений, которые до сих пор генерируют убыток более 100 млрд руб. в год.

🟢 Сбер является лидером российского банковского рынка, обладая более чем 30% активов всей банковской системы страны. Банк обслуживает порядка 111 миллионов физических лиц, что составляет около 75% населения России. Деятельность Сбера охватывает широкий спектр направлений финансового бизнеса: предоставление потребительских и корпоративных займов, инвестиционно-банковские услуги, управление инвестициями и прочими финансовыми сервисами.

🎯 ИнвестВзгляд: Это, пожалуй, самый стабильный и понятный актив на рынке. Долю следует только наращивать.

📊 Фундаментальный анализ: ✅ Покупать - банк сохраняет лидирующие позиции благодаря уникальной финансовой устойчивости и эффективности управления.

💣 Риски: ☁️ Умеренные - конкуренция в банковской сфере находится на запредельном уровне, а регуляторные риски также оказывают давление. Второстепенные внебанковские активы ухудшают финансовые показатели.

✅ Привлекательные зоны для покупки: ТЕКУЩИЕ / 276р

💯 Ответ на поставленный вопрос: Это отличный инвестиционный кейс. Акции Сбербанка стоит рассмотреть консервативным инвесторам, стремящимся к стабильности и надёжности вложений, особенно подойдёт для долгосрочных инвестиций, и для тех, кто формирует дивидендный портфель.

🤷‍♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!

⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...

$SBER $SBERP #SBER #SBERP #Сбербанк #Сбер #Инвестиции #Акции #Дивиденды #Портфель #Биржа #Финансы

Когда рынок серебра рушится, последствия далеко выходят за рамки одного сырьевого актива. Ниже — прогнозы, риски и возможность стратегических ходов.

Причины падения и начальный эффект

Падение цены на серебро может быть вызвано сочетанием факторов:

экономический спад и снижение промышленного спроса (серебро используется в электронике, солнечных панелях, медицине);

укрепление доллара или других валют — инвестиционный капитал уходит из сырья;

снижение инфляционных ожиданий — инвесторы меньше нуждаются в «защитных» активах;

избыточное предложение на рынке, спекулятивные продажи.

На начальном этапе падающая цена ударит по участникам, удерживающим серебро на балансе как хедж: инвесторам, фондам, производителям, у которых издержки выше себестоимости продажи.

Эффекты на рынки и смежные активы

Каскадные продажи и психологический эффект
Как только цена показывает устойчивый нисходящий тренд, часть участников начнёт фиксировать убытки, что усилит отток капитала из сырьёв.

Удар по «зелёной» отрасли и технологической продукции
Поскольку серебро — часть цепочки в производстве фотомодулей, сенсоров и электроники, уменьшение цены может снизить стимулы к масштабированию отраслей, чувствительных к себестоимости. Это усилит давление на компании, где маржа уже тонкая.

Усиление корреляции с промышленным циклом
Серебро может перестать быть «защитным активом» в глазах инвесторов и вновь перейти в категорию индустриальных металлов, чья смена цены будет напрямую связана с макроэкономикой.

Влияние на инвестиционные портфели и фонды
Инструменты, где серебро входит как хедж или диверсифициатор, начнут «тянуть вниз». Позиции, заложенные на рост металла, подвергнутся пересмотру или ликвидации.

Давление на валюты и инфляцию
В странах с сильной сырьевой зависимости может усилиться дефляционный тренд, особенно если серебро было частью экспортной корзины или резервной модели.

Отзывы аналитиков NPBFX

Аналитики NPBFX прогнозируют, что падение серебра вызовёт цепную реакцию в сегментах сырьевых и технологических активов — особенно там, где металл является важным компонентом себестоимости. Они рекомендуют пересмотреть долю сырьевых активов в портфеле и усилить защитные коридоры.

«Серебро — металл с раздвоенной сущностью: промышленный актив и защитный актив одновременно. Это не золото…»

Когда цена падает — двойственность исчезает, металл теряет «защитный» статус, остаётся лишь индустриальным сырьём, чувствительным к циклам.

Стратегические рекомендации

Если падение затянется — прямые убытки по позициям в серебре будут нарастать. В этом случае важно либо сократить долю актива в портфеле, либо полностью выйти в кэш и переложиться в более защитные инструменты — золото, облигации, валюту.

Если это краткосрочная коррекция — рынок может развернуться вверх. Здесь логично использовать стоп-лоссы и частичное хеджирование через опционы или фьючерсы. Это позволит ограничить убытки и при этом не потерять шанс на рост.

Если начнётся массовая распродажа сырьевых фондов — волатильность в сегменте усилится. Чтобы снизить риски, нужно держать диверсифицированный портфель и опираться на активы, которые слабо коррелируют с серебром: акции, валютные инструменты, крипто.

Если технологический сектор удержит спрос (например, солнечные панели, электроника), серебро может стабилизироваться быстрее. В этом случае разумно оставить часть позиции на будущее, чтобы поймать возможный отскок.

#серебро #рынки #инвестиции #финансы #NPBFX #трейдинг #аналитика #портфель #металлы #рыноксырья #хеджирование #рискменеджмент #экономика #активы #финансовыерынки

💬 Я обычный человек — со средней зарплатой,

без богатых родственников и стартового капитала.

Все, что вы видите — я собираю с нуля.

📊 Мой портфель работает, и вот как:

🔹 +122 ₽ — купоны по облигациям МТС

🔹 +200 ₽ — пополнение по стратегии

🔹 +200 ₽ — ещё одно пополнение

🔹 +80 ₽ — просто докинул, чтобы хватило на покупку

🔹 −764 ₽ — покупка одной облигации ОФЗ

Каждое пополнение — не случайное.

📌 Моя стратегия простая:

каждые 2 дня — 200 ₽, как будто я покупаю пачку сигарет.

Но вместо дыма — получаю актив,

который работает на меня 💰

Если пропускаю день — потом компенсирую.

Главное — не бросать и держать темп.

Сегодня суммы маленькие — это нормально.

Я не гнался за быстрыми деньгами.

Зато со временем эти +100 ₽ превратятся в тысячи.

Так работает снежный ком сложного процента.

💡 Я не эксперт и не миллионер.

Просто показываю, как реально

средний человек может собрать капитал,

если перестанет сливать деньги по мелочам

и начнёт действовать по плану.

📈 Капитал строю прямо у вас на глазах.

Медленно. Зато честно.

Не пишу каждый день — но по делу.

#инвестиции #личныефинансы #портфель #мойпуть #финансоваяграмотность #сложныйпроцент #дисциплина #расту_сбазар @

ПАО «Селигдар» — российский полиметаллический холдинг, который занимается горнодобычей и добычей металлов: золота, серебра, олова, меди, вольфрама.

Компания входит в топ-10 крупнейших российских компаний по объёмам годовой добычи золота и является крупнейшим производителем рудного олова в России.

Параметры выпуска Селигдар 001P-06:

• Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА, прогноз "Негативный")

• Номинал: 1000Р

• Объем: 3 млрд рублей

• Срок обращения: 2,5 года

• Купон: не выше 17,25% годовых (YTM не выше 18,68% годовых)

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 09 октября

• Дата размещения: 14 октября

Финансовые результаты МСФО за 6 месяцев 2025 года: 

• Консолидированная выручка: 28,4 млрд рублей, увеличилась относительно показателя прошлого года на 36%.

• Выручка от реализации золота: 23,9 млрд рублей, увеличилась на 7,1 млрд рублей.

• Показатель EBITDA: 11,6 млрд рублей, рост к прошлому году — 42%.

• Рентабельность по EBITDA: 41%.

• Долгосрочные обязательства: 80,6 млрд руб. (+15,0% г/г);

• Краткосрочные обязательства: 94,8 млрд руб. (+8,4% г/г);

• Чистый Долг/ скорр. EBITDA: 3,26x.

Агентство «Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг ПАО «Селигдар» на уровне ruA+, однако пересмотрело прогноз по нему в сторону ухудшения — со «стабильного» на «негативный».

К такому решению агентство подтолкнул ряд факторов:

• Рост долга: Активные инвестиции компании привели к увеличению долговой нагрузки.

• Дорогие кредиты: Ужесточение денежно-кредитной политики ЦБ РФ сделало обслуживание долга более затратным.

• Проблемы с оборотом: Замедлилась скорость оборота товарно-материальных запасов.

• Влияние цены на золото: Рост котировок золота привел к увеличению стоимости «золотых» обязательств компании.

Главный просчет: Выпуск «золотых облигаций» с привязкой номинала к цене золота стал, на мой взгляд, стратегической ошибкой менеджмента:

Выпущенные в апреле 2023 года по цене 4186,3 рубля за грамм, эти бумаги сегодня, на фоне роста цены золота, создают значительную долговую нагрузку с учетом еще и 5% купона.

Компания демонстрирует хороший рост выручки, вот только значительная часть дохода уходит на погашение долговых обязательств.

На данный момент в обращении находятся 8 выпусков облигаций. Из них выделил бы:

• Селигдар 001Р-03 $RU000A10B933 Доходность: 19,14%, Купон: 23,25%. Текущая купонная доходность: 21,25% на 1 год 11 месяцев, ежемесячно

• Селигдар 001Р-04 $RU000A10C5L7 Доходность: 19,00%, Купон: 19,00%. Текущая купонная доходность: 18,33% на 2 года 3 месяца, ежемесячно

Что готов предложить нам рынок долга:

• Группа ЛСР 001Р-11 $RU000A10CKY3 (17,64%) А на 2 года 10 месяцев

• ВИС ФИНАНС БО П09 $RU000A10C634 (17,83%) А+ на 2 года 9 месяцев

• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (21,11%) А- на 2 года 8 месяцев

• ГЛОРАКС оббП04 $RU000A10B9Q9 (22,61%) ВВВ на 2 года 5 месяцев

• Делимобиль 1Р-03 $RU000A106UW3 (25,37%) А на 1 год 10 месяцев

• Аэрофьюэлз 002Р-05 $RU000A10C2E9 (19,78%) А на 1 год 9 месяцев

• Уральская кузница оббП01 $RU000A10C6M3 (20,91%) А- на 1 год 9 месяцев

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (20,28%) А- на 1 год 7 месяцев

Что по итогу: К явным недостаткам стоит отнести растущую долговую нагрузку и возможность пересмотра рейтинга надежности в сторону его понижения. Также новое размещение явно проигрывает своим аналогам.

Например, выпуск «Селигдар4Р» с погашением через 2,3 года и доходностью к погашению 19,0% выглядит гораздо привлекательнее. Не вижу здесь инвестиционной идеи, поэтому проходим мимо. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

Наш телеграм канал

✅️ Стараюсь на ежедневной основе разбирать первичный рынок и находить для Вас интересных эмитентов под различные сценарии. Подписывайтесь на канал, чтобы ничего не пропустить.

#облигации #отчет #аналитика #инвестиции #инвестор #портфель #новичкам #идея #обзор_рынка

'Не является инвестиционной рекомендацией

1. Value Investing - Стоимостное инвестирование
Идея купить акции, торгующиеся по цене ниже их внутренней стоимости

Бенджамин Грэм- учитель Баффета в книге Security Analysis (1934), а затем — в The Intelligent Investor: «Инвестиционная операция — это та, которая, на основе тщательного анализа, обещает сохранность основного капитала и адекватный доход. Операции, которые не удовлетворяют этим требованиям, являются спекуляцией.

Стоимостный подход: сильный баланс, устойчивый денежный поток и низкий уровень долговой нагрузки. Метод основан на том, что рынки в краткосрочной перспективе могут неправильно оценивать активы, однако в долгосрочной перспективе фундаментальные факторы всегда берут верх.

Грэм считал: «В краткосрочном периоде рынок — это машина голосования, но в долгосрочном — машина взвешивания».

Уоррен Баффетт: «Цена — это то, что вы платите. Стоимость — это то, что вы получаете». Он также подчёркивал важность дисциплины через концепцию «запаса прочности». Покупая активы ниже их справедливой стоимости, инвесторы страхуются на случай, если компания покажет хуже ожидаемого результата или рынок дольше будет игнорировать их внутреннюю ценность

Стиль для стоимостных инвесторов:
- поиск компании с низкими коэффициентами P/E и P/B
- предпочтение фирмам с устойчивым свободным денежным потоком и умеренным долгом
- закладывать «запас прочности» при покупке
- терпение — раскрытие истинной стоимости может занять годы.


2. Индексное Инвестирование
- купить ETF фонд, который повторяет индекс (S&P 500 и Vanguard Value), и владеть им долго.ю
- минимизация издержек + диверсификацию

Баффетт в письме акционерам в 2013: «Мой совет управляющему прост: поместите 10% средств в краткосрочные гособлигации и 90% — в очень дешёвый индексный фонд на S&P 500.»
Его аргументация проста: большинство активных управляющих уступают рынку после учёта комиссий


Вывод: я сочетаю оба подхода- #портфель онлайн:
- акции Баффета Berkshire,
- акции Value фондов таких как Vanguard, Ishares Blackrock,
- индексные фонды ETF на S&P500, отдельно страновые, секторальные и на облигации с золотом
- отдельно отобранные акции вручную по принципу Value

На рынке нарастает нервозность

В выходные, когда крупные игроки отсутствуют, на рынке возникла волна продаж со стороны частных инвесторов. Это сигнал для тех, кто целенаправленно оказывал давление на котировки в последние дни: розничные инвесторы напуганы. Высока вероятность, что в понедельник давление продолжится.

Если за выходные не поступит позитивных новостей, нас может ждать серьезная распродажа. За ней, после маржин-коллов и вероятного резкого падения, с большой долей вероятности последует восстановление. Создается впечатление, что этот сценарий был спланирован. 

Лично я готов использовать любую коррекцию для покупок.

Какой из этого можно сделать вывод?

Рынок по-прежнему контролируется институциональными игроками, в то время как толпа частников реагирует эмоционально и следует за настроением. 

Моя стратегия — спокойно наращивать позиции на снижении, чтобы приобрести больше активов по выгодным ценам. Важно действовать без фанатизма.

Если же вы поддаетесь панике и начинаете продавать на страхе и покупать на ажиотаже, такие действия — верный путь к убыткам. 

Это не инвестиции, а хаотичная торговля, которая ведет только к потере капитала.

Портфель может "продавливаться" и какое-то время показывать минус. Будьте готовы к этому и не бойтесь.

Покупайте тогда, когда этого боятся делать другие. Не слепо конечно, а изучая бизнес и компанию.

Мой портфель кстати в минусе, но я деже не переживаю за это.
Для этого я и покупал ОФЗ и защитные активы.

Всем хороших покупок.

#инвестиции #акции #расту_сбазар #офз #облигации #портфель

————————————

💸 Пополнение – 115 000 ₽

💰 Пассивный доход – 44,23 ₽

купон СИБУР Холдинг 001Р-02

#RU000A10A7H3 – 16,3 ₽

купон Газпром нефть БО 003P-15R

#RU000A10BK17 – 6,56 ₽

купон ДАРС-Девелопмент 001Р-03

#RU000A10B8X7 – 21,37 ₽

🛒 Новые покупки в портфель: 

✅ 1 акция КЦ ИКС 5 #X5

✅ 10 акций НКНХ #NKNCP

✅ 122 пая Сберегательный Фонд УК Первая (фонд денежного рынка от Сбера) #SBMM (заявку на облигации Самолет отклонили) 

✅ 10 облигаций Мобильные ТелеСистемы 002P-05

#RU000A1083W0

Дата погашения – 23.09.2027

Параметры купона: ключевая ставка Банка России + 1,3%

Периодичность: 4 раза в год

✅ 10 облигаций ГруппаЧеркизово БО-001Р-07

#RU000A1094F2

Дата погашения – 15.07.2027

Параметры купона: ключевая ставка Банка России + 1,35%

Периодичность: 12 раз в год

✅ 10 облигаций Россети Ленэнерго 001P-01

#RU000A107EC7

Дата погашения – 27.11.2027

Параметры купона: ключевая ставка Банка России + 1,15%

Периодичность: 12 раз в год

✅ 10 облигаций ДОМ.РФ АО 002P-01

#RU000A105MN1

Дата погашения – 22.09.2027

Параметры купона: ключевая ставка Банка России + 1,35%

Периодичность: 4 раза в год

✅ 10 облигаций Акрон (ПАО) БО-001P-05

#RU000A109XR1

Дата погашения – 14.10.2027

Параметры купона: ключевая ставка Банка России + 1,75%

Периодичность: 12 раз в год

✅ 10 облигаций ГМК Нор.никель БО-09

#RU000A1069N8

Дата погашения – 17.05.2028

Параметры купона: ключевая ставка Банка России + 1,3%

Периодичность: 4 раза в год

✅ 10 облигаций АЛРОСА 001Р-01

#RU000A109L49

Дата погашения – 02.09.2028

Параметры купона: ключевая ставка Банка России + 1,25%

Периодичность: 12 раз в год

✅ 10 облигаций Группа Позитив 001Р-01

#RU000A109098

Дата погашения – 04.07.2027

Параметры купона: ключевая ставка Банка России + 2%

Периодичность: 12 раз в год

✅ 10 облигаций Совкомбанк БО-П05

#RU000A109VL8

Дата погашения – 10.10.2027

Параметры купона: ключевая ставка Банка России + 2%

Периодичность: 12 раз в год

✅ 10 облигаций МегаФон БО-002P-07

#RU000A109SZ4

Дата погашения – 15.04.2027

Параметры купона: ключевая ставка Банка России + 1,3%

Периодичность: 4 раза в год

✅ 10 облигаций РусГидро БО-002Р-06

#RU000A10BRR4

Дата погашения – 30.05.2027

Параметры купона: ключевая ставка Банка России + 1,85%

Периодичность: 12 раз в год

————————————

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#покупки #портфель

Вчера подводил итоги месяца в портфеле по стратегии Dividend Growth Investing, который веду публично уже 15 месяцев. С ним все хорошо, доходность +18% при индексе Мосбиржи -17% с момента открытия.

И вот что подумал. Как же всё-таки здорово работает, когда покупки делаешь регулярно. Вот в портфеле этом инвестируем каждый четверг по 20 тысяч руб.

Получается, раз в неделю надо перевзвешивать всю ситуацию на рынке. Много думать. И это качает мышцу. Мышцу принятия решений. Нужно быть постоянно собранным, держать рынок на кончиках пальцев. Не расслабляться.

Зато такая собранность позволяет не профукивать моменты входов и выходов из бумаг.

И похожую мысль я пытаюсь донести детям на курсах: инвестируйте пусть по чуть-чуть, но постоянно. Вам не надо так погружаться в рынок как мне. Но только время и регулярность(дисциплина) сделают по-настоящему богатыми. И посматривайте за своими бумагам — пытайтесь понять почему растут, почему падают.

Есть еще один важный плюс: при регулярном инвестировании мы всегда берем усредненную цену. Если допустим у вас появилась огромная для вас сумма денег и всю ее разом занести на рынок, только представьте что будет со счетом, если на завтра условный ковид или начало СВО?

Поэтому на сегодня в DGI портфеле из 38 активов наибольшее падение отдельного актива -17%, а наибольший рост +35%. А так в основном +-5%. То есть низкая волатильность. А выплаты растут.

В общем, чем дольше практикую регулярное инвестирование, тем больше оно мне нравится 👍 Последние месяцы регулярно качаю руки и грудь и аналогии вижу совершенно очевидные.

Так, ну давайте. На эту коррекцию я выделил аж 14% от общей суммы всего ИИС. Кэш и облигации.

Это много, но на самый край, если будет падение до 15% с августовского максимума и ниже, я напрягусь и еще смогу добавить.

Что куплено:

🟠Транснефть преф — 2,5% от счета.

🟠Россети Ленэнерго преф — 2,2%.

🟠 Другие МРСКшки — 3,5%.

🟠 НКНХ преф — 2%.

🟠Лента — 2,7%.

🟠 Сбер докуплен до 12%.

🟠И еще после отсечки докуплен Headhunter — до 9,4%.

Действительно, большой закуп получился, большая рисковая ставка.
Ну хорошо.

Еще 5,5% остались с кэше и облигациях. Всего 13 акций сейчас.

Теперь общий итог инвестирования:

Доходность портфеля с начала года +8,02%.

MCFTR (индекс Мосбиржи с учетом дивидендов) с начала года +2.5%.

На картинке топ-8 бумаг в порядке уменьшения долей. Сколько влезло в экран 🙂

Лето ребята отдыхали, а с приходом осени открыли свои портфели и стали вспоминать: как же там все это считается, все эти мультипликаторы 🙂

Темой встречи были анализ Х5 и Сбера. Из двух выделенных часов 01:40 ушли анализ портфелей и Сбер.

Поэтому ради Х5 пришлось задержаться ещё минут на 30. Тем более я модерирую Х5 на осеннем Смартлабе, собирал вопросы и отклик с юных акционеров.

Обе компании детям по нраву, обе они готовы добавлять в портфель. Собственно, у большинства они уже в портфелях есть.

Теперь планируем собраться в октябре, разобрать лидеров отраслей генерации и телекома. Это у нас Интер РАО и Ростелеком.

Сегодня у нас последний тёплый день, ну а завтра первое занятие 3го потока по Семейной финансовой грамотности.

Сижу, готовлюсь)

————————————

💸 Пополнение – 2 500 ₽

💰 Пассивный доход – 266,25 ₽

купон А101 БО-001Р-01

#RU000A108KU4 – 27,94 ₽

купон Группа Позитив 001Р-02

#RU000A10AHJ4 – 36,06 ₽

купон ИЭК ХОЛДИНГ 001P-01

#RU000A105PR5 – 31,66 ₽

купон Акрон (ПАО) БО-001P-05

#RU000A109XR1 – 16,15 ₽

купон АФК Система БО-001P-06

#RU000A0JXN21 – 52,36 ₽

купон ЕвроТранс БО-001Р-02

#RU000A105TS5 – 22,02 ₽

купон Полипласт АО П02-БО-05

#RU000A10BPN7 – 41,92 ₽

купон Каршеринг Руссия 001P-03

#RU000A106UW3 – 22,52 ₽

купон Россети БО 001P-14R

#RU000A109ZQ8 – 15,62 ₽

🛒 Новые покупки в портфель: 

✅ 1 акция Газпром нефть #SIBN

2000 ₽ – первичное размещение облигаций ГК Самолет БО-П19

Купон пока не известен, размещение 30 сентября, срок – 3 года.

————————————

Позитив на рынке закончился, пришло время корректироваться.

Налоговые инициативы МИНФИНА обеспечат соблюдение бюджетного правила, наращивание дефицита помешало бы смягчению ДКП – Решетников

Эффект на инфляцию в РФ в случае повышения НДС будет разовым, проявившись в IV квартале 2025 г. и I квартале 2026 г.

Это конечно очень смешно

————————————

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#покупки #портфель

💰 Минфин предлагает поднять НДС до 22%

Сегодня прошла важная новость: Минфин РФ предлагает увеличить ставку НДС с 20% до 22%.

Основная причина — финансирование расходов на оборону.

И индекс Мосбиржи отреагировал, котировки покатились вниз😵

📌 Что это значит:

НДС — главный источник дохода бюджета (даёт ~⅓ поступлений).

Повышение на 2 п. п. может принести казне +1 трлн ₽ в год.

Но платить будем мы с вами — через рост цен.

📉 Для экономики:

товары и услуги подорожают → инфляция ускорится;

потребительский спрос просядет;

бизнесу сложнее удерживать маржу, значит, меньше дивидендов для акционеров.

📊 Для рынка акций:

Минус для компаний, работающих на внутренний спрос (ритейл, услуги, FMCG).

Более нейтрально для экспортеров и сырьевых — их выручка в валюте, спрос стабильнее.

Индекс Мосбиржи в моменте может получить давление вниз, но сильного обвала ждать не стоит: дивиденды и всё ещё высокая доходность ОФЗ дают «подушку».

🧠 Вывод:

Повышение НДС — это налоговый риск, который теперь надо учитывать при планировании инвестиций.

Особенно если вы делаете ставку на внутренний рынок.

Я ускорюсь (по возможности) с покупками.

Но учитывайте свои риски, я свои учитываю.

Напомню, это рынок! И тут можно потерять всё! Так что учитывайте это

#фондовый_рынок #акции #облигации #портфель #инвестиции #мосбиржа #ритейл #расту_сбазар

📈 НДС хотят поднять до 22%? Как это ударит по рынку

Правительство обсуждает повышение НДС с 20% до 22%. Подтверждений нет — но и опровержений тоже.

❓ Почему это важно

НДС даёт ~37% доходов бюджета. Дефицит уже выше плана: вместо 0,5% ВВП мы идём к 1,7% (4+ трлн ₽). Логика простая: нужен источник доходов, и повышение НДС может дать бюджету около 1 трлн ₽ в год.

❗️Но есть цена — рост цен и падение спроса.

В 2019 году, когда НДС подняли с 18% до 20%, инфляция сразу ускорилась на +0,6 п. п., а экономика «остыла».

📊 Как реагирует рынок

Индекс Мосбиржи сразу ушёл вниз — 2700–2760 пунктов.

Почему?

 • Внутренний бизнес (ритейл, сервисы, производство) получит удар:

➖ издержки выше

➖ маржинальность ниже

➖ дивиденды скромнее

 • Экспортёры и сырьевые компании чувствуют себя лучше: у них выручка в валюте, и спрос менее чувствителен к ценам.

📌 Прогнозы аналитиков: до конца 2025 года индекс будет в боковике 2600–3000 пунктов.

➖ Расти мешают налоги и санкции

➖ Падать не дают дивиденды и ожидания снижения ключевой ставки

Интересный момент: обсуждают и расширение базы НДС. Если порог для малого бизнеса снизят с 60 млн ₽ до 10 млн ₽ — нагрузка на МСП вырастет кратно.

🧠 Вывод: для инвесторов это новый риск. До внесения бюджета в Госдуму (29 сентября) рынок будет жить в сценарии «а вдруг».

#акции #облигации #портфель #аналитика #дивиденды #расту_сбазар

💼Итоги недели: +1% против падения индекса МосБиржи на -3,82%

Продолжаю торговать пониженным объёмом. На этой неделе было 6 сделок, из которых 5 прибыльных. С начала недели работал от шорта после заседания ЦБ, где снизили ключевую ставку до 17% годовых при консенсусе 16% и дали неутешительный комментарий.

В понедельник открыл шорт в акциях #TATN на пробое уровня поддержки и обновлении минимума месяца. После пробоя цена вернулась выше 640 руб. и пилила его в течение дня, решил закрыть около нуля. После выноса рынка во вторник, цена снова пробила 640 руб. и уже в четверг дошла до цели – 620 руб.

Затем, шорт по акциям #T после обновления минимумов пятницы. На ставке ЦБ котировки пробили важный уровень поддержки 3200 руб. и 200ЕМА. В акциях по 3150 руб. стоял объём в размере 47к лотов на покупку, как только его съели, пошли сразу вниз. Из-за экспирации фьючерсов на рынке, не тянул сделки, закрывал частями и ставил стопы в БУ. В итоге последняя часть позиции закрылась во вторник по безубытку по 3172,2 руб. Несмотря на выносы вторника и среды, цена бы не задела первоначальный стоп. На закрытие пятницы соотношение риск/прибыли было 1 к 5,4.

Кроме этого, в понедельник шортил #CHMF. Была похожая ситуация в сделке, как у #T. Закрывал частями, сработал стоп в безубыток. Не трогал бы, цена в пятницу дошла бы до цели – 1000 руб. Уж очень сильная была волатильность на этой неделе. Заработал на трейде всего +16 тыс. руб., вместо возможных +116 тыс. руб.

Во вторник была одна сделка – шорт #RTKM на выходе из консолидации вниз. Цена быстро пошла в сторону цели, уже хотел начать фиксировать частичную прибыль. После 16 часов, рынок резко развернулся на очередных словах Трампа, индекс МосБиржи меньше чем за час отскочил на 1%. На этом меня вынесли по стопу.

В среду открыл 2 шорта, которые дошли до целей, но из-за высокой волатильности не смог удержать до целей. Акции #MTLR акции находились в нисходящем тренде после публикации провального отчёта и заседания ЦБ РФ. После пробоя 78 руб. ушли в консолидацию, открывал шорт на выходе из неё.

#RAGR сформировали ретест на часовом графике после пробоя уровня поддержки 124 руб. Открывал с целью 120 руб. Здесь хорошо, что начал закрывать шорт частями и как только пошли против меня, закрыл полностью. Акции РусАгро в итоге в пятницу закрылись на уровне 118,5 руб. Но если бы я не зафиксировал прибыль, на инфляционном позитиве в среду меня выбило бы по стоп-лоссу, так как акцию выносили до 125 руб.

Было много возможностей на неделе, но рынок был не простой. В связи с экспирацией фьючерсов в четверг-пятницу решил не торговать, из-за этого пропустил хорошее падение вечером в пятницу. В результате, спекулятивный портфель за неделю прибавил +1% или +68 069,5 руб. – до 6 894 205,92 руб. по сравнению с падением индекса на -3,82%.

Если посмотреть в зеркало заднего вида, можно было не трогать сделки, #TATN, #RTKM и #RAGR, вынесли бы по стопу во ВТ-СР, но #T, #CHMF и #MTLR дошли бы до целей. Тогда бы прибыль составила с учётом стопов +357 тыс. руб. Вот, что делает риск-менеджмент) А если перезаходить в те сделки, где вынесли бы по стопам…

В итоге психология трейдинга и неадекватная реакция рынка на слова Трампа не позволили мне заработать столько, сколько давал рынок.

📲Я продолжаю откровенно делиться результатами, сделками и рассказывать честно о своих успехах и неудачах в ежедневном формате в Finrange Premium (отзывы).

Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале, где больше 20 000 подписчиков.

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

#Трейдинг #Инвестиции #Акции #Портфель

———————————— 💸 Пополнение – 2 500 ₽ 💰 Пассивный доход – 142,92 ₽ купон Балтийский лизинг ООО БО-П11 #RU000A108P46 – 33,36 ₽ купон АБЗ-1 002P-03 #RU000A10BNM4 – 41,92 ₽ купон Газпром нефть БО 003P-10R #RU000A107UW1 – 15,86 ₽ купон Совкомбанк БО-П05 #RU000A109VL8 – 16,44 ₽ купон Магнит БО-005Р-01 #RU000A10ANZ8 – 35,34 ₽ 🛒 Новые покупки в портфель: ✅ 1 акция Аренадата #DATA ✅ 10 акций НКНХ #NKNCP ✅ 10 акций Московская Биржа #MOEX ———————————— ❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #покупки #портфель #расту_сбазар

​🪙 Подборка акций и облигаций от  БКС.

Периодически инвест дома подкидывают информацию для размышления.
В БКС посчитали, что нормальный P/E по российскому рынку должен быть в районе 6 , сейчас же он 4,4. То есть имеется явная недооценка. Надо брать)

При этом доходность акций за последние 10 лет была в 2 раза выше, чем у ОФЗ. А теперь только на 50%. Так что и облигации имеют место быть.

Какие акции могут дать больший рост.

Сбер. Большой, надежный, зеленый.

Т. Понятно, самый быстрорастущий банк. $T 

Лукойл. Большой, красный, надежный. Но есть проблема в отчетности, прибыль снижается. Вообще весь сектор под давлением. $LKOH

Евротранс. Идея не совсем понятна... Компания отчитывается неплохо. +
Могут выплатить высокие дивиденды.
Ну а если вы не видели картинки из презентации, то там компания еще собирается продавать бананы. И это не шутка).
Компания намерена использовать остаточное тепло от газовой генерации для обогрева теплиц общей площадью 5 га. Продажа фруктов будет осуществляться непосредственно на автозаправочных станциях сети. Прогнозируемая выручка от этого проекта оценивается в 100 млн рублей в год. $EUTR
Так же в планах заняться производством эл энергии и продавать ее на своих заправках-зарядках. Затраты на это все великолепие – 19,1 млрд рублей. Окупаемость 4,5 года.
Пытался посчитать сколько нужно зарядить электромобилей, чтобы окупить этот проект. У меня почему то цифры какие то космические получаются.
Кто понимает что вообще происходит - напишите)
Посмотрим, очень все это интересно)

ВК. Пациент жив или что?) $VKCO

Озон. Почему бы и нет. Озон скоро окончательно переедет в РФ, а там возможно и прибыль начнет стабильно демонстрировать. Может чем и инвесторов порадуют. $OZON

Яндекс. Выручка растет, а вот с прибылью все не так хорошо. Но все равно ничего лучше у нас пока нет). $YDEX

🪙Облигации.
ВУШ, Аэрофьюлз, АБЗ, Полипласт, ГТЛК и ОФЗ 26238 -26248, а так же 26245,46 и 47.
Почему-то ОФЗ только длинные, на 10 лет и более. Доходность к погашению около 14%. Не так много, зато на большой срок. $SU26238RMFS4
У корпоративных бумаг – 16-19% к погашению с дюрацией 1,5-2 года. Компании нормальные с невысокими долгами и некоторые с гос.участием ( ГТЛК). Риск не высокий.

В целом набор бумаг интересный, но смущают некоторые компании: Евротранс, ВК. Если такое и брать, то только на небольшой процент портфеля.

Успешных инвестиций.

#портфель #акции #облигации #30letniy_pensioner

🚀 Мой маленький генератор сложного процента

Последние дни в портфеле:

 • 💵 Купоны от Газпрома — +99,9 ₽

 • 💵 Купоны от МТС — +89,4 ₽

 • 💳 Пополнения по 200 ₽ (маленькие шаги, но регулярные)

 • 📈 На эти деньги — покупка 1 акции Novabev за 413 ₽

И через время повторил покупку

Кажется, что это копейки. Но фишка в том, что они не лежат без дела, а сразу запускают процесс:

📌 купон → покупка → дивиденды → новые покупки.

И так по кругу — эффект снежного кома.

⚖️ Итог: пока суммы небольшие, но колесо уже крутится.

Важно — у меня не всегда получается распределить всё до копейки. Иногда часть денег лежит «в ожидании». И это тоже часть стратегии: я докидываю пополнения и докупаю бумаги. (см скрины)

🧠 Главное — дисциплина и понимание, что эта маленькая машинка уже работает. А дальше — она будет только ускоряться.

#дисциплина #акции #портфель #облигации #расту_сбазар

Друзья, подписчики и просто зашедшие на огонёк финановские мазохисты! Приготовьтесь посмеяться над (моими) деньгами. Сегодня я провёл плановую ревизию своего инвестиционного детища, и итоги сентября заставили меня не плакать, а громко и истерично хохотать. Делюсь с вами этим «успехом».

Встречайте: Величайший Месяц В Моей Карьере Инвестора!

Драм-ролл, пожалуйста! За последние 30 дней мой портфель, в который было вложено немало крови, пота и несъеденных пирожков, показал прибыль... барабанная дробь усиливается...

ЦЕЛЫХ 108 рублей 48 копеек!

Да-да, вы не ослышались. Не сто восемь тысяч. Не даже тысяча восемь. Сто восемь рублей. Этой фантастической суммы хватит на:

Полторы чашки самого экономного кофе из автомата.

Проехать две остановки на общественном транспорте в некоторых городах нашей необъятной.

Купить одну акцию какой-нибудь малоизвестной компании и с гордостью сказать: «Я – инвестор!» (Пока она не упала в цене).

Я уже вижу, как Уоррен Баффетт, узнав о моей доходности, в слезах закрывает свои позиции и уходит в монастырь. Моя стратегия оказалась слишком крута для этого мира.

Но откуда же такие астрономические суммы?!

Всё просто! Пока рынок танцевал ламбаду на костях моих ожиданий, я не сидел сложа руки. Я проявил недюжинную активность и совершил грандиозное пополнение портфеля на 32 981 рубль 17 копеек! И да, я religiously реинвестировал все купоны (аж несколько сотен рублей!), как и полагается порядочному лузер-лонгу.

Получается самая душевная математика: я вложил 33 тысячи, а мне вернули 108. Доходность — 0.04%. Это даже не вклад в банке под «акцию от заботливого менеджера Светланы». Это уровень доходности забытой в детской копилки с парой ржавых монет.

Почему это прекрасно?

Потому что это — реальность. Не все месяцы бывают радужными и прибыльными. Иногда рынок засыпает, иногда тренды разворачиваются не туда, а иногда ты просто становишься счастливым обладателем звания «Убогий месяц года». И это абсолютно нормально!

И знаете, что самое главное? У меня руки не опускаются! А всё почему? Благодаря вам, друзья!

Читая ваши комментарии на #финбазар, видя такие же «убогие» отчёты с историями «купил на самом пике, сейчас -30%», мемы про вечное «завтра отобью» и слова поддержки, понимаешь — я не один в этой лодке. Мы все здесь немножечко финансовые мазохисты, которые верят в светлое будущее и силу сложного процента. С 1 февраля на моих счетах уже 263.942,95р.

Так что я не грущу. Я пополняю портфель каждый день на 1тысячу рублей, реинвестирую купоны и с улыбкой жду октября. А вдруг он окажется щедрее? А если нет — что ж, будет о чём написать новую весёлую статью.

Кто со мной? Дайте знать в комментариях, чтобы я знал, в какой дружной компании неудачников я нахожусь! Ваша поддержка дороже ста восьми рублей!

Ваш верный рыцарь убогой доходности, Темпсон)))

#инвестиции #личныефинансы #убогаядоходность #финбазар #реинвестирование #купоны #портфель #юмор #всёбудетхорошо