📈 Российский рынок пытался продолжить рост второй половины прошлой недели.
Однако на фоне ожиданий важных встреч в рамках украинского урегулирования динамика Индекса МосБиржи оставалась крайне неустойчивой.
Тем не менее бенчмарк несколько раз обновил двухнедельную вершину и сумел сохранить основные достижения сессии. $MOEX $IMOEX
📉 ОФЗ не смогли развить пятничный отскок, однако итоговые потери индекса гособлигаций RGBI оказались незначительными. $RGBI
🚀 Лидеры:
• ЭсЭфАй (+26%) $SFIN
• Русснефть (+3,8%) $RNFT
• Группа Астра (+3,5%) $ASTR
🔻 Аутсайдеры:
• O’key (-3,26%) $OKEY
• Мать и дитя (-2,6%) $MDMG
• Аренадата (-2,42%) $DATA
В деталях
Российский рынок акций после позитивного старта резко откатился от новой двухнедельной вершины, однако эту просадку довольно быстро выкупили. В результате был вновь переписан максимум, достигнутый в самом начале торгов, но развить восходящий импульс рынок снова не сумел.
Индекс МосБиржи испытал ощутимый откат, однако удержался от более глубокой коррекции и в конце основной сессии резко повысился, в очередной раз обновив максимум с начала месяца. Продолжить это движение не удалось, однако текущая просадка остается умеренной — основные достижения понедельника пока сохраняются.
🌍 Геополитика
Геополитика по-прежнему остается главным драйвером для всех рублевых активов. Инвесторы ждут важных встреч в рамках урегулирования украинского конфликта, которые должны пройти на стартующем сегодня в Давосе ежегодном экономическом форуме.
По данным зарубежных СМИ, завтра состоятся переговоры спецпредставителя президента России Кирилла Дмитриева с зятем американского лидера, а также со спецпосланником Стива Уиткоффа. В центре обсуждения — мирный план Вашингтона по Украине.
Кроме того, на полях форума запланирована встреча президентов США и Украины. В ней также намерены участвовать лидеры G7 и глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен. Дональд Трамп прямо не подтверждал участие во встрече с Владимиром Зеленским, однако допустил такую возможность.
📊 Техника и объемы
Попытка закрепиться выше сопротивления 2735–2740 п. действительно состоялась. Однако говорить об ее успешности пока рано — динамика рынка остается слишком неустойчивой.
При этом, если геополитический новостной фон не ухудшится, вероятно продолжение подъема Индекса МосБиржи к следующему техническому препятствию в районе 2768–2776 п., где находятся трехнедельные вершины.
💼 Объем торгов основной сессии составил 58,5 млрд руб. — показатель лишь немного вырос. Для начала недели это скромное значение, но с учетом разнонаправленной внутридневной динамики сигнал от оборотов в целом остается нейтральным.
🏆 Отдельные бумаги
🔹 ЭсЭфАй с самого начала торгов резко устремился вверх и с большим отрывом стал абсолютным лидером дня. Накануне была опубликована повестка сегодняшнего заседания совета директоров. В ней фигурируют вопросы определения позиции общества по голосованию на собраниях акционеров дочерних и подконтрольных структур, а также согласие на сделки с заинтересованностью. Рынок, вероятно, закладывает ожидания корпоративных новостей, включая возможную продажу активов и повторение кейса Европлана. $LEAS
🔸 Производители драгоценных металлов в целом выглядели лучше рынка на фоне очередных исторических максимумов мировых цен на золото и серебро. Однако, несмотря на сильный внешний фон, внутридневной рост бумаг сектора оказался относительно сдержанным.
Акция: "Мать и Дитя" Тикер: $MDMG ⭕ Мнение: Наблюдать ⭕ Позитивные моменты • Компания представлена в 35 регионах, предлагает широкий спектр услуг (ЭКО, гинекология, роды, педиатрия, хирургия, кардиология, онкология и др.). • Стабильный рост и экспансия • Привлекательная дивидендная политика • Рост рынка коммерческой медицины • MDMG входит в топ крупнейших медицинских компаний России • Отсутствие глобальных геополитических рисков • Технологическая оснащённость и цифровизация. ⭕ Негативные аспекты • Снижение реальных доходов населения • Высокая конкуренция • Компания работает в регулируемом секторе здравоохранения, где возможны изменения тарифов или требований к услугам. • Рост издержек на оборудование и расходники. • Зависимость от макроэкономической ситуации и реальных доходов населения. ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Выручка группы за III квартал выросла на 40,3% год к году, до 11,6 млрд рублей. При этом 15,7% в выручке пришлось на приобретённую в мае сеть медцентров «Эксперт». Сопоставимая выручка (LFL) увеличилась на 16,3%, до 9,6 млрд рублей. • Выручка группы за 9 мес. выросла на 28,4%, до 30,9 млрд рублей. Сопоставимая выручка (LFL) увеличилась на 15,6%, до 27,8 млрд рублей. • Капитальные затраты за девять месяцев 2025 года составили 2 017 млн рублей ⭕ Дивиденды • Дивидендная политика Мать и дитя предусматривает возможность распределения на дивиденды до 100% чистой прибыли компании, в том числе накопленной, если таковая имеется, на основании консолидированной финансовой отчетности по МСФО. DSI = 0.14 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: восходящий - индикаторы: Указывают на наличие слабого нисходящего тренда . Стохастик находится в районе средней линии. ADX говорит о флэте . 29 октября цена пересекла снизу вверх 100 ЕМА и показывает восходящую тенденцию. - условия: при закрытии ниже 1440,0 руб. возможен сценарий разворота ( в шорт) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на преобладание медведей Стохастик вышел из зоны перекупленности. ADX говорит о наличии нисходящего тренда. - условия: при закрытии выше 1500,0 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации • Сценарий №1: Выше находится сильная зона сопротивления. Вероятность пробития и закрепления выше 1550 -1600 на данный момент маловероятна. • Сценарий №2: Уход ниже уровня 1475: 📍Теоретическая цель 1: Уровень мини-поддержки 1415 📍Теоретическая цель 2: Уровень 1380 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest
Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Первая рабочая неделя после праздников была нейтральной, кроме пятницы. Так оказывал давление ожидаемый эффект повышения НДС до 22% и дивгэпы Лукойла⛽️ и Роснефти⛽️. Несмотря на эти негативные факты, неделя завершилась ростом до позиции 2737 (+0,36%) Индекса Мосбиржи.
Акции
Больше нашей команде понравилась позиция Х5🍏. Именно ритейлер более спокойно переносил эффект НДС. Компания не работает с экспортом и связана с внутренним рынком. Больше подходит для спекулятивных сделок. Так были закуплены акции в среду за 2549 руб, а в пятницу сделка оправдалась доходом +1,66%📈. Это только за эту неделю.
По сути, дивгэпы Лукойла и Роснефти контролировали весь рынок и не позволяли расти акциям. После праздников инвесторы были заряжены оптимизмом и аппетитом к новым сделкам. Так сохранялась ликвидность акций и больше отличился Норникель🏭, обновивший годовые максимумы на +4,4%📈 из-за подорожания меди.
💎Подписывайтесь в нашу команду, если часто возникают эмоции страха риска со сделками💎
Однако, отсутствовали влияющие новости геополитики, и только в пятницу появилась информация о визите спецпосланника Уиткоффа и Кушнера в Москву. На данный момент не определена дата визита, но возможно на следующей неделе. Так послужит позитивным драйвером роста Индекса до уровня 2750. Последующий эффект будет завесить от результатов переговоров России и США.
Облигации
Более привлекательно на долговом рынке выглядели флоатеры, которые могут занимать не меньше 30% портфеля. Не с проста была наша публикация в среду на тему «Диверсификации облигаций в начале года». Покупая длинные облигации, мы не рассматриваем целевую доходность 25% на этот год, ориентируемся на 15%.
🗣Сделки недели:
Куплены акции «Мать и дитя»🩺 за 1479 руб. Доход на сегодня: +3,5%🔥
Куплены акции «Лента»🍏 за 1995 руб. Доход на сегодня: +1,06%🔥
Докуплены облигации Биннофарм Групп 001Р-03 за 984,5 руб
Проданы акции «Мать и дитя»🩺. Доход: +75,5%🔥
Проданы акции СБП биржи🏦. Доход: +33,78%🔥
🗣Дивиденды и купоны недели:
Начислены дивиденды Т-технологии🏦: +432 руб
Начислены купоны Атомэнергопром 001Р-05: +86,26 руб
Не ИИР
$LKOH $ROSN $X5 $MDMG $LENT $SPBE $T $GMKN
