Обороты упали https://www.tbank.ru/invest/shelves/list/93486562-a03a-4215-bfd6-b5dc03def948
📈 Акции Мать и Дитя ($MDMG) растут: +5.1% 📊 Объём торгов за день: 282,022,596 ₽ (2.3x от среднего за 30 дн.)
🔔 Серьёзные изменения в цене акций (17) 📉 Акции Аэрофлот ($AFLT) падают: -19.8% 📊 Объём торгов за день: 1,602,953,488 ₽ (1.5x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Аптечная сеть 36,6 ($APTK) падают: -6.1% 📊 Объём торгов за день: 7,199,476 ₽ (0.9x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Банк Санкт-Петербург ($BSPB) падают: -5.1% 📊 Объём торгов за день: 560,197,980 ₽ (2.6x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Делимобиль ($DELI) падают: -5.5% 📊 Объём торгов за день: 11,571,054 ₽ (0.9x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ЭЛ-5 Энерго ($ELFV) падают: -5.3% 📊 Объём торгов за день: 10,717,245 ₽ (1.3x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Норильский Никель ($GMKN) падают: -5.1% 📊 Объём торгов за день: 4,067,085,123 ₽ (1.4x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции МТС-Банк ($MBNK) падают: -5.1% 📊 Объём торгов за день: 79,128,050 ₽ (1.1x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Мать и Дитя ($MDMG) падают: -6.3% 📊 Объём торгов за день: 180,292,823 ₽ (1.5x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции МВидео ($MVID) падают: -5.1% 📊 Объём торгов за день: 41,195,955 ₽ (1.1x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Новатэк ($NVTK) падают: -5.6% 📊 Объём торгов за день: 4,066,197,415 ₽ (1.3x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Фосагро ($PHOR) падают: -5.6% 📊 Объём торгов за день: 500,358,726 ₽ (1.0x от среднего за 30 дн.) ⏬ Акции Русснефть ($RNFT) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 572,078,698 ₽ (1.2x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Сургутнефтегаз АП ($SNGSP) падают: -5.2% 📊 Объём торгов за день: 1,374,988,367 ₽ (1.3x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Совкомбанк ($SVCB) падают: -6.2% 📊 Объём торгов за день: 1,308,138,340 ₽ (1.4x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Икс 5 ($X5) падают: -5.2% 📊 Объём торгов за день: 2,307,898,236 ₽ (1.1x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции GloraX ($GLRX) падают: -5.6% 📊 Объём торгов за день: 11,638,532 ₽ (0.4x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ДОМ РФ ($DOMRF) падают: -5.0% 📊 Объём торгов за день: 882,012,435 ₽ (1.4x от среднего за 30 дн.)
Прочитав пост @Traders_84 https://finbazar.ru/post/105471-pravila-uorrena-baffeta подумал, а что бы взял в свой портфель, чисто гипотетически, Уоррен Баффет🤔 на Мосбирже
Уоррен Баффет никогда не инвестировал в Россию напрямую (если не считать краткосрочной спекуляции с ADR «Газпрома» много лет назад, которую он сам назвал ошибкой). Его останавливали непрозрачность, геополитика и слабая защита миноритариев.
Но если представить, что в 2026 году он был бы обязан выбрать активы на Мосбирже, что бы приобрел Хитрый Лис из Омахи, с учетом своих принципов и критериев:
✔️«Ров» (неубиваемое конкурентное преимущество): Бизнес, который нельзя отнять санкциями и который не требует огромных капзатрат.
✔️Ценовая власть: Возможность повышать цены вслед за инфляцией без потери клиентов.
✔️ROE > 20%: Способность генерировать прибыль, многократно превышающую стоимость капитала.
✔️Консервативный баланс: Чистый долг должен быть отрицательным или минимальным (больше денег на счетах, чем долгов).
✔️Понятность: Баффет не покупает то, чего не понимает. Российский хайтек и биотех - мимо. Сырье, повседневный спрос - да.
И так портфель "российского Баффета" на 2026 год:
1️⃣"ФосАгро" $PHOR - это классическая ставка Баффета. Он любит бизнесы, которые превращают "воздух и землю" в деньги.
✔️Российское фосфорное сырье - одно из самых дешевых и качественных в мире. Это аналог Chevron или Coca-Cola в мире удобрений. Продукт нужен всегда (еда), себестоимость низкая, а маржа высокая. Даже в кризис компания генерирует денежный поток. Баффет оценил бы дисциплину менеджмента в CapEx и дивидендной политике.
2️⃣"Татнефть". $TATN Баффет владеет Occidental Petroleum и любит Chevron. Из всех российских ВИНКов он выбрал бы именно "Татнефть"- это ставка на "качественные" запасы Татарстана и самый низкий в отрасли дисконт на добычу, консервативная стратегия и лучшая в отрасли экономика переработки.
3️⃣"Полюс" $PLZL
Баффет публично не любит золото (оно не создает денежный поток). Но он купил акции Barrick Gold в 2020 году как страховку от безумной эмиссии доллара. "Полюс" - это российский Barrick Gold на стероидах. Как тактическая защита от девальвации рубля и инфляции - да, он мог бы взять 5-7% портфеля.
4️⃣Московская Биржа $MOEX
Это "платный мост" в мире российских финансов. Бизнес-модель, которую Баффет обожает (вспомним Moody's или American Express).
✔️Это монополия на организацию торгов. Комиссионный доход с каждой транзакции. Чем выше волатильность тем больше людей торгуют. Кэш-машина без огромных долгов. Баффет любит бизнесы, которые не требуют постоянного реинвестирования всей прибыли для поддержания статус-кво. Мосбиржа именно такая.
5️⃣"Мать и дитя" $MDMG
Сектор здравоохранения всегда в портфеле Berkshire. Нишевая монополия. Это премиальный сегмент родовспоможения и ЭКО в России. Средний чек огромен, услуга эмоциональная - клиенты не торгуются.
Что бы он НЕ купил, даже если это выглядит дешево:
➡️"Газпром": Главный антипаттерн Баффета. Огромные CapEx, непредсказуемое государственное регулирование, размытая дивидендная политика и сложная геополитическая логистика.
➡️Банки (Сбер, ВТБ): Баффет сокращает долю в банках (Wells Fargo, JP Morgan) по всему миру из-за рисков дефолтов в эпоху высоких ставок и сжатия маржи.
➡️Застройщики (ПИК, Самолет): Гигантский долг и зависимость от ипотечных субсидий. Без льготной ипотеки этот сектор испытывает экзистенциальный кризис. Баффет продал акции девелоперов (DR Horton) еще год назад.
➡️Ритейл (Магнит, X5): Бизнес понятный, но маржа в 3-5% - это не "ров", это ценовая война. Баффет предпочитает бизнесы, где издержки не имеют значения для клиента (как у Coca-Cola).
Портфель Баффета (гипотетический) был бы сверхзащитным: удобрения (еда), нефть (энергия), золото (страх), биржа (комиссия) и медицина (демография). Никакого венчура, никакого сложного машиностроения. Только то, что он называет "акции ранчо" - активы, которые существуют физически и будут приносить доход даже в самые темные времена.
*Материал носит информационный и развлекательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Прошедшая неделя выдалась для российского рынка крайне неудачной. Индекс МосБиржи продолжил падение, опустившись почти к 2100 пунктам — минимальному уровню с декабря 2022 года. Отскоки, если и случались, были слабыми и быстро сходили на нет. Рублевый индикатор обновил многолетний минимум, тогда как долларовый РТС чувствовал себя увереннее благодаря валютному фактору, хотя тоже опустился до минимума с января 2025 года.
За 18 недель снижения рынок технически созрел для отскока — торги в воскресенье это подтверждают. На закрытии торгов индекс МосБиржи показал рост на 0,49%, поднявшись до 2156,24 пункта. Но это, лишь техническая коррекция, а не смена тренда. Нефть реагирует на эскалацию вокруг Ирана, а вместе с ней и наш экспортно-ориентированный рынок, но внутренние проблемы перевешивают.
Фундаментальные факторы по-прежнему работают против роста. Геополитика, топливный кризис и инфляция оставляют рынку мало шансов на устойчивое восстановление.
Данные по бюджету за первое полугодие — одни из ключевых для фондового рынка, поскольку именно от них во многом зависит денежно-кредитная политика ЦБ. Цифры такие: доходы составили 18,6 трлн рублей (+5,8%), из которых нефтегазовые упали на 22,7% до 3,66 трлн, тогда как ненефтегазовые, напротив, выросли на 16,3% до 14,9 трлн.
Расходы оказались на уровне 24,3 трлн (+16,1%), а дефицит сложился в 5,73 трлн рублей, или 2,5% ВВП. При этом годовой план по дефициту — 3,8 трлн, так что за полгода мы уже превысили его почти в полтора раза.
Впрочем, есть и позитивный нюанс: по сравнению с пятью месяцами дефицит сократился с 6 трлн до 5,73 трлн. Но назвать это поводом для оптимизма сложно.
Особую тревогу вызывает инфляция: по данным Росстата, годовой показатель вырос до 6,02%, а с начала года цены прибавили 4,19%. Главный драйвер — топливо. Бензин и дизель дорожают на фоне дефицита, спрос вырос почти на треть, а в регионах вводят ограничения на заправку.
Впереди еще индексация тарифов ЖКХ, и ЦБ уже прямо заявил, что пространства для снижения ставки стало меньше. Заседание 24 июля — главный ориентир, и пауза выглядит почти неизбежной.
На геополитическом фронте ясности не прибавилось. Итоги саммита НАТО разочаровали: €70 млрд для Украины и формулировка о России как долгосрочной угрозе. ЕС готовит 21-й пакет санкций, который должен быть принят 13 июля. А в США сенаторы уже согласовали с Трампом меры против покупателей российской нефти. Единственной надеждой остается разговор Путина и Трампа, но его все откладывают.
Эскалация в Ормузском проливе и атаки на танкеры подталкивают нефтяные цены вверх. Если конфликт затянется, Brent вполне может закрепиться выше $80 за баррель — это стало бы серьезной поддержкой для российского рынка.
Техническая картина пока не радует. Уровень 2200 пробит, быстро вернуться выше не удалось, и теперь пространство для снижения открыто вплоть до 2000 пунктов. Шортов накопилось много, и рано или поздно их начнут закрывать, что может дать мощный отскок, поэтому шортить рынок стоит крайне аккуратно. Но пока тренд остается нисходящим.
На корпоративном фронте неделя будет насыщенной: дивидендные реестры закроют Мосэнерго, Татнефть, Сургутнефтегаз, Совкомфлот, Аэрофлот, Сбербанк, ДОМ РФ, Ростелеком, ВТБ и Базис. Отчетность представят X5, Henderson и Аэрофлот. А в макроэкономике выйдут данные по торговому балансу и индексу цен производителей.
• Лидеры: ЮГК $UGLD (+3,10%), Циан $CNRU (+1,70%), Позитив $POSI (+0,64%).
• Аутсайдеры: Полюс $PLZL (-8,11%), РусАгро $RAGR (-3,07%), Астра $ASTR (-2,90%).
13.07.2026 - понедельник
• $AFLT операционные результаты за июнь 2026 года
• $SVCB закрытие реестра по дивидендам 0.35 руб
• $NMTP закрытие реестра по дивидендам 1.1448 руб
• $BANE закрытие реестра по дивидендам 69.29 руб
• $LSRG закрытие реестра по дивидендам 78 руб
• $MDMG последний день с дивидендом 47 руб
🔥 Если хотите больше полезного контента и свежих разборов, заглядывайте ко мне в телеграм-канал и Max — там много всего интересного.
#акции #новости #аналитика #инвестиции #инвестор #расту_сбазар #новичкам
'Не является инвестиционной рекомендацией
