$OGKB решила прикупить эту компанию в свой годовой челлендж. Я инвестирую каждый день, если прошлым вечером продержалась и не съела ужин. Цена ужина в отеле, где я сейчас в командировке 1200₽. От ужинов я отказалась, а сэкономленные деньги направляю в портфель «Ночной жрун».
Цель копить деньги год, за счет отказа от доставок еды, ресторанов и кафе, чтобы однажды проснуться не по будильнику, а от звука океана.
Почему собственно выбрала генерирующую компанию за 20 копеек? Не только потому что недорого и по сути цена сейчас на исторических минималках (см график с годовым таймфреймом), но и потому что по техническому анализу ожидаю рост примерно икс 2 на горизонте год. Ну я конечно же не вижу будущего, ничего не знаю, но гипотезы свои строю. Посмотрим как оно будет в реальной жизни.
📉 Рынок
IMOEX прибавил 2,1%, закрывшись на 2237,17 пункта. Утром рост был вялым и несколько раз прерывался, но к вечеру покупатели активизировались, и индекс впервые с начала июля пробил 2250 пунктов. Закрепиться там не удалось, но сам факт штурма обнадёживает. $IMOEX $MOEX
📊 Облигации
Индекс RGBI ускорил подъём (+0,86% до 115,48) и переписал месячный максимум. $RGBI
📈 Лидеры роста
• ОВК +13,80% $UWGN
• Самолет +11,80% $SMLT
• РуссНефть +6,20% $RNFT
📉 Лидеры падения
• Окей −2,18% $OKEY
• МКБ −0,79% $CBOM
• ПИК −0,60% $PIKK
🔍 Разбор полётов
Рынок снова живёт надеждами на деэскалацию. Сегодня зарубежные СМИ сообщили, что спецпосланники Трампа Стив Уиткофф и Джаред Кушнер могут впервые посетить Киев. Зеленский подтвердил, что ждёт их в ближайшие две недели.
Правда, эйфорию слегка омрачает санкционный фон.
Инфляционная картина на неделе улучшилась: рост цен замедлился до символических 0,04%. Но годовая инфляция поднялась до 5,95% — здесь сказывается эффект базы. Для ЦБ это противоречивый сигнал, однако замедление недельных темпов укрепляет аргументы в пользу продолжения цикла смягчения.
Закредитованные компании снова в лидерах. Инвесторы рассуждают так: если геополитика пойдёт по позитивному сценарию, ставку снизят быстрее, а значит, долговая нагрузка перестанет давить на бизнес.
Среди корпоративных новостей выделю сильную отчётность Сбербанка по МСФО. Чистая прибыль за II квартал выросла на 20,9% до 511,2 млрд руб., за полугодие — 1019,1 млрд. Рентабельность капитала держится выше 24%. При этом банк понизил прогноз по притоку средств юрлиц — с 10–12% до 5–8%, что отражает общую осторожность бизнеса. $SBER
ЛУКОЙЛ по РСБУ нарастил чистую прибыль на 10,4% до 362 млрд руб. за полугодие. Валовая прибыль подскочила на 29% — признак хорошего контроля над издержками на фоне дорогой нефти. $LKOH
Сбербанк также увеличил долю в Элементе, выкупив 7,9% за 5,4 млрд руб. Это усиливает позиции банка в микроэлектронике — стратегическом секторе. $ELMT
Яндекс объявил о программе «75/75/75»: к концу года не менее 75% разработчиков будут регулярно применять ИИ при написании кода. Шаг логичный — компания давно инвестирует в искусственный интеллект, и такая стандартизация может повысить эффективность. $YDEX
ОГК-2 — по РСБУ за I полугодие чистая прибыль +27,3% до 1,94 млрд руб., выручка +19,3%. $OGKB
Акрон — по РСБУ за I полугодие чистая прибыль снизилась на 1,6% до 20,43 млрд руб., выручка +1,3%. $AKRN
Дурову предъявлено обвинение в содействии террористической деятельности (ч. 1.1 ст. 205.1 Уголовного кодекса)
Поставь 👍, и не забудь ПОДПИСАТЬСЯ, чтобы не потерять
📉 Рынок
IMOEX начал день с падения почти на 3%, но к вечеру развернулся и закрылся в хорошем плюсе, несколько раз обновив максимумы с середины месяца. Объёмы взлетели до 139,7 млрд рублей $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Индекс RGBI ускорил недельный рост и обновил месячный максимум. Решение ЦБ и комментарии Набиуллиной явно поддержали долговой рынок. $RGBI
📈 Лидеры роста
• Русагро +39,14% $RAGR
• ИВА +21,80% $IVAT
• ВИРУ +9,68% $VSEH
📉 Лидеры падения
• Озон −3,00% $OZON
• РБК −1,48% $RBCM
🔍 Разбор полётов
Главный сюрприз дня — Банк России снизил ключевую ставку на 0,25 процентного пункта до 14%, хотя рынок единогласно ждал сохранения на 14,25%. Это мгновенно развернуло индекс.
Правда, риторика ужесточилась. В отличие от июньского комментария, где говорилось о «целесообразности дальнейшего снижения», теперь ЦБ будет «принимать дальнейшие решения в зависимости от динамики инфляции». Набиуллина на пресс-конференции пояснила: смягчение должно быть более плавным из-за стимулирующего бюджета и ускорения инфляции.
Геополитика продолжила подавать осторожные сигналы. Песков подтвердил, что Москва ждёт от США новых предложений по украинскому урегулированию, и отметил искренние старания Трампа и его переговорщиков найти решения.
Главный герой дня — Русагро, взлетевшая почти на 40%. Совет директоров неожиданно рекомендовал дивиденды за I полугодие 2026 года из нераспределённой прибыли прошлых лет. Это стало шоком для рынка, учитывая арест контрольного пакета и судебные разбирательства. Я расцениваю это как мощный корпоративный сигнал: менеджмент пытается поддержать акционеров даже в сложнейшей ситуации.
А вот Озон остался под давлением: атаки на склады Wildberries и санкции ЕС против Озон Банка создают негативный фон. Впрочем, аналитики отмечают, что у Озона позиция более защищённая — склады в аренде, риски разделены с девелоперами и страховщиками.
Мосбиржа — АКРА подтвердило наивысший рейтинг AAA(RU) со стабильным прогнозом.
Яндекс — с 30 июля включён в индекс создания акционерной стоимости. $YDEX
Т-Банк — чистая прибыль за I полугодие выросла в 6,9 раза до 88,2 млрд руб. $T
Селигдар — производство золота за полугодие выросло на 20%, выручка от продажи металлов — на 43%. $SELG
НОВАТЭК — по МСФО за I полугодие: нормализованная прибыль снизилась на 8,7%, CAPEX вырос на 20%. $NVTK
РусГидро — выработка электроэнергии за полугодие увеличилась на 6,2%. $HYDR
ОГК-2 — выработка электроэнергии за полугодие выросла на 2,3%. $OGKB
OFAC — продлил до 22 августа лицензию для LUKOIL International. $LKOH
ПИК — ЦБ признал требование мажоритария о выкупе акций не соответствующим законодательству. $PIKK
Хороших выходных!
📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять
Инвестиции в строительство новых ЦОДов в России в 2026 году могут снизиться на 30%, до 515 млрд рублей, следует из оценки Совкомбанка. Аналитики ждут минимальный ввод новых IT-мощностей с 2019 года.
На фоне бума искусственного интеллекта это выглядит странно. Спрос на облака, данные и вычисления растёт, и дата-центры здесь необходимы.
Но вырисовывается конфликт: цифровая экономика хочет больше мощностей, а физическая инфраструктура упирается в дорогие деньги и дефицит энергии.
Cash flow, ROIC, CAPEX и маржа становятся главным фильтром для любой технологической истории. Спрос на ИИ есть, но если стройка съедает капитал, а энергия и кредит дорожают, будущий рост быстро превращается в тяжёлую инфраструктурную нагрузку.
Причины уже давно видны: слабая экономическая активность, высокая стоимость кредита и нехватка свободных энергомощностей. Особенно в Москве и области, где сосредоточено около 86% IT-мощностей. Для экономики это важнее красивых презентаций про цифровизацию. Модель проекта должна сходиться в деньгах.
Ранее уже появлялись исследования: в России заморожены 38 заявленных проектов ЦОДов на 168,6 млрд рублей. Под ударом прежде всего коммерческие дата-центры, которые строятся под продажу мощностей и зависят от заемного финансирования.
Это не конец сектора. Долгосрочный спрос остаётся. По оценкам «Техэкспо» и ПКР, до 2030 года в России ожидается ввод 97 проектов ЦОДов на 838,1 млрд рублей. Но рынок входит в отбор.
Выигрывать будут те, у кого уже есть площадки, электроэнергия, клиенты, загрузка и баланс. Проигрывать будут проекты, где модель сходилась только при доступном кредите и быстром подключении к сетям.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Не забываем ставить лайк :)
Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить!
$RTKM $RTKMP $MTSS $YDEX $ELMT $SOFL $ASTR $POSI $FEES $MSRS $HYDR $IRAO $UPRO $ELFV $OGKB $TGKA
