📉 Рынок
Индекс МосБиржи прибавил 0,59%, закрывшись на отметке 2469,79 пункта. Объём торгов на основной сессии составил 60 млрд руб. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Индекс RGBI просел на символические 0,07% до 111,65 пункта. $RGBI
📈 Лидеры роста
• ЛСР +4,80% LSRG
• Россети Центр +4,70% $MRKC
• Окей +4,27% $OKEY
📉 Лидеры падения
• Фосагро −3,32% $PHOR
• ВУШ −2,64% $WUSH
• Лента −1,00% $LENT
🌍 Геополитика
Главный сигнал дня: президент Финляндии Александар Стубб сообщил, что спецпосланник США Стив Уиткофф 21 октября в Санкт-Петербурге представит элементы мира, обсуждённые США, Украиной и Европой.
Politico добавляет, что Вашингтон предложит Путину личные переговоры с Зеленским и Трампом. Лавров тем временем допустил возобновление работы «Северных потоков».
🏢 Корпоративные истории
ЛСР возглавил рост после отчёта по РСБУ за 9 месяцев: чистая прибыль выросла на 34,7% до 16,58 млрд руб., выручка увеличилась в 2,1 раза до 36,74 млрд, валовая прибыль — на 72,6% до 24,59 млрд. Правда, себестоимость выросла в 4,6 раза $LSRG
Северсталь представила результаты за III квартал: EBITDA выросла на 13% до 39,98 млрд руб., рентабельность поднялась до 23%, а свободный денежный поток взлетел до 42,62 млрд против 7,27 млрд годом ранее. Чистая прибыль прибавила 17% до 15,17 млрд. Однако дивиденды за 9 месяцев платить не планируют. $CHMF
GloraX опубликовал операционные результаты: за 9 месяцев продажи выросли на 35% до 34 млрд руб., объём заключённых договоров — на 53%. В III квартале продажи прибавили 15%, а доля региональных проектов достигла рекордных 71%. $GLRX
Европлан за 9 месяцев передал в лизинг более 24 тыс. единиц техники (+18% год к году) на 90,8 млрд руб. с НДС (+28%). Новый бизнес в легковом сегменте вырос на 38% до 38 млрд, в коммерческом транспорте — на 22%, в самоходной технике — на 24%. $LEAS
Озон направит более 10 млрд руб. на поддержку владельцев ПВЗ в текущем году. $OZON
Яндекс восстановил доступ к основным инструментам Яндекс.Директа. $YDEX
Система управления серверами VMmanager, принадлежащая Группе Астра, была взломана хакерами, сообщает РБК со ссылкой на хостинг-провайдеров. $ASTR
Совет директоров Газпрома утвердил новую редакцию инвестпрограммы и бюджета на 2026 год. $GAZP
Эксперт РА подтвердил кредитный рейтинг Ростелекома на уровне ruAAA со стабильным прогнозом. $RTKM
РУСАЛ объявил кадровые назначения в Алюминиевом дивизионе: Евгений Курьянов возглавил дивизион, Александр Белотелов стал управляющим директором РУСАЛ Красноярск, Игорь Репик — директором РУСАЛ Волгоград. $RUAL
МТС начал предоставлять доступ к 5G за дополнительную плату, но аналитики сомневаются, что это заметно увеличит выручку. $MTSS
📌 Буду благодарен за любую реакцию 🙌 Подписывайтесь, чтобы не пропустить свежие обзоры!
📉 Рынок
Индекс МосБиржи закрылся практически без изменений (+0,03%) на отметке 2431,84 пункта. Объём торгов на основной сессии составил 85 млрд руб. MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Индекс RGBI просел на 0,18% до 111,68 пункта. $RGBI
📈 Лидеры роста
• ТМК +7,05% $TRMK
• ВУШ +4,86% $WUSH
• Акрон +4,00% $AKRN
📉 Лидеры падения
• Самолет −3,92% $SMLT
• Распадская −2,55% RASP
• НОВАТЭК −2,40% NVTK
🌍 Геополитика
Еврокомиссия не поддержала предложение США возобновить закупки российского газа в рамках обсуждения перемирия на Украине — об этом сообщила представитель ЕК Паула Пинью. $GAZP $NVTK
США задерживают отправку Украине крупной партии уже оплаченных ракет-перехватчиков Patriot, а Зеленский подтвердил, что ограничения в работе терминалов Starlink сохраняются.
🏢 Корпоративные истории
Озон с 1 декабря введёт ежемесячную плату для владельцев пунктов выдачи заказов. Тариф зависит от стажа: новые ПВЗ (до года) — 1 руб., от 13 до 24 месяцев — 125 руб., от 25 до 36 месяцев — 275 руб., свыше трёх лет — 550 руб. Тарифы будут действовать до 30 июня 2027 года. $OZON
VK с 20 октября включат в сектор рынка инноваций и инвестиций Московской биржи. Бумаги в этом секторе получают налоговые льготы для инвесторов, что может привлечь дополнительный спрос. $VKCO
Перевозка угля к портам Балтики в октябре может сократиться на 80%, а приоритетный транзит из Казахстана — быть приостановленным. $RASP $MTLR
ЛСР ожидает падения продаж жилья из-за ужесточения условий семейной ипотеки. Первый заместитель гендиректора Игорь Левит прямо говорит о снижении спроса. . $LSRG
ММК расширяет линейку хладостойких сталей для арктических проектов $MAGN
Совет директоров РуссНефти 29 октября изберёт президента компании. $RNFT
КАМАЗ планирует выпустить до 40 тыс. автомобилей в 2026 году и ускоряет переход на поколение К5, сообщил гендиректор Сергей Когогин. $KMAZ
Яндекс Go восстановил доступ к городским сервисам, включая такси и доставку. $YDEX
Московская биржа предупредила, что 24 и 25 октября дополнительная торговая сессия выходного дня проводиться не будет из-за технических работ. $MOEX
💬 Озон с декабря начнёт брать плату с владельцев ПВЗ. Это справедливая монетизация или удар по малому бизнесу?
📌 Буду благодарен за любую реакцию 🙌 Подписывайтесь, чтобы не пропустить свежие обзоры!
Приятно видеть, как акции российского рынка восстанавливаются после длительного погружения. А наша идея покупки акций Полюса в начале октября с потенциалом выйти за пределы 30% доходности радует еще больше. $PLZL
Однако за этим приятным, ничуть не преуменьшая значимости, событием кроется подвох. Вспомните Анкоридж на котором умело развели толпу приподняв котировки акций, а после обрушив их еще ниже.
История повторяется. Нам снова предлагают сделки, решения и даже выгоду. Но на долго ли хватит запала? Помните, Трамп игрок, торгаш и шоумен. И это не более чем очередная хитрая игра.
На что действительно стоит обратить внимание? Рис.1.
Доходность государственных облигаций и фондовый индекс российского рынка имеют выраженную обратную корреляцию, как минимум с августа 2025 года. Логика простая, доходность растет - индекс снижается.
С июля 2026 года доходность снижается, а индекс формируется отскок, который плавно перерастет в полноценную коррекцию. А не развернулся ли рынок? Делать ставку на фундаментальный анализ сегодня дело не благодарное. А вот умные деньги могут и подсказать.
Начем с того, что еще на некоторое время доходность облигаций смотрится вниз, что закладывает для российского фондового рынка потенциал роста. По крайней мере до первой декады ноября или до выборов в США.
Важные детали. Рис.2.
Стоимостный индекс государственных облигаций прямо коррелирует с фондовым индексом московской биржи. На рисунке 2 мы видим, что коррекция в стоимостном индексе гособлигаций $RGBI завершилась 8 октября. Тот самый день, когда мы предложили вам идею покупки акций Полюса вместо Яндекса, хотя на практике идея зародилась в начале октября.
Коррекция на графике RGBI это зигзаг, а на графике индекса московской биржи в этом отрезке времени сформирован треугольник. Треугольник это прекрасная модель, которая подсказывает нам о том, что состоится рост. Можно упростить - начиная с июля вся модель роста напоминает вымпел, начальный рост, треугольник и продолжение роста. Однако треугольник также говорит о том, что весь контур от июля является коррекцией. Треугольник конкретно в этом месте и в это время является сигналом к тому, что после роста мы увидим возобновление снижения или значительную коррекцию.
Таким образом, график доходности гособлигаций имеет потенциал в будущем возобновить рост. График индекса мосбиржи формирует очертания коррекции. На сегодня рост российского фондового рынка не завершен.
Мы все также ожидаем рост акций Полюса выше 30% с начала октября. Потенциально рост должен зайти на ноябрь - в ноябре нужно держать ухо востро.
Какие решения?
И вот тут, на наш взгляд, можно вспомнить про Яндекс. Как запахнет жареным рассмотреть флоатер от Яндекса с ежемесячной выплатой, тикер $RU000A10FEA9.
Подпишитесь и поставьте реакцию, а мы продолжим делать свою работу.
📉 Рынок
Индекс МосБиржи снизился на 0,92%, закрывшись на отметке 2391,48 пункта. Объём торгов на основной сессии составил 62,4 млрд руб. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Индекс RGBI подрос на 0,28% до 111,67 пункта $RGBI
📈 Лидеры роста
• Совкомфлот +4,21% $FLOT
• Россети Центр и Приволжье +1,50% $MRKP
• М.Видео +1,28% $MVID
📉 Лидеры падения
• Татнефть −3,33% $TATN
• Юнипро −3,06% $UPRO
• ЛСР −2,46% $LSRG
🌍 Геополитика и макро
Владимир Путин выступил на форуме-съезде «Деловой России».
Ключевое для рынка: перед страной стоит задача запустить новый инвестиционный цикл, государство продолжит поддержку деловой активности, а правительству поручено проработать параметры отложенного инвестиционного налогового вычета.
Президент назвал фондовый рынок устойчивым, но признал, что его потенциал пока не реализован.
Заместитель гендиректора Хэдхантера Мария Комарова предложила создать экосистему фондов роста для формирования воронки будущих IPO — это должно помочь достичь KPI по капитализации рынка до 66% ВВП к 2030 году. $HEAD
🏢 Корпоративные истории
НКР снизило кредитный рейтинг Группы Самолёт с A.ru до BBB.ru и изменило прогноз на негативный. $SMLT
СУАЛ Партнёрс и РусГидро подписали соглашение о партнёрстве в производстве и глубокой переработке алюминия. РусГидро инициирует рассмотрение механизма раздела продукции Богучанского алюминиевого завода: 50% продукции, или до 150 тыс. тонн, планируется поставлять на КУМЗ и другим покупателям. СУАЛ готов поставлять сырьё — глинозём, аноды, фтористый алюминий — в объёме около 740 тыс. тонн ежегодно. РусГидро рассмотрит продажу или обмен доли в БАЗ. $HYDR $RUAL
Замминистра энергетики Дмитрий Исламов сообщил, что убыток угольной отрасли может сократиться до 100 млрд руб. в 2027 году против ожидаемых 300–310 млрд в 2026-м, если компании нарастят вывоз. Это даёт надежду на разворот в секторе. $MTLR $RASP
Озон учредил страховые компании «Озон страхование» и «Озон страхование жизни». $OZON
Henderson представил предварительные данные за III квартал: совокупная выручка выросла на 5% до 7,2 млрд руб., собственные каналы прибавили 7,6%, посещаемость выросла на 7,3%, проданные единицы — на 10,4%. При этом выручка внешних каналов на маркетплейсах снизилась на 13,6%. $HNFG
ВУШ Холдинг представил операционные результаты за 9 месяцев: количество поездок по группе сократилось на 5% до 113 млн, но управленческая выручка на поездку выросла почти на 7%. В России и СНГ поездки упали на 7%, парк сократился на 12% до 206,2 тыс. самокатов. Зато в Латинской Америке поездки выросли на 25% до 10,5 млн, а парк увеличился с 11 тыс. до 27,8 тыс. самокатов. $WUSH
Займер опубликовал операционные результаты: объём выдач микрозаймов в III квартале составил 10 млрд руб., что на 6,7% меньше квартал к кварталу. Повторным клиентам выдали 8,97 млрд против 9,7 млрд кварталом ранее, доля продуктов с кредитным лимитом — 95%. Компания усилила маркетинг и уже в октябре фиксирует рост выдач новым клиентам. $ZAYM
Яндекс восстановил доступ к личным кабинетам ключевых рекламных сервисов после атак на дата-центры. $YDEX
Арбитражный суд Москвы по иску структуры «Зарубежнефти» взыскал около 4,3 млрд руб. с ЕвроТранса и его дочернего ООО «Трасса ГСМ». Это ещё один серьёзный удар по компании. $EUTR
АКРА подтвердило кредитный рейтинг Группы Астра на уровне AA(RU) со стабильным прогнозом, отметив долю компании на рынке российских ОС более 70%. $ASTR
Татнефть начала закачку углекислого газа в пласты для повышения нефтеотдачи $TATN
Positive Technologies впервые выходит в B2C-сегмент: компания разрабатывает мобильное приложение для защиты частных пользователей от вирусов и телефонных мошенников. $POSI
📌 Буду благодарен за любую реакцию 🙌 Подписывайтесь, чтобы не пропустить свежие обзоры!
