📉 Акции Мечел ($MTLR) падают: -5.2% 📊 Объём торгов за день: 1,004,045,536 ₽ (1.1x от среднего за последние 30 дней)
📍По теории ВиНЦ ожидается снижение бумаги до уровня синусоиды 68.49. Важно наблюдать, будет ли отскок с закреплением от линии синусоиды — в этом случае прогнозируется краткосрочный рост до уровня 70.91, а глобально — ретест первой желтой линии на 73.10
📍Если будет пробой и закрепление под уровнем синусоиды, то бумагу мы уберем из наблюдения, так как будет дальнейшее снижение до оранжевых линий, что уже не интересно
🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков
Если вы в позиции - 👍
Если вы наблюдаете - 👎
Если планируете покупать - 🚀
Не ИИР
$MTLR #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок
Представьте себе: приземляется самолёт Зеленского, а ему тут же сообщают, что Трамп и Путин уже договорились о встрече в Венгрии! Говорят, украинская делегация даже забыла, зачем вообще прилетала. Ну, бывает. Зато теперь мы знаем, что сюрпризы бывают не только в «Киндер-Сюрпризах».
Зеленский, конечно, слегка огорчён. Венгрия для него - это как бы не самый лучший друг в Евросоюзе. Но он не унывает и всё ещё надеется, что дядя Сэм подкинет ракет «Tomahawk». Говорит, это, мол, «решающий аргумент для мира». Ну да, кто не знает, как ракеты приносят мир и спокойствие?
А теперь серьёзно, что это значит для нас, инвесторов?
Энергетика ( $SIBN , $ROSN , $LKOH ): Трамп и Путин, сидящие за одним столом, – это как сигнал «оттепели» в отношениях. Меньше санкций – стабильнее нефть и газ. Возможно, скоро будем заправляться по старым ценам (мечтать не вредно!).
Финансы ( $SBER , $CBOM ): Рынок обожает слухи о мире! Доллар успокаивается, а прибыль банков растёт. Инвесторы тихо радуются, поглаживая свои кошельки.
Металлургия и сырьё ( $TRMK , $MTLR , $PLZL ): Трамп с Путиным поговорили – экспорт пошёл! Российские компании снова в деле, металл сверкает, руда капает золотом. Ну, почти.
IT и телеком ( $YDEX , $RTKM ): «Мир-дружба-жвачка» означает, что можно перестать бояться кибервойн. Высокие технологии снова в моде, кибербезопасность – наше всё!
Транспорт и логистика ( $SNGSP , $FLOT ): Может, скоро и летать начнём, как раньше? Ограничения снимаются, самолёты взлетают, пароходы плывут. Ура!
Энергосети ( $HYDR ): Если всё будет спокойно, то и электроэнергия будет течь стабильно. Инвесторы любят предсказуемость, и «бумаги инфраструктуры» внезапно становятся привлекательными.
Короче, вывод такой: мир, конечно, дело хорошее. Но не стоит забывать старую русскую поговорку: «Надейся на лучшее, а готовься к худшему». Трамп и Путин могут сколько угодно пить чай, но геополитика – дама капризная. Будьте готовы к турбулентности на короткой дистанции, но в целом... горизонт вроде бы светлеет. Хотя, как говорится, поживём – увидим!
Мой личный Telegram-канал : здесь я делюсь своим реальным путём к финансовой независимости и рассказываю, как строю жизнь за счёт капитала. Присоединяйтесь, пойдем вместе!
Telegram - https://t.me/georgy_fire
💭 Разбираем беспрецедентный рост убытков компании и оцениваем риски инвестирования...
💰 Финансовая часть / ✔️ Операционная часть
📊 За первые шесть месяцев 2025 года чистый убыток компании увеличился в годовом выражении на 143%, составив 41 млрд рублей, что стало крупнейшим показателем убытков за минувшие девять лет. Несмотря на снижение чистого долга на 2,6%, до уровня 253 млрд рублей, коэффициент отношения чистого долга к EBITDA достиг опасной отметки в 8,8х.
🪨 Выпуск стали увеличился на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, тогда как производство чугуна сократилось на 2%. Объем добычи угля уменьшился на 28% относительно показателей первого полугодия предыдущего года, кроме того, предприятие было вынуждено остановить выпуск экономически невыгодных продуктов.
🧐 Большая часть выручки поступает от металлургического бизнеса. Несмотря на доминирующую роль металлургии, общая выручка снижается главным образом вследствие ухудшения ситуации в добывающем секторе. Компания сокращала инвестиции в развитие и модернизацию инфраструктуры, стараясь уменьшить высокие долги. Как следствие, капитальные затраты оказались меньше суммы амортизационных отчислений, что негативно сказалось на производственных мощностях и производительности предприятия.
😩 К негативным факторам относятся высокие пошлины на экспорт (3–6%) и снижение спроса со стороны Китая, где увеличивается собственная добыча угля и сокращается производство чугуна и стали. Компания проводит мероприятия по оптимизации производственных процессов, уменьшая объемы нерентабельной продукции и ожидая снижение поставок примерно на четверть к концу текущего года. Хотя российский уголь остается востребованным среди китайских металлургов из-за особых характеристик продукта, его использование ограничивается проблемами в строительной отрасли.
💸 Дивиденды
📛 В связи с дефицитом финансирования модернизации инфраструктуры Министерство энергетики выдвинула инициативу ограничивать выплату дивидендов компаниями-энергооператорами, чьи ежегодные капзатраты превосходят уровень прибыли. Предложенный министерством законопроект призван стимулировать приток новых инвестиций в отрасль, остро нуждающуюся в масштабном обновлении оборудования и объектов инфраструктуры.
📌 Итог
📛 Основной причиной ухудшения финансового состояния стали неблагоприятные внешние условия рынка и высокая зависимость прибыли от динамики сырьевых рынков. Сокращение инвестиций в инфраструктуру также оказало негативное влияние на производственные возможности компании. В результате стратегические приоритеты требуют существенного улучшения финансовой устойчивости путем наращивания инвестиционной активности и диверсификации источников дохода.
⚠️ Отмечено существенное уменьшение объёмов добычи угля, связанное с адаптацией к сложившимся условиям рынка. Компания вынуждена ограничивать добычу рядовых марок угля. Что касается стального направления, реализация продукции оказалась ослаблена низким спросом на внутреннем рынке.
🎯 ИнвестВзгляд: Идеи здесь нет.
📊 Фундаментальный анализ: ⛔ Продавать - компания продолжает сталкиваться с трудностями, и улучшение положения маловероятно без существенного изменения рыночной обстановки.
💣 Риски: ⛈️ Высокие - финансовая нестабильность и значительная зависимость от внешних рыночных факторов усугубляют ситуацию.
💯 Ответ на поставленный вопрос: Проблемы связаны с санкциями и слабым внутренним спросом. Вложения крайне рискованны. Улучшение ситуации возможно лишь при значительных изменениях в рыночной среде, чего пока не прослеживается.
🤷♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!
⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...
$MTLR $MTLRP #MTLR #MTLRP #Мечел #Инвестиции #Рынок #Акции #Анализ #Металлургия #Энергетика #биржа #санкции
