Сезон годовых отчетов подошел к концу, и крупные инвестдома обновили свои прогнозы :)
Я немного задержался с этой подборкой и спешу исправить свое упущение. Как и раньше, в список лучших попали бумаги, которые имеютболее четырех рекомендаций, а их потенциал роста (средний прогноз через 12 месяцев) — наиболее высокий.
🖥 Аренадата. Покупать 5/5, потенциал +82%
Одна из немногих историй, сохраняющих статус «компании роста» — в 2025 году ее прибыль подскочила на 52%. При этом ее оценка не выглядит дорогой, но все упирается в то, сможет ли она и дальше показывать подобные темпы роста.
Просто в отчете была разовая покупка, которая искажает общую картину. Посмотрим, что будет дальше :)
🐟 ИНАРКТИКА. Покупать 5/6, потенциал +78%
В компании реализовалось сразу несколько рисков, после чего котировки пошли щупать дно. Если же ситуация наладится, а мора рыбы больше не будет, то акции вполне могут сделать «иксы». Но смущает тот факт, что крупные владельцы избавились от своих пакетов.
🔌 ИнтерРАО.Покупать 9/9, потенциал +69%
Это скорее похоже на насмешку, чем на рекомендацию. Компания вечно выглядит «недооцененной», поэтому ей вечно рисуют высокий потенциал. Но чтобы он реализовался, нужно увеличение нормы выплат до 50%. Увы, с таким Capex'омэто что-то из разряда фантастики.
🍷 НоваБев. Покупать 7/8, потенциал +68%
Тут нет супер-результатов, но при этом все довольно стабильно. Однако бумаги уж слишком укатали — сказались и хакерская атака, и уход мажоритария, и слабость ритейла. Весь негатив уже в цене, а драйвер в виде IPO Винлаба как будто не учитывается.
💊 Промомед. Покупать 6/7, потенциал +56%
Показал очень крутой отчет — выручка выросла на 75%, а EBITDA— на 86%. Планы на этот год чуть слабее (рост +60%), однако это все равно очень много. Аналитики рисуют акциям высокий потенциал, но для этого нужно отработать в рамках прогноза.
💊 ОзонФарма. Покупать 9/10, потенциал +53%
Тут результаты скромнее, но и оценка гораздо ниже (P/E = 8х). При этом у компании сразу несколько драйверов — окончание Capex, падение процентных расходов, будущее включение в индекс. Имхо, это хорошая история с прицелом на год вперед.
🏦 Т-Технологии. Покупать 12/13, потенциал +49%
Лидер по росту доходности и по рентабельности среди банков. И хотя его оценка выше средней по сектору (P/B = 1,3х), эти мультипликаторы не кажутся высокими. Не забываем про покупку Точки, что позволит нарастить портфель в сегменте малого и среднего бизнеса.
🏦 Ренессанс. Покупать 6/6, потенциал +45%
Остается в любимчиках аналитиков. И дело тут не только в крепком бизнесе, но и в портфеле облигаций (на 275 млрд. рублей). При снижении ставки случится их переоценка, и компания может выплатить двузначные дивиденды. Чем не драйвер для роста? :)
🔖 Хэдхантер. Покупать 11/12, потенциал +44%
Кэш-машина, которая даже на дне цикла дает по 12-13% див. доходности. В апреле индекс ХХ наконец-то снизился — то есть, начались какие-то подвижки на рынке труда. Если это смена тренда, то результаты компании резко пойдут вверх.
Если же говорить об аутсайдерах, «которые стоят дороже справедливой цены», то эксперты выделяют такие компании — Сегежа, Башнефть, РуссНефть и Акрон.
Вообще, к таким прогнозам нужно относиться очень осторожно. Напоминаю, что в феврале лидером по потенциалу был Самолет — с тех пор он сделал минус 31%, и эксперты быстренько убрали свои рекомендации. Вот такие дела.
$OZPH
Ведущее мероприятие, посвящённое ключевым вопросам производства и обращения лекарственных средств, состоялось 14-15 мая в Санкт-Петербурге.
Ключевая повестка охватывала важнейшие темы: нормативно-правовое регулирование; обращение лекарственных средств; вывод продуктов на рынок; контроль качества; лицензирование.
«Озон Фармацевтика» традиционно уделяет особое внимание вопросам контроля качества препаратов — это основа доверия потребителей и профессионального сообщества.
Участие в главной тематической конференции — отличный повод напомнить о наших материалах, которые подробно раскрывают эту тему:
🔹 интервью с директором по качеству «Озон Фармацевтика» Евгенией Тетериной для GxP News;
🔹 серия интервью с нашими коллегами для «Провизор 24». Заместитель начальника производства «Озон Фарм» Евгений Свириденко, главный технолог Диана Кириллина и главный инженер Владимир Авдеев рассказывают о производстве, а заведующая контрольной лабораторией Екатерина Корольчук — о работе аналитической лаборатории и контроле качества.
Кроме того, приглашаем ознакомиться с проектом годового отчёта за 2025 год, а также с виртуальным туром по производству.
Убедитесь, что контроль качества — не просто этап производственного процесса, а фундаментальный принцип работы «Озон Фармацевтика»💙
В апреле акции «малых» компаний упали сильнее рынка, а значит и восстановление у них может быть более сильным.
Поэтому я решил посмотреть, какие из подобных акций нам советуют аналитики. И мой взгляд упал на подборку от Сбера, ведь раньше его эксперты выбирали хорошие бумаги (с ноября 2022 года их доходность в три раза опережает индекс Мосбиржи).
Начнем с того, что в феврале они исключили из топа Ленту и Мать и Дитя. По первой зафиксировали прибыль около 25%, а по второй — вообще более 60%. Как сейчас показывает рынок, это было правильным решением (особенно по Ленте).
Сейчас в их подборку входят такие бумаги:
🔖 Хэдхантер: потенциал +63%. Находится в топе с июня 2025 года, что считается довольно долгим сроком :) Среди главных драйверов — разворот на рынке труда и высокие дивиденды (по мнению экспертов, в течение пяти лет будет двузначная доходность).
💊 Промомед: потенциал +63%. Новичок в этом списке, который попал сюда благодаря сильному прогнозу. Руководство считает, что выручка вырастет на 60% при рентабельности 45%. При таком раскладе P/E 2026 упадет до 7х, что очень дешево.
📱 Ростелеком: потенциал +60%. Эти бумаги включили сюда в мае 2025 года, и с тех пор они были хуже индекса на 9%. Результат пока не очень, но и главный драйвер пока не реализовался — при смягчении ДКП снизятся процентные расходы (77% прибыли уходит на них!).
🏠 ЛСР: потенциал +53%. Еще один новичок списка, от которого ждут выплату в 78 рублей на акцию. По сути это спекулятивная идея, т. к. фундамент тут слабоват. Стоит помнить и о владельце компании, который любит выписывать себе жирные бонусы.
💊 Озон Фарма: потенциал +52%. Этой идее уже почти полтора года, и эксперты не спешат от нее отказываться. Учитывая последний отчет, это вполне логично — компания растет по выручке и сохраняет рентаб-ть, а в следующем году заработают новые мощности.
🏦 Ренессанс: потенциал +45%. Эти бумаги то исключают, то снова включают в список :) На этот раз их не убрали, а снизили потенциал роста — дело в переходе на новый стандарт и снижением прогнозов самой компании (давят конкуренты-банкиры).
🏦 МТС-Банк: потенциал +39%. Из-за модели банк страдает от высокой ставки, а при ее снижении начнется разжатие маржи. Этот процесс уже начался — в 1 квартале прибыль выросла на 19,3% — однако у меня есть сомнения в руководстве банка (и в АФК Системе).
⚓️ Совкомфлот: потенциал +32%. Конфликт на Востоке привел и к росту нефти, и к повышению ставок на фрахт (на Aframax в 1,5 раза). Эксперты считают, что это поддержит EBITDA и прибыль компании (при этом санкции-то никто не отменял!).
Вот такой получился список. С некоторыми идеями я не согласен (особенно с ЛСР и Флотом), а некоторые кажутся мне перспективными. Причем я подтверждаю это мнение своими деньгами — в моем портфеле есть акции ХХ, Реника и ОзонФармы.
Надеюсь, в этом я с аналитиками Сбера не ошибся, и в будущем эти бумаги дадут хорошую прибыль :)
18 мая
Хендерсон $HNFG - СД c повесткой о рекомендации дивидендов по результатам 2025г
Икс 5 $X5 - СД c повесткой о подготовке к ГОСА, рекомендаций по вопросам повестки дня ГОСА
Южуралзолото $UGLD - Итоги аукциона на приобретение доли Росимущества в ПАО "Южуралзолото"
Полюс $PLZL - Закрытие реестра по дивидендам 56.80 руб. на акцию
Фикс Прайс $FIXR - Последний день с дивидендом 0.11 руб. на акцию
Банк Санкт-Петербург $BSPB - Последний день приема заявок в Т-Инвестиции на выкуп акций по 340 руб
19 мая
Газпром $GAZP - СД c повесткой о рекомендации дивидендов по результатам 2025г
Озон Фармацевтика $OZPH H - Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды из нераспределённой прибыли 2024г. в размере 4,6765322467 руб. на акцию
Хендерсон $HNFG - Операционные результаты за апрель 2026г
Фикс Прайс $FIXR - Дивидендный гэп 0.11 руб. и закрытие реестра
ДОМРФ $DOMRF - Истекает локап-период после IPO
Мосбиржа $MOEX - Hачинает торги фьючерсом на Индекс RUONIA
20 мая
Вуш $WUSH - СД c повесткой о рекомендации дивидендов по результатам 2025г
Т-Технологии $T - СД c повесткой о рекомендации дивидендов по результатам 3 мес. 2026г
19:00 - Еженедельные данные по инфляции
21 мая
Озон Фармацевтика $OZPH - Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2025г. в размере 0,27 руб. на акцию
МТС Банк $MBNK - Финансовые результаты по МСФО за 3 мес. 2026г. + онлайн день инвестора
Софтлайн $SOFL - Финансовые результаты по МСФО за 3 мес. 2026г. + онлайн день инвестора
Т-Технологии $T - Финансовые результаты по МСФО за 3 мес. 2026г
Мосбиржа $MOEX - Финансовые результаты по МСФО за 3 мес. 2026г
Вк $VKCO - Финансовые результаты по МСФО за 3 мес. 2026г
Циан $CNRU - Финансовые результаты по МСФО за 3 мес. 2026г
22 мая
НМТП $NMTP - СД c повесткой о рекомендации дивидендов по результатам 2025г
МГКЛ $MGKL - СД c повесткой о рекомендации дивидендов по результатам 2025г
Хендерсон $HNFG - Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 3 мес. 2026г. в размере 17,00 руб. на акцию
ИнтерРао $IRAO - Финансовые результаты по МСФО за 3 мес. 2026г
МТС $MTSS - Финансовые результаты по МСФО за 3 мес. 2026г
КарМани $CARM - Финансовые результаты по МСФО за 3 мес. 2026г
📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле.
Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять
Желаю продуктивной недели!
⚡️ Коротко о главном:
Дата: 28 мая
Время публикации: 10:00 (МСК)
Где посмотреть:
— наши страницы в соцсетях
А в 12:00 (МСК) менеджмент компании выйдет в прямой эфир — расскажет о результатах за квартал и ответит на вопросы. Чтобы подключиться, заполните регистрационную форму
