Melnikov_invest
Мельников Василий
На платформе с 13.05.26
🗯 Квалифицированный инвестор
🗯 Инвестирую с 2019 года
🗯 Суперсила - инвестировать против «толпы»
🗯 Пишу о своих мыслях, идеях, мнении
Вчера, примерно через пару часов после публикации новости о снятии санкций с поставок дизеля рынок $IMOEX заметно приободрился и вырос на ~3%, а нефтяники росли еще сильнее.
У меня была небольшая позиция в Татнефти $TATNP и решил зафиксировать прибыль после такого роста:
✅ Покупал 27 августа по 521,2 р
✅ Продал 9 октября по 641,3 р
Итого +23,04% за 1,5 месяца считаю неплохо
Решил продать по нескольким причинам:
1️⃣ Ситуация на рынке меняется практически каждый день и возможно что-то заставит рынок идти обратно вниз
2️⃣ Ажиотаж и комментарии людей по типу «ну всё, теперь точно разворот, растем до 3000 по индексу и.т.д.
Меня доходность в 23% за такой короткий промежуток устраивает и на бОльшую часть суммы возьму облигаций и пока не решил брать фикс ОФЗ.26248 $SU26248RMFS3 , т.к. доходность уже существенная и надеяться на то, что ставку поднимать не будут…или взять флоатер Газпром-капитал $RU000A10FZ32 , который я брал в последние покупки
✈️ Или вообще пойти по хардкору и на часть прибыли взять облигацию Самолета с офертой в феврале 😄 $RU000A104JQ3 НАДО ДУМАТЬ
И с учетом облигаций, которые я куплю годовая доходность по этим деньгам будет около ~40%, что очень хорошо 👌
Вы покупали или продавали акции нефтяников после новостей? $LKOH $ROSN $TATN $SIBN
Несколько часов назад опубликовали такую новость после телефонного разговора Путина и Трампа:
Поставки дизельного топлива из России освобождены от американских санкций до 7 апреля 2027 года, сообщил Минфин США
Это в целом звучит логично, учитывая, что ситуация с нефтью и топливом бьет по ценам во всем мире.
У меня есть позиция в Татнефти $TATN $TATNP , которую я открывал в конце августа и сейчас она показывает +21,77% (вот сейчас думаю продавать или ждать отсечки под дивиденды)
Эта новость показывает - как быстро рынок может переоцениться если придут действительно позитивные новости, а не ДЕМО-версия…ведь наш рынок $IMOEX это сейчас по факту геополитический опцион
Дело осталось за малым… досидеть до нужных событий 👀
Каждую среду Росстат публикует данные по инфляции за прошедшую неделю и с 29 сентября по 5 октября рост цен составил 0,96% и годовая инфляция выросла до 7,08%
Это наибольший рост цен в этом году и произошел он в основном «благодаря» росту тарифов на ЖКХ. Но даже допустим в 2025 году, когда повышали тарифы недельный рост цен составил 0,79%
Похоже не зря я в последние месяцы основной упор делаю на флоатеры, например покупал флоатер от Россельхозбанка $RU000A107S10 Газпром капитал $RU000A10FZ32
Также в портфеле есть ОФЗ.29007 $SU29007RMFS0 ОФЗ.29013 $SU29013RMFS8 ОФЗ.29019 $SU29019RMFS5
В целом я настроен проинфляционно с начала лета (поэтому потихоньку и подбирал флоатеры) и посмотрим на тенденцию на следующих данных…но в этом году годовая инфляция будет явно существенно выше, чем в прошлом году 👀
P.s. Надеюсь, что ИИ не пророк и цифры инфляции нарисовал просто рандомные 😂
После недавнего технического дефолта по одному из выпусков облигации компании Самолет $SMLT , когда застройщик ненадлежащим образом погасил выпуск БО-П20 и полная сумма средств не поступила на счета депозитария (НРД) точно в срок - доходности по другим выпускам облигаций существенно подскочили 📈
Выпуск погасили на следующий день и объяснили «технической ошибкой», но звонок это или облигационеры могут спать спокойно?
Например на скрине вы видите выпуски:
Только ли из-за технического дефолта такая паника? 🤔
Вообще период с октября 2026 года по декабрь 2027 года компанию ждет серьезная проверка на прочность, т.к. на компанию может выпасть нагрузка на погашение около ~57 млрд руб (основной долг, купоны, оферты)
Первый пик БО-П13 и БО-П11 ждет в январе/феврале 2027 года (около 18 млрд руб) и в целом до этого момента, считаю что пару месяцев можно относительно безопасно пополучать доходность и единственный риск вижу в том, что на потенциальном негативе котировки облигаций могут еще снизиться
Если вдруг получится пройти «Первый пик», то в июле / августе ждет настоящее испытание, когда надо будет найти на выплаты / погашения около 29 трлн руб.
Там и БО-П14, БО-П15, БО-П19 $RU000A10E6U4 и БО-П06 $RU000A100QA0
На конец года и выплаты по ближайшим облигациям деньги у компании есть, но большие сложности могут придти в начале 2027 года.
Покупать или нет облигации застройщика - решать конечно вам…лично я не буду в этом участвовать т.к. соотношение риск / прибыль считаю несоразмерным когда можно потерять 100%, а заработать за пару месяцев допустим 20%
А что вы думаете по поводу «Самолета»?
Неожиданно для себя сегодня купил акции $GAZP . Использовал для этого 0,25% от всего капитала на бирже
Я долгое время вообще не смотрел на эту бумагу, но тут взялся почитать отчеты / анализ / мнения и увидел для себя ряд позитивных моментов.
Понятно, что многие говорят про «миркоин» , «опцион на мир» , что в Германии. выигравшая партия (АдГ) - хотят восстановить закупки газа у России и.т.д. , но я больше смотрел на другое.
По последним отчетам наметилось позитивное движение и улучшение некоторых финансовых показателей (не супер актуальная инфа, но все-же дополнить свое мнение цифрами 😄)
Например за 2 кв 2026 (все цифры указана в соотношении г/г) 🔽
📈 Рост выручки на 15%
📈 EBITDA рост на 42%
📈 Опер прибыль рост на 70%
📈 Скорр чистая прибыль рост на 134%
Есть конечно и нюансы в виде роста чистого долга и отрицательного FCF, но несколько отчетов подряд Газпром показывает улучшающуюся динамику, которая пока не влияет на рост цены акций и я решил копеечками покупать для улучшения средней цены и надеясь / веря в продолжение тренда на рост финансовых показателей
🏘️ Начало октября мы семьей провели в Переделкино - это писательский поселок недалеко от Москвы, наслаждаясь теплой осенней погодой 😉
Прошел (я б даже сказал пролетел первый осенний месяц) и самое время поделиться результатами портфеля за этот месяц 🔽
💼 В сентябре я пополнил свой инвестиционный портфель на 7 511 рублей
Такая вот немного странная и не круглая сумма, но я периодически довносил маленькие суммы, чтобы хватило на покупку определенной бумаги - поэтому так и получилось 😉
📈 В сентябре дивидендов не было, но купонами я получил сумму в размере 6 337, 42 рублей
Приходили они в следующем соотношении:
3 сентября пришли купоны по облигациям ОФЗ.29007 $SU29007RMFS0 и ОФЗ.29017 $SU29017RMFS9 в размере 1 743,2 р и 35,08 р соответственно
14 сентября пришел купон по валютной облигации «Металлоинвест» $RU000A1057D4 в размере 36,88 юаней и были проданы за 464,68 р (пришлось округлить в бОльшую сторону)
17 сентября зачислился купон по ОФЗ.26235 $SU26235RMFS0 в размере 941,44 рублей
23 сентября пришел купон по ОФЗ.29013 $SU29013RMFS8 в размере 524,85 р
29 сентября был зачислен купон флоатеру Россельхозбанка $RU000A107S10 Тут я немного запереживал, т.к. обычно купон приходил в день, который указан в графике, а в этот раз пришел на следующий день. От данной облигации было зачислено 670,28 рублей
30 сентября счет пополнился на 1 957, 89 рублей от ОФЗ.26230 $SU26230RMFS1
Такие вот мои результаты за сентябрь. Буду рад если поделитесь своими в комментариях 😉
