🪙 Продажи ММК в 1-м полгодии снизились на 15%.

Объем продаж товарной металлопродукции ММК за 6 месяцев 2025 года сократился на 14,9%, до 4,92 млн тонн. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью снизилась на 1,6 п.п. до 40,7%.

Объём производства стали сократился на 18,2% до 5,19 млн тонн.

Выплавка чугуна снизилась на 8,8%, до 4,56 млн тонн.

Производство угольного концентрата увеличилось на 16,1% до 1,56 млн тонн, а объём производства железорудного сырья снизился на 19,4% и составил 0,79 млн тонн.

При этом второй квартал выглядит сильнее первого. Рост почти по всём фронтам, кроме угольного концентрата.

Скорее всего в третьем квартале спрос на металлопродукцию продолжит оставаться под давлением из-за влияния высокой ключевой ставки на деловую активность. 🤷‍♂️

Прогнозы от инвест домов по акциям ММК на 12 мес: 40, 45, 50 и даже 53 рубля от Сбера. Непонятно за счёт чего, но продолжаю держать.

#ммк #отчет

🪙 Количество сделок M&A в России в 2024 году вернулось к уровню 2021 года, но их объем по-прежнему ниже — Ъ

🪙Россети планируют в течение десяти лет построить магистральную ВОЛС за ₽80 млрд и сдавать её Ростелекому в аренду — Ъ
$FEES

🪙Девелопер Glorax планирует провести IPO в начале осени 2025 г.
Объем размещения может составить ₽5–6 млрд, если рыночная конъюнктура сохранится — Ведомости $RU000A10B9Q9

🍏 X5 опубликовала операционные результаты за второй квартал 2025 года

— Чистая выручка выросла на 21,6% на фоне роста сопоставимых (LFL2) продаж на 13,9% и увеличения торговых площадей
— Выручка цифровых бизнесов увеличилась на 49,4%, до ₽70,1 млрд
— Компания открыла 765 новых магазинов (с учетом закрытий), включая 548 магазинов «у дома», 8 супермаркетов, 205 «жёстких» дискаунтеров, 5 «темных» кухонь и 8 дарксторов экспресс-доставки. $X5

🏦 Банк «Санкт-Петербург» представил результаты по РСБУ за июнь и первое полугодие 2025 года

— Выручка  в I полугодии увеличилась на 13,2%, до ₽50,3 млрд, в июне рост составил 27,3%, до ₽8,5 млрд
— Чистая прибыль выросла за шесть месяцев на 9,3%, до ₽27,2 млрд. В июне показатель снизился на 8,3%, до ₽1,7 млрд
— Рентабельность капитала (ROE) составила 26,6% за полугодие и 9,9% за месяц 

— Чистый процентный доход составил соответственно ₽38,8 млрд (+15,5%) и ₽6,2% (+15,7%)
— Чистый комиссионный доход составил ₽5,7 млрд (+5,3) за полугодие и ₽1,1 млрд (+15,4%) за месяц.
— Чистый доход от операций на финансовых рынках вырос на 3,9%, до ₽5 млрд в I полугодии и на 342,4%, до ₽1,1 млрд в июне.

Банк также сообщил о росте кредитного портфеля на 12,2% с начала года. $BSPB

#новости #отчет

Пополнил счет на 800₽ + на счету было 241₽

Купил:

• Томская область 34074 — 1 шт.

$RU000A10BW70 

Состояние портфеля: 158.600₽

Средние ежедневные выплаты:  80₽

Средние ежемесячные выплаты: 2440.15₽

Кол-во облигаций: 146

Пополнения за июль: 17273₽/20.000₽

Цели:

2000

3000

#Отчет

Общий капитал: 829.908₽

Ежемесячный пассивный доход: 12.717₽

2.425₽ купоны

10.292₽ вклады

Цель — до мая 26 года 5.000₽ в месяц купонами, выполнена на 48.5%

#Отчет

Пополнил счет за эту неделю на 9.000₽, также пришедшие выплаты с купонов. Пока ничего не покупаю, поскольку решил поучаствовать в размещение от Селигдара 4 выпуск

Пришли купоны:

Росстелеком 001Р-15R — 77.05₽

$RU000A10B214

ЕвроТранс БО-001Р-07 —  140.98₽

$RU000A10BB75

ГК Самолет БО-П15 — 48.09₽ 

$RU000A109874

Эталон Финанс 002Р-03 — 146.72₽

$RU000A10BAP4

ГТЛК 002Р-07 — 39.46₽

$RU000A10AU73

ПАО «Селигдар» 001Р-02 — 78.92₽

$RU000A10B1X2

Состояние портфеля: 157.712₽

Средние ежедневные выплаты:  80₽

Средние ежемесячные выплаты: 2435.15₽

Кол-во облигаций: 145

Пополнения за июль: 16.473₽/20.000₽

#Отчет

Купоны 

Пришли: 

ВТБ-Лизинг 001Р-МБ-01 — 102.13₽

$RU000A108Z93

Газпром Нефть 003Р-14R — 183.3₽

$RU000A10BK09

Селигдар 001Р-03 — 152.88₽

$RU000A10B933

#Отчет

Пополнил счет на 1827₽ + на счету было 250₽

Купил:

• Томская область 34074 — 2 шт.

$RU000A10BW70 

Состояние портфеля: 148.000₽

Средние ежедневные выплаты:  80₽

Средние ежемесячные выплаты: 2435.15₽

Кол-во облигаций: 145

Пополнения за июль: 7577₽/20.000₽

Цели:

2000

3000

#Отчет

Пополнил вчера счет на 5.000₽

Продал:

• Группа Позитив 001Р-02 — 6 шт. (в +2%)

$RU000A10AHJ4

Купил:

• Группа Позитив 001Р-03 — 6 шт.

$RU000A10BWC6

• Томская область 34074 — 5 шт.

$RU000A10BW70 

Позитив переложился с флоатера на фикс купон 18% на 3 года

Выплата купонов:

• Группа ЛСР 001Р-10 — 98.65₽

$RU000A10B0B0

Состояние портфеля: 145.879₽

Средние ежедневные выплаты:  79₽

Средние ежемесячные выплаты: 2405.32₽

Кол-во облигаций: 143

Пополнения за июль: 5750₽/20.000₽

Цели:

2000

3000

#Отчет

Первая сделка была совершена 19.05.2025 года. Стараюсь формировать инвест портфель преимущественно облигациями взятыми с первичного рынка, так как на вторичке эмитенты предлагающие подобную доходность торгуются выше номинальной стоимости.

Инвестиционный портфель диверсифицирован облигациями под разные события на фондовом рынке. Помимо корпоративных выпусков, имеются валютные инструменты в качестве хеджа (фактор геополитики) и длинные ОФЗ (отыграть рост тела облигации на моменте перехода к циклу смягчения ДКП)

Новые покупки на первичном рынке:

• Самолет БО-П18 $RU000A10BW96 подобной доходности сроком на 4 года на вторичке нет, поэтому облигации до сих пор переоцениваются.

• Медскан 001Р-01 - итоговый купон знатно просел от первоначального предложения. Поэтому заявку на участие в самый последний момент отменил.

Освободившиеся средства направил на покупку корпоративных облигаций с большей доходностью к погашению. (Самолет БО-П14, Глоракс 001P-02, ЕвроТранс БО-001P-02, Монополия 001Р-03).

Сейчас в портфеле 17 бумаг:

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (А-) Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 24,44% на 1 год 10 месяцев, ежемесячно

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (А-) Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 24,29% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

• Полипласт АО П02-БО-03 $RU000A10B4J5 USD (А-) Купон: 13,70%. Текущая купонная доходность: 13,57% на 1 год 8 месяцев, ежемесячно

• Монополия 001Р-03 $RU000A10ARS4 (ВВВ+) Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 26,32% на 6 месяцев, ежемесячно

• ГК Самолет БО-П14 $RU000A1095L7 (А+) Купон: ключевая ставка ЦБ+2,75% на 2 года, ежемесячно (Квал)

• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (А-) Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 19,47% наc 2 года 10 месяцев, ежемесячно

• Глоракс 001P-02 $RU000A108132 (ВВВ+) Купон: 17,25%. Текущая купонная доходность: 18,09% на 8 месяцев, ежемесячно

• МГКЛ 001Р-05 $RU000A107UB5 (ВВ) Купон: 20,00%. Текущая купонная доходность: 21,53% на 3 года 6 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Атомэнергопром 001P-05 $RU000A10BFG2 (ААА) Купон: 17,30%. Текущая купонная доходность: 15,37% на 4 года 9 месяцев, 4 раза в год

• МФК Мани Мен обб01 $RU000A10AYU6 (ВВВ-) Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 25,34% на 2 года 7 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 (ААА) Доходность — 15,82%. Купон: 2,00%. Текущая купонная доходность: 3,54% на 4 года 9 месяцев, ежемесячно

• ЕвроТранс БО-001P-02 $RU000A105TS5 (А-) Купон: 13,40%. Текущая купонная доходность: 14,36% на 6 месяцев, ежемесячно

• М.Видео выпуск 5 $RU000A109908 (А) Купон: ключевая ставка ЦБ+4,25% на 1 год, ежемесячно (Квал)

• РОЛЬФ 001P-07 $RU000A10ASE2 (ВВВ+) Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 25,31% на 1 год 6 месяцев, ежемесячно

• ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 Доходность — 14,44%. Купон: 7,10%. Текущая купонная доходность: 12,41% на 15 лет 10 месяцев, 2 раза в год

• РЖД 1Р-38R $RU000A10AZ60 (ААА) Купон: 17,90%. Текущая купонная доходность: 15,93% на 4 года 8 месяцев, ежемесячно

Статистика за последний месяц:

• Текущая стоимость портфеля - 133 301,76

• Общий доход - 5 523,96 (+4,69%)

• Индекс МосБиржи: -0,26%

• Ежегодный купонный доход - 21 161,26

• Ежемесячный купонный доход - 1 763 (+19,42%)

Промежуточная цель: довести ежемесячную доходность до 1500Р - достигнута. Новый ориентир: 2000Р. Все полученные купоны реинвестируются обратно.

Наш телеграм канал

На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

#облигации #портфель #обзор_рынка #аналитика #доходность #пассивныйдоход #инвестидея #инвестор #отчет #новичкам #новости

'Не является инвестиционной рекомендацией

Группа компаний Абрау-Дюрсо $ABRD - ведущий российский производитель игристых и тихих вин. В состав компании входят четыре ключевых актива: винодельни «Абрау-Дюрсо», «Лоза», «Юбилейная» (Краснодарский край) и «Винодельня Ведерников» (Ростовская область).

Также компании принадлежит около 4 тыс. га виноградников, что позволяет компании реализовывать полный цикл производства вина. К дополнительным сегментам бизнеса эмитента можно отнести винный туризм (отели, дегустации) и выпуск крепких напитков, сидра и воды.

Параметры выпуска Абрау-Дюрсо 002Р-01:

• Рейтинг: А+(RU) / Стабильный от АКРА, ruА+ /

Стабильный от Эксперт РА

• Номинал: 1000Р

• Объем: 500 млн рублей

• Срок обращения: 1,5 года

• Купон: не выше 22,00% годовых (YTM не выше 24,36%% годовых)

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

• Дата книги: 31 июля

• Начало торгов: 05 августа

Финансовые результаты за 2024 год: 

• Выручка увеличилась на 26% по сравнению с предыдущим годом и составила 15,8 млрд рублей (против 12,5 млрд рублей в 2023 году).

• Чистая прибыль выросла на 43% и достигла 1,84 млрд рублей.

• EBITDA показала прирост на 51% — до 4,31 млрд рублей, что является максимальным значением в истории компании.

• Объём реализации достиг 66,8 млн бутылок, что на 18% выше показателя годом ранее. Из них около 58 млн бутылок составила алкогольная продукция, демонстрируя годовой прирост в 20%.

• Долговая нагрузка у компании находится на комфортном уровне. Соотношение чистый долг/EBITDA по итогам 2024 года снизилось с 3,2x до 1,9x. А покрытие процентных платежей операционной прибылью находится на уровне 2,3x.

Финансовые успехи компании были отмечены рейтинговыми агентствами: АКРА присвоила «Абрау-Дюрсо» кредитный рейтинг на уровне A+ (RU). Аналогичный рейтинг с «стабильным» прогнозом подтвердило агентство «Эксперт РА».

Организатором эмиссии будет Сбербанк: Привлеченные средства будут направлены на реализацию инвестиционных проектов, расширение ассортимента продукции и укрепление брендовых позиций на внутреннем и внешних рынках.

Размещение, станет первым выпуском компании на публичном рынке капитала. Поэтому сразу переходим к сравнительному анализу с другими эмитентами.

Похожие выпуски облигаций по параметрам:

• Делимобиль 1Р-03 $RU000A106UW3 (22,36%) А на 2 года 2 месяца

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (25,87%) А- на 1 год 11 месяцев

• АФК Система 002P-02 $RU000A10BPZ1 (21,41%) АА- на 1 год 10 месяцев

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (23,67%) А на 1 год 9 месяцев

• Аэрофьюэлз 002Р-04 $RU000A10B3S8 (22,53%) А- на 1 год 9 месяцев

• ЕвроТранс БО-001Р-07 $RU000A10BB75 (24,33%) А- на 1 год 9 месяцев.

• Новые технологии 001Р-05 $RU000A10BFK4 (21,54%) А- на 1 год 9 месяцев

• Группа ЛСР 001P-09 $RU000A1082X0 (22,68%) А на 1 год 7 месяцев

Что по итогу: Основным критерием привлекательности участия в размещении станут сроки сбора заявок и итоговый уровень купона. Чем позже пройдет книга заявок, тем ниже окажется купонная ставка — особенно если размещение состоится после июльского заседания ЦБ.

С точки зрения спекулятивной игры, инструмент может быть интересен при купоне не ниже 21,5%, а для долгосрочных инвесторов, планирующих держать бумагу до погашения, минимально приемлемым уровнем может быть 19,5%.

По Медскан отменил заявку на участие в первичном размещении. Итоговый купон сильно порезали, исходя от первоначального предложения. Освободившиеся средства предпочёл переложить в другие выпуски с большей доходностью к погашению.

Наш телеграм канал

На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

#облигации #доходность #пассивныйдоход #фондовый_рынок #биржа #аналитика #отчет #обзор_рынка #инвестор #новичкам #инфляция

'Не является инвестиционной рекомендацией

Продолжаем в рамках подготовки инвестиционных портфелей к очередному снижению ключевой ставки формировать позиции в инструментах долгового рынка.

В первую очередь нам интересны долгосрочные бумаги с фиксированным купоном, которые позволят зафиксировать высокую купонную доходность на несколько лет вперед.

Подборка будет состоять из облигаций с фиксированным купоном без оферт и амортизации:

• Во-первых, они позволяют закрепить текущую высокую доходность на весь срок обращения бумаги.

• Во-вторых, при снижении ставок ЦБ их рыночная цена растет, что дает инвесторам дополнительный доход при продаже.

• В-третьих, в отличие от вкладов, при досрочной продаже инвестор сохраняет накопленный купонный доход.

Топ-11 облигаций с высоким рейтингом и сроком погашения до трех лет:

• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (А-) Доходность — 21,04%. Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 19,60% на 2 года 10 месяцев, ежемесячно

• Газпром Капитал БО-001Р-06 $RU000A106AT1 (ААА) Доходность — 16,40%. Купон: 10,00%. Текущая купонная доходность: 11,32% на 2 года 10 месяцев, выплаты 4 раза в год

• Вымпелком 001Р-04 $RU000A105WK6 (АА-) Доходность — 16,93%. Купон: 8,85%. Текущая купонная доходность: 10,30% на 2 года 9 месяцев, выплаты 4 раза в год

• Группа Позитив 001P-03 $RU000A10BWC6 (АА-) Доходность — 19,56%. Купон: 18,00%. Текущая купонная доходность: 17,97% на 2 года 9 месяцев, ежемесячно

• ГК Самолет БО-П16 $RU000A10BFX7 (А) Доходность — 25,74%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 24,17% на 2 года 9 месяцев, ежемесячно

• Инарктика 002Р-02 $RU000A10B8R9 (А) Доходность — 18,36%. Купон: 19,00%. Текущая купонная доходность: 18,41% на 2 года 8 месяцев, выплаты 4 раза в год

• ГЛОРАКС оббП04 $RU000A10B9Q9 (ВВВ) Доходность — 26,58%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 24,29% на 2 года 8 месяцев, ежемесячно

• РЖД-28 обл $RU000A0JTU85 (ААА) Доходность — 16,84%. Купон: 18,10%. Текущая купонная доходность: 16,63% на 2 года 7 месяцев, выплаты 2 раза в год

• ВИС Финанс выпуск 1 $RU000A102952 (А) Доходность — 20,25%. Купон: 10,00%. Текущая купонная доходность: 11,63% на 2 года 3 месяца, выплаты 4 раза в год

• Делимобиль 1Р-03 $RU000A106UW3 (ААА) Доходность — 23,43%. Купон: 13,70%. Текущая купонная доходность: 15,70% на 2 года 1 месяц, ежемесячно

• РусГидро (ПАО) БО-П13 $RU000A10BNF8 (ААА) Доходность — 16,60%. Купон: 17,35%. Текущая купонная доходность: 16,71% на 2 года 1 месяц, ежемесячно

Облигационный рынок мы с вами успешно разобрали. Постарался найти максимально интересные варианты с высокой степенью надёжности. Впереди будут подборки акций под различные сценарии в стране и в мире.

Наш телеграм канал

На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

#облигации #доходность #пассивныйдоход #инвестор #фондовый_рынок #риски #экономика #отчет #новичкам #доход

'Не является инвестиционной рекомендацией

Индекс Мосбиржи закрыл последнюю неделю июня ростом на 2%. Однако это не говорит о начале восходящего тренда, поскольку объемы торгов продолжают снижаться. Борьба за 2800 пунктов продолжается. Главными факторами влияния остаются геополитика и монетарная политика государства.

Рынок позитивно отреагировал на заявлении президента Владимира Путина о готовности России к третьему раунду переговоров с Украиной. Президент также подчеркнул, что открыт к контактам и встрече с президентом США Дональдом Трампом.

Однако, в ближайшее время встреч с украинской стороной нет, также как и с американской делегацией тоже нет подобных договорённостей, что при негативном сценарии способно внести существенные корректировки в нынешнее положение вещей.

Цены на нефть откатились вниз на фоне деэскалации на Ближнем Востоке и сейчас торгуются примерно на уровне 66 долларов за баррель. Сохраняется потенциал дальнейшего снижения цен на нефть из-за планов ОПЕК по увеличению добычи.

Золото перешло к снижению, хотя платина и палладий еще растут. Вслед за золотом снизился и спрос на акции золотодобывающих компаний. Причиной тому стало, соглашение о прекращении огня между Израилем и Ираном и прогресс в торговой сделке между США с Китаем, которые по итогу, снизили спрос на активы - убежища.

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс Мосбиржи тестирует на предмет пробития верхнюю границу локального треугольника. В случае закрепления выше нее, а также преодоления 50-дневной скользящей средней, проходящей вблизи 2830 пунктов, перед индексом откроется дорога для повышения в район 2880 пунктов.

Подобный сценарий видится только при получении конкретики о новых встречах делегаций с США или Украиной. В противном случае, фиксация позиций придет на рынок очень быстро. Всех с началом новой торговой недели.

Из корпоративных новостей:

Софтлайн купил контролирующую долю в группе компаний «Омег-Альянс».

Whoosh количество поездок с 1 января по 25 июня снизилось год к году на 10%.

Газпром нефть акционеры утвердили дивиденды за 2 п 2024 г в размере 27,21 руб/акция (ДД 5,3%), ГОСА - 25 июня, отсечка - 8 июля

Ренессанс Страхование акционеры утвердили финальные дивиденды за 2024 год в размере 6,4 руб/акция (ДД 5,4%), отсечка - 15 июля

Абрау-Дюрсо акционеры утвердили дивиденды за 2024 г. в размере ₽5,01 на одну акцию (ДД 2,7%). Отсечка — 7 июля.

СПБ биржа комитет поддержал решение начать торги заблокированными иностранными ценными бумагами.

Элемент акционеры одобрили дивиденды за 2024 года в размере 0.,0035 руб/акц отсечка - 14 июля.

Сегежа Турция надеется на возобновление перевозок древесины из РФ.

• Лидеры: Эталон (+8,78%), ДВМП (+5,9%), Хэдхантер (+3,7%).

• Аутсайдеры: Займер (-6,26%), Позитив $POSI (-2,2%), Whoosh $WUSH (-2,14%).

30.06.2025 - понедельник

• $SBER - Сбер собрание акционеров и утверждение дивидендов за 2024 г. (рекомендация - 34,84Р)

• $BANE - Башнефть собрание акционеров и утверждение дивидендов за 2024 г. (рекомендация - 147,31Р)

• $ROSN - Роснефть собрание акционеров и утверждение дивидендов за 2024 г. (рекомендация - 14,68Р)

• $IVAT - IVA Technologies собрание акционеров и утверждение дивидендов за 2024 г. (рекомендация - 3Р).

• $SOFL - Софтлайн собрание акционеров и утверждение дивидендов за 2024 г. (рекомендация - 2,5Р)

• $AFLT - Аэрофлот собрание акционеров и утверждение дивидендов за 2024 г. (рекомендация - 5,27Р)

• $NMTP - НМТП собрание акционеров и утверждение дивидендов за 2024 г. (рекомендация - 0,9573Р)

• $VTBR - ВТБ собрание акционеров и утверждение дивидендов за 2024 г. (рекомендация - 25,58Р)

• $MRKP - Россети Центр и Приволжье последний день с дивидендом 0,0502Р

• $NKNC - Нижнекамскнефтехим последний день с дивидендом 2,93Р

• $NKHP - НКХП закрытие реестра по дивидендам 8,15Р (дивгэп)

Наш телеграм канал

Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#новости #акции #дивиденды #новичкам #аналитика #фондовый_рынок #инвестор #индексМосбиржи #обзор_рынка #отчет

'Не является инвестиционной рекомендацией

Месяц подходит к концу и я хочу поделиться с вами итогом своих трат за июнь 

Расходы за июнь:

▫️Продукты — 22.417₽

▫️ЖКХ + подписки — 8.192₽ ( музыка, вайфай и тд)

▫️Бензин — 11.552₽

▫️Фастфуд — 2.310₽

▫️Такси — 865₽

Рестораны — 1.665₽ 

▫️Лечение + аптеки — 6.165₽

▫️Средства ухода — 2.700₽

▫️ВБ — 3.414₽

▫️Разное — 15.931₽ ( всякая мелочь)

▫️Кредит — 7.800₽

▫️Автопополнение инвестиционных счетов — 2.170₽

▫️Пополнение счетов 31.800₽

💶Итого — 109.181₽

▫️Пасив доход: 

▫️Купоны: 2.678.41₽

▫️Вклады: 10.964₽

❓А какие у вас вышли показатели по тратам за этот месяц? Делитесь в комментариях 

#Отчет #Инфо

Пришли купоны:

Группа Позитив 001Р-02 — 121.62₽

$RU000A10AHJ4

Пополнил счет на 1.200₽ + на счету ≈500₽

Купил:

ОФЗ 26248 — 2 шт

Состояние портфеля: 138.200₽

Средние ежедневные выплаты:  78₽

Средние ежемесячные выплаты: 2338.7₽

Кол-во облигаций: 137

Пополнения за июнь: 31.800₽/20.000₽

Цели: 

2000 

3000 

#Отчет

Пришли купоны: 

Аэрофлот П02-БО-01 - 38.02 ₽. 

$RU000A10BGJ4

#Отчет

ПАО «МТС» - компания, предоставляющая телекоммуникационные услуги, цифровые и медийные сервисы в России и Белоруссии. активно развивает собственную экосистему, включающую различные цифровые сервисы, IT-решения, финтех продукты и многое другое. Большая часть акций компании принадлежит АФК "Система".

По состоянию на сентябрь 2024 года компания обслужила 87,6 миллионов абонентов, в России — 81,9 млн, в Белоруссии — 5,7 млн.

Параметры выпуска МТС 002Р-12:

• Рейтинг: ААА (стабильный) от Эксперт РА
• Номинал: 1000Р
• Объем: не менее 10 млрд рублей
• Срок обращения: 5 лет
• Купон: не выше 19,50% годовых (YTM не выше 21,34%% годовых)
• Дюрация: ~0,91 г
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: put через 1 год (право инвестора предъявить облигации к выкупу)
• Квал: не требуется

• Дата книги: 24 июня
• Начало торгов: 27 июня

Финансовые результаты МСФО за I квартал 2025 года:

• Выручка: 175,5 млрд руб. (+8,8% год к году)
• Скорректированная OIBDA: 63,3 млрд руб. (+7,1% г/г)
• Чистая прибыль, относящаяся к акционерам: 4,9 млрд руб. (-87,6% г/г)
• FCF: -13,5 млрд руб. (-0,5 млрд руб. годом ранее)

• Чистый долг: 456,4 млрд руб. (-4,3% квартал к кварталу)
• Чистый долг/OIBDA: 1,8х (1,9х на конец 2024 года)

Свободный денежный поток за прошлый год не покрывает рекомендованные дивиденды (35 руб. на акцию) — выплата будет производиться за счёт увеличения долговой нагрузки.

Чистая прибыль составила 4,9 млрд руб., что на 87,6% ниже показателя за аналогичный период 2024 года. Это связано с влиянием финансового результата от продажи бизнеса в Армении в I квартале 2024 года и ростом процентных расходов.

Капитальные затраты увеличились на 16,5% г/г, до 34,3 млрд руб. на фоне более активных инвестиций в развитие телеком-инфраструктуры в течение квартала.

В обращении на Московской бирже имеются 21 выпуск на 334,5 млрд руб. Из них выделил самые интересные:

• МТС 002P-10 $RU000A10BGY3 Доходность — 21,48%. Купон: 19,25%. Текущая купонная доходность: 18,96% на 4 года 9 месяцев, 12 выплат в год. Оферта: 18 августа 2026

• МТС 002P-11 $RU000A10BP79 Доходность — 20,03%. Купон: 19,00%. Текущая купонная доходность: 18,36% на 4 года 10 месяцев, 12 выплат в год. Оферта: 18 декабря 2026

Выпусков много, вот только все они с офертой, что не позволит зафиксировать за собой высокую доходность на длительный срок, поэтому обойдемся минимальной рекомендацией.

Похожие выпуски от других эмитентов:

• Новосибирская область 35023 $RU000A107B19 (16,44%) АА на 5 лет 4 месяца
• Атомэнергопром 001P-05 $RU000A10BFG2 (16,41%) ААА на 4 года 9 месяцев
• РЖД 1Р-38R $RU000A10AZ60 (16,12%) AАА на 4 года 8 месяцев
• Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 (16,26%) AАА на 4 года 10 месяцев.
• РЖД 001Р выпуск 13R $RU000A1007Z2 (15,35%) AАА на 3 года 7 месяцев.
• Вымпелком 1Р-08 $RU000A105X80 (16,39%) AА- на 3 года 7 месяцев.

Также под сценарий долгосрочного удержания, есть смысл рассмотреть длинные выпуски ОФЗ:

• ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 (15,40%) AАА на 13 лет 9 месяцев.
• ОФЗ 26245 $SU26245RMFS9 (15,40%) AАА на 10 лет 3 месяца.
• ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 (15,37%) AАА на 10 лет 8 месяцев.

Что по итогу: параметры нового выпуска почти полностью дублируют два предыдущих выпуска МТС 2Р-10 и МТС 2Р-11 финальный ориентир купона которой в ходе сбора книги заявок был установлен на уровне 19,25% и 19,00% соответственно. На сегодняшний день бумаги торгуются около цены номинала, что намекает на низкую вероятность быстрого апсайда в новом выпуске.

Наш телеграм канал

На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

#облигации #инвестор #пассивныйдоход #доходность #ОФЗ #фондовый_рынок #инвестидея #портфель #отчет

'Не является инвестиционной рекомендацией

Отчет по портфелю

Пришли купоны: 

РЖД 001Р-41R — 85.52₽

$RU000A10B495

💵 Россельхозбанк БО-03-002Р — 93.85₽

$RU000A107S10 

Состояние портфеля: 126.500₽

Средние ежедневные выплаты: 71.9₽

Средние ежемесячные выплаты: 2157.98₽

Кол-во облигаций: 125

Пополнения за июнь: 20.600₽/20.000₽

Также в моем телеграмм канале проходит розыгрыш на 150шт фонда «ВИМ Ликвидность», для новичков желающих начать с каких то ценных инструментов, шанс выиграть первые деньги на счет.

#Отчет

Отчет по портфелю:

Пополнил счет на 500₽.

Пришли купоны: 

• ВсеИнструменты 001Р-04 — 98.65 руб.

$RU000A10AXP8 

Также докупил:

• Брусника 002Р-05 — 1 шт

Состояние портфеля: 126.000₽

Средние ежедневные выплаты: 71.9₽

Средние ежемесячные выплаты: 2157.98₽

Кол-во облигаций: 125

Пополнения за июнь: 20.600₽/20.000₽

#Отчет

Мини-отчет по купонам

Пришли купоны:

Атомэнергопром 001P-04 — 95,35₽

$RU000A10B3A6

РусГидро 50-002Р-01 — 245,7₽

$RU000A10A349

ФосАгро БО-П02 — 127,12₽

$RU000A109K40

Состояние портфеля: 123.400₽

Средние ежедневные выплаты: 71.25₽

Средние ежемесячные выплаты: 2137.64₽

Кол-во облигаций: 121

Пополнения за июнь: 17.000₽/20.000₽

#Отчет

Пришли купоны:

ГК Самолет БО-П15 — 48.09₽

$RU000A109874

ГТЛК 002Р-07 — 39.46₽

$RU000A10AU73 

Ростелеком 001Р-15R — 77.05₽

$RU000A10B214

Эталон Финанс 002Р-03 — 146.72₽

$RU000A10BAP4

Состояние портфеля: 123.400₽

Средние ежедневные выплаты: 71.25₽

Средние ежемесячные выплаты: 2137.64₽

Кол-во облигаций: 121

Пополнения за июнь: 17.000₽/20.000₽

#Отчет