#озон
29 публикаций
🏅ТОП-5 акций индекса Мосбиржи 2025 года!
Что привело к их росту на десятки процентов, когда индекс остался в нуле? Посмотрим на каждую:
5️⃣ Норникель +29%
Тут все банально: резкий рост цен на корзину металлов в 4 квартале и особенно в декабре. Просто вытащил из спячки акции Норникеля, который погряз в CAPEX, не платит дивиденды и страдает от крепкого рубля.
Вопрос тут один: при таком сильном росте, насколько он может быть устойчивым? Металлы в начале года уже сходили вниз до -10%.
4️⃣ En+ +30%
Рост на цветные металлы: часть 2.
En+ владеет 57% Русала, в котором заложены выросшие цены на алюминий. Кроме того, растут цены и на электроэнергию, что дает мультипликативный эффект на акции.
Весь год акции ходили в широком канале, но с июньских и октябрьских минимумов закончили год мощным ростом. Хорошо совпало ралли с концом года. Дальнейший рост, как и в Норникеле, зависит от цен на металл.
3️⃣ Озон +36%
Совпали несколько моментов: долгожданный переезд в Россию, начало выплат дивидендов, все еще отличные результаты, благодаря рывку Ozon банка.
Здесь же и кроется главный риск: более "оффлайновые" банки объявили менее "оффлайновым" крестовый поход и требуют сжечь их на костре за "недобросовестную конкуренцию". Регулятор много думает как решать вопрос — таких ситуаций в России еще не было.
Пока все выглядит, как будто эффект множественного позитива 2025 года акциям Озон будет сложно повторить в 2026.
2️⃣ Мать и Дитя +69%
Пожалуй, единственный пример в нашем хит-параде, когда акция выросла просто потому, что сам бизнес вырос и хорошо управляется. Вот так все просто и одновременно сложно.
Но помним про инициативы ЛДПР начать взимать налоги с прибылей частной медицины. Пока что это 0%.
1️⃣ Полюс +71%
Рост на цветные металлы: часть 3.
Унция в долларе выросла на 64%. Когда у тебя одна из самых дешевых себестоимостей добычи в мире и низкий долг, надо еще постараться, чтобы акции не выросли соответствующим образом.
Полюс же еще и дивиденды начал платить несколько раз в год, что российским инвесторам очень нравится. Также отметим, что публичные конкуренты по разным причинам не воспользовались таким шикарным годом и выбора в аллокации на золотые акции особо-то и не было. Что тоже помогло Полюсу.
Риски те же, что и у братьев по отрасли: падение цен на цветные металлы. Держим в уме, что теперь у этих акций появилась высокая база по цене.
P.S. На картинке ТОП-7 моего портфеля на 1 января. Две лучшие акции индекса — это мои две самых больших позиции ИИСа.
За счет них альфа и была сделана в прошлом году. И доходность была бы еще больше, если бы я в долю нефтянки весь год не упирался)
Оставить комментарий (3)
367
🛒 Ozon $OZON - Новый курс на прибыль и дивиденды!
#обзор #аналитика #озон 🛒 Ozon $OZON - Новый курс на прибыль и дивиденды! Сегодня на нашем радаре — один из главных игроков российского e-commerce, компания Ozon. В условиях меняющейся экономической реальности, Ozon демонстрирует впечатляющие результаты, переводя фокус с агрессивного роста на устойчивую прибыльность и акционерную стоимость. Разбираемся, что происходит внутри гиганта и какие перспективы нас ждут. 📊 Феноменальный рост и Первая прибыль: Итоги 9 месяцев 2025 Ozon не просто растет, он ускоряется, демонстрируя впечатляющую операционную эффективность: ✔️ Выручка: В 3 квартале 2025 года взлетела на 69% г/г до 258,9 млрд ₽. Это заслуга сервисов и финтеха, которые становятся все более значимой частью бизнеса. ✔️ Валовая прибыль: Увеличилась на 122% г/г до 60,1 млрд ₽, а ее доля от GMV выросла на 1,7 п.п. до 5,5%. Оптимизация логистики и Финтех делают свое дело! ✔️ EBITDA: Скорректированный показатель вырос на 28,3 млрд ₽. до 41,5 млрд ₽. Рентабельность достигла 3,8% от GMV, что на 2,0 п.п. выше прошлого года. ✔️ Чистая прибыль: Впервые за долгое время Ozon вышел в прибыль за период в 2,9 млрд руб. в 3 квартале 2025 года против убытка в аналогичном периоде 2024. Это результат роста операционной прибыли и признания отложенных налоговых активов. ✔️ Денежный поток: Чистый операционный денежный поток увеличился на 58,3 млрд ₽. и составил 133,6 млрд ₽. – отличный показатель финансового здоровья! Эти цифры подтверждают: Ozon научился не только расти, но и зарабатывать, что кардинально меняет его инвестиционную привлекательность. 🛍️ E-commerce: Масштаб и Эффективность Основной бизнес продолжает удивлять: ✔️ GMV с учетом услуг: 1 102,2 млрд ₽. (+53% г/г). ✔️ Количество заказов: 668 млн (+80% г/г) – пользователи заказывают все чаще! ✔️ Активные покупатели: 63 млн (+18% г/г). ✔️ Частота покупок: Впечатляющие 34 заказа против 25 годом ранее. ✔️ Инфраструктура: Более 4,0 млн кв. м логистической площади и 78 тыс. пунктов выдачи. ✔️ Эффективность логистики: Расходы на заказ снизились на 16% г/г. 💳 Финтех: Новый Драйвер Роста и Прибыли Ozon Fintech – это уже не просто дополнение, а мощный самостоятельный сегмент: ✔️ Выручка сегмента: 53,9 млрд ₽. (+131% г/г) ✔️ Прибыль до налогообложения: 17,7 млрд ₽. (+138% г/г). ✔️ Активные клиенты: 39 млн (+45% г/г). ✔️ Ozon Карта: Более 60% операций вне платформы Ozon, что говорит о ее универсальности. ✔️ Активы, приносящие процентный доход: 592,3 млрд ₽. (+86% с начала года). 💰 Новая инвестиционная история: Ozon запускает новую эру для акционеров. Дивиденды: Совет директоров впервые рекомендовал выплату 143,55 ₽. на акцию по итогам 9 месяцев 2025 года. Байбэк: Запущена программа обратного выкупа акций объемом до 25,0 млрд ₽. до конца 2026 года. 📈 Повышенный прогноз на 2025 год Ozon уверенно смотрит в будущее и повышает прогнозы: ✔️ Рост GMV: 41-43% г/г. ✔️ Скорректированный EBITDA: около 140 млрд ₽. ✔️ Рост выручки Финтеха: 110% г/г. 🎯 Конкурентные преимущества и Вызовы Главными конкурентами остаются Wildberries и Яндекс.Маркет. Все трое выстраивают экосистемы и развивают финтех. Хотя у конкурентов, особенно у Яндекса, может быть больше ресурсов и более диверсифицированный бизнес, Ozon выигрывает в другом. Компания имеет сильный бренд и, что важнее, репутацию более качественной и прозрачной площадки для продавцов. Эта прозрачность привлекает качественных селлеров и снижает операционные риски, формируя мощную лояльную аудиторию, которая ценит сервис и ассортимент. 💡Выводы и Потенциал: Ozon успешно переходит от стадии агрессивного роста к модели устойчивого развития. Высокая ключевая ставка ЦБ пока замедляет рост потребительской активности. Однако ожидаемое смягчение ДКП в 2026 году станет сильным драйвером, увеличивая покупательскую способность. Консенсус-прогноз по целевой цене акций Ozon на горизонте 12 месяцев находится в районе 5170 ₽, что дает потенциал роста 25% и до 6300 ₽ на горизонте 2-3 лет. А дивидендная доходность в размере около 3,5-4% добавляет привлекательности.
Не является инвестиционной рекомендацией.
💼 Покупки в портфель в ноябре | OZON
📈 Доля в портфеле ~10%
📎 Ссылка на анализ от 2023 года (старый, но не бесполезный)
Давно ждал редомициляции Ozon-а в РФ, чтобы продолжить добирать акции в портфель. Об итогах 9 месяцев 2025 писал вот тут, вместе с комментариями менеджмента. Если еще не видели, то рекомендую посмотреть.
Но если кратко, то для себя выделяю следующие факторы инвестиционной привлекательности бизнеса:
👉 Уже занимают долю 26% рынка e-com и потенциал роста еще не исчерпан;
👉 Финансовые и операционные показатели продолжают расти сумасшедшими темпами;
👉 Ozon Банк входит в топ-5 по числу клиентов (39 млн человек), но только на 23 месте по размеру активов — простор для их увеличения значительный;
👉 Вместе с ростом числа продавцов и оборотов, неизбежно должны расти рекламные доходы. Конкуренцию за глаза и деньги клиентов никто не отменял.
Планирую со временем довести долю в портфеле до 15%, так как мне видится большой потенциал для роста и развития бизнеса в долгосроке. Не удивлюсь, если до 2030 года услышим разговоры про IPO Ozon Банка.
Надеюсь, что на дивидендах акции прольют посильнее, чтобы можно было взять со скидкой.
OZON ждем отработки
Давненько не смотрели, пришло время обновить информацию.
🕯 На дневном тайме сужающийся канал - клин на повышение, пробил нижнюю стенку 4017, подтвердил фигуру, но до конца не отработал.
В данный момент есть шанс вернуться к верхней стенке 4 311.
📈 На двухчасовом тайме поджимается к уровню сопротивлением 4133 5 , если пробьет, то увидим повышение цены - НО есть шанс отсюда оттолкнуться.
Поддержка 3 946, при пробитии пойдёт вниз до 3 667 и далее отрабатывать клин до конца.
🔽Отработка клину примерно до 3030
Не является инвестиционной рекомендацией
🔍 Навигация по каналу https://t.me/kv_na_taiti/5648
🪙 Почему не все проекты Сбера оказываются успешными?
Обычно Сбер представляется таким зелёным непотопляемым гигантом, у которого есть только успехи и нет поражений. Но это совсем не так...
Анализ непрофильной деятельности Сбера показывает устойчивую тенденцию к убыточности. Ряд громких инициатив либо был закрыт, либо продан с финансовыми потерями:
· CityMobil — продан после продолжительных убытков.
· Yandex.Market — выход из проекта сопровождался потерями.
· SberMarket / Купер — остается убыточным с момента запуска.
· SberGames — проект закрыт спустя год, инвестиции не окупились.
· SberSound / Звук — передан сторонней компании.
· GigaChat и другие AI-проекты — требуют растущих инвестиций и пока не вышли на окупаемость.
· Умные устройства — стабильно приносят убытки.
Ключевые причины неудач:
1. Запоздалый выход на рынок: Проекты часто запускались с опозданием, когда конкуренция была уже высока, либо в неподходящий момент.
2. Отсутствие ясной бизнес-модели: Инициативы стартовали на волне хайпа без четкого плана по достижению прибыльности.
3. Стратегия «догоняющего»: Вместо создания прорывных инноваций Сбер часто следовал за трендами, предлагая аналоги уже существующих решений.
Финансовые последствия:
В 2024 году убытки от непрофильной деятельности достигли 284,1 млрд рублей (284 млрд, Карл!), увеличившись на 25,7%. Примечательно, что эти растущие убытки компенсируются за счет высокодоходного банковского бизнеса, который, по итогам того же года, позволил выплатить акционерам дивиденды на сумму почти 787 млрд рублей. Если бы не эти убытки, то в теории могли бы заплатить больше.
Возможно поэтому Герман Греф старается атаковать растущие банки в лице Озона и ВБ. Ведь они зарабатывают там, где мог бы заработать Сбер... Забирают его долю рынка.
При этом Греф не боится никого, только Илона Маска с Марса ( с его же слов). Конкурентов на Земле для него и Сбера не существует. Охотно верим).
Учитывая масштаб потерь, у акционеров закономерно возникает вопрос: не является ли ситуация сигналом к смене стратегии или управленческой команды?
Возможно Сберу стоит занятся повышением собственной эффективности и не искать проблемы на стороне.
Что с акцией Ozon?
Озон пробил и закрепился ниже 3750.
Дальше пока не падает.
Если зайдёт ниже 3662, движение может продолжится, если будет торговаться ближе к 3750 и пробьёт его, зайдём в лонговую зону и может начаться движение в рост!
РФ рынок очень зависит от факторов, которые по техническому анализу предопределить нельзя (сами понимаете).
Я дал ближайшие точки, относительно которых может быть что то интересное, а что с этой информацией делать, решать вам!
Я ежедневно выкладываю в тг:
✔️прибыльные рекомендации по крипте и форексу
✔️разборы сделок
✔️интереснейшие обучающие статьи, объясняющие логику рынка
Зайти в канал можно здесь:
А вы на чьей стороне- за банки или за меркетплейсы?
Пока относительно всеми ожидаемого события новостей немного
- со слов Трампа известно только, что Россия «идет на уступки», а Украина «довольна» переговорами о мирном соглашении. Поэтому — почему бы не поговорить о фактически развязанной войне между банками и маркетплейсами.
Если кратко — банки и поддержавший их ЦБ предложили запретить маркетплейсам делать скидки на товары в зависимости от способа оплаты и вкладывать свои средства в снижение цен. Маркетплейсы возражают — говорят, что это разрушит конкуренцию и обязательно отразится на МСП. Кажется, что взрослые дядьки зарубились по поводу скидок, но на самом деле речь идет о переделе платежного рынка.
У каждой стороны свой правда.
Позицию маркетплейсов четко описала Татьяна Ким во вчерашнем открытом письме ЦБЮ правительству и Совфеду. Маркетплейсы строят свои экосистемы, где все связано в единую цепочку (платформа, логистика, карта, кредитные продукты, скидки). Если скидки запретить — это приведет к росту цен, будет меньше стимулов для покупателя и меньше прибыли у малого бизнеса. Где-то в публичном поле уже мелькала цифра, что рост цен в этом случае составит 35% ( как посчитано непонятно, но как говорил Олег Т. - «окей, допустим»). Ким подчеркивает, что у банков и сейчас есть возможность предоставлять кешбэк своим клиентам за покупки на маркетплейсах, «однако делают это лишь единицы». Объясняет это тем, что у многих банков в их экосистемах есть собственные маркетплейсы и онлайн-магазины, поэтому стимулировать клиентов к покупкам у WB и Ozon $OZON банки не хотят.
Банки во главе с поднявшим этот вопрос Германом Грефом $SBER видят, что молодая и энергичная отрасль вторгается на их поляну — внутренние банки, собственные карты, свои программы лояльности. Соответственно, громадный объем денег идет в обход традиционного банкинга — одних недоплаченных налогов Греф насчитал только 1.5 триллиона. Соответственно, банки не хотят делиться куском своего пирога и отдавать контроль над платежами.
Поэтому и требуют запретить программы лояльности для потребителей при оплате банками маркетплейсов под предлогом равного доступа к аудитории.
Что в сухом остатке:
Маркетплейсы говорят про конкуренцию, но сами создают закрытые экосистемы со всей инфраструктурой.
Банки говорят о справедливости, на защищают свои комиссии и влияние.
У обоих сторон во главе угла стоят деньги. Исход противостояния зависит от того, как много сторонников удастся каждому привлечь. Пока счет равный — 1:1 (Банки поддержал ЦБ, маркетплейсы — Госдума).
Закупаемся попкорном и следим за битвой титанов дальше.
p.s а на чьей стороне Вы?
#маркетплейсы #озон $YDEX #новости #расту_сбазар #новичкам
Ozon присматривается к долговому рынку
✅ 17 ноября Ozon получил кредитный рейтинг на уровне ruA со стабильным прогнозом от агентства Эксперт РА.
Похоже, Ozon продолжает искать способы финансирования своего роста. Компания не исключает размещение долговых инструментов в рамках стратегии оптимизации капитала и снижения затрат на обслуживание долга. Решение о выпуске облигаций будет приниматься исходя из рыночных условий и собственных потребностей.
«Рейтинг обусловлен умеренно сильной оценкой риск-профиля отрасли, сильными рыночными и конкурентными позициями, приемлемой долговой нагрузкой и высокой оценкой ликвидности, обусловленной значительными источниками финансирования из оборотного капитала, достаточного для обслуживания долга даже в условиях убытков, средними показателями рентабельности с учетом промежуточных итогов 2025 г. и низким уровнем корпоративных рисков».
🤔 Пока что детали скромные, однако сам факт таких разговоров говорит о многом. У инвесторов появляется потенциально новая возможность вложиться в одну из крупнейших российских IT-компаний через долговой рынок, который часто считается менее рискованным, чем акции.
А вам интересен Ozon в качестве эмитента облигаций?
#озон #ozon #облигации
Первые в истории дивиденды Озон и первый день торгов на бирже. что ждать дальше?
Сегодня первый день тогда акций Озон на Московской бирже после редомициляции из Кипра в Россию. Так как до этого можно было купить за бугром гдр в большим дисконтом к цене на мосбирже, то в акциях ожидался навес из продавцов. Ведь купить можно было от 800 до 2000р за штуку когда цена сейчас 4000р. Профит от 100%.
Менеджмент озон это прекрасно понимал и провел ряд действий, чтоб не все разом пошли продавать, но и чтобы кто--то даже купил их акции.
ДИВИДЕНДЫ и BUY BACK (E2-E4)
7 ноября Совет Директоров Озон рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2025г в размере 143,55р на ао.
Дивидендная доходность: 3,58%
Последний день для покупки: 19 декабря 2025г.
ОСА: 10 декабря 2025г.
🛍 OZON | Разбираем отчет за 3кв2025
Пожалуй, самое интересное - это выплата дивидендов, которые рекомендовал СД 143,55 р на акцию (3,5% к текущей цене акций). Более того, CFO заявил, что за 2026й год ожидается сопоставимая выплата. Дополнительно к дивам объявлен байбэк на 25 млрд р (2,8% от текущей капитализации).
👆 Примечательно, что размер дивидендов почти полностью соответствует чистой денежной позиции E-commerce (30,6 млрд р на конец 3кв2025). Кстати, впервые компания показала в презентации отдельно чистый долг маркетплейса, исключив Озон Банк.
❗️ Нужно делать скидку на то, что эти данные могут быть представлены в выгодном свете, так как самостоятельно точно посчитать долг возможности как не было, так и нет. Если смотреть на чистые процентные расходы, то чистый долг явно меньше 30 млрд р, НО это БЕЗ учета обязательств по аренде.
📈 С ростом всё хорошо, выручка за 3кв2025 выросла до 259 млрд р (+69% г/г). Благодаря росту процентной выручки ОЗОН Банка на 157% г/г, общие темпы роста лучше ожиданий и рентабельность на операционном уровне улучшается.
Темпы роста будут замедляться, так как доля интернет-торговли в общем объеме розничной торговли в этом году будет около 20% и OZON занимает аж 26% рынка e-com. Однако, расти еще есть куда, более интересно то, какой будет рентабельность и когда компания сможет начать стабильно генерировать скорректированную чистую прибыль.
❌ Завтра начнутся торги акциями МКПАО Озон, компания завершила переезд и теперь находится в российской юрисдикции. Это хорошо, но с 1 декабря начнется принудительная конвертация АДР Ozon Holdings PLC в акции МКПАО «Озон».
Навес, по идее, будет существенным и акции сейчас стоят явно недешево, так что продавать есть кому и много. Рекомендованные за 2025й и обещанные за 2026й год дивиденды, и байбэк призваны поддержать котировки. Тем более, что АФК Системе дивиденды нужны, а может даже и придется часть пакета продать в перспективе, чтобы с обслуживанием долгов стало проще....
Вывод:
С момента предыдущего обзора мало что изменилось. Бизнес хорошо растёт и рентабельность на операционном уровне заметно улучшилась, но прибыльным он станет только в 2026м году (если всё будет хорошо). Когда компания будет зарабатывать 50 млрд р, fwd P/E будет 18. То, что такая прибыль будет достигнута в 2026м году - шансы невелики. Маркетплейсы - это низкомаржинальный бизнес и конкуренция есть. В общем, дороговато и лучше просто пока понаблюдать со стороны.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Сегодня объявляю официальный день Озона на Мосбирже. Во-первых, компания возвращается на торги после перерыва на редомициляцию. Так-то у нас появляется голубая фишка с потенциальной капитализацией более 1 трлн рублей и значительным freefloat. Компания сходу должна войти в индекс Мосбиржи со значительной долей. Во-вторых, черная пятница же!! 11.11. Скидки, распродажи, все дела. Дату рестарта выбрали удачно))
Менеджмент хорошо подготовился к началу торгов и потенциальному навесу, который может политься в стакан после разблокировки акций:
- объявили выкуп акций суммарно на 25 млрд рублей;
- объявили первый дивиденд в истории (небольшой, но сам факт!);
- выпустили мощный отчет, который должен переубедить скептиков вроде меня;
Вот на отчете и остановимся. Невозможно спорить, что цифры в нем выдающиеся: рост выручки, повышение!! прогноза по GMV и EBITDA, вторая в истории прибыль. Но я все еще утверждаю, что оценка в 1 трлн (вполне допускаю, что такой капитализации компания достигнет уже скоро) дико завышена.
Берем результаты и сепарируем. Сегодня Озон выделяет два больших сегмента - собственно Еком + финтех.
1) Финтех мощно растет, показывает прибыль и вообще тащит воз на себе. Но за счет чего рост? Компания ничего не скрывает и раскрывает в презентации. Если совсем просто - в распоряжении Озона клиентские и селлерские остатки суммарно на 0,6 трлн рублей. И они крайне дешевые, почти бесплатные! Придумывать тут ничего не надо. Берешь эти деньги, размещаешь в активы (депозиты, облигации, выданные займы). Получаешь 100 - 120 млрд процентного дохода в год. Отсюда растут ноги у высокой процентной маржи и рекордных доходов сегмента.
Нет, все остальное тоже есть - комиссии, рассчетно-кассовое обслуживание и прочее. Но основная доля доходов рождается из супер дешевого фондирования, которое недоступно больше никому (может кроме Сбера).
Проблема тут в том, что при снижении ключевой ставки ... Процентные доходы тоже будут падать, как и маржинальность сегмента в целом. Если фондирование бесплатное, то и стоимость его при снижении ставки (как у других банков) тоже будет снижаться.
Само по себе снижение доходов финтеха не является проблемой и может компенсироваться ростом бизнеса в ширину.
2) Но ведь еще есть Еком. А вот он, доходяга на стероидах, что-то никак не станет прибыльным. Более того, в третьем квартале убыток конкретно Екома вырос в 2 раза по сравнению с прошлым годом!
А еще это направление хорошо показывает эфемерность показателя EBITDA (прочитайте другие 50 постов, где авторы дрочат на ее рост у Озона). У Екома она выросла в 5 раз год\году, что не помешало убыткам вырасти.
Теперь суммируем. Пе мере снижения ключевой ставки доходы Финтеха снизятся естественным образом (ниже ставка - ниже доходы). А Еком все еще стабильно убыточен. Ну пускай суммарно компания продолжит работать в небольшую прибыль. При капитализации в трлн будет ли это интересно инвесторам? Пока они покупают рост, оценка может быть любой. Как только рост сдуется, увидим реальную оценку актива.
П.С. Не забываем самое главное. Иностранные аналоги - AMZN, MELI, KASPI - являются практически монополистами на своих рынках. А с Озоном готовы потягаться Ягоды, Яндекс и (я)Сбер.
С интересом жду старт торгов!
Снова про OZON и немного про инвестиции по любви.
В идеальном мире человек, пользователь и инвестор внутри меня не должны между собой конфликтовать. Щаз объясню о чем я. Мне бы хотелось инвестировать исключительно в те компании, чью политику ( по отношению к клиентам, сотрудникам, контрагентам, государству и т.д.) я разделяю, чьими продуктами я пользуюсь и они мне нравятся. В идеале у такой компании должен быть еще грамотный менеджмент и чтобы это отражалось на финансовой отчетности. Такие, знаете ли, инвестиции по любви. И с прибылью.
Как пример — Мать и дитя. Очень человечный бизнес, созданный профессионалами. Без окологосударственных денег. С громадной любовью к клиентам (пациентам?). Да еще и в постоянном развитии. Образец того, какой должна быть медицина — современной, технологичной и клиентоориентированной, чтобы хотелось возвращаться. А Марк Курцер — это вообще любовная любовь. Поэтому когда цена акций растет, компания делится дивидендами - у меня это вызывает только тихую радость за заслуженный успех. $MDMG
Жаль, что таких компаний немного. Например, я бы с удовольствием инвестировала в винный бизнес. Потому как я очень активный пользователь продукта. Сами термины в бизнесе ласкают слух — все эти шато, миллезимы, перляжи и дегоржажи. Даже плесень там исключительно благородная. Но вы много знаете честных публичных винных бизнесов, построенных без коррупционных денег? Вот то-то и оно. Поэтому приходится инвестировать исключительно в бутылки в винном шкафу ( тут у нас муж главный инвестор).
Другой пример — регулярно возникает срубить денег на дневных взлетах какой-нибудь условной ОВК$UWGN . Но мне настолько не нравится идея поддерживать своими деньгами любые военные производства, что держусь в стороне от возможности заработать на оборонке.
Вот и с Озоном $OZON , который сегодня возобновит торги после редомицелляции, у меня инвестиций по любви не получается. Как пользователь я выбираю чаще всего его фиолетового конкурента. Не понаслышке знаю об отвратительном отношении к селлерам ( чего стоит только повышение комиссии за услуги 6 раз в течение года). Но с точки зрения бизнеса — финрезы-то отличные, мало кто сейчас может похвастаться такими цифрами.
Вчерашний отчет OZON :
• рост выручки до 258 млрд (+69%),
• рост EBITDA до 41.5 млрд (+215%)
• валовая прибыль: +122% до 60,1 млрд руб.
• прибыль 3 квартала : 2,9 млрд руб. vs убыток 0,7 млрд руб. в прошлом году
• оборот более 1.1 трлн руб.
Плюс выплатят первые в истории дивиденды.
Плюс объявлен байбэк на 25 млрд.
Для меня очевидно, что это одна из историй быстрого роста. Даже с мужем поспорила, что до конца года увидим цену 4400. Пока для себя не решила, нужно ли в 10 утра входить в Озон на всю котлету, буду думать...
Учитывая, что торгов длительное время не было, рынок за это время снизился, нерезиденты будут выходить из расписок, то логично подождать, посмотреть динамику и объемы и купить потом дешевле. На всю котлету.
Хорошего вам дня и успешных инвестиций сегодня!
#житиемое #идея #расту_сбазар #новичкам #озон #хочу_в_дайджест
"Что необходимо знать инвестору об Озоне перед началом торгов в России?".
Рады приветствовать вас, наших друзей и новичков канала
На сегодня более привлекательной компанией стал МКПАО Озон📦 потому что уже завтра ожидается возобновление торгов. Для грамотности наша команда решила подготовить подписчиков. Вчера вкратце рассказали свежие новости и планы о дивидендах. Сегодня изучим структуру и позитивные факторы, которые будут поддерживать бумагу в ближайшие недели.
1️⃣Основной состав акционеров Озона занимает АФК "Система" (31,8%) и основатель венчурного фонда LETA Capital Александр Чачава (27,7%). Дополнительно 7,6% у другие миноритариев ранее были в виде АДР. Здесь важно отметить факт, что большинство иностранных были не готовы "переезду" в Россию, поэтому покинули капитал. Так Озону будет удобней завтра начинать торги без бюрократизма.
2️⃣ Озон сегодня выложил свой отчет за III квартал 2025 г. Это важно знать любому инвестору если есть планы. Выручка выросла на +69%, таким образом компания уже превысила собственный прогноз за 2025 г. Ранее прогнозировалась 40%, а сегодня уже 43% и год не закончился. Весомый аргумент☝️
3️⃣Основная часть выручки за счет услуг финтеха ростом +110%. Большая часть клиентов маркетплейса готовы тестировать новые финансовые продукты внутри экосистемы компании благодаря высокому доверию к сервисам Озона. Поэтому когда Озон юридически стал российской компанией, будет положительный эффект в котировках на рынке.
Риск❌
Ключевым риском для бизнеса Озона является нарастающее давление на продавцов связанное с повышением комиссий внутри компании, так и повышения НДС до 22% (c 1 января 2026 г.) Это означает, что значительная часть частных продавцов будут вынуждены платить доп. налог. В итоге это может снизить их желание и мотивацию сотрудничать с Озоном.
👉Целевой ценой акций маркетплейса наша команда поставила 4800 руб, что означает рост на 16% к концу текущего года.
Не ИИР
Первые дивиденды от OZON
На прошлой неделе писала https://finbazar.ru/post/121510-ozon-vozvrashaetsya-na-mosbirzhu, что несмотря на то, что лично я политику компании Ozon в отношении селлеров не одобряю ( да что там кокетничать — осуждаю!), но акции после редомицелляциии считаю одной из лучших идей на нашем мега-волатильном рынке.
Вот еще один аргумент -Совет директоров компании рекомендовал дивиденды за девять месяцев 2025 года — 143,55 рубля на акцию. Расписки до приостановки торгов стоили 4135 рублей, дивдоходность получается 3.5%.
Обещают закрыть реестр 19 декабря. Правда, предварительно акционеры должны это решение одобрить 10 декабря. Вангую, что одобрят.
Так что до конца года — сохраните мой прогноз — вырастут акции процентов на 10. Зуб даю. Свистящий.
А пока давайте просто дождемся открытия торгов. Вроде как 11 ноября все случится.
#ванговать_не_мешки_ворочать #прогноз #идея #озон #расту_сбазар
Первые дивиденды в истории «Озон»
Совет директоров «Озон» предложил выплатить дивиденды за первые 9 месяцев в размере 143,55 рубля за акцию.
Общее собрание акционеров пройдет 10 декабря. Это первые дивиденды в истории
5 самых убыточных компаний по итогам 2024года
Здравствуйте , дорогие друзья. С вами канал re_invest. В этом обзоре разберём топ 5 самых убыточных компаний по итогам 2024 года Итак, начнём 5)Мечел Отрасль: черная металлургия Чистый убыток в 2024 году: 36 миллиардов рублей 4)Ozon Отрасль: торговля Чистый убыток в 2024 году: 59 миллиардов рублей 3)Русгидро» Отрасль: электроэнергетика Чистый убыток в 2024 году: 61 миллиард рублей 2)VK Отрасль: интернет Чистый убыток в 2024 году: 95 миллиардов рублей 1)Россети Отрасль: электроэнергетика Чистый убыток в 2024 году: 117 миллиардов рублей На этом всё друзья. Берегите себя
#инвестиции #акции #фондовыйрынок #reinvest #убыточныекомпании #озон #мечел #русгидро
Получилось два поста, в один не влезло 🙂
Еще эмитенты:
🟠Тинькофф
В этом году растут очень хорошо, во многом за счет эффекта M&A. Но и на следующий год планы расти «заметно больше инфляции». Высокое качество кредитов — COR стабильно невысокий. Получается хорошо экономить за счет ИИ, а также расчет на рост кросс сейла продуктов. Дивиденды — это просто «финансовая гигиена», будут расти по чуть-чуть. Payout может быть и ниже 25%, если есть хорошие варианты инвестиций.
На мой взгляд, одна из лучших акций 2025 года и до сих пор обладает отличным потенциалом. Откровенно слабых сторон и каких-то особых рисков просто не нахожу на сегодня 🤷♂️
🟠Лента
Кирилл Зубков, как обычно, активно пообщался с инвесторами. В бизнесе все хорошо, прогноз по рентабельности EBITDA оставляют в районе 7%, CAPEX от выручки 5%. Сейчас открытие каждого гипера это полноценный инвест проект, очень дорогой. Но они приносят хороший доход. Рост будет за счет Монетки, планируется открыть уже больше 800 магазинов в 25 году. Дивиденды возможны по итогам каждого конкретного года, если не было высокого CAPEX и M&A. Главное чего ждем: новой стратегии на ближайшие 3 года, которая будет представлена в ноябре.
🟠 Ozon
Вышли на прибыль, наконец-то. 25 год будет еще убыточный, но 26 уже планируют чистую прибыль. Главное тут вижу то, что Ozon есть еще куда расти и именно как маркетплейсу, а не только как финтех. Гайдят все еще общий рост на десятки процентов в ближайшие годы. Проникновение онлайн торговли все еще не максимальное, но уже и не маленькое.
Пик CAPEX в логистическую инфраструктуру прошел, это важно. Но дальше пойдет CAPEX в роботизацию и автоматизацию.
11 ноября начнут торговаться после переезда, если будет пролив выходящих из иностранной инфраструктуры, готов присмотреться к покупке. Выделю под это отдельно денег.
🟠Selectel
Стал уже игроком №3 на рынке IT инфраструктуры. 99% выручки рекуррентна. Большая диверсификация как по отраслям, так и по доле выручки. Выручка по-прежнему растет сильными темпами: +46% в 1 пг. год к году. Прогнозная рентабельность по EBITDA более 50%. Такая же и сейчас. Servers.ru дал рост выручки 15%. Дата центр Юрловский строится по плану.
Бизнес капиталоемкий, но долг не выше 2 EBITDA.
Выход на биржу: сейчас просто неинтересно с такой ценой денег. Но готовность есть и уже давно.
Ну что сказать, уже долгое время держу и флоатер, и фикс от Selectel. По фиксу переложился с 4 в 6 выпуск.
🟠Мать и Дитя
Главное, комментарий Олеси Лапиной: инициатива по налогам есть, но нигде не зарегистрирована. Если забрать прибыль налогами, частная медицина перестанет развиваться. Это будет проинфляционный фактор. МиД не закладывает эту инициативу в расчеты.
Ну а в бизнесе все хорошо, как обычно 👍
OZON возвращается на Мосбиржу
Ozon в шестой раз за этот год повышает комиссию для селлеров. В ноябре 2024 комиссия для продавцов была 19%, теперь будет 40%. Это не считая доставки, эквайринга и прочих сборов Ozon. Прочитала эмоциональный пост у https://t.me/GranatkinDenis/238 о том, какой рост цен на товары нужно ожидать на маркетплейсах и прямо расстроилась. Потому как подробно все на цифрах разбирается — а с цифрами не поспоришь.
Иногда бывает такое - компания отвратительно себя ведет с какой-нибудь группой стейкхолдеров ( контрагенты/клиенты/акционеры/поставщики), но при этом бизнес уникальный, или очень востребованный в настоящий момент, или конъюнктура рынка складывается благоприятно — и компания растет и процветает. Долго все равно так продолжаться не сможет и рано или поздно выйдет боком, но какое-то время вполне себе может такое быть. Яркий пример — Южуралзолото $UGLD . Мажоритарий просто хамски себя вел по отношению к акционерам, внаглую выводил прибыль, чтобы не делиться дивидендами, но при этом мажоритарий, он же генеральный директор компании еще с конца 90-х, вытащил предприятия практически из состояния банкротства и управлял им настолько эффективно, что и прибыль была, и IPO оказалось одним из самых успешных на Мосбирже за последние 4 года. Чем закончилось все для ЮГК — сами знаете (хотя пока еще точка не поставлена).
Аналогично с Ozon. Разделяю боль автора — когда в одностороннем порядке 6 раз за год партнер повышает цены на свои услуги, то выглядит это вообще не по партнерски. Даже я бы сказала, не по пацански.
Но при этом акции Ozon $OZON считаю одной из лучших инвестидей на текущий момент.
Торги расписками Ozon на Мосбирже были остановлены в конце сентября в связи с их конвертацией в акции МКПАО «Озон». С 1 ноября акции компании получат первый уровень листинга .
Возобновление торгов ожидается 11 ноября.
Акции Ozon с даты старта торгов будут доступны только на основной торговой сессии в режиме Основных торгов Т+ (стакан Т+1).
Расчётная цена акций — ₽4135 за бумагу. В одном лоте будет одна акция. Шаг цены — ₽0,5.
Планируете покупать в свой портфель OZON?
#новости #маркетплейс #редомиляция #озон #новичкам #расту_сбазар
Доброе утро коллеги!
Актуально на сегодня(22.09.2025)
Корпоративные события на российском рынке:
#OZON Последний торговый день в стакана Т+1 на мосбирже.
#OZPH ожидается BOCA по дивидендам за 6 мес. 2025 года.
#KAZT последний день с дивидендом 4₽.
#KAZT последний день с дивидендом 4₽.
#SOFL последняя отсечка участников обмена ГДР Noventiq в рамках 3 этапа
Котировки валют:
Доллар - 79,75₽
Евро - 91,3₽
Юань - 11,09₽
📰 Подборка экономических новостей 15.09-21.09
🇪🇺🇷🇺 Еврокомиссия озвучила новый 19-й пакет санкций против России:
- запретить все сделки с «Роснефтью» и «Газпром нефтью».
- ввести санкции в отношении еще 118 судов.
- ввести ограничения в отношении криптовалютных платформ.
- ускорить отказ от российского СПГ до до 1 января 2027 года. (Российский СПГ в ЕС сейчас поставляется только с СПГ-завода «Ямал СПГ» мощностью 16,5 млн тонн. Доля ЕС в поставках «Ямал СПГ» достигает 70%.
26 сентября страны ЕС проведут первое заседание по согласованию предложенного 19-го пакета.
Всем продуктивной недели!
$OZON $OZPH $KAZT $KAZTP $SOFL #софтлайн #озон
По завершению торгов вторника индекс МосБиржи #IMOEX составил 2802,77 пункта (-0,25%), индекс РТС - 1065,88 пункта (+0,03%); в ходе торгов индекс МосБиржи опускался ниже 2780 пунктов впервые с 6 августа. Цены "голубых фишек" на Московской бирже по итогам торгов продемонстрировали смешанную динамику в пределах 2%.
Официальный курс доллара США 82,83 руб.
📈 ВТБ открывает сбор заявок на участие в допэмиссии с 16 по 18 сентября. Цена размещения будет объявлена 19 сентября и не превысит 73,9 руб./акция.
Мосбиржа ввела запрет на короткие продажи акций ВТБ на период с 16 по 18 сентября.
🏦 Банк СПб за 8М 2025 сократил чистую прибыль по РСБУ на 6,2% — до 31,7 млрд руб. В августе прибыль упала на 41% г/г — до 2,6 млрд руб. ROE: 22,8% (за 8М) и 14% (в августе).
💻 Яндекс купил 9,33% в телемедицинском сервисе «Диагностика на дому» (DND), развивающем ИИ-решения в медицине.
🛒 Мосбиржа с 17 сентября вводит ограничения расчетов по бумагам Ozon в связи с предстоящей конвертацией в рамках редомициляции.
