#ozph
33 публикации
💊 «Озон Фармацевтика» выкатила операционные результаты.
Компания обогнала рынок в 3 раза
• Продажи конечным покупателям (sell-out): +24–38% г/г
• №1 в госзакупках по объёму поставок
• Онлайн-канал: +36%, вход в топ-10 по росту
Рынок фармы вырос на 12–17% до ~2,9 трлн ₽,
но «Озон» рванул вперёд за счёт:
• фокуса на дженерики и локализованные препараты
• расширения портфеля и производства
• работы во всех каналах продаж
💬 Акции компании мы держим во всех портфелях клуба. Я тоже держу.
Я держу. У нас даже есть инвестиционная идея на этот счет.
Потенциал роста более 20%, хотя надо признать, акции уже не дешевые, так что новые позиции лучше брать с отката. Если он, конечно, будет.
Оставить комментарий
408
📆 Корпоративные мероприятия и события, которые ожидаются на предстоящей неделе
➡️16.02.2026 - ПОНЕДЕЛЬНИК
🏦 Мосгорломбард операционные результаты за январь 2026 г. #MGLK
📱 Яндекс СД определит цену размещения допэмиссии для реализации программы мотивации #YDEX
🏦 Т-Технологии утверждение программы облигаций #T
➡️17.02.2026 - ВТОРНИК
📱 Яндекс отчет по МСФО за 4кв и 2025 год и онлайн-звонок #YDEX
📲 Диасофт дата фиксации лиц, имеющих право на участие в голосовании на внеочередном заочном собрании
акционеров #DIAS
💡 Россети Волга будут рассмотрены ключевые вопросы, включая избрание генерального директора #MRKV
🇷🇺 ОАК на заседании совета директоров будет определена цена размещения дополнительных акций #UNAC
➡️18.02.2026 - СРЕДА
🏠 Дом. РФ отчет по МСФО за 2025 год + планы на 2026 год, день инвестора #DOMRF
💊 ОзонФарм будут рассмотрены итоги работы за 2025 год #OZPH
🇷🇺 Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (янв) пред.: -1,6%)
🇷🇺 Индекс цен производителей (PPI) (г/г) (янв) (пред.: -3,3%)
🇷🇺 Потребинфляция (ИПЦ) РФ недельная
➡️19.02.2026 - ЧЕТВЕРГ
🖥️ Софтлайн отчёт МСФО за 4 квартал и 12 мес. 2025 года, конференц колл #SOFL
⚗️ Фармсинтез ВОСА по допэмиссии в размере 1,1 млрд акций по открытой подписке #LIFE
🇷🇺 Мосэнерго ВОСА по дивидендам за 2024 год в размере 0,22606373615 руб/акция #MSNG
🇷🇺 Международные резервы Центрального банка (USD) (пред.: 797,5B)
➡️20.02.2026 - ПЯТНИЦА
🏪 Fixprice последний торговый день в стакане T+1 перед проведением обратного сплита #FIXP
🪙 ЮГК будет утвержден производственный план на 2026 год #UGLD
🙂Всех приветствую и желаю отличных выходных, друзья!
📞 Навигация по каналам
Озон фарм, накопление
🕯 На дневном тайме формирует равносторонний треугольник.
При пробитии верхней стенки 54,4 и закрепления выше этого уровня, цена пойдёт отрабатывать наверх.
🔼 Отработка треугольника примерно до 78,1.
➡️ На двухчасовом тайме построил двойное дно.
Долго топтался в боковике, но фигуру уже отработал.
Сопротивление 54,27, предполагаю, ползёт сюда.
👀 Рассматривать здесь нужно Лонг.
💥Важно: Не является инвестиционной рекомендацией
🔍
💊 Озон Фармацевтика, карточка компании #OZPH #карточка
Сектор: Здравоохранение
Free-float: 13% (указано на сайте Мос,Биржи) или 33.1% (указано на сайте компании)
😁Аналитические обзоры: 1 —> 2 —> 3
Каждая цифра в списке выше — многочасовая работа с выводами по компании. Обзоры по Озон Фармацевтике делаю примерно каждые 3-4 месяца. Самая последняя цифра — последний обзор компании. Вы можете посмотреть как во времени менялась моя позиция по компании.
🔗 Полезные ссылки для инвестора
ℹ️ Чем занимается Озон Фармацевтика
Группа «Озон Фармацевтика» является одним из крупнейших российских производителей фармацевтических препаратов. Портфель Компании охватывает различные сегменты, включая традиционную низкомолекулярную фармацевтику, производство препаратов для лечения онкологических и аутоиммунных заболеваний, а также биотехнологии. Основной фокус деятельности сосредоточен на выпуске дженериков, с планами по выходу на рынок биосимиляров в перспективе.
Производственные мощности Группы позволяют выпускать широкий спектр лекарственных средств. Продукция представлена на отечественном рынке, также ведется работа по развитию экспортного направления, включая подтверждение соответствия производственных площадок международным стандартам GMP и регистрацию препаратов за рубежом.
🏺История компании
Компания «Озон Фармацевтика» была создана в 2001 году, а её первое производство было запущено в 2003 году в городе Жигулёвске. В течение первого десятилетия деятельности компания наращивала объёмы выпуска и расширяла ассортимент, который к 2013 году превысил 150 наименований препаратов.
Последующее развитие включало диверсификацию производственных активов: в 2017 году был открыт комплекс в Тольятти, а в 2019 году — биотехнологическая площадка «Мабскейл». В 2024 году компания была преобразована в акционерное общество и провела первичное публичное размещение акций (IPO) на Московской бирже.
🧑👨🦰Акционеры компании
Уставный капитал ПАО «Озон Фармацевтика» составляет 23 353 811,16 рублей и разделён на 1 167 690 558 обыкновенных именных бездокументарных акций номиналом 0,02 рубля каждая. Структура акционерного капитала распределена следующим образом: 37,7% принадлежат Алексеенко П.В., 17,3% — Корневу Ю.Р., 10,3% — Корневу В.Р., 4,1% контролируется членами Совета директоров, 1,1% составляют квазиказначейские акции, а 33,1% находятся в свободном обращении (free float).
📞 Навигация по каналам
Рынки 25 ноября: индекс пытается отыграть падение на фоне выхода сильной отчетности
Вторник, 25 ноября 2025 года, принес облегчение инвесторам после недавнего снижения. Российский индекс демонстрирует попытку роста, рубль продолжает укрепляться, а рынок внимательно изучает свежую порцию отчетностей от ведущих компаний. Станет ли это началом возврата "быков"?
Российский рынок: борьба за восстановление
Российский рынок акций в начале основной сессии показывает рост после снижения накануне. Индекс МосБиржи (IMOEX) по состоянию на 10:30 мск повысился на 0,75% до 2674,83 пункта. Индекс РТС также прибавил 0,75%, достигнув 1067,72 пункта.
Ключевые уровни дня:
Сопротивление: Зона 2693-2697 пунктов остается ключевым барьером для дальнейшего роста.
Поддержка: Удержание выше 2670 пунктов критически важно для сохранения позитивного настроя. Срыв ниже открывает дорогу к 2649, 2629 и 2612 пунктам.
Торги идут с активностью ниже средней, что подчеркивает сохраняющуюся осторожность инвесторов.
Американские индексы: глобальный оптимизм поддерживает рынок
Американские фондовые индексы завершили предыдущие торги ростом, чему способствовала новая волна оптимизма в отношении перспектив разработок в сфере искусственного интеллекта. Nasdaq Composite показал лучшую динамику с мая, поднявшись на 2,7%.
S&P 500 выбрался выше поддержки 6623. Отбой от этого уровня может отправить индекс к целям 6816 и 6847.
Аналитики Deutsche Bank ожидают подъема S&P 500 до 8000 пунктов к концу следующего года, отмечая сильные корпоративные отчеты и импульс, связанный с ИИ-разработками.
Корпоративные новости: день сильной отчетности
Сегодня рынок переваривает отчетности сразу нескольких заметных компаний:
#cian : Показал впечатляющий рост. Совокупная выручка за третий квартал увеличилась на 29% г/г до 4,1 млрд руб., а прибыль выросла на 45% до 1,1 млрд руб. Совет директоров рекомендовал выплату специального дивиденда в размере 104 руб. на акцию.
#smlt : Продолжает демонстрировать сильные операционные результаты. Объем продаж в октябре вырос на 45% г/г до 25,3 млрд руб., а средняя цена за кв. м увеличилась на 5%. Компания подтвердила, что объем продаж по итогам 2025 года будет на уровне не ниже 2024 года.
#ozph : "Озон Фармацевтика" также радует инвесторов. Выручка за 9 месяцев выросла на 28% до 21,4 млрд руб., а чистая прибыль увеличилась на 50% до 3,4 млрд руб. Сегодня совет директоров рассмотрит вопрос о дивидендах.
Валюты и сырье: рубль укрепляет позиции
Доллар-рубль: Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ на 25 ноября, составляет 78,9202 руб., снизившись на 10,44 копейки. Пара продолжает снижение с целями у 78,38. Возврат выше 80,60 необходим для разворота тренда.
Нефть: Фьючерс на Brent торгуется в районе $63 за баррель, выступая фактором поддержки для российского рынка.
Природный газ: Не смог преодолеть сопротивление 4,74 и тестирует поддержку 4,66. Пробой откроет путь к 4,375.
На что обратить внимание сегодня
- Отчетность #WUSH (Whoosh) по МСФО за 9 месяцев 2025г
- Заседание совета директоров "Газпрома" по вопросу статуса реализации крупнейших инвестиционных проектов
- Запуск новых фьючерсов на срочном рынке МосБиржи
- День инвестора "Европлана" (#LEAS) в 11:00 мск
- Блок статистики из США: данные по занятости ADP, проминфляции и розничным продажам
Информация носит ознакомительный характер и не является инвестиционной рекомендацией.
Новости по переговорам и шквал отчетов: что будет двигать рынок на следующей недели
Следующая неделя может быть достаточно волатильной. Нас ждёт большое количество корпоративных событий, на которые предлагаю взглянуть повнимательнее. Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы.
Причина волатильности — активизация новостей вокруг переговорного процесса, которая произошла в конце предыдущей торговой недели. Также нас ждёт достаточно много отчётов компаний о работе за 3 квартал.
В понедельник:
— 🏠 Самолет #SMLT опубликует операционные результаты за 10 месяцев 2025 г.
Во вторник:
— 📱 ЦИАН #CIAN опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2025 г.
— 📱 ЦИАН #CIAN проведёт день инвестора
— 💊 Озон Фармацевтика #OZPH опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2025 г.
— 💊 Озон Фармацевтика #OZPH совет директоров обсудит дивиденды за 9 месяцев 2025 г.
— 🛴 ВУШ #WUSH опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 г.
В среду:
— 📲 Диасофт #DIAS опубликует финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2025 г.
— 🏛 Московская биржа #MOEX опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2025 г.
— 🏦 данные по недельной инфляции
В четверг:
— 💰 АФК Система #AFKS опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2025 г.
— 🔌 РусГидро #HYDR опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 г.
— 💻 Астра Групп #ASTR опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 г.
— 🪓 Сегежа #SGZH опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 г.
В пятницу:
— 🛢️ Роснефть #ROSN опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2025 г.
— 🏦 ЭсЭфАй #SFIN опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 г.
— 🌾 Акрон #AKRN собрание акционеров и утверждение дивидендов за 9 месяцев 2025 г. (рекомендация — 189 руб.).
Эти события рассмотрим в канале в течение недели. Сохраняйте себе чтобы не потерять.
Всем хорошей наступающей недели и интересных инвестиционных кейсов 💎
А что думаете про ЭсЭфАй и её 59% дивиденды? Делитесь в комментариях.
не инвестиционная рекомендация
Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на этот блог.
Продолжение обзора Озон Фармацевтика...
🗞️ Корпоративные события
👌 Озон Фармацевтика завершила дополнительное размещение акций объемом 69,1 млн штук по цене 42 рубля за штуку. Основатель компании приобрел обратно 65,9 млн акций, ранее переданных для публичного размещения. Акционеры воспользовались своим правом приобретения еще 3,2 млн акций, а оставшиеся незакрытые акции в количестве 9,4 млн будут аннулированы, предотвращая дополнительную капитализацию. Free-float составляет 14%. Полученные средства планируется инвестировать в развитие биотехнологий, лицензирование лекарств и увеличение производства.
🏦 Акции компании были включены в первый уровень котировального списка Московской биржи с 13 октября. Это событие является следствием корпоративной реструктуризации, проведенной в 2025 году, включавшей вторичное публичное предложение (SPO) 65,9 млн акций 20 июня и завершение дополнительной эмиссии 9 октября. Компания соответствовала всем необходимым требованиям биржи по объему свободного обращения акций (free-float) и другим показателям.
📌 Итог
🤔 Это стабильно развивающийся бизнес, способный существенно повысить ключевые показатели в ближайшие 3-4 года. Основная неопределенность связана с уровнем оценки компании. Так, коэффициент P/E составит 11-12 при полной выплате дивидендов. Но если приоритет будет отдаваться дальнейшему развитию и снижению объемов выплат акционерам, мультипликатор опустится до значений примерно равняющихся 8 P/E, что резко сократит потенциал роста стоимости акций.
🤷♂️ Несмотря на позитивные ожидания, высокая капитальная нагрузка останется актуальной задачей, поскольку потребуется инвестирование в развитие вплоть до 2027 года. Основные инвестиции направлены в проекты Mabscale и Ozon Medica. Сегодняшний объем производства достигает 320 млн упаковок ежегодно, с перспективой дальнейшего умеренного расширения производственных мощностей.
🎯 ИнвестВзгляд: Потенциал при любом раскладе сохраняется. А взрывной рост можно увидеть в 2027—2028 годах. Этот сценарий обусловлен снижением капитальных затрат и значительным ростом дивидендов, который станет катализатором переоценки акций рынком.
📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - компания показывает хорошие операционные результаты, но высокая оценка и значительные инвестиции в развитие ограничивают потенциал.
💣 Риски: ☁️ Умеренные - зависимость от успешности интеграции новых проектов не дает возможности поставить низкие риски.
💯 Ответ на поставленный вопрос: Нет однозначного ответа. Компании присущи сильные стороны, такие как устойчивый рост выручки, положительное значение свободного денежного потока и планы по увеличению дивидендов. Однако высокий уровень инвестиций и текущая рыночная оценка снижают привлекательность акций для инвесторов. Привлекательность станет выше лишь при полном перераспределении доходов в пользу дивидендов, что возможно ближе к 2027–2028 годам. Но к тому моменту котировки уже могут значительно вырасти.
🤷♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!
⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...
$OZPH #OZPH #инвестиции #бизнес #акции #биржа #финансы #анализ #Дивиденды #Портфель
Может ли Озон Фармацевтика стать золотым активом вашего портфеля ⁉️
💭 Разбор ключевых метрик и факторов, которые могут повлиять на котировки...
💰 Финансовая часть (1 п 2025)
📊 Выручка увеличилась на 16% и достигла 13,3 млрд рублей, чему способствовали расширение ассортимента, усиление позиций в аптеках, повышение участия в государственных закупках и увеличение доли дорогостоящих лекарств. Скорректированная EBITDA выросла на 7%, составив 4,4 млрд рублей, а её рентабельность осталась стабильной на уровне 33%. Это стало возможным благодаря масштабированию производства и прямым закупкам сырья, несмотря на рост расходов на оплату труда и инфляцию.
🧐 Капитальные вложения составили 2 млрд рублей, направленные преимущественно на развитие собственных брендов («Озон Медика», «Мабскейл») и обновление производственных мощностей. Компания зафиксировала положительный свободный денежный поток, равный 781 млн рублей, обеспечив стабильность обслуживания долгов и реализацию инвестиционных проектов. Благодаря росту операционной прибыли и снижению обязательств, показатель чистого долга уменьшился на 2%, опустившись до отметки 9,9 млрд рублей.
🤷♂️ Что касается будущих капитальных вложений после 2025 года, компания предпочитает не раскрывать конкретные цифры, предполагая лишь постепенное уменьшение инвестиций начиная с 2027-го и переход к поддерживающим вложениям в 2028 году.
💳 По состоянию на конец второго квартала 2025 года показатель долговой нагрузки компании продолжил уменьшаться и остановился на отметке 1,02x по отношению чистого долга к EBITDA.
💸 Дивиденды / 🫰 Оценка
👨💼 По словам генерального директора Олега Минакова, к концу 2025 года коэффициент долговой нагрузки (соотношение чистого долга к EBITDA) составит менее 1х, что позволит поддерживать стабильность дивидендных выплат.
↗️ Оценка размера дивидендов производится на основании дивидендной политики компании и её способности направлять свободные денежные средства (FCF). Уже в 2027 году компания сможет распределять до 75% своей прибыли в виде дивидендов, поскольку свободный денежный поток начнет стабильно формироваться. Впоследствии капитальные затраты снизятся, что приведет к росту денежных потоков и возможности выплачивать либо всю чистую прибыль, либо эквивалент 100% FCF в качестве дивидендов.
❗ Можно предположить, что в 2025 году компания продемонстрирует рост приблизительно на 25%, после чего динамика замедлится до 15%. Затем, в 2028 году, возможен новый значительный всплеск на уровне 25–30% вследствие запуска новых инициатив. Однако даже такая перспектива не делает компанию привлекательной по цене относительно текущего состояния рынка. Реальное изменение оценки могло бы произойти лишь в ситуации полного перенаправления свободных денежных потоков на дивиденды.
Продолжение следует...
$OZPH #OZPH #инвестиции #бизнес #акции #биржа #финансы #анализ #Дивиденды #Портфель
📌 Озон Фармацевтика
📍Среднесрочные и глобальные цели достигнуты — уровни 53.16 и 55.09
📍По итогам с момента подачи прогноза можно было заработать немного более 4% или около 9%, в зависимости от вашего терпения
📍Пока что сделка закрывается. Продолжаем наблюдать за нашим фаворитом, через некоторое время планируем открыть новую сделку в лонг
🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков
Если вы в позиции — 👍
Если вы наблюдаете — 👎
Если заработали — 🚀
Предыдущий пост по Озон Фармацевтика
Не ИИР
#ozph #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок
📌 Озон Фармацевтика
Первое сопротивление.
📍Дошли до первой линии сопротивления 52.49. Кто дождался молодец!
📍Те, кто купил на 1 ОЛ заработал +2.20%. Вместе с усреднением на 2 ОЛ профит мог составить до 6%.
📍Приятным дополнением к прибыли стал дивиденд 0.5%.
🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков
Если вы в позиции — 👍
Если вы наблюдаете — 👎
Если планируете покупать — 🚀
Предыдущий пост по Озон Фармацевтика
Не ИИР
#ozph #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок
Главное на эту неделю: что надо не забыть инвестору
Рынок уже несколько недель штормит. Но вот с точки зрения запланированных событий неделя ожидается довольно спокойная.
На этой неделе закроют реестр под дивиденды, а значит будет дивгэп: 🚚 НКХП, 🏦 Т-Технологии, 🏦 Банк Санкт-Петербург, 🔋 Новатэк, 💊 Озон Фармацевтика, 🏦 Авангард.
Кроме того, у последний день с дивидендами: 🚚 НКХП (6,54 руб./акцию), ⛏ Полюс (70,85 руб./акцию), ⛽️ Газпром нефть (17,3 руб./акцию), 🏦 Авангард (24,79 руб./акцию).
В понедельник:
— 🏠 Самолёт #SMLT опубликует операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2025 г.
— 🏦 Авангард #AVAN последний день с дивидендом 24,79 руб.
— 🏦 Т-Технологии #T закрытие реестра по дивидендам 35 руб. (дивгэп)
— 🏦 Банк Санкт-Петербург #BSPB закрытие реестра по дивидендам (16,61 руб. для ао, 0,22 руб. — для ап) (дивгэп)
— 🔋 Новатэк #NVTK закрытие реестра по дивидендам 35,5 руб. (дивгэп)
— 💊 Озон Фармацевтика #OZPH закрытие реестра по дивидендам 0,25 руб. (дивгэп)
Во вторник:
— 🍷 Новабев #BELU собрание акционеров и утверждение дивидендов за I полугодие (рекомендация — 20 руб.)
— 🏦 Авангард #AVAN закрытие реестра по дивидендам 24,79 руб. (дивгэп)
В среду:
— ✈️ Аэрофлот #AFLT совет директоров компании рассмотрит реализацию стратегии развития
— 🏦 данные по недельной инфляции
В четверг:
— 🚚 НКХП #NKHP последний день с дивидендом 6,54 руб.
В пятницу:
— ⛏ Полюс #PLZL последний день с дивидендом 70,85 руб.
— ⛽️ Газпром нефть #SIBN последний день с дивидендом 17,3 руб.
— 🚚 НКХП #NKHP закрытие реестра по дивидендам 6,54 руб. (дивгэп)
Эти события рассмотрим в канале в течение недели. Сохраняйте себе чтобы не потерять.
Главные события, прошедшие на предыдущей неделе, можно найти здесь.
Всем хорошей наступающей недели и интересных инвестиционных кейсов 💎
не инвестиционная рекомендация
Подписывайтесь на мой телеграм канал, там ещё больше разборов новых интересных выпусков облигаций.
Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на этот блог.
Доброе утро коллеги!
Актуально на сегодня(06.10.2025)
📊Корпоративные события на российском рынке:
#SMLT🏠 Ожидается публикация операционных результатов за 3 кв и 9 мес 2025 года.
#BSPBP🏦 Закрытие реестра по дивидендам 0,22₽.
#OZPH💊 Закрытие реестра по дивидендам 0,25₽.
#AVAN🏦 Последний день с дивидендом 24,79₽.
#NVTK🔋 Закрытие реестра по дивидендам 35,5₽.
#T🏦 Закрытие реестра по дивидендам 35₽.
Котировки валют:
🇺🇸💵Доллар - 81,9₽
🇪🇺💸Евро - 96,05₽
🇨🇳💸Юань - 11,41₽
Всем продуктивного дня!
$SMLT $OZPH $NVTK $T $BSPBP $AVAN #smlt #ozph #nvtk #t #avan
Доброе утро коллеги!
Актуально на сегодня (03.10.2025)
📊Корпоративные события на российском рынке:
#OZPH💊 Ожидается начало размещения акций допвыпуска
#SVET🚥 BOCA по дивидендам за 2024 год
#ZAYM💵 BOCA по дивидендам за 1 кв 2025 года
#BSPB🏦 последний день с дивидендом 16,61 руб
#Т🏦 последний день с дивидендом 35 руб
#OZPH💊 последний день с дивидендом 0,25 руб
#BSPBP🏦 последний день с дивидендом 0,22 руб
#NVTK🔋 последний день с дивидендом 35,5 руб
Котировки валют:
🇺🇸💵Доллар - 81₽
🇪🇺💸Евро - 95,34₽
🇨🇳💸Юань - 11,33₽
Всем продуктивного дня!
💊 Что сейчас с Озон Фармацевтикой?
Компания объявила о размещении акций по преимущественному праву с 3 по 9 октября. Размер дополнительной эмиссии составит 78,5 млн акций по 42 руб. за бумагу. Рынок не разбираясь начал лить акции вместе с остальными.
Комментарий от IR:
🟠17 июня было SPO. В его рамках Озон взял акции в долг возвращает их путем доп эмиссии. Ее выкупает акционер, деньги заводятся в компанию (cash-in).
🟠В результате фрифлоат стал 14%, а ликвидность стала примерно в 2 раза выше.
🟠Был гайденс от 25% роста на 2025 год. В 1 пг. выручка выросла на 16%, но 2 пг. у фармацевтов традиционно сильнее, так что от прогноза не отказываются. Прогноз по Чистый долг/EBITDA менее 1,5.
🟠Финальное потребление в аптеках в январе-августе +37% в деньгах. В штуках рост +10%.
🟠На падение маржи повлияли рост ФОТ и инфляция в целом. На падение чистой прибыли на 11% повлияли финансовые расходы.
🟠Деньги от SPO частично пойдут на снижение долговой нагрузки.
🟠CAPEX идет на строительство новых заводов либо регистрацию препаратов.
В 2026 году достроят Озон Медика 1. Завод для препаратов высокой токсичности. Они высокомаржинальны. В 2027 году препараты пойдут на рынок.
🟠Также в 2027 году начнутся продажи препаратов биотеха.
🟠У Озона широкий портфель, более 550 препаратов. Промомед является конкурентом, но только в узкой части лекарств. На топ продукт приходится менее 4% выручки.
🟠В Индии и Китае закупается большинство субстанции. Весь мир покупает у них за счет масштаба. Конкурировать невозможно.
🟠Оборудование, сырье — все закупается за валюту, так что курс валют важен.
📌 Озон Фармацевтика
Прирост капитала.
📍По теории ВиНЦ, готовится сделка в лонг, так как цена акции находится у уровня 51.20 — на 1 оранжевой линии, которая идёт по восходящему тренду, что является позитивным сигналом. Безопасный вариант — дождаться закрепления на уровне 52.49 и только после этого заходить в позицию. Среднесрочная цель — 53.16, глобальная — уровень 55.09.
📍Факторы SPO и дивотсечки нас не смущают. Прирост числа акций в ходе SPO = 7,15%, мы считаем что рынок уже заложил допку в текущую цену. В случае обратного, теоретически цена может просесть на ~1.2% от текущей.
📍По поводу див.отсечки 6 октября: Дивиденд небольшой (~0,25 ₽ на акцию), поэтому большого дивгэпа тоже не ждём.
🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков
Если вы в позиции - 👍
Если планируете покупать - 🚀
Не ИИР
#ozph #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок
⚡️ Ключевые события фондового рынка: на что обратить внимание?
29 сентября
Газпром нефть ( #SIBN ) — ВОСА по дивидендам за 1 полугодие 2025 года в размере 17.3 руб/акция
Ожидаем утверждение дивидендов за I полугодие в размере 17,30 ₽ на акцию, что послужит сигналом о стабильной дивидендной стратегии компании
Эталон ( #ETLN ) — ВОСА по вопросу увеличения УК посредством размещения доп.акций
На внеочередном собрании «Эталона» планируется голосование по увеличению уставного капитала через допвыпуск акций, что, скорее всего, направлено на повышение ликвидности и привлечение средств для проектов развития
30 сентября
Полюс ( #PLZL ) — ВОСА по дивидендам за 1 полугодие 2025 года в размере 70.85 руб/ акция
Вероятно утвердят дивиденды за 1-е полугодие в размере 70,85 ₽ на акцию — это станет сигналом уверенности компании в стабильности прибыли и внимании к акционерам
Евротранс ( #EUTR ) — ВОСА по дивиндеам за 2 квартал 2025 года в размере 8.18 руб/ акция
Вероятно утвердят дивиденды за II квартал 2025 года на уровне 8,18 ₽ на акцию, что подтвердит устойчивую дивидендную стратегию компании
Мать и Дитя ( #MDMG ) — СД по дивидендам
Ожидаем рассмотрение дивидендов за первое полугодие — прогнозируем возможную выплату в рамках распределения до 100 % чистой прибыли компании с укреплением доверия инвесторов
1 октября
Московская Биржа ( #MOEX ) — объем торгов за сентябрь
Прогнозируем, что общий оборот останется на уровне августа с небольшим ростом за счёт возобновления ликвидности и расширения списка инструментов
2 октября
Озон Фармацевтика ( #OZPH ) — последний день подачи заявки на преимущественное право приобретения акций в рамках SPO
Последний шанс для акционеров Озон Фармацевтики воспользоваться преимущественным правом участия в допэмиссии — ожидается активная подача заявок, особенно со стороны тех, кто не хочет терять долю на фоне расширения капитала
Яндекс ( #YDEX ) — СД по вопросу увеличения УК для реализации Программы долгосрочной мотивации
Ожидаем, что акционеры одобрят эмиссию акций под опционы, направленную на удержание и стимулирование ключевых сотрудников
3 октября
Займер ( #ZAYM ) — ВОСА по дивидендам за 1 кв. 2025 года
Скорее всего, утвердят дивиденды за I квартал в размере ≈ 4,73 ₽/акцию, что укрепит дивидендную дисциплину компании и привлечёт внимание инвесторов
Если вы не хотите пропустить все эти события, подпишитесь на наш второй канал TheVitebskiyStreet I NEWS
🔺Важно: все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков
Если планируете что-то из этого списка покупать —
Если купили Озон Фармацевтика / Газпром нефть —
Если наблюдаете —
Не ИИР
#инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок
Не пропустите: главные события, которые определят тренд на следующей неделе
Что ждёт рынок и инвесторов на неделе? Предлагаю обсудить главные события. На этой неделе продолжатся выплаты промежуточных дивидендов, а также проведение собраний акционеров по утверждению рекомендованных дивов.
Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы.
На этой неделе закроет реестр под дивиденды, а значит будет дивгэп: 👩🔬 НПО Наука, 🧬 ММЦБ, 📱 Яндекс, 🌾 Фосагро.
Кроме того, у последний день с дивидендами: 🌾 Фосагро (273 руб./акцию), 🏦 Т-Технологии (35 руб./акцию).
В понедельник:
- ⛽️ Газпром нефть #SIBN собрание акционеров и утверждение дивидендов за 1 полугодие 2025 г. (рекомендация - 17,3 руб.)
- 🚚 НКХП #NKHP собрание акционеров и утверждение дивидендов за 1 полугодие 2025 г. (рекомендация - 6,54 руб.)
- 🏠 Эталон #ETLN акционеры компании примут решение о проведении SPO
- 👩🔬 НПО Наука #NAUK закрытие реестра по дивидендам 7,59 рублей (дивгэп)
- 🧬 ММЦБ #GEMA закрытие реестра по дивидендам 5 руб. (дивгэп)
- 📱 Яндекс #YDEX закрытие реестра по дивидендам 80 руб. (дивгэп)
Во вторник:
- ⛏ Полюс #PLZL собрание акционеров и утверждение дивидендов за 1 полугодие 2025 г. (рекомендация - 70,85 руб.)
- 🩺 МД Медикал Груп (Мать и дитя) #MDMG совет директоров по дивидендам
- ⛽️ ЕвроТранс #EUTR собрание акционеров и утверждение дивидендов за 1 полугодие 2025 г. (рекомендация - 8,18 руб.)
- 🌾 Фосагро #PHOR последний день с дивидендом 273 руб.
В среду:
- 🏛 Мосбиржа #MOEX отчитается об оборотах за сентябрь
- 🌾 Фосагро #PHOR закрытие реестра по дивидендам 273 руб. (дивгэп)
- 🏦 данные по недельной инфляции
В четверг:
- 💊 Озон Фармацевтика #OZPH последний день подачи заявки на преимущественное право приобретения акций в рамках SPO
В пятницу:
- 💵 Займер #ZAYM собрание акционеров и утверждение дивидендов за 1 полугодие 2025 г. (рекомендация - 4,73 руб.)
- 🏦 Т-Технологии #T последний день с дивидендом 35 руб.
- 🏦 Банк Санкт-Петербург #BSPB последний день с дивидендом (16,61 руб. для ао, 0,22 руб. - для ап)
- 🔋 Новатэк #NVTK последний день с дивидендом 35,5 руб.
- 💊 Озон Фармацевтика #OZPH последний день с дивидендом 0,25 руб.
Эти события рассмотрим в канале в течение недели. Сохраняйте себе чтобы не потерять.
Всем хорошей наступающей недели и интересных инвестиционных кейсов 💎
не инвестиционная рекомендация
Подписывайтесь на мой телеграм канал, там ещё больше разборов новых интересных выпусков облигаций.
Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на этот блог
Когда последует взрывной рост котировок Озон Фармацевтика ⁉️
💭 Рассмотрим, какие условия необходимы для так называемой «Ракеты»...
💰 Финансовая часть (1 п 2025)
📊 Выручка увеличилась на 16% и достигла 13,3 млрд рублей, чему способствовали расширение ассортимента, усиление позиций в аптеках, повышение участия в государственных закупках и увеличение доли дорогостоящих лекарств. Скорректированная EBITDA выросла на 7%, составив 4,4 млрд рублей, а её рентабельность осталась стабильной на уровне 33%. Это стало возможным благодаря масштабированию производства и прямым закупкам сырья, несмотря на рост расходов на оплату труда и инфляцию.
🧐 Капитальные вложения составили 2 млрд рублей, направленные преимущественно на развитие собственных брендов («Озон Медика», «Мабскейл») и обновление производственных мощностей. Компания зафиксировала положительный свободный денежный поток, равный 781 млн рублей, обеспечив стабильность обслуживания долгов и реализацию инвестиционных проектов. Благодаря росту операционной прибыли и снижению обязательств, показатель чистого долга уменьшился на 2%, опустившись до отметки 9,9 млрд рублей.
🤷♂️ Что касается будущих капитальных вложений после 2025 года, компания предпочитает не раскрывать конкретные цифры, предполагая лишь постепенное уменьшение инвестиций начиная с 2027-го и переход к поддерживающим вложениям в 2028 году.
🫰 Оценка
❗ Можно предположить, что в 2025 году компания продемонстрирует рост приблизительно на 25%, после чего динамика замедлится до 15%. Затем, в 2028 году, возможен новый значительный всплеск на уровне 25–30% вследствие запуска новых инициатив. Однако даже такая перспектива не делает компанию привлекательной по цене относительно текущего состояния рынка. Реальное изменение оценки могло бы произойти лишь в ситуации полного перенаправления свободных денежных потоков на дивиденды.
💸 Дивиденды
↗️ Оценка размера дивидендов производится на основании дивидендной политики компании и её способности направлять свободные денежные средства (FCF). Уже в 2027 году компания сможет распределять до 75% своей прибыли в виде дивидендов, поскольку свободный денежный поток начнет стабильно формироваться. Впоследствии капитальные затраты снизятся, что приведет к росту денежных потоков и возможности выплачивать либо всю чистую прибыль, либо эквивалент 100% FCF в качестве дивидендов.
📌 Итог
🤔 Это стабильно развивающийся бизнес, способный существенно повысить ключевые показатели в ближайшие 3-4 года. Основная неопределенность связана с уровнем оценки компании. Так, коэффициент P/E составит 11-12 при полной выплате дивидендов. Но если приоритет будет отдаваться дальнейшему развитию и снижению объемов выплат акционерам, мультипликатор опустится до значений примерно равняющихся 8 P/E, что резко сократит потенциал роста стоимости акций.
🤷♂️ Несмотря на позитивные ожидания, высокая капитальная нагрузка останется актуальной задачей, поскольку потребуется инвестирование в развитие вплоть до 2027 года. Основные инвестиции направлены в проекты Mabscale и Ozon Medica. Сегодняшний объем производства достигает 320 млн упаковок ежегодно, с перспективой дальнейшего умеренного расширения производственных мощностей.
🎯 ИнвестВзгляд: Доля увеличена, потенциал сохраняется.
📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - компания показывает хорошие операционные результаты, но высокая оценка и значительные инвестиции в развитие ограничивают потенциал.
💣 Риски: ☁️ Умеренные - зависимость от успешности интеграции новых проектов не дает возможности поставить низкие риски.
✅ Привлекательные зоны для покупки: ТЕКУЩИЕ (доля увеличена по рыночной) / 48,5р / 43р
💯 Ответ на поставленный вопрос: Потенциальный взрывной рост «Ракету» можно увидеть в 2027—2028 годах. Этот сценарий обусловлен снижением капитальных затрат и значительным ростом дивидендов, который станет катализатором переоценки акций рынком.
✍️ С Вас подписка! Если уже подписаны, то оставляйте реакции.
$OZPH #OZPH #инвестиции #акции #Фармацевтика #Здравоохранение #Дивиденды #бизнес #идея #прогноз #обзор #аналитика
Доброе утро коллеги!
Актуально на сегодня(22.09.2025)
Корпоративные события на российском рынке:
#OZON Последний торговый день в стакана Т+1 на мосбирже.
#OZPH ожидается BOCA по дивидендам за 6 мес. 2025 года.
#KAZT последний день с дивидендом 4₽.
#KAZT последний день с дивидендом 4₽.
#SOFL последняя отсечка участников обмена ГДР Noventiq в рамках 3 этапа
Котировки валют:
Доллар - 79,75₽
Евро - 91,3₽
Юань - 11,09₽
📰 Подборка экономических новостей 15.09-21.09
🇪🇺🇷🇺 Еврокомиссия озвучила новый 19-й пакет санкций против России:
- запретить все сделки с «Роснефтью» и «Газпром нефтью».
- ввести санкции в отношении еще 118 судов.
- ввести ограничения в отношении криптовалютных платформ.
- ускорить отказ от российского СПГ до до 1 января 2027 года. (Российский СПГ в ЕС сейчас поставляется только с СПГ-завода «Ямал СПГ» мощностью 16,5 млн тонн. Доля ЕС в поставках «Ямал СПГ» достигает 70%.
26 сентября страны ЕС проведут первое заседание по согласованию предложенного 19-го пакета.
Всем продуктивной недели!
$OZON $OZPH $KAZT $KAZTP $SOFL #софтлайн #озон
