Озон Фармацевтика объявила о начале SPO. Рассказываем, что известно о вторичном размещении акций и чего ожидать розничным инвесторам от акций эмитента.
🔈 Условия SPO
В рамках данного размещения будет предложено от 55 млн до 82 млн акций, что соответствует примерно 5–7,5% от общего количества акций компании. Компания планирует провести SPO по цене не выше 48 рублей за акцию, а общий объем привлечения может составлять 2,6–3,9 млрд рублей. Сбор заявок на участие в SPO продлится с 17 по 19 июня 2025 года включительно.
💼 Структура сделки
Планируется, что сделка пройдет в формате cash-in (средства останутся в контуре компании). Основатель компании Павел Алексеенко не продает свои акции, а передает их для реализации в рамках предложения. Однако после завершения SPO Озон Фармацевтика проведет дополнительную эмиссию акций по открытой подписке. Дополнительная эмиссия позволит восстановить количество акций во владении передающего акционера. Такая структура нужна для сокращения сроков реализации сделки. Продающий акционер, компания и ее руководство примут на себя обязательство о запрете на отчуждение акций (lock-up) в течение 90 дней с момента сделки.
💼 Бенефиты от SPO
1️⃣ Мы полагаем, что SPO поможет компании в первую очередь привлечь дешевый капитал для финансирования масштабной инвестиционной программы на 2025–2026 годы (примерно 4–4,5 млрд рублей в год на реализацию проектов Мабскейл и Озон Медика, которые позволяют производить новые продукты компании — биосимиляры — и увеличить производство препаратов против онкологии и тяжелых системных аутоиммунных заболеваний), без увеличения уровня долговой нагрузки.
2️⃣ Free float (объем акций в свободном обращении) компании вырастет до 15,3%, что приведет к увеличению ликвидности ее акций и позволит претендовать на включение в основной индекс Мосбиржи.
✅ В случае включения в индекс приток в акции институциональных инвесторов и индексных фондов позволит поддержать котировки ценных бумаг Озон Фармацевтики.
👉 Смотреть акции Озон Фармацевтики в каталоге →
