Ренессанс против банков: кто победит в битве за сбережения россиян ⁉️
💭 Рассматриваем, как страховая компания, используя современные технологии и налоговые преимущества, бросает вызов устоявшемуся лидерству банков.
💰 Финансовая часть (ОСБУ 1 п 2025)
📊 Компания продемонстрировала рост страховой выручки на 9,5%, достигнув отметки в 35,8 миллиардов рублей. Доход от страховых операций остался стабильным — около 3,9 миллиарда рублей. Значительно увеличился доход от инвестиционной деятельности, составив 6,8 миллиарда рублей (почти трехкратное увеличение). Это способствовало росту чистой прибыли вдвое, до уровня 6,2 миллиарда рублей.
🤔 Основной причиной увеличения выручки стало развитие направлений автострахования физических лиц и добровольного медицинского страхования. Вместе с тем, некоторые сегменты бизнеса испытывают давление, включая страхование грузов, автомобилей юридических лиц и ипотеки. Наиболее динамично развивается сегмент накопительного страхования жизни. Средняя сумма страхового полиса по этому направлению находится в диапазоне 500–600 тысяч рублей.
🤓 Причины увеличения спроса на накопительные программы связаны с активным продвижением через различные каналы продаж, спросом на продукты сроком два-три года. Более трети всех проданных страховок приходится именно на такие долгосрочные договоры. Дополнительным стимулом служит возможность снижения налоговой базы благодаря программам накопительного страхования, особенно в условиях планируемого введения прогрессивной шкалы налога на доходы физических лиц (НДФЛ).
🧐 Конкурентами по накопительному страхованию выступают банковские вклады, а не другие страховые организации. Стратегия компании заключается в создании платформы-маркетплейса, предоставляющей доступ к широкому спектру сторонних инвестиционных инструментов, включая собственные паевые инвестиционные фонды (ПИФы).
😎 Таким образом, ключевым направлением развития является расширение линейки финансовых услуг, предоставляемых клиентам в едином удобном интерфейсе.
💸 Дивиденды
🤑 Дивиденды выплачиваются дважды в год. Если во втором полугодии произойдёт укрепление курса иностранных валют одновременно со снижением ключевой ставки, то компания получит дополнительную выгоду как от эффекта девальвации национальной валюты, так и от положительной переоценки своего инвестиционного портфеля.
📌 Итог
💪 Несмотря на высокую ключевую ставку, Группа продолжает эффективно функционировать. Если ставка продолжит снижаться, ожидается дополнительный спрос на приобретение жилья и транспортных средств, что положительно скажется на продажах страховок, несмотря на возможное сокращение инвестиционного дохода. Возможная переоценка портфеля инвестиций также способна поддержать финансовые показатели компании.
❗ Показатель RoTE ((чистая прибыль/материальные активы)*100%) планируется удерживать на уровне свыше 30%. Ключевой задачей следующего года станет успешность деятельности в сегменте life. Ожидается умеренный рыночный рост порядка 15-20%.
🎯 ИнвестВзгляд: Ренессанс отличается широким ассортиментом продуктов и высоким качеством различных направлений бизнеса, уделяя особое внимание повышению их рентабельности и эффективности. Компания планирует продолжать реализацию своей дивидендной стратегии и в дальнейшем. Качественный актив — продолжаем удерживать в портфеле, а при возможности доля будет только увеличиваться.
💯 Ответ на поставленный вопрос: Несмотря на сильную конкуренцию со стороны банков, компания демонстрирует способность эффективно конкурировать и привлекать клиентов своими уникальными предложениями. В краткосрочной перспективе граждане традиционно выбирают проверенные инструменты — банковские депозиты. Однако тенденции последних лет указывают на растущую популярность накопительных страховых полисов, предлагающих повышенную доходность и налоговые льготы. Победителя тут не будет, но одно можно сказать точно: Ренессанс уверенно бросает вызов традиционным игрокам финансового рынка.
👇 Держите в своем портфеле акции Ренессанса?
Биткоин-страхование и рост прибыли в 3 раза.
🏦 Ренессанс — финансовый маятник качнулся в плюс! Биткоин-страхование и рост прибыли в 3 раза #RENI Всех приветствую, Дамы и Господа! На связи Дмитрий Чудиновский. Коллеги, сегодня разберём свежие результаты «Ренессанс Страхования» и революционный продукт, привязанный к биткоину. Как это повлияет на рынок? Поехали! 📊 Финансы: от убытков к рекордной прибыли Отчёт за 1 полугодие 2025 года (РСБУ) показал резкий разворот: 💲 Доходы от страхования: стабильные 3,9 млрд руб. ➡️ Инвестиционные доходы: взлёт в 3,7 раза (до 6,8 млрд руб.), благодаря: - Процентным доходам (+41%, 4,3 млрд руб.) - Справедливой стоимости активов: +1,3 млрд руб. (против убытка 900 млн руб. в 2024 г.) - Прочим доходам: рост в 11 раз (до 2,9 млрд руб.) - 💵 Итоговая прибыль: 6,2 млрд руб. (+200%). Биткоин в страховании: первый в России продукт «Ренессанс жизнь» запускает инвестиционный полис с привязкой к BTC: - Для кого: только квалифицированные инвесторы. - Доходность: до 60% от роста биткоина. - Защита капитала: если курс упадёт — клиент не теряет вложения (возврат 100% суммы). - Риски: детали защиты — читайте договор! ➡️Почему это может взлететь? - Ажиотаж вокруг биткоина + недоверие к традиционным валютам. - Гарантия возврата — ключевой аргумент для консервативных инвесторов. - Низкая конкуренция: первопроходцы на рынке. 📈 Итоги и прогноз С мая акции #RENI дали +19% (с дивидендами). Наша справедливая цена — 150 руб. Удерживаем позиции. ❓ Вопрос аудитории: Вы бы купили страховку с доходностью от биткоина? ⚠️ Важно: это не инвестиционная рекомендация. Автор — Дмитрий Чудиновский, канал «Инвестиции в Россию».
📆 Ренессанс страхование, АПРИ, Росдорбанк: последний день для покупки бумаг под дивиденды
На Мосбирже продолжается летний дивидендный сезон. Сегодня, 14 июля, последний день для покупки акций Ренессанс страхования, АПРИ и Росдорбанка для получения дивидендов.
Дивиденд на акцию: 6,4 рубля.
Потенциальная дивдоходность: 5,19%.
Смотреть акции Ренессанс страхования в каталоге →
Дивиденд акцию: 0,591695172 рубля.
Потенциальная дивдоходность: 4,27%.
Смотреть акции АПРИ в каталоге →
Дивиденд на акцию: 16,4 рубля.
Потенциальная дивдоходность: 11,23%.
Смотреть акции Росдорбанка в каталоге →
📊 Страховой рынок растет: +50% в первом квартале
В первом квартале 2025 года объем страхового рынка России увеличился с 578,4 млрд до 845,4 млрд рублей. Рассказываем, какие сегменты обеспечили рост и кто выступает нашим фаворитом в сегменте.
💯 Главные цифры
🔹 Доля сегмента Life превысила 50%. Основной рост обеспечило накопительное и инвестиционное страхование жизни (Life), в то время как страхование автокаско и кредитное страхование жизни снизились из-за падения объемов кредитов и продаж автомобилей.
🔹 Объем выплат вырос более чем в два раза до 602,5 млрд рублей, с основным ростом в Life (НСЖ) и Non-life (ДМС, автокаско). Количество жалоб на страховщиков снизилось на 44,6%. Чистая прибыль страховщиков увеличилась на 54% до 153 млрд руб., несмотря на убытки от переоценки валютных активов. Рентабельность чистой прибыли составила 8,8%, рентабельность капитала — 32,7%. Число страховщиков осталось на уровне 131 компании, доля топ-20 превысила 90%.
🛡 Сегмент Life страхования
Премии в Life выросли в 2,2 раза, по ИСЖ — в 3,9 раза, по НСЖ — на 85%. Однако рост может замедлиться из-за снижения ключевой ставки и перехода клиентов на ДСЖ-инструменты.
🚗 Сегмент Non-life страхования
Премии по страхованию имущества юридических лиц выросли на 15,2% до 40,7 млрд рублей, выплаты — более чем на треть. По страхованию имущества граждан рост составил 12,4% до 29,1 млрд руб. Наибольшее снижение произошло в кредитном страховании жизни (–29,7%) и автокаско (–2,4%). Объем ОСАГО вырос на 1,4% до 73,9 млрд рублей, средняя цена полиса снизилась на 5,1%. Выплаты по ОСАГО составили 51,7 млрд руб. Рынок страхования грузов вырос на 25%, до 13,5 млрд рублей.
🧠 Наше мнение
Акции ГК Ренессанс Страхование по прежнему остаются нашими фаворитами в финансовом секторе. В 2025 году можно ожидать роста премий Life в диапазоне от 20 до 40% в зависимости от изменения экономических условий в экономике. В сегменте Non-life ожидается сохранение уровня прошлого года или рост на 5% в зависимости от снижения ключевой ставки и спроса.
На наш взгляд, на фоне перехода Банка России к смягчению денежно кредитной политики, акции Ренессанс страхования могут получить дополнительный импульс роста на фоне потенциальной переоценки инвестиционного портфеля, роста процентных доходов и увеличения итогового показателя чистой прибыли.
Смотреть акции Ренессанс страхования в каталоге →
Ренессанс страхование объявляет дивиденды
Совет директоров страховой компании Ренессанс страхование (#RENI) рекомендовал акционерам дивиденды за 2024 год.
Размер дивиденда — 6,4₽ на акцию. Доходность 5,43%
Последний день для покупки акций для получения дивидендов — 14 июля
Прогноз дивидендов Ренессанс страхование #RENI
• Размер дивидендов: 8 ₽
• Дивидендная доходность: 7,03%
• Период: 9 мес. 2025
• Реестр: 19 декабря 2025
• Аналитики: АТОН
Узнавайте прогнозы по дивидендам первыми, оформляйте подписку
Не удержался и решил инвестировать освободившиеся средства от продажи доли в ВТБ, приобретя акции Совкомбанка по цене 15,88 рублей. #VTBR #SVCB Также добавил в портфель акций долей около 4% моего портфеля: ⏺️Х5 по 3376 рублей. Ожидаю, что летом могут снизить процентные ставки, что в сочетании с высоким дивидендом может подстегнуть котировки. #X5 ⏺️Белуга по 488,5 рублей. Эта компания оказалась немного в тени и забыта, но с недавним объявлением IPO Винлаба рассчитываю на переоценку её стоимости ближе к самому событию. #BELU ⏺️Ренессанс по 116,27 рублей. Если цена опустится ниже, подумаю о наращивании позиции, ведь снижение ключевой ставки также будет благоприятно для компании. #RENI ⏺️Докупил немного фьючерсов на юани. В связи с этими изменениями мне пришлось сократить долю в длинных ОФЗ, оставив около 12% в облигациях. Если рынок продолжит падение и достигнет уровня 2850-2900 по индексу, планирую переложить оставшиеся ОФЗ в акции.
🏤 Мегановости 🗞 👉📰 1️⃣ ЦБ предложил разрешить торговлю криптовалютой в экспериментальном режиме на три года для инвесторов с капиталом от 100 млн ₽ или доходом от 50 млн ₽ Криптовалюта не признается платежным средством, и расчеты между резидентами вне эксперимента будут запрещены. Регулятор предупреждает о рисках. К 2025 году банки подключат к сервису "Прозрачный блокчейн" для анализа криптотранзакций. 2️⃣ Группа Ренессанс страхование #RENI увеличила страховые премии на 38% до 169,8 млрд ₽ и поставила рекорд по чистой прибыли — 11,1 млрд ₽ (+7,8% г/г). Основной рост обеспечили накопительное страхование жизни (+135%), ДМС (+27%) и автострахование (+17%). Инвестиционный портфель вырос на 28,8% до 234,7 млрд ₽ Дивиденды сохраняются на уровне 50% прибыли. В 2025 году компания ожидает замедление рынка non-life, но продолжает развивать экосистему, контролировать расходы и готовится к переходу на МСФО 17. 3️⃣ "Новатэк" $NVTK рекомендовал дивиденды 46,65 ₽ на акцию за 2024 год, не считая уже выплаченных 35,5 ₽ за первое полугодие. Общий объем выплат может составить 249,4 млрд ₽, что выше 238,5 млрд ₽ за 2023 год. Голосование акционеров завершится 17 апреля 2025 года. 4️⃣ ЦБ предупредил профучастников о недопустимости сделок по предварительной договоренности в анонимном режиме торгов, выявляя нарушения закона о манипулировании рынком. Такие сделки использовались для перераспределения активов, налоговой оптимизации и тестирования стратегий. Регулятор требует контроля операций и информирования клиентов о возможности адресных заявок и переговорных сделок. 5️⃣ Врио губернатора Курской области Александр Хинштейн планирует обсудить с "Газпромом" $GAZP программу газификации соцобъектов, исключение неактуальных котельных, погашение задолженностей и передачу газовых сетей компании. Также намерен поднять вопросы продления льгот по налогу на имущество, тарифов и платы за транспортировку газа. Газификация региона уже достигла 87%, и власти готовы к сотрудничеству с "Газпромом". Лайкай 👍 комментируй 💬 и подписывайся на MegaStrategy ✅ #мегановости #новости
🏦Группа «Ренессанс страхование» #RENI: итоги 2024 года и перспективы
➡️ Группа «Ренессанс страхование» отчиталась за 2024 год по МСФО, продемонстрировав уверенный рост по ключевым показателям и укрепив свои позиции на рынке.
🔑Ключевые показатели 2024 года:
🟣Общий объем премий: 169,8 млрд рублей (+37,5% год к году)
🟣Чистая прибыль: 11,1 млрд рублей (+7,8%)
🟣Накопительное страхование жизни (НСЖ): 75,8 млрд рублей (+135,2%)
🟣Автострахование: 44,5 млрд рублей (+16,8%)
🟣ДМС: 12,9 млрд рублей (+27,2%)
🟣Инвестиционный портфель: 234,7 млрд рублей (+28,8%)
🟣Коэффициент достаточности капитала: 141%
🟣Рентабельность собственного капитала (RoATE): 32,3%
🟣Дивиденды: 10 рублей на акцию (50% от чистой прибыли)
📈Рост бизнеса:
Компания уверенно укрепила свои позиции, поднявшись с восьмого на шестое место по объему собранных премий. Ключевыми драйверами роста стали:
🟣Активное развитие сегмента накопительного страхования жизни (+135,2%).
🟣Рост премий в автостраховании и добровольном медицинском страховании (+16,8% и +27,2% соответственно).
🟣Успешное управление инвестиционным портфелем, что позволило увеличить его объем на 28,8%.
📈Инвестиции и цифровизация:
🟣Цифровизация продаж и активное развитие online-каналов, в том числе через InsurTech-решения, позволили значительно снизить издержки и расширить клиентскую базу.
🟣Продажи через цифровые каналы выросли на 55% в сегменте life и на 13% в non-life.
🔮Перспективы на 2025 год:
🟣Цифровизация продолжит играть важную роль. В 2025 году компания ожидает дальнейшего роста онлайн-продаж, что позволит увеличить охват рынка.
🟣Накопительное страхование жизни (НСЖ) останется важным драйвером роста, особенно при ожидаемом снижении процентных ставок.
🟣Автострахование и ДМС будут поддерживать стабильный рост за счет новых инициатив и государственных мер.
🤔Риски:
🟣Макроэкономическая нестабильность и снижение доходов населения могут ослабить спрос на страховые продукты.
🟣Волатильность фондового рынка и высокая процентная ставка остаются вызовом для управления активами.
🟣Усиление конкуренции и изменения в регулировании могут повлиять на рентабельность и структуру рынка.
🧐Итог:
Группа «Ренессанс страхование» продемонстрировала уверенные результаты, укрепив позиции на рынке и увеличив прибыль. В 2025 году она продолжит развивать цифровые каналы и ориентироваться на перспективные сегменты, но также столкнется с макроэкономическими вызовами и конкуренцией.
Кстати, Ренессанс уже присоединились с нашему сообществу !😉
