#svcb — посты и обсуждения

▫️ Капитализация: 221 млрд ₽ / 9,82р за акцию

▫️ Чистый % доход TTM: 143,24 млрд

▫️ Чистый ком. дох.: 54 млрд

▫️ Прибыль TTM: 76,4 млрд

▫️ Скор. прибыль TTM: 64,8 млрд

▫️ Скор. P/E ТТМ: 3,2

▫️ P/B: 0,5

✅ Во 2кв2026 Совкомбанк увеличил чистую прибыль почти в 6 раз г/г, а нерегулярные статьи доходов/расходов в сумме оказались несущественными. Основная причина - снижение процентных расходов по депозитам и соответствующий рост чистого процентного дохода на 69% г/г. ЧПД после резервов вырос в 3,5 раза г/г (на 33,5 млрд р).

👆 Комиссионные доходы тоже выросли, но их вклад в общий результат куда более скромный. Скорректированная чистая прибыль по итогам 2кв2026 составила 24,6 млрд р и если результаты в будущих кварталах будут не хуже, то это уже сможет позитивно отразиться на котировках.

📊 Однако, мы будем реалистами и если осторожно предположить, что банк заработает около 60 млрд р скорректированной чистой прибыли по итогам 2026 года, то fwd p/e будет около 3,7. Это довольно дешево для банка, у которого есть приличный потенциал роста клиентской базы, но всё дороже Сбера, где стабильно растёт прибыль и направляется на дивиденды 50% от прибыли по МСФО.

✅ Во 2кв2026 расходы на формирование резервов снизились на 7 млрд р относительно 2кв2025, но по итогам 1п2026 они выросли. Т.е. рост прибыли не связан с тем, что банк стал меньше формировать резервов. Отношение резервов под обесценение к кредитному портфелю составляет 4,8%, что исторически является нормальным значением.

✅ Вчера вышла новость, что Совкомбанк с 7 октября увеличит объем buyback до 3 млрд рублей в квартал. Учитывая текущие цены - суммы существенные и могут поддержать котировки.

Вывод:

Результаты оказались банка лучше ожиданий и по итогам года вполне можем увидеть дивиденды больше 9% к текущей цене и скор. прибыль больше 60 млрд р. Что касается оценки, то с момента ​предыдущего обзора акции упали на 20%, появился неплохой дисконт и акции уже выглядят более интересно. При этом, потенциал роста, по моим прикидкам, примерно такой же как и у акций Сбербанка (25-30%, если без форс-мажоров).

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#обзор #SVCB ​#совкомбанк ​#дивиденды ​#идея ​#идеи ​#акции ​#аналитика ​#обзор ​#инвестиции ​$SVCB

🐮 Да, как и обещала, новое для Вас: факт того, что я в ближайшие дни открою стратегию автоследования в Пульсе, максимально консервативную, которой сейчас так не хватает на рынке. Пишите свои вопросы по поводу стратегии и я отвечу на них в следующих постах. 🤗

🟣 События:

​$SVCB ​ ​#svcb

Группа Совкомбанка с 7 октября 2026 года увеличивает плановый объем выкупа акций с 2 до 3 млрд рублей в квартал. В третьем квартале бумаги выкуплены на 2 млрд рублей, как и планировалось. Остальные параметры программы, объявленной 20 июня 2026 года, не меняются.

Порядок покупок: как и прежде, акции покупают компании страховой группы Совкомбанка за счет собственных средств. Заявки выставляются в биржевой стакан по заданному алгоритму, не более 10% среднедневного оборота в день. Продавать выкупленные бумаги обратно в рынок не планируется. Программа действует до отдельного решения о ее завершении.

​$TBZ6 ​ ​#t

Компании, которые входят в группу «Т-Технологии», получили необходимые лицензии для работы на российском крипторынке. В частности, платформа «Атомайз» включена в реестр цифровых депозитариев, а «Т-Инвест Лаб» — в реестр криптообменников

​#новости ​

1️⃣ США ГОТОВЫ СЫГРАТЬ КОНСТРУКТИВНУЮ РОЛЬ В ЗАВЕРШЕНИИ КОНФЛИКТА НА УКРАИНЕ - РУБИО

США СОСРЕДОТОЧЕНЫ НА ТОМ, ЧТОБЫ ДОБИТЬСЯ ЗАВЕРШЕНИЯ УКРАИНСКОГО КОНФЛИКТА - РУБИО

ВОПРОС О ВОЗМОЖНОСТИ ВКЛЮЧЕНИЯ УКРАИНЫ В СОСТАВ НАТО НЕ СТОИТ НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ - РУБИО

США ВИДЯТ, ЧТО СИТУАЦИЯ ВОКРУГ УКРАИНЫ СЕЙЧАС РАЗВИВАЕТСЯ НЕ В НАПРАВЛЕНИИ ЗАВЕРШЕНИЯ КОНФЛИКТА - РУБИО

2️⃣ Крупный дата-центр компании «Омега Телеком» в Киеве прекратил работу после прилетов, — заявили в организации.

3️⃣ Украинский конфликт нужно урегулировать с устранением всех первопричин, — Лавров.

Другие заявления:

— США и Европа пытаются создавать блоковые структуры в АТР, такая тенденция вызывает беспокойство;

— Глава МИД РФ проинформировал главу МИД Восточного Тимора о принципиальной позиции РФ по урегулированию вокруг Украины;

— РФ слышит заявления НАТО о подготовке к войне с Россией, держит ухо востро;

— Вина за нестабильную ситуацию в Ближневосточном регионе лежит на вмешивающихся в его дела странах Запада;

— Лавров назвал непринятие итогового документа по Афганистану в рамках московского формата неприятным, но не неожиданным решением;

— Афганистан и Пакистан заинтересованы в нормализации, Россия всячески содействует в урегулировании проблем.

🟣 Обороты:

​$VTBR

Это наш лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 8,95 млрд рублей, для октября это не много, в зеленой зоне 2,95%.

​$SBER

Второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 5,95 млрд рублей, в зеленой зоне 0,28%.

​$LKOH

Третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 5,5 млрд рублей, в зеленой зоне 0,7%.

​$T

Четвертый по обороту торгов внутри дня с показателем 5,4 млрд рублей, в зеленой зоне 1,1%.

​$GAZP

Пятый по обороту торгов внутри дня с показателем в 4,7 млрд рублей, в красной зоне 1,11%.

​$ROSN

Сейчас это шестое место по обороту торгов внутри дня, 2,2 млрд рублей, в красной зоне 0,14%.

​$OZON

Сейчас это седьмое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,15 млрд рублей, в зеленой зоне 0,54%.

​$X5

Сейчас это восьмое место по обороту торгов внутри дня, 2,05 млрд рублей, в красной зоне 0,1%.

​$NVTK

Теряет интерес у инвесторов сейчас и к этому времени наторговали на 1,85 млрд рублей, в красной зоне 0,12%.

​​$SCZ6

Сейчас это почётное десятое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,8 млрд рублей, в зеленой зоне 4%.

​$IMOEX - для октября крайне низкая ликвидность на рынке, при условии присутствия волатильности, вот сегодня например коридор движения 2310.28 - 2332.67.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

Что случилось

Совкомбанк с 7 октября 2026 года увеличивает объём обратного выкупа акций с 2 млрд до 3 млрд рублей в квартал. В третьем квартале компания уже выкупила бумаги на 2 млрд рублей, как и планировалось.

Почему банк наращивает выкуп

Компания объясняет это недооценкой своих акций. По данным Совкомбанка:

• Рентабельность капитала (ROE) за первое полугодие 2026 года — 21,1%

• Цена акции на 1 октября — 9,40 рубля, что составляет всего 0,49 балансовой стоимости

• Капитал акционеров на 30 июня по МСФО — 19,0 рублей на бумагу в обращении

«Менеджмент считает такую оценку заниженной. Пока такая ситуация сохраняется, выкуп остаётся для Совкомбанка самым доходным вложением на публичном рынке», — пояснили в компании.

Как отреагировал рынок

Акции Совкомбанка выросли на сообщении о росте объёма buyback. К 13:09 бумаги торговались на уровне 10,05 рубля за штуку (+3,4%).

Совкомбанк увеличивает выкуп, потому что считает свои акции вдвое дешевле балансовой стоимости. Рынок отвечает ростом, но надолго ли хватит этого импульса, если бумага так и останется недооценённой?

$SVCB

#Совкомбанк #SVCB #buyback #обратныйвыкуп #акции #Мосбиржа #инвестиции #банки #ROE #капитал #финансы

❗️🇷🇺 #event

Песков: у Путина в день рождения запланирована целая серия международных разговоров

🛢🇷🇺 #топливо #россия

Петербургская биржа с 6 октября на основании указа президента перестанет публиковать некоторую информацию о торгах топливом.

❗️🇷🇺 #event

Инвестфорум ВТБ "Россия зовет!" пройдет 1-2 декабря в Москве

🇷🇺 #SBER #ии

Сбер представил новую ИИ-модель Kandinsky 6.0 для создания видео со звуком

❗️🛢🇸🇦 #нефть #саравия

Министр энергетики Саудовской Аравии заявил, что прокачка по трубопроводу Восток-Запад восстановлена

💥🇷🇺 #SVCB

Группа Совкомбанка с 7 октября 2026 года увеличивает плановый объем выкупа акций с 2 до 3 млрд рублей в квартал.

❗️🛢🇷🇺#топливо #россия

ЗАПРЕТ НА ЭКСПОРТ ДИЗЕЛЬНОГО ТОПЛИВА ДЛЯ НЕКОТОРЫХ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ МОЖЕТ БЫТЬ СНЯТ В ОКТЯБРЕ

​#срезы_milka1992

​$HEAD ​#head

Вот и дивы были, несмотря на рынок, которому сегодня красный цвет ближе - есть попытки закрытия дивгэпа.

• Срез недели: минус 3,24%; 🔴

• Срез месяца: плюс 3,85%.🟢

​$MAGN ​#magn

В августе и в сентябре волатильность высокая.

• Срез недели: минус 2,32%; 🔴

• Срез месяца: плюс 0,66%. 🟢

​$TATN ​#tatn

Наверное важнее, что скажет вечером Трамп...

• Срез недели: плюс 2,79%; 🟢

• Срез месяца: плюс 15,62%. 🟢

​$RUAL ​#rual

Уже совсем рядом важный уровень 23 рубля.

• Срез недели: минус 5,15%; 🔴

• Срез месяца: минус 9,23%. 🔴

​$MTSS ​#mtss

Думаю для многих было удивительно, что новую дивидендную политику так спокойно воспринял рынок.

• Срез недели: плюс 0,92%; 🟢

• Срез месяца: минус 2,65%. 🔴

​$SVCB ​#svcb

Движение как по рынку, так и в принципе самостоятельное.

• Срез недели: минус 1,82%; 🔴

• Срез месяца: минус 2,7%. 🔴

​$SNGSP ​#sngsp

Да-да, я думаю многие уже точно запомнили, что главное это курс валют.

• Срез недели: минус 0,1%; 🔴

• Срез месяца: минус 3,91%. 🔴

​$PHOR ​#phor

Эмитент, который платит стабильно дивы, в этом году не произвел еще ни одной выплаты .

• Срез недели: минус 0,57%; 🔴

• Срез месяца: минус 1,94%. 🔴

​$AFLT ​#aflt

Тут сейчас все ждут отчетов.

• Срез недели: минус 0,1%; 🔴

• Срез месяца: плюс 2,95%. 🟢

​$BSPB ​#bspb

Возможности для выплаты хороших дивидендов ищут активно и продуктивно.

• Срез недели: плюс 5,99%; 🟢

• Срез месяца: плюс 13%. 🟢

​$VKCO ​#vkco

А цена акций уже у уровня 111 рублей.

• Срез недели: плюс 0,86%; 🟢

• Срез месяца: плюс 5,74%. 🔴

​$X5 ​#x5

Инвесторы в свое время очень любили этот инструмент, но это где-то в прошлом, хотя рекомендация дивидендов все может изменить.

• Срез недели: плюс 1,46%; 🟢

• Срез месяца: минус 0,15%. 🔴

​$ALRS ​#alrs

На самом деле довольно интересная компания и вы это можете увидеть прочитав мой разбор.

• Срез недели: плюс 1,64%; 🟢

• Срез месяца: плюс 4,62%. 🟢

🐮 Продолжение рубрики завтра.

❗️ ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ ❗️

Больше полезных постов в моем основном канале.