Reliable_Invest

Хочу поделиться с вами мыслью из книги Питера Линча. Линч говорил о Великой депрессии в США — периоде, который стал настоящим испытанием для экономики и общества. Однако он также подчеркивал, что это время открыло множество возможностей для тех, кто умеет анализировать рынок и находить выгодные инвестиции.

Я полностью согласен с этой точкой зрения. Уверен, что будущее нашего рынка не так мрачно, как может показаться на первый взгляд. Мы можем извлечь выгоду из любой ситуации, если будем принимать обоснованные и взвешенные решения.

Дорогие подписчики! С 1 мая!

Треть года позади 👀.
Ещё немного и Новый год 😂
Цените каждую минуту!

Как и многие авторы каналов, я тоже решил подвести итоги месяца. В этот раз сравню свой спекулятивный портфель и стратегию автоследования «Надёжный инвестор» (с учетом всех комиссий) с индексным фондом EQMX.

🔍 Итоги за апрель:

• Спекулятивный портфель: -2,54%

• Стратегия автоследования: -1,78%

• Индексный фонд: -3,14%

📈 Итог с начала года:

• Спекулятивный портфель: +7,84%

• Стратегия автоследования: +4,23%

• Индексный фонд: +1,30%

Результаты меня более чем устраивают и радуют.

Как ваши результаты? Считаете свою доходность?

Желаю всем мира и понижения ключевой ставки 😊

Полностью продал акции "Магнита" по цене 4482 рубля. Причины? Долг компании продолжает расти, чистая прибыль падает, а с дивидендами ситуация остаётся неопределённой — скорее всего, их не будет. Кроме того, наблюдается завышенный Capex: на обновление одного магазина уходит около 60 миллионов рублей. Всё это вызывает подозрения в отношении роста расходов. #MGNT

Вырученные средства распределил:

⏺️"Икс5" по 3335 рублей. Пятерка выглядит гораздо лучше по всем показателям, и уже объявлены дивиденды! #X5

⏺️Совкомбанк по 15,56 рублей. Увеличил долю на 2% от портфеля. #SVCB

⏺️ЮГК по 0,6512 рублей. Усредняю позицию, добавляя ещё 2% от портфеля. #UGLD

⏺️Увеличил долю ВТБ по цене 97 рублей. Понимаю, что вчера сократил её, но после размышлений решил откупить и даже немного увеличить позицию — к тому же, откупил я немного дешевле. #VTBR

⏺️ОФЗ длинные сокращены, осталось 5%.

Не удержался и решил инвестировать освободившиеся средства от продажи доли в ВТБ, приобретя акции Совкомбанка по цене 15,88 рублей. #VTBR #SVCB Также добавил в портфель акций долей около 4% моего портфеля: ⏺️Х5 по 3376 рублей. Ожидаю, что летом могут снизить процентные ставки, что в сочетании с высоким дивидендом может подстегнуть котировки. #X5   ⏺️Белуга по 488,5 рублей. Эта компания оказалась немного в тени и забыта, но с недавним объявлением IPO Винлаба рассчитываю на переоценку её стоимости ближе к самому событию. #BELU ⏺️Ренессанс по 116,27 рублей. Если цена опустится ниже, подумаю о наращивании позиции, ведь снижение ключевой ставки также будет благоприятно для компании. #RENI ⏺️Докупил немного фьючерсов на юани. В связи с этими изменениями мне пришлось сократить долю в длинных ОФЗ, оставив около 12% в облигациях. Если рынок продолжит падение и достигнет уровня 2850-2900 по индексу, планирую переложить оставшиеся ОФЗ в акции.

Ситуация в металлургии: Северсталь и ММК Даже самый рентабельный и эффективный производитель в отрасли, Северсталь, сталкивается с серьезными проблемами. Рентабельность резко обвалилась, а EBITDA сократилась на 40%! Кубышка, накопленная за время дивидендной паузы, обнулилась. Более того, свободный денежный поток (FCF) впервые за долгое время ушел в минус. Что касается ММК, то отчет за 1 квартал 2025 года тоже не радует. Ситуация выглядит еще более сложной: рентабельность компании составляет лишь 12%, в то время как у Северстали — 22%. Грустная картина, и, к сожалению, 2025 год обещает быть непростым для черной металлургии. Проблема не только в ключевой ставке ЦБ и трудностях у застройщиков — экспорт будет страдать, а курс валюты продолжает бить по карману. Дивиденды SFI Компания SFI объявила о выплате дивидендов в размере 83,5 рублей (5,6% ДД) за 2024 год. Она продолжает выплачивать все свободные денежные средства и остается дивидендной коровой с одной из самых высоких доходностей на рынке. За 2024 год акционеры уже получили 250 рублей (около 20% ДД). SFI сохраняет статус эффективного холдинга с низкими расходами корпоративного центра и высоким дисконтом, что позволяет ожидать доходность дивидендов на уровне 15%+ за 2025 год. По портфелю: В ВТБ зафиксировал 30% доли по цене около 100 рублей. Честно говоря, ситуация довольно странная: до сих пор не могу понять, зачем они решили выплатить дивиденды именно сейчас. Возможно, уже есть покупатели на непрофильные активы или гарантии разморозки заблокированных активов за рубежом. В любом случае полностью выходить из позиции не собираюсь — на данный момент доля ВТБ составляет около 4,26% от моего портфеля. Что касается высвобожденных средств от продажи ВТБ, пока не решил, куда их вложить, поэтому припарковал их в TMON. #shmf #MAGN #sfin #VTBR