#irao

#покупка

🛒 Сегодня у меня три покупки:

▪️ВТБ - 5 акций, тикер #VTBR

▪️Циан - 1 акция, тикер #CNRU

▪️Интер РАО 100 штук (1 лот) тикер #IRAO

📖 ПАО "Интер РАО" - крупный российский энергетический холдинг, который не нуждается в представлении.

У меня мало энергетических компаний в портфеле 💼, поэтому стараюсь переодически их добавлять.

📌Рентабельностькапитала

ROE - 11,7% - упала в 2025 и самая низкая за 5 лет

📌Цена/прибыль

P/E - 2,56 - акции недооценены, продются очень дёшево.

📌Чистая прибыль 133,8 млрд руб по МСФО, это 9,2% ниже чем в 2024 году.

📌 Чистый долг/EBITDA - отрицательный чистый долг.

⛔ Компания Интер РАО мне интересна в долгосрок, благодаря потенциалу роста и за счёт ввода новых мощностей. Но и не стоит забывать про риски. Высокие капитальные затраты, зависимость от регуляторов и экономики.

📍Цена входа Инетер РАО - не дороже 3,8 руб/акция.

📍Цена входа Циан - не дороже 663 руб/акция.

📍Цена входа ВТБ - не дороже 90 руб/акция.

‼️Цена входа - это цена по которой я готов покупать компанию. Делюсь своим мнением, не является сигналом или рекомендацией.

‼️ Я не занимаюсь спекуляциями и не покупаю активы в шорт или лонг. У меня на это во-первых нет времени. Во-вторых я инвестирую деньги со своей зарплаты и не вижу смысла рисковать ими ради сиюминутной прибыли.

#IRAO #Отчетность #Обзор #Инвестиции #Энергетика
​⚡️ Интер РАО $IRAO - Рекордная выручка против растущих издержек. Разбираем итоги 2025 года
​
Отчет Интер РАО за 2025 год по МСФО оставляет смешанные, но весьма интересные впечатления. С одной стороны, масштаб бизнеса увеличивается, с другой - операционные издержки и проблемы на зарубежных рынках оказывают давление на маржинальность. Давайте заглянем в цифры и разберем, есть ли здесь реальный потенциал для инвестора.
​
📊 Фундаментальная картина: Выручка растет, прибыль под давлением
Несмотря на макроэкономическую турбулентность, компания продолжает наращивать объемы бизнеса, хотя и ценой снижения чистой прибыли:
✔️ Выручка: 1 760,6 млрд руб. (+13,7% г/г). Мощный приток на 212 млрд рублей!
✔️ EBITDA: 181,5 млрд руб. (+4,8% г/г). Операционная доходность сохраняет позитивную динамику.
✔️ Чистая прибыль: 133,8 млрд руб. (-9,2% г/г). Снижение на 13,6 млрд рублей обусловлено опережающим ростом расходов.
​
🏭 Драйверы бизнеса: Внутренний рынок вытягивает результаты
Российские активы стали главной опорой компании в 2025 году. Электрогенерация в РФ показала отличный результат: EBITDA взлетела на 24,7% благодаря высоким ценам на рынках РСВ и КОМ, индексации тарифов и вводу нового блока Нижневартовской ГРЭС.
​
Не отстает и сбытовой сегмент (+17,2% по выручке) вместе с энергомашиностроением (EBITDA +15,8%). Секрет успеха здесь — грамотная M&A активность (приобретение Екатеринбургэнергосбыта и Псковэнергосбыта), цифровизация и расширение периметра Группы. Трейдинг также продемонстрировал повышение эффективности поставок, увеличив EBITDA на 12,9%.
​
📉 Проблемные зоны: Зарубежные рынки и издержки
Главным якорем стал сегмент «Зарубежные активы». Выручка здесь рухнула на 40,3%, а показатель EBITDA обвалился на катастрофические 65% на фоне снижения поставок природного газа и сохранения низких тарифов.
​
Параллельно давят операционные расходы, которые выросли на 15,5% (до 1 675,2 млрд руб.). Основной удар пришелся на закупку электроэнергии и мощности (+17,6%), а также услуги по передаче (+16,4%). Издержки растут быстрее выручки, что напрямую «отъедает» итоговую прибыль.
​
📈 Техническая картина и Прогнозы
​Технически бумага находится в затяжном нисходящем тренде, который длится уже 6 лет. В конце января мы видели попытку слома этой тенденции, но мощное сопротивление в виде 200-недельной EMA отправило акции в закономерную коррекцию.

​Исторически аналитики делают большие ставки на рост этой компании, которые раз за разом не оправдываются. Сейчас консенсус-прогноз на 12 месяцев рисует фантастическую цель в 5,2₽ — это очень мощный апсайд. Однако к таким ожиданиям стоит относиться с изрядной долей скептицизма.
​
📌 Резюме
Интер РАО остается фундаментально устойчивым бизнесом с гигантской выручкой, но это классическая дивидендная история, а не акция роста. Покупать бумагу имеет смысл, методично откупая глубокие коррекции ради дивидендной доходности. Если же вы рассматриваете актив именно под рост курсовой стоимости, то торопиться не стоит: безопасная точка входа появится не ранее, чем будет пробита зона нисходящего тренда и произойдет уверенное закрепление выше 200-недельной EMA (уровни 3,6–3,65₽).

$IRAO $IMOEX
​
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

⚡️ За 2025 год выручка Группы увеличилась на 13,7% (212,2 млрд рублей) и составила 1 760,6 млрд рублей.

⚡️ Показатель операционной доходности EBITDA составил 181,5 млрд рублей, увеличившись на 4,8% по сравнению с результатом сопоставимого периода.

⚡️ Операционные расходы увеличились по сравнению с сопоставимым периодом на 224,9 млрд рублей (15,5%) и составили 1 675,2 млрд рублей.

⚡️ Чистая прибыль составила 133,8 млрд рублей, снизившись на 13,6 млрд рублей (9,2%).

Более подробно на сайте Интер РАО: www.interrao.ru

Вопросы и ответы ждем на ir@interrao.ru

$IRAO #interrao #irao

📆 Корпоративные мероприятия и события, которые ожидаются на предстоящей неделе

➡️23.02.2026 - ПОНЕДЕЛЬНИК

🏦 День защитника Отечества. На фондовом и срочном рынках Московской биржи торги проводятся в формате дополнительной сессии выходного дня #MOEX

➡️24.02.2026 - ВТОРНИК

⛽️ Газпром СД обсудит развитиие минерально-сырьевой базы ПАО "Газпром" и перспективах добычи газа в Российской Федерации #GAZP

🔌 Россети Северо-Запад рассмотрение отчета об исполнении инвестиционной программы общества за 9 месяцев 2025 года #MRKZ

7️⃣ ОГК-2 на заседании совета директоров будут обсуждены важные вопросы, касающиеся закупочной политики и управления долей в уставном капитале #OGKB

🔌 Волгоградэнергосбыт на заседании совета директоров будут утверждены ключевые показатели эффективности и бизнес-план на 2026 год. #VGSB

➡️25.02.2026 - СРЕДА

☁️ Базис финансовые результаты за 4 кв. и 12 мес. 2025 года #BAZA

🏦 ВТБ отчёт МСФО за 2025 г. #VTBR

4️⃣ Татнефть будут рассмотрены важные вопросы, касающиеся бюджета и инвестиционной программы #TATN

🏭 Газпром нефть будет обсуждаться ход исполнения Инвестиционной программы, Бизнес-плана и Бюджета на 2026 год #SIBN

🔌 Юнипро будут рассмотрены отчеты за 2025 год и утверждена консолидированная финансовая отчетность #UPRO

🇷🇺 Потребинфляция (ИПЦ) РФ недельная

🇷🇺 Объём промышленного производства (г/г) (янв) (пред.: 3,7%)

➡️26.02.2026 - ЧЕТВЕРГ

🏦 Сбербанк отчёт МСФО за 2025 г. #SBER

📱 Ростелеком отчет МСФО за 2025 год #RTKM

🍏 Fix Price предполагаемая дата проведения консолидации обыкновенных акций Фикс Прайс #FIXP

📦 Озон отчет по МСФО за 2025 год #OZON

⛽️ Транснефть на заседании совета директоров будут рассмотрены варианты Стратегии развития компании и программы приоритетных мероприятий #TRNFP

⛽️ РН-Западная Сибирь заседание совета директоров об утверждении бизнес-плана #CHGZ

➡️27.02.2026 - ПЯТНИЦА

💡 ИнтерРАО отчет по МСФО за 2025 год #IRAO

👛 Европлан финансовые результаты по МСФО за 2025 год #LEAS

🔌 РусГидро финансовые результаты по РСБУ за 2025 год #HYDR

💡 Россети Московский регион утверждение политики инновационного развития в новой редакции #MSRS

🔌 ТГК -1 отчет РСБУ за 2025 год #TGKA

🙂Приветствую, друзья! Желаю всем прекрасных выходных и отличного настроения!

📞 Навигация по каналам

▪️Акции      ▪️Облигации

▪️Новости  ▪️Клуб

Компания недавно опубликовала отчет РСБУ за 2025й год. Он нерепрезентативный в отличии от МСФО, но дает ясность по дивидендам. Компания направляет на дивиденды 25% от чистой прибыли по МСФО и их сумма практически всегда равна 95% чистой прибыли по РСБУ.

👆 Посмотрим как будет в этом году, но пока можно ориентироваться на выплату около 0,32р на акцию (9,4% к текущей цене акций) и чистую прибыль МСФО около 134 млрд р.

❗️ Прибыль на 9,1% меньше, чем в 2024м году, что вполне ожидаемо на фоне падения % доходов. В 2026-м году тоже будет снижение, тем более, что денежная позиция должна стать меньше из-за высоких капитальных затрат (314,9 млрд р в 2025-м году и 205,9 млрд р в 2026-м году).

✅ Чистая денежная позиция размером более 340 млрд р вряд ли будет полностью израсходована, так что есть даже шанс, что инвесторы когда-то смогут получить кусок этого пирога в виде дивидендов.

Вывод:

Акции Интер РАО у меня есть в портфеле с прошлого года. Здесь ключевая идея в том, что мультипликатор P/E неприлично низкий и это обусловлено текущей див. политикой (распределение 25% прибыли от МСФО).

Однако, пик по CAPEX будет пройден уже в этом году и дальше могут вырасти дивиденды + есть шанс, что с квазиказначейским пакетом акций будут какие-то позитивные для миноритариев изменения. Моя целевая цена также около 4р за акцию.

Рисков здесь намного меньше, чем возможностей. Но посмотрим, ведь наш рынок очень любит неприятно удивлять последние годы 😁 Даже я со своим очень осторожным взглядом некоторых вещей не ожидал. $IRAO

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 

#обзор #ИнтерРАО #IRAO

⚡️Установленная мощность на конец 2025 года увеличилась до 31,23 ГВт, а установленная тепловая мощность увеличилась до 25,08 тыс. Гкал/час.

⚡️Выработка электроэнергии генерирующими компаниями «Интер РАО» в 2025 году составила 128,07 млрд кВт*ч. 

В части российской генерации выработка составила 126,38 млрд кВт*ч.

⚡️Более высокая температура воздуха в отопительном периоде 2025 года привела к снижению выработки тепловой энергии, ее отпуск с коллекторов составил 39,93 млн Гкал,  в том числе в российском сегменте - 39,84 млн Гкал.

⚡️На 2,8% выросло число потребителей сбытовых компаний. За счет ввода в эксплуатацию новых жилых домов, а также перевода жителей многоквартирных домов на прямые договорные отношения с гарантирующими поставщиками количество потребителей в 2025 году составило 20,65 млн.

⚡️Общий объем реализации электроэнергии на розничном рынке увеличился до 227,73 млрд кВт*ч.

⚡Объем экспорта электроэнергии составил 7,44 млрд кВт*ч. Экспортные поставки в 2025 году в большем объеме пришлись на долю Казахстана и Монголии.

📌Динамика ключевых показателей определилась за счет привлекательной конъюнктуры на рынке на сутки вперёд в первой ценовой зоне за 12 месяцев 2025 года относительно аналогичного периода 2024 года.

По всем вопросам: ir@interrao.ru
Иные релизы доступны на сайте ПАО «Интер РАО»  https://www.interrao.ru/

$IRAO #irao #interrao #интеррао

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2026.02.13 😱Пятница 13 - хомяки, будьте осторожны)) 🇨🇭Швейцария - потребинфляция CPI (янв) - 10:30мск 🇪🇺Еврозона - ВВП (4кв 2024г) - 13:00мск 🇷🇺РФ - ставка ЦБ - 13:30мск 🇷🇺пресс-конф ЦБР - 15:00мск 🇺🇸США - потребинфляция CPI (янв) - 16:30мск 🇷🇺РФ - потребинфляция CPI (янв) - 19:00мск 🇷🇺 #GAZP Газпром - сд рассмотрит вопрос "об исполнительных органах" на фоне завершения очередной пятилетки Миллера 🇷🇺 #SVCB Совкомбанк - ВОСА по присоединению Витабанка попсовые отчетности: 🇷🇺 #IRAO Интер РАО - РСБУ 2025г 🇺🇸 #CCJ Cameco - 14:45мск 🇺🇸 #MRNA Moderna - 15:00мск 🇺🇸 #WEN Wendy's - 15:00мск

Да, сегодня самое ожидаемое событие дня это решение по ключевой ставке.

Рынок в предвкушении уже начал набирать обороты.

Мой совет? Не стоит гнаться за ростом, покупайте, когда все продают, (не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией) разумеется предварительно зная причины снижения цены.

Тем временем Внешний долг России впервые за 20 лет превысил $60 млрд — данные Минфина

Силуанов рассчитывает на более высокие темпы роста экономики РФ в 2026г на фоне снижения ставки ЦБ

Вероятность снижения ключевой ставки на заседании ЦБ невысока - Шохин

✅ 10 российских компаний, которые будут платить дивиденды весной 2026 года

Скоро начинается весенний дивидендный сезон. 3 компании уже рекомендовали к выплате дивиденды.

Посмотрим компании, которые могут выплатить дивиденды в марте, апреле и мае. Данные основаны на прошлых выплатах и предварительных данных о финансовых показателях. Необходимо учитывать что величина дивиденда может быть скорректирована или отменена (как уже было у Мосэнерго например) по решению совета директоров компании.

👉Мосэнерго #MSNG

Величина дивиденда за 2024 г. — 0,2261 ₽ (8,8%)
Стоимость акции — 2,573 ₽
Последний день покупки: 2 марта

👉Диасофт #DIAS

Величина дивиденда — 102 ₽ (5,7%)
Стоимость акции — 1781 ₽
Последний день покупки — 20 марта

👉ВсеИнструменты.pу #VSEH

Величина дивиденда — 2 ₽ (2,6%)
Стоимость акции — 72,8 ₽
Последний день покупки — 20 марта

👉Полюс #PLZL

Величина дивиденда (прогноз) — до 40 ₽ (до 1,5%)
Стоимость акции — 2678,2 ₽
Закрытие реестра — апрель

👉Новатэк #NVTK

Величина дивиденда (прогноз) — до 48 ₽ (до 3,6%)
Стоимость акции — 1146,3 ₽
Закрытие реестра — апрель

👉Яндекс #YDEX

Величина дивиденда (прогноз) — 80 ₽ (1,8%)
Стоимость акции — 4527 ₽
Закрытие реестра — апрель

👉Банк Санкт-Петербург #BSBP

Величина дивиденда (прогноз) — до 25 ₽ (до 7,8%)
Стоимость акции — 319,8 ₽
Закрытие реестра — май

👉Таттелеком #TTLK

Величина дивиденда (прогноз) — до 0,0415 ₽ (до 6,6%)
Стоимость акции — 0,613 ₽
Закрытие реестра — май

👉Мать и дитя #MDMG

Величина дивиденда — до 40 ₽ (до 2,6%)
Стоимость акции — 1515,1 ₽
Закрытие реестра — май

👉Интер РАО #IRAO

Величина дивиденда (прогноз) — до 0,3723 ₽ (до 11%)
Стоимость акции — 3,362 ₽
Закрытие реестра — май-июнь

При выборе акций не стоит ориентироваться только на размер дивидендных выплат, необходимо смотреть на динамику выручки, чистой прибыли, наличию долга, адекватность менеджмента

👉 У Мосэнерго, Диасофта и ВИ дивиденды еще не утверждены, у остальных в основном итоговые дивиденды за 2025 год (Полюс, Новатэк, Яндекс, Банк Санкт-Петербург, Мать и дитя) или годовые (Таттелеком, Интер РАО).

👉 Банк Санкт-Петербург показал результаты в 2025 г. явно хуже 2024 г., итоговый дивиденд будет ниже.

👉 Интер РАО традиционно выплачивают около 10...12% дивдоходности, у остальных плюс-минус такой же дивиденд как и в прошлые годы, за исключением Мать и дитя.

👉 В список не вошли компании, которые также могут выплатить дивиденды весной: Т-технологии, Черкизово, ТГК-14, Куйбышевазот, Аренадата, Fix price. Самые большие дивидендные выплаты ожидаются летом.

Зачем нужны дивидендные акции с дивидендной доходностью 10%, если безрисковые активы дают 15%? Когда ключевую ставку начнут снижать дальше, то спрос на дивидендные акции вырастет, дивидендные доходности снизятся, а стоимость акций изменится.

$MSNG $DIAS $VSEH $PLZL $NVTK $YDEX $BSPB $TTLK $MDMG $IRAO

💭 Разберём крайний отчёт компании, оценим дивидендные перспективы и выясним, что усиливает риски...

💰 Финансовая часть (3 кв 2025)

📊 За третий квартал 2025 года наблюдается значительный прирост выручки относительно аналогичного периода 2024 года (+18,3%).

🔀 Несмотря на увеличение выручки, чистая прибыль сократилась на 1,1%, главным образом вследствие повышения налогового бремени. Таким образом, операционная эффективность снизилась, маржа упала с 5,9% до 5,5%. Показатель EBITDA вырос на 8,3%, несмотря на общее сокращение чистой прибыли.

😎 Денежные средства компании («кубышка») сокращаются. Основная причина сокращения связана с негативным влиянием свободного денежного потока (FCF). Значительный объем средств расходуется на капитальные вложения (CAPEX).

🤷 Свободный денежный поток (FCF) остается отрицательным два квартала подряд. Общий дефицит FCF составил -55,1 млрд рублей за первые девять месяцев 2025 года, тогда как годом ранее этот показатель составлял всего лишь -9,4 млрд рублей.

💸 Дивиденды / 🫰 Оценка

📉 Допускается вероятность уменьшения дивидендов после 2025 года ввиду ожидаемого замедления темпов роста прибыли. Основным фактором, способствующим росту прибыли, является цель достижения показателя EBITDA в объеме 320 млрд рублей к 2030 году. Однако ежегодный прирост в среднем составит примерно 12%, что представляется недостаточно высоким показателем при текущих низких уровнях доходности и отсутствии перспектив её дальнейшего увеличения.

🤔 Компания оценивается достаточно привлекательно по коэффициенту P/E, однако рассчитывать на повышение оценки в условиях сохранения уровня дивидендных выплат не приходится. Прогнозируется, что ближайшая динамика прибыли не будет демонстрировать существенных положительных тенденций, так как рост операционной прибыли будет компенсирован уменьшением процентных доходов.

📌 Итог

⚠️ Показатели наглядно иллюстрируют ситуацию, при которой увеличение выручки не сопровождается соответствующим ростом прибыли из-за ухудшения показателей рентабельности и замедления динамики процентных доходов. Дополнительно ожидается давление на прибыль в связи с увеличением налоговых обязательств, а в 2026 году процентные доходы упадут ещё сильнее, поскольку свободный денежный поток продолжит негативно влиять на объём накопленных резервов ("кубышки"), а оставшаяся сумма будет приносить меньший процентный доход из-за снижения ставок. Такая ситуация может сохраняться вплоть до 2027 года включительно.

🧐 Планируемый рост прибыли к 2030 году не выглядит особенно привлекательным, так как при распределении 25% прибыли на выплату дивидендов ожидаемая доходность акций вряд ли превысит 14-15% годовых, даже при условии успешного достижения целевого значения EBITDA в 320 млрд рублей. Инвесторов больше привлекает потенциал роста дивидендной доходности, однако в ближайшей перспективе ожидать заметного улучшения ситуации не приходится, учитывая значительные инвестиционные затраты (CAPEX).

🎯 ИнвестВзгляд: Подходит для долгосрочных консервативных инвесторов.

📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - Компания стабильна, но значимых катализаторов роста не видно. 

💣 Риски: ☁️ Умеренные - сокращение резервных средств снижает финансовую гибкость, а значительный рост капитальных затрат создает давление на свободный денежный поток.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Результаты Интер РАО ухудшились из-за трёх основных причин: повышенных налогов, отрицательно влияющих на чистую прибыль; а также (CAPEX), истощающих свободные денежные средства и препятствующих выплате дивидендов; а также низкой операционной эффективности.

Есть ли акции Интер РАО в вашем портфеле? Сколько готовы держать?

$IRAO #IRAO #ИнтерРАО #налоги #инвестиции #эффективность #дивиденды #акции #компания #капиталовложения 

📆 Корпоративные мероприятия и события, которые ожидаются на предстоящей неделе

➡️09.02.2026 - ПОНЕДЕЛЬНИК

🏪 Лента операционные результаты за 4 кв и 12 месяцев 2025 года #LENT

🏘️ Самолёт компания проведет звонок с аналитиками, чтобы прокомментировать последние новости #SMLT

🏘️ Эталон СД определит цену допэмиссии. Последний день приема заявок для участия в SPO (ориентир = 46руб) #ETLN

💊 Аптечная сеть 36,6 проведет заседание совета директоров, на котором будут обсуждены важные вопросы корпоративного управления #APTK

➡️10.02.2026 - ВТОРНИК

📦 Озон возобновление торгов фьючерсами ONH6 и ONM6 #OZON

👛 Европлан операционные результаты за 2025 год #LEAS

🏦 Сбербанк РСБУ за январь 2026 г. #SBER

➡️11.02.2026 - СРЕДА

✈️ Аэрофлот операционные результаты за январь 2026 года #AFLT

💿 Норникель финансовые результаты по МСФО за 2025 год #GMKN

🇷🇺 Потребинфляция (ИПЦ) РФ недельная

🇷🇺 Сальдо торгового баланса (пред.: 6,80B)

🇷🇺 Индекс делового доверия (янв)

(пред.: -0,3)

➡️12.02.2026 - ЧЕТВЕРГ

🔌 Эл5-Энерго Операционные результаты за 2025 год #ELFV

💻 Диасофт отчет по МСФО за 9 месяцев 2025 финансового года #DIAS

🔌 Пермэнергосбыт будет утвержден бизнес-план на 2026 год и целевые значения ключевых показателей эффективности. #PMSB

🔌 Россети Юг будет рассмотрен отчет об исполнении бизнес-плана и инвестиционной программы за 9 месяцев 2025 года. #MRKU

🇷🇺 Международные резервы Центрального банка (USD) (пред.: 826,8B)

➡️13.02.2026 - ПЯТНИЦА

🔌 Интер РАО отчёт РСБУ за 1 квартал 2026 года #IRAO

🏦 Совкомбанк ВОСА по присоединению Витабанка #SVCB

🇷🇺Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (янв) (пред.: 0,3%)

🇷🇺Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (янв) (пред.: 5,6%)

🏦 Решение ЦБ РФ по ключевой ставке (13:30 мск, пред.: 16,00%)

🏦 Пресс-конференция ЦБ РФ (15:00 мск)

🙂Всех приветствую, друзья! Желаю спокойных и отличных выходных.

📞 Навигация по каналам

▪️Акции      ▪️Облигации

▪️Новости  ▪️Клуб

Сводка позиций по публичным идеям 16.01.26

👩‍💻ОТКРЫТЫЕ ПОЗИЦИИ:

#NLMK  по 227 цель: 260   Добор по 105.7 цель: 115, 120, 128 🟡 https://www.tradingview.com/x/2R0X9yqj/ 

#LKOH  5448 цель: 5800, 6000 по 7720 в #долгосрок с целью 12000₽ 🟡 https://www.tradingview.com/x/DyJ8iCr3/

#IRAO по 4,16 цель 4,35 (отработана) 4.7 добор по 3.19 цель: 3.65 🟢  https://www.tradingview.com/x/7oabcBNu/

#OZON по 4505 цель 5100 добор 4425 цель 4700 🟢 https://www.tradingview.com/x/Hbb767Mr/

#LSRG по 799.8 цель 850 🟡 https://www.tradingview.com/x/eHSVhrMu/ доброе возможен после пробоя нисходящего тренда

#BSPB по 386 цель 403 (отработана +4,4%), 415 🟡 https://www.tradingview.com/x/7BZnoYkZ/ попытка пробоя, добор  возможен после подтверждения пробоя нисходящего тренда

#T по 3267 цель 3400(отработана +4%), 3600 🟡https://www.tradingview.com/x/Zok3JnQl/ идут попытки пробоя нисходящего тренда

#GAZP по 146.8 цель 155 (отработана +5,5%), 165 🔴 https://www.tradingview.com/x/zTuC42gg/  идет вялое боковое движение 

#AFKS по 16.1 цель 16.8(отработана +4,3%) , 17.5 🟡 https://www.tradingview.com/x/eXFr7bMp/ добор возможен выше 14,8-15

#RAGR  по 158 цель 180 🟡 https://www.tradingview.com/x/pdTEwjIo/ добор возможен выше 125

#ROSN по 542.3 цель 580 🟡 https://www.tradingview.com/x/mFMOF3YH/  добор  возможен после подтверждения пробоя нисходящего тренда и возниктовения локального растущего

#VTBR перезаход по 104,6  цель 115, 123₽🟡

добор по 79.75 цель 92 🟡 https://www.tradingview.com/x/mNSU9lKD/

#VTBR  по 0.0239 цель: 252  (был  сплит)🟡

#ABRD по 184,8 цель 240₽, 250₽ 🟡 https://www.tradingview.com/x/5UJFj2gh/ была попытка пробоя нисходящего, но актив снова вернулся под трендовую

#AFLT  по 72,5 цель 77(отработана +6%), 81 🟡 https://www.tradingview.com/x/C7PHegTB/

#MOEX добор по 216,6 цель 230, 240 #MOEX  по 235 цель 247₽  #MOEX добор по 199 цель 230 🟢 https://www.tradingview.com/x/IOZVFFOa/

#SVAV по 818₽ с целями: 900, 950  #Неликвид #высокий_риск 🟡 https://www.tradingview.com/x/f2Bvs7z6/ добор возможен выше 630

#RNFT по 170 цель 185, 200 #Неликвид #высокий_риск 🟡 https://www.tradingview.com/x/KUj1CXjZ/

#MAGN по 50.1 цель добора : 54.1, 59  🟡 https://www.tradingview.com/x/2O1s3Nvl/ добор возможен выше 30

#ASTR по 573 цель добора : 600, 640 🔴 https://www.tradingview.com/x/jDe29L4k/

#FESH по 73.4 цель 79 #FESH добор по 63.6 цель 72, 80 🟡 https://www.tradingview.com/x/8IwNRF3I/

#MGNT по 8070 цель: 8450 🟡 https://www.tradingview.com/x/Qbow8uXE/ рассмотретьь добор выше 3300

#ALRS по 80.4 цель 84₽   🔴 https://www.tradingview.com/x/ECkYkIa6/

#SELG по 76.6 цель 81₽ 🟡 https://www.tradingview.com/x/1b0TzLsF/

#WUSH по 319₽ цель 360₽ 🔴 https://www.tradingview.com/x/FeIt3p0O/ доброе можно рассмотреть только после пробоя нисходящего тренда

#CHMF по 1860₽ цель 2000₽ 🟡 https://www.tradingview.com/x/n3OeLseN/ добор возможен выше 1010

#FIXP по 310₽ цель: 330₽ 🔴

#TRNFP по 1611 цель 1970 🟡 https://www.tradingview.com/x/GLbRNQ89/

#GMKN по 161.8 с целью 199 (был сплит) 🟢 https://www.tradingview.com/x/q8k0f1c4/

#SOFL по 159 цель 177 (отработана) ,  197 🔴 https://www.tradingview.com/x/EjnuSn5F/

*Часть идей была открыта до майской коррекции 

2024г

🔴- не актуально на вход/добор

🟡- есть потенциал, но риск высокий

🟢- актуально для входа/добора

#инвестирую_публично #сводка

‼️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ‼️

ЗАКРЫТЫЕ ПОЗИЦИИ:

#CNRU по 660 цель 720 +9%, 740 +12% https://t.me/viktoriia_makemoney/2355

#YDEX по 4212₽ цель 4340 быстрые +3% https://t.me/viktoriia_makemoney/2351

#CIAN по 620 цель 645 https://t.me/viktoriia_makemoney/2042

#BSPB по 386 цель 403 (отработана +4,4% https://t.me/viktoriia_makemoney/2011)

#CNRU перезаход по 547 цель 580₽ (отработана +6%) https://t.me/viktoriia_makemoney/1949)

#PLZL по 1891 цель 2000 (отработана +5,7%) 

#OZON  по 3660 цель 3890 (отработана +6.3%)

#VTBR добор по 93.1 цель 100₽ (отработана+7.5%)

Добираю #IRAO по 3.19 с целью на закрытие гэпа 3.65 (спекуляция внутри позиции, ранее была зафиксирована часть позиции по цели, восстанавливаю объем)

Котировка находится под нисходящей трендовой, в случае пробоя которой могут реализоваться и более дальние цели по активу

отмена идеи, при уходе цены ниже 2.98 $IRAO

#инвестидея #инвестирую_публично #та

‼️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.‼️

#инвестиции #аналитика #обзор #IRAO ⚡️Интер РАО $IRAO - Энергетический сейф или спящий гигант? Интер РАО отчиталась за 9 месяцев 2025 года, и эти цифры дают нам ключ к пониманию того, как компания планирует жить в эпоху геополитических потрясений, санкций, дорогих денег и трансформации. Разбираем отчет, стратегию до 2030 года и дивидендные перспективы без розовых очков. 📊 Финансы - рост масштабов и давление издержек Отчет по МСФО за 9 месяцев 2025 года рисует картину устойчивого, но «тяжелого» роста. Компания явно наращивает обороты, но эффективность сталкивается с инфляционным встречным ветром: ✔️ Выручка прибавила внушительные 13,9%, достигнув 1,24 трлн руб. Это подтверждает прогноз менеджмента по выходу на 1,6 трлн руб. по итогам года. Бизнес генерирует огромный поток кэша. ✔️ EBITDA выросла на 14,3% до 131,2 млрд руб. Компания идет с опережением графика: годовой таргет в 210 млрд руб. выглядит вполне достижимым. ✔️ Чистая прибыль - и вот здесь кроется нюанс. Рост всего на 2,6% (до 113,8 млрд руб.). Почему так скромно при такой выручке? Ответ в операционных расходах, которые подскочили на 14,9% (1,16 трлн руб.). Инфляция, зарплаты и стоимость обслуживания оборудования съедают маржинальность быстрее, чем растут тарифы. 🏗 Стратегия - от генерации к машиностроительной империи Инвесторы годами ругали Интер РАО за «пролеживание» кэша на счетах. Теперь мы видим, куда идут деньги. Компания активно трансформируется в вертикально-интегрированный холдинг, закрывая ниши, оставленные западными вендорами. 1. Машиностроение и M&A: Менеджмент прямо заявляет: «Не исключаем новых приобретений». Покупка энергомашиностроительных активов становится драйвером роста, который должен вывести EBITDA к уровню 320 млрд руб. к 2030 году. 2. Крупные проекты: Запущен проект на Харанорской ГРЭС (172 млрд руб., ввод в 2029 г.) и прорабатывается стройка ТЭС в Кыргызстане (500 МВт). Это "длинные" деньги, которые начнут работать на акционера только через 3–4 года. 💸 Дивиденды и Buyback Если вы ждали, что кубышку распечатают ради акционеров, новости для вас сдержанные. ✔️ Buyback отменяется: компания четко дала понять - дополнительного выкупа акций не будет. Кэш нужен для M&A и строек. ✔️ Дивидендная политика без изменений: Ориентир - 25% от чистой прибыли по МСФО. Да, это гарантирует стабильную выплату (прибыль-то есть), но двузначной дивдоходности здесь ждать сложно. Это консервативная история, а не аттракцион щедрости. 🌍 Макроэкономика - бенефициар высоких ставок? Парадоксально, но жесткая ДКП и высокая ставка ЦБ играют на руку Интер РАО в моменте. Их знаменитая «кубышка» генерирует колоссальные процентные доходы, перекрывая рост налоговой нагрузки и операционных трат. Однако, рынок живет будущим. Ожидаемое смягчение ДКП в 2026 году станет интересным моментом истины: процентные доходы снизятся, но переоценка стоимости бизнеса и снижение дисконта за «российский риск» могут толкнуть котировки вверх. Снижение ставки сделает их инвестпрограмму дешевле, а дивидендную доходность (даже при 25% пэйауте) - более конкурентной по сравнению с депозитами. 🎯 Итоговый вердикт и потенциал Интер РАО когда-то был классическим защитным активом, но в последнее время все поменялось. ➕️ Плюсы: Отрицательный чистый долг, устойчивость к высоким ставкам, понятная стратегия роста через поглощения. 📛 Риски: Рост налогов и операционных расходов, консервативные дивиденды, заморозка капитала в долгих стройках. 🕓 Взгляд на перспективу: Компания торгуется дешево, на своих трех летних минимумах. Текущие цены — это хороший вход для тех, кто готов ждать реализации стратегии и смягчения ДКП в 2026 году. При этом, потенциал роста на горизонте года — умеренный (на уровне индекса), но на дистанции 2-3 лет эта «черепаха» может обогнать многих «зайцев» за счет фундаментальной надежности. Консенсус-прогноз аналитиков находится на 5,46₽ за акцию. Не является инвестиционной рекомендацией.

$IRAO

Сводка позиций по публичным идеям 22.12.25

👩‍💻ОТКРЫТЫЕ ПОЗИЦИИ:

#OZON по 4505 цель 5100 добор 4425 цель 4700 🟢

#LSRG по 799.8 цель 850 🟡

#BSPB по 386 цель 403 (отработана +4,4%), 415 🟡

#T по 3267 цель 3400(отработана +4%), 3600 🟢

#GAZP по 146.8 цель 155 (отработана +5,5%), 165 🟡

#AFKS по 16.1 цель 16.8(отработана +4,3%) , 17.5 🟡

#RAGR  по 158 цель 180 🟡

#ROSN по 542.3 цель 580 🟡

#VTBR перезаход по 104,6  цель 115, 123₽🟡

добор по 79.75 цель 92 🟡

#VTBR  по 0.0239 цель: 252  (был  сплит)🟡

#ABRD по 184,8 цель 240₽, 250₽ 🟡

#AFLT  по 72,5 цель 77(отработана +6%), 81 🟡

#MOEX добор по 216,6 цель 230, 240 #MOEX  по 235 цель 247₽  #MOEX добор по 199 цель 230 🟢

#SVAV по 818₽ с целями: 900, 950  #Неликвид #высокий_риск 🟡

#RNFT по 170 цель 185, 200 #Неликвид #высокий_риск 🟡

#MAGN по 50.1 цель добора : 54.1, 59  🟡

#ASTR по 573 цель добора : 600, 640 🔴

#FESH по 73.4 цель 79 #FESH добор по 63.6 цель 72, 80 🟡

#MGNT по 8070 цель: 8450 🟡

#ALRS по 80.4 цель 84₽   🔴

#SELG по 76.6 цель 81₽ 🟡

#LKOH  по 7720 в #долгосрок с целью 12000₽ 🟡

#WUSH по 319₽ цель 360₽ 🔴

#CHMF по 1860₽ цель 2000₽ 🟡

#NLMK  по 227 цель: 260  🟡

#FIXP по 310₽ цель: 330₽ 🔴

#IRAO по 4,16 цель 4,35 (отработана) 4.7 🟡

#TRNFP по 1611 цель 1970 🟡

#GMKN по 161.8 с целью 199 (был сплит) 🟢

#SOFL по 159 цель 177 (отработана) ,  197 🔴

*Часть идей была открыта до майской коррекции 

2024г

🔴- не актуально на вход/добор

🟡- есть потенциал, но риск высокий, вотчлист

🟢- актуально для входа/добора

#инвестирую_публично #сводка

‼️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ‼️

ЗАКРЫТЫЕ ПОЗИЦИИ:

#CNRU по 660 цель 720 +9%, 740 +12% https://t.me/viktoriia_makemoney/2355

#YDEX по 4212₽ цель 4340 быстрые +3% https://t.me/viktoriia_makemoney/2351

#CIAN по 620 цель 645 https://t.me/viktoriia_makemoney/2042

#BSPB по 386 цель 403 (отработана +4,4% https://t.me/viktoriia_makemoney/2011)

#CNRU перезаход по 547 цель 580₽ (отработана +6%) https://t.me/viktoriia_makemoney/1949)

#PLZL по 1891 цель 2000 (отработана +5,7%) 

#OZON  по 3660 цель 3890 (отработана +6.3%)

#VTBR добор по 93.1 цель 100₽ (отработана+7.5%)

#IRAO

Коротко на день инвестора Интер-РАО

Дивидендам быть! (25% от ЧП; ЧП вероятно в этом году будет выше чем в прошлом)

Дальше правда может снижаться за счет снижения % ставки и снижения % на депозит (сам депозит тоже будет сокращаться)

Капексу в целом тоже (300+ млрд руб. 2025, 200+ 2026, дальше забюджетировано снижение, но по факту говорят что могут появиться новые проекты). Также есть задача делать M&A в энергомашиностроении

Энергопотребление в этом году несколько снижается (снижает нефтянка, металлургия)

Из интересного - в кулуарах услышал, что криптомайнинг переехал из Иркутска в Бурятию (что помогает тому же ТГК-14, про который писали)

В общем 10%+ дивиденд потенциально может интересовать рынок на фоне снижения ставки

Презентацию прикладываю на всякий случай

Пока рынок в раздумье куда двинуться дальше, аналитики продолжают давать прогнозы. Сегодня вышел очередной прогноз от аналитиков Альфа-Банка, относительно того, что нас ждёт в следующем году.

1️⃣ Ключевой прогноз по индексу:

Аналитики Альфа-Банка ожидают рост индекса МосБиржи (IMOEX) в 2026 году на 34-41% — до 3550-3750 пунктов.

2️⃣ Условия для роста:

• Снижение ключевой ставки ЦБ до 12% к концу 2026 года

• Ослабление рубля (прогноз по доллару — 94,3 ₽)

• Стабильная геополитическая обстановка (без ужесточения санкций)

3️⃣ ТОП-сектора и акции для инвестиций:

Банки: 🏦 ВТБ (#VTBR), 🏦 Сбербанк (#SBER, #SBERP), 🏦 Т-Технологии (#T)

IT: 📦 Ozon (#OZON), 🔖 HeadHunter (#HEAD), 📱 Группа Позитив (#POSI)

Металлы: ⛏Полюс (#PLZL), 🔋 Норникель (#GMKN)

Энергетика: 🔌 Интер РАО (#IRAO)

Медицина: 🩺 Мать и дитя (#MDMG)

Ритейл: 🍏 X5 Group (#X5)

🟢 Мы помним, что слепо аналитикам мы не верим. Ведь и они имеют свойство ошибаться. Но в качестве отправной точки для своего анализа данные можем использовать. Мне из списка выше нравится Сбербанк, Т-Технологии, Хедхантер, Мать и Дитя и ИКС 5.

А что думаете Вы, какие бумаги могут быть интересны для портфеля?

не инвестиционная рекомендация

Подписывайтесь на мой телеграм канал, там ещё больше интересной и важной информации про инвестиции и личные финансы.

Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на этот блог.

💭 Анализируем ключевые метрики компании, её стратегические планы и оцениваем, есть ли у акций потенциал для переоценки...

💰 Финансовая часть (9 мес 2025)

📊 Компания продемонстрировала значительный рост выручки, составившей 1,2 трлн рублей, что на 13,9% превышает показатели предыдущего года. Несмотря на увеличение операционных расходов на 14,9%, достигших также уровня 1,2 трлн рублей, операционная прибыль возросла на 10,1%, остановившись на отметке 91,7 млрд рублей. Чистая прибыль показала умеренный прирост в 2,6%, достигнув суммы в 113,8 млрд рублей. Показатель EBITDA увеличился на 14,3%, составив 131,2 млрд рублей. Значительно вырос показатель капитальных расходов, увеличившись практически вдвое и достигнув отметки в 101,7 млрд рублей.

🤔 Анализируя сегменты бизнеса, видно, что наибольший вклад в общий доход внес сектор электрогенерации, показавший рост на 18,6%. Тепловая генерация принесла дополнительный доход, увеличившись на 9,4%. Продажи электроэнергии внутри России увеличились на 16,0%. Энергомашиностроение показало впечатляющий рост выручки на 44,3%. Однако зарубежные активы показали снижение доходов на 38,3% вследствие сокращения объемов поставок природного газа и сохранения низких тарифов на электричество.

✔️ Развитие

🔥 Интер РАО планирует увеличить свою выручку до более чем 2,2 трлн рублей к 2030 году, рассчитывая на среднегодовую динамику роста минимум в 6% начиная с уровня 2024 года. Прогноз относительно показателя EBITDA ещё амбициознее — компания нацелена выйти на уровень выше 320 млрд рублей, предполагая ежегодный рост более чем на 11% от показателей 2024 года. Это позволит повысить рентабельность по EBITDA до 14% и выше, что соответствует увеличению примерно на 2,8 процентных пункта по сравнению с уровнем 2024 года. Дополнительно Интер РАО рассматривает возможности приобретения новых активов в области машиностроения, продолжая стратегию расширения своего присутствия в данном секторе экономики.

💸 Дивиденды / 🫰 Оценка

🤷‍♂️ Не ожидаются значительные изменения в дивидендных выплатах. Они составят около 25% от чистой прибыли, рост которой достигнет максимума в 2025 году, после чего начнется снижение из-за сокращения резервных средств.

↗️ При этом оценка стоимости акций остается низкой из-за скромных дивидендов. Единственным очевидным фактором роста станет увеличение размера дивидендов до половины чистой прибыли, что способно привести к двукратному росту котировок.

📌 Итог

🧐 Отчет положительный, однако существенных изменений в основах бизнеса не произошло. Помимо возможного изменения дивидендной политики, факторов, способствующих переоценке стоимости компании, нет. Дивиденды выплачиваются из прибыли, которая в ближайшие годы окажется под давлением вследствие значительного инвестиционного плана и уменьшения эффективности капитала из-за снижения коэффициента достаточности собственных средств.

🎯 ИнвестВзгляд: Актив удерживается в дивидендном портфеле. По завершении этапа инвестиций компания сможет выплачивать щедрые дивиденды. До этого момента доля будет только наращиваться.

📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - Компания стабильна, но значимых катализаторов роста тоже не видно.

💣 Риски: ☁️ Умеренные - сокращение резервных средств снижает финансовую гибкость, а значительный рост капитальных затрат создает давление на свободный денежный поток.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Да, акции Интер РАО стоит удерживать в портфеле. Компания демонстрирует устойчивый рост ключевых финансовых показателей. После завершения периода инвестиций ожидается повышение дивидендных выплат — тогда и произойдёт переоценка.

🤷‍♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!

⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...

$IRAO #IRAO #Инвестиции #Акции #Портфель #Дивиденды #ИнтерРАО #Рынок #Инвестирование #Стратегия #Биржа

🗓 Календарь событий  недели с10.11.25 по 16.11.25


10.11.2025 г. - Понедельник

✅ Озон опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 мес. 2025г.  #OZON

✅ Positive Technologies опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 месяцев 2025 г.
 #POSI


11.11.2025 г. - Вторник

✅ Озон - Возобновление торгов после редомициляции #OZON

✅ Юнипро опубликует финансовые результаты за 9 месяцев 2025 г. по РСБУ #UPRO

✅ Аэрофлот опубликует операционные результаты за октябрь 2025 г. #AFLT

✅ "Атон" проведет вебинар с менеджментом Фикс Прайс #FIXR

✅ На заседании СД "ЭЛ5-Энерго" будут обсуждаться вопросы подготовки к заочному голосованию и определению цены выкупа акций ПАО «ЭЛ5-Энерго» #ELFV


12.11.2025 г. - Среда

✅ Сбербанк опубликует отчетность за 10 месяцев 2025 г. по РСБУ #SBER #SBERP

✅ Совет директоров Татнефти рассмотрит дивиденды за 9 месяцев 2025 г. По прогнозам аналитиков выплаты могут составить 9.33 –17.45 руб. #TATN #TATNP . Буду пристально наблюдать 🤗

✅ Пермэнергосбыт — Совет директоров рассмотрит вопрос по дивидендам. #PMSB

✅ Данные по недельной инфляции (19:00)


13.11.2025 г. - Четверг

✅ МТС-Банк опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. И 9 месяцев 2025 г.   #MBNK

✅ МТС опубликует операционные и финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 мес. 2025г.  #MTSS

✅ Ростелеком опубликует отчетность за 9 месяцев 2025 г. по МСФО  #RTKM

✅ Состоится Инвестиционный форум ВТБ «РОССИЯ ЗОВЕТ! Краснодар» #VTBR


14.11.2025 г. - Пятница

✅ «Интер РАО» опубликует операционные и финансовые результаты по МСФО за 3кв. и 9 месяцев 2025 г. #IRAO

✅ Акционеры "ПИК" обсудят на собрании консолидацию акций с коэффициентом 100:1, предложенную СД #PIKK

✅ "Совкомфлот" опубликует финансовые результаты за 3 кв. и 9 месяцев 2025 г. #FLOT

✅ "Совкомбанк" опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 месяцев 2025 г. #SVCB

✅ HeadHunter опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 месяцев 2025 г. #HEAD


15-16.11.2025

✅ Торги выходного дня проводятся в стандартном режиме.

#календарь
🔷🔷кто впервые на канале,  начните отсюда 
https://t.me/RomaniMore/160
💲Пассивный доход 200т в месяц и на пенсию ( 💰100т уже есть)

📍По теории ВиНЦ цена акции достигла первой оранжевой линии, не пробила её и ушла в отскок. Так же присутствует поддержка что усиливает оранжевую линию

📍Сейчас важно следить за уровнем 2,9950, так как при его пробое ожидается падение до второй оранжевой линии и где нет поддержек. Если поддержка выдерживает, тогда рост до осевой (с сопротивлением) 3,0920

📍При входе лучше не более 10% от депо, чтобы в случае чего усредниться или выйти по стопу

📍Обязательно отслеживайте новостной фон!

🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков

Если вы в позиции — 👍

Если планируете покупать — 🚀

Предыдущий пост по Интер РАО

Не ИИР

#irao #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок

Друзья всем привет! 

сегодня #28 покупка в стратегию #КУКУРУЗА с учетом оставшихся денег с прошлых сделок. 

"ОФЗ" 26230

Тикер: #SU26240RMFS1

Цена покупки: 614.98 rub + НКД 36.7 rub

1 лот

«Интер РАО ЕЭС»

Тикер: #IRAO

Цена покупки: 3.07

1 лот 

все покупки в стратегию

#кукуруза

☝️для этой стратегии желательно открыть отдельный счет и иметь на балансе 1000 рублей к 20 числу ежемесячно. 

Покупку буду выкладывать в канал с хештегом #кукуруза по нему будет проще найти все сделки. 

Если деток двое, трое 👦пополняем счет на 2000, 3000 rub соответственно 

Отличие от других стратегий -горизонт инвестирования от 5-ти лет

стратегия портфеля- покупки в долгосрок 

срок удержание позиции: от шести месяцев 

горизонт инвестирования: от пяти лет 

цель : мечта, обучение, дорогая покупка, путешествие

все сделки можно найти по хештегу #кукуруза

$SU26230RMFS1 $IRAO #26230 #irao