#posi — посты и обсуждения

Тикер: #POSI
Текущая цена: 741.8
Капитализация: 52.8 млрд
Сектор: #it
Сайт: https://group.ptsecurity.com/ru

Мультипликаторы (LTM):

P/E - 6.1
P/NIC - 23.23
P/BV - 2.3
P/S - 1.65
ROE - 37.7%
ND/EBITDA - 0.51
EV/EBITDA - 4.37
Акт/Обяз - 1.74

Результаты 2025 года

Что нравится:

✔️рост выручки на 26.3% г/г (24.5 → 30.9 млрд);
✔️чистый долг снизился на 2% к/к (21.7 → 21.2 млрд). ND/EBITDA улучшился с 2.61 до 1.73;
✔️чистая прибыль увеличилась в 2 раза г/г (3.7 → 7.3 млрд);

Что не нравится:

✔️отрицательный FCF -1 млрд, хотя это лучше -3.8 млрд 2024 года;
✔️нетто фин расход вырос в 2.9 раза к/к (0.5 → 1.4 млн);

Результаты 1 кв 2026 года

Что нравится:

✔️рост выручки на 45.6% г/г (2.3 → 3.4 млрд);
✔️FCF увеличился на 85.5% г/г (7.7 → 14.3 млрд);
✔️чистый долг снизился на 66.8% к/к (21.2 → 7.1 млрд). ND/EBITDA улучшился с 1.73 до 0.51;
✔️нетто фин расход уменьшился на 85.7% к/к (1.4 → 0.2 млрд);
✔️деб. задолженность снизилась на 80.2% к/к (24.2 → 4.8 млрд).
✔️нормальное отношение активов к обязательствам.

Что не нравится:

✔️убыток -1.4 млрд, что, правда, лучше -2.8 млрд в 1 кв 2025;

Дивиденды:

На выплату дивидендов направляется от 50% до 100% от NIC. При определении доли NIC СД принимает во внимание поддержание оптимального значения показателя ND/EBITDA (не должен быть выше 2.5).

По данным сайта Доход дивиденд за 2026 год ожидается в размере 39.57 руб. (ДД 5.33% от текущей цены).

Мой итог:

Пока все выглядит так, что компания идет на поправку.

2025 хорошо отработали. Хороший прирост выгрузки, а отгрузки выросли еще больше (+39.7% г/г, 24.1 → 33.6 млрд). NIC развернулся ровно наоборот с -2.7 до +2.7 млрд.
Чистая прибыль удвоилась за счет улучшение операционной рентабельности с 18.9 до 30.2% и более низкой эффективной ставки налога на прибыль (1.5% vs 4.8% в 2024).

FCF остался отрицательным, но стал более приглядным за счет кратного роста OCF (+128.7% г/г, 2.9 → 6.6 млрд) против более слабого увеличения Capex (+14.2% г/г, 6.7 → 7.6 млрд).
Долговая нагрузка заметно снизилась на фоне увеличения EBITDA.

Отчет за 1 кв 2026, в целом, сохранил тенденцию годового отчета.

Отличный рост выручки, но вот отгрузки снизились на 34% г/г (3.7 → 2.5 млрд). Получен убыток как и в прошлом году, но он в два раза меньше. Помогли снижение операционных расходов (3.8 → 3.5 млрд) и уменьшение нетто фин расхода (0.5 → 0.2 млрд).

Зато "отыгрались" в FCF, который ощутимо вырос на фоне роста OCF (+66.6% г/г, 9.7 → 16.2 млрд) и снижения кап. затрат (-6.2% г/г, 2 → 1.9 млрд).
Долговая нагрузка перешла к очень комфортным значениям как за счет снижения чистого долга, так и за счет роста EBITDA.

Менеджмент Позитива на 2026 год озвучил планы по отгрузкам в диапазоне 40-45 млрд (за 2025 год 33.6 млрд). Результаты 1 квартала 2026 пока не внушили оптимизма, но, возможно, у компании получится нагнать темп за счет следующих периодов. По прогнозам за 1 полугодие отгрузки будут не менее 8.5 млрд. Если опираться на озвученный по году прогноз по нижней границе, то при сохранении рентабельности и соотношения выручки к отгрузкам 2025 года получаем прибыль в районе 36 млрд, что дает P/E 2026 = 6.11 и P/NIC = 15.29. Также выходит дивидендная вилка от 24.26 руб (ДД 3.27% от текущей цены) до 48.53 руб (ДД 6.54% от текущей цены). В 2025 компания заплатила 75% от NIC. Если будет также, то тогда и дивиденд за 2026 будет где-то в середине указанной вилки.

По совокупности факторов (курс на импортозамещение, все большая востребованность в продуктах сферы кибербезопасности, улучшение финансовых результатов) Позитив уже сейчас выглядит интересной долгосрочной идеей. Тем более цену сильно укатали на текущей коррекции. Из целом позитивной картины выбивается только снижение объемов отгрузки в отчетном квартале, так что, возможно, стоит подождать данных за 1 полугодие для принятия решения о покупке компании в портфель. Ну либо пока взять только часть позиции.

Акций компании нет в портфеле, но Позитив точно будет на карандаше. Прогнозная справедливая стоимость - 970 руб.

*Не является инвестиционной рекомендацией

Присоединяйтесь также к моему Телеграм каналу

#отчет #аналитика #инвестиции #позитив

На этой неделе было 9 сделок, из которых 5 закрылись в плюс, 4 в минус, из которых 3 – по стоп-лоссу. При этом, первые два шорта #POSI и #PLZL, которые закрылись по стопам во вторник дошли до целей, но я не перезашёл. 

Сегодня индекс упал более чем на 3%, а среднее падение акций составило более 5%. После открытия основной сессии закололи 2400 пунктов по индексу. Когда пробивали этот уровень, было ускорение вниз, но потом пошло закрытие шортов, и любители ловить дно снова начали откупать около уровня.

Вырученные деньги от продажи Астры решил оставить в той части портфеля, что отвечает у меня за IT.

Подробно по результатам бизнеса писал недавно в своем one-page, так что тут приведу только короткую выжимку:

Финансовые показатели за 1 квартал 2026 года (год к году):
🟢 Выручка год к году подросла на 45,6%, с 2,3 до 3,4 млрд рублей;
🟢 Чистый убыток сократился вдвое, до -1,3 млрд рублей, против -2,7 млрд в 2025 году;
🔴 Убыток по управленческой прибыли (NIC) в 3,5 млрд рублей (+15%), против убытка 3 млрд в Q1'2025;

Операционные показатели за 1 квартал 2026 года (год к году):
🔴 Отгрузки снизились на 35,4%, до 2,4 млрд рублей, против 3,8 годом ранее;
🟢 Снизились затраты на R&D с 1,2 до 0,9 млрд рублей. Режут расходы на зарплаты.

План по отгрузкам на 2026 год обозначили в коридоре 40-45 млрд рублей при расходах на уровне 2025. Поглядим, как у них это получится.

✏️ Нравится их решение диверсифицировать бизнес и зайти в производство железа. Отрасль кибербезопасности в РФ остается очень привлекательной и тут, в сравнении с той же Астрой, я не вижу серьезных рисков от возможного возвращения иностранных решений. На долгосрок инвестиции выглядят интересно, хотя, конечно же, время покажет.

От текущих цен в 830-850, акции все еще кажутся дорогими, но у компании отличная команда IR, и я не исключаю, что ниже этого уровня, при условии отсутствия шоков, сильной просадки может и не быть. Но продолжаю очень внимательно следить за любыми заявлениями, касающимися возможных будущих доп. эмиссиий. Если менеджмент решит вернуться к практике размывания миноритариев, то без сожалений исключу Пози из своего портфеля.

💬 Финансовое Убежище

$POSI

#posi #positivetechnologies #positive_technologies

#позитив #акции #сделки

В конце недели две компаний завершат процесс закрытия реестра для начисления дивидендов:

• ЭсЭфАй — размер дивидендов за 2025 год составит 172,00₽ на обыкновенную акцию

• Группа Позитив — размер дивидендов за 1 кв. 2026 г. составит 28,08₽ на обыкновенную акцию

Чтобы попасть в реестр и получить выплату, необходимо приобрести акции не позднее 13 мая.

Следите за дивидендами ​на сайте АКБФ

Таттелеком #TTLK

Купить до 04.05.2026

Закрытие реестра 05.05.2026

Цена акции 0.73₽

Дивиденд 0.06₽

Дивдоходность ≈ 7.85%

Пермэнергосбыт #PMSB 

Купить до 04.05.2026

Закрытие реестра 05.05.2026

Цена акции 572.10₽

Дивиденд 32.00₽

Дивдоходность ≈ 5.59%

Пермэнергосбыт #PMSBP 

Купить до 04.05.2026

Закрытие реестра 5.05.2026

Цена акции 590.80₽

Дивиденд 32.00₽

Дивдоходность ≈ 5.42%

Банк Санкт-Петербург #BSPB 

Купить до 11.05.2026

Закрытие реестра 12.05.2026

Цена акции 340.28₽

Дивиденд 26.23₽

Дивдоходность ≈ 7.71%

Банк Санкт-Петербург прив.  #BSPBP 

Купить до 11.05.2026

Закрытие реестра 12.05.2026

Цена акции 49.90₽

Дивиденд 0.22₽

Дивдоходность ≈ 0.44%

HeadHunter #HEAD 

Купить до 12.05.2026

Закрытие реестра 11.05.2026

Цена акции 2954.00₽

Дивиденд 233.00₽

Дивдоходность ≈ 7.89%

Группа Позитив #POSI 

Купить до 14.05.2026

Закрытие реестра 17.05.2026

Цена акции 1001.40₽

Дивиденд 28.08₽

Дивдоходность ≈ 2.80%

Полюс #PLZL 

Купить до 15.05.2026

Закрытие реестра 18.05.2026

Цена акции 2091.80₽

Дивиденд 56.80₽

Дивдоходность ≈ 2.72%

Фикс Прайс #FIXR 

Купить до 18.05.2026

Закрытие реестра 19.05.2026

Цена акции 0.66₽

Дивиденд 0.11₽

Дивдоходность ≈ 16.67%

Липецкая энергосбытовая компания #LPSB 

Купить до 21.05.2026

Закрытие реестра 22.05.2026

Цена акции 60.90₽

Дивиденд 0.55₽

Дивдоходность 0.90%

Т-Технологии #T 

Купить до 22.05.2026

Закрытие реестра 25.05.2026

Цена акции 305.80₽

Дивиденд 4.50₽

Дивдоходность ≈ 1.47%

OZON #OZON 

Купить до 25.05.2026

Закрытие реестра 26.05.2026

Цена акции 4165.50₽

Дивиденд 70.00₽

Дивдоходность ≈ 1.68%

❗️🇷🇺#POSI #дивиденд
СД «ПОЗИТИВ»: ДИВИДЕНДЫ 2025Г

28.08 РУБ/АКЦ

ВОСА - 6 мая
отсечка - 17 мая

🇷🇺#POSI #отчетность

Объем отгрузок Positive Technologies в первом квартале 2026 года составил 2,5 млрд рублей при значительном улучшении операционной эффективности — отчет

▫️ Капитализация: 78,4 млрд ₽ / 1100₽ за акцию

▫️ Выручка 2025: 30,8 млрд (+26,3% г/г)

▫️ EBITDA 2025: 12,3 млрд (+90,8% г/г)

▫️ Чистая прибыль 2025: 7,3 млрд (+98,7% г/г)

▫️ NIC 2025: 2,7 млрд (против убытка в 2,7 млрд годом ранее)

▫️ P/E: 10,7

▫️ P/B: 3,2

▫️ fwd дивиденд 2025: 2,6%

📊 Ключевые показатели отдельно за 4кв2025г:

▫️Выручка: 20 млрд (+35,5% г/г)

▫️EBITDA: 14,2 млрд (+41,5% г/г)

▫️Чистая прибыль: 13 млрд (+45,9% г/г)

▫️NIC: 11,5 млрд (+55,5% г/г)

✅ В 2025г выручка и отгрузки вернулись к росту (наконец-то): отгрузки с НДС +40% г/г до 33,6 млрд, выручка +26% г/г до 30,8 млрд рублей. Результаты ближе к нижней границе изначальных прогнозов, но в целом уложились (менеджмент обещал что ниже 33 млрд точно не будет).

👆 На 2026г компания ожидает рост отгрузок до 40-45 млрд рублей (+19-34% г/г), план кажется реалистичным и достижимым с учетом смещения продаж NGFW.

✅ Позитив заканчивает 2025г с чистым долгом в 21 млрд рублей, но с учетом поступлений за 1кв2026г чистый долг снизился до 6,4 при ND/EBITDA = 0,59.

👆 В 2025г на обслуживание долга ушло 1,9 млрд рублей (+168,5% г/г), но в 2026г эта статья расходов с высокой вероятностью будет снижаться (ставки ниже + долг сократился).

✅ По итогам результатов 2025г, СД рекомендовал к выплате 2 млрд рулей или 73% NIC за период. Фактически это будет выплата по результатам 1кв2026г, не стоит обращать внимание на новость про отмену дивидендов за отчетный период 2025г.

❗️ Долгожданный релиз NGFW состоялся только в ноябре 2025г, но уже дал 3 млрд отгрузок (ранее планировалось что в 2026г этот продукт обеспечит от 5 до 10 млрд рублей). Видимо большую часть продаж мы увидим уже в 2026г.

❌ Ранее менеджмент планировал вернуться к рентабельности по NIC в 30% уже в 2027 (рост почти в 3,5 раза от текущих 8,8%), но теперь это среднесрочная цель и сроки неизвестны.

❌ На уровне FCF бизнес пока остается в минусах, с учетом процентов по долгу убыток составил 3,2 млрд рублей. Но по большей части это эффект роста дебиторской задолженности на 26,2% г/г, в начале 2026г пройдет часть расчетов с клиентами и оборотный капитал сократится, а FCF будет положительным.

Вывод:

Меры по оптимизации бизнеса дают свои плоды и отчет неплохой, даже к выплате дивидендов уже вернулись. Цели на 2026г ставят вполне реальные с учетом текущего состояния рынка, это уже не иксы роста. По моим прикидкам, за 2026й год вполне можем увидеть прибыль больше 10 млрд р (fwd p/e = 7,8). Доверие к сектору было подорвано, поэтому оценки ИТ-компаний сейчас другие Позитив оценен +/- также как остальные представители сектора.

Дно рынка, вероятнее всего, уже пройдено. Дальше будет восстановление, вопрос в его темпах. Высокая ставка продолжает давить на бизнес, поэтому в 1п2026 не спешил бы с покупками, но потенциал роста здесь есть и в 3кв2026 может возникнуть хорошее окно возможностей.

P.S. Сам пока присматриваюсь, осторожнее надо быть с прогнозами айтишки, тем более что репрезентативные отчеты только 1 раз в год выходят (за 4 квартал). Неудачная покупка осенью 2024 многому научила 😁 Хотя, в 2022м и в начале 2024 года были реализованы хорошие идеи в этой бумаге.

👍👍👍👍 Наставьте лайков, если полезно))

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​#posi ​#позитив ​#обзор ​$POSI ​#анализ ​#аналитика ​#идея ​#отчет ​#отчетность

#POSI #PositiveTechnologies #Отчетность #Обзор #Инвестиции #Акции #Кибербезопасность #Аналитика #IT
🛡 "Группа Позитив" $POSI - Трансформация пройдена: двукратный рост прибыли, дивиденды и захват рынка. Разбираем итоги 2025 года
​
Сектор кибербезопасности остается одним из самых горячих и перспективных на российском рынке, а ПАО "Группа Позитив" продолжает доказывать свое безоговорочное лидерство. Прошлый год стал для компании периодом глубокой внутренней перестройки: менеджмент ставил цель вернуть опережающие темпы роста бизнеса и выстроить высокую финансовую эффективность. Свежий отчет за 2025 год показывает, что они блестяще справились с этой задачей. Заглянем в цифры и графики, чтобы оценить перспективы акций.
​
💰 Фундаментальная картина: Эффективность и мощный рост
Результаты года четко отражают успешную оптимизацию расходов и агрессивное масштабирование:
✔️ Объем отгрузок: Взлетел на 40% до 33,6 млрд руб. Это стопроцентное попадание в прогнозы менеджмента.
✔️ Выручка по МСФО: Увеличилась на 26% до 30,9 млрд руб.
✔️ Чистая прибыль (МСФО): Выросла в два раза и достигла внушительных 7,3 млрд руб.
✔️ NIC (Чистая управленческая прибыль): Триумфальное возвращение в положительную зону — 2,7 млрд руб. (по сравнению с убытком годом ранее).
✔️ Маржинальность и EBITDA: Показатель EBITDA составил 12,3 млрд руб., а рентабельность подскочила сразу на 14 п.п. до шикарных 40%. При этом операционные расходы (без учета ФОТ) удалось жестко срезать на 25%.
​
⚙️ Драйверы бизнеса: Продукты-миллиардеры и экспансия
"Positive Technologies" не просто продает софт, они формируют стандарты индустрии:
🔹 Топовые решения: Межсетевой экран нового поколения PT NGFW совершил прорыв — объем отгрузок вырос вдвое, приблизившись к 3 млрд руб., что позволило окупить разработку в первый же год. А новая система PT X для среднего бизнеса уже защищает 30 тысяч активов.
🔹 Клиентская база: Плюс 700 новых заказчиков за год. Потенциал огромный — в воронке продаж на 2026 год числится еще более 1900 юридических лиц.
🔹 Международный трек: Продажи в странах дальнего зарубежья взлетели в 5 раз! За год реализовано 302 сделки в 22 странах.
​
💸 Долговая нагрузка и Дивиденды
Финансовое здоровье компании на высоте. Отношение Чистый долг/EBITDA рухнуло с 2,97 до абсолютно комфортных 1,66 (а в 1 квартале 2026 года и вовсе снизилось до 0,59). Это развязало компании руки: Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 2 млрд руб. (28,08 руб. на акцию). Технически источником выплат станет прибыль 1 квартала 2026 года — это сделано специально для ускорения перевода денег акционерам.
​
📉 Техническая картина: Борьба за восходящий тренд
Фундаментал великолепен, но график $POSI диктует свои суровые правила. Бумага сломала глобальный нисходящий тренд и с начала года торгуется в локальном восходящем канале, курсируя у его нижней границы (около 1095₽) внутри формации "треугольник".
Пока что акции находятся под давлением всех скользящих на дневном таймфрейме. Ближайшие жесткие зоны сопротивлений — 1125₽ (50 и 100 EMA) и 1170₽ (200 EMA). Для выхода из треугольника и железобетонного подтверждения ростового тренда покупателям нужно пробивать верхнюю границу фигуры на 1200₽. При этом важнейшая поддержка, за которой обязательно надо следить — 1060₽. Если мы ее сломаем, вся техническая картина рассыпется. Свежий консенсус-прогноз аналитиков дает таргет на ближайшие 12 месяцев в 1400₽.
​
📌 Резюме
"Группа Позитив" доказала свою способность адаптироваться и генерировать сверхприбыль. Резкий рост отгрузок, двукратное увеличение чистой прибыли, снижение долга и возвращение к дивидендам делают бизнес фундаментально сильным. План по отгрузкам на 2026 год (40–45 млрд руб.) говорит о том, что компания не собирается тормозить. Спекулятивно актив накапливает энергию в треугольнике — внимательно следим за ключевыми техническими уровнями и ждем импульса.

$IMOEX
​
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

​#POSI ​$POSI

Positive Technologies проведет звонок сегодня, 7 апреля, в 18:00 по итогам результатов за 2025

Спикеры:

Денис Баранов — Генеральный директор

Максим Филиппов — Заместитель генерального директора

Андрей Кузин — Операционный директор

На этой неделе совершил 6 сделок, из которых 4 закрылись по стопам на фоне низкой ликвидности и высокой волатильности. Одну закрыл в безубыток, и еще одну продолжаю удерживать, двигая стоп-лосс вслед за ростом прибыли.

Начал неделю с шорта #AFLT на фоне высоких цен на нефть, ожидая роста операционных расходов компании. Кроме того, затягивание переговоров и риски снижения интенсивности полетов на Ближнем Востоке негативно сказываются на операционных показателях авиаперевозчика.

В итоге на вечерней сессии меня закрыли по стопу. На «тонком» рынке на новостях о следующем раунде трехсторонних переговоров по Украине акции вынесли. Позже информацию опровергли (точнее, перенесли встречу на следующую неделю). Далее на заявлениях Трампа нефть упала ниже $90 за баррель. В результате в 22:30 по мск акции Аэрофлота всего за 25 минут вынесли вверх на 4,5%. Обидно, что уже через 1–2 дня котировки вернулись к моей точке входа.

Сегодня рассказывать особо нечего: российский рынок продолжает остывать после высокой волатильности в сырье.

Объемы торгов в акциях снижаются, несмотря на то что нефть стоит $100 за баррель при одновременном ослаблении рубля до 80 за доллар.

В обед издание Axios опубликовало цитату Трампа: «Иран вот-вот капитулирует». На этой новости цены на нефть упали более чем на 2%. Сейчас всё внимание на нефть и Трампа, поэтому реакция неоднозначная. Помню, его первый срок, тогда в блумберге появился первый парсер его твитера, когда он начал нефть качать в обе стороны.

Российский рынок акций до вечера торговался в узком боковике, замер в отсутствие драйверов. Под закрытие основной сессии индекс МосБиржи сполз вниз, но пока не обновил вчерашние минимумы.

А я пока продолжаю собирать стопы в спекулятивном портфеле . В акциях #MTSS сработал стоп-лосс. Ждал до последнего, хотя, скорее всего, нужно было крыть позицию еще вчера, когда сформировался ложный пробой. Хотя утром была попытка роста котировок на 1% и казалось, что вернёмся в тренд.

#RUAL #HEAD # #POSI

Еще раз очень жаль, что вчерашний мастермайнд не записался нормальным образом, а также как оказалось - с середины были проблемы с трансляцией! (извиняемся перед экспертами и участниками, не повторится и в след раз все сделаем в лучшем виде!)

Очень круто пообщались на самом деле и идеи были классные на мой взгляд

Коротко просуммирую их здесь

Женя - предложила Русал (слайды в приложении). В отличии от Alcoa он особо не вырос после роста цен на алюминий, цена очень далека от максимумов. Алюминий является также бенефициаром роста AI в мире - и в части роботов и в части дата-центров. Технически близка к пробитию. В целом рост вычислений и энергопотребления в мире делает позиции Русала с доступом к дешевой электроэнергией (занимает очень большую долю в себестоимости алюминия) более привлекательными

Из контаргументов звучало то что цена уже подрвыросла и негативное копоративное управление / отсутствие дивидендов

Понятно, что например если бы Русал продал долю в Норникеле или получал бы оттуда дивиденды, то сам бы тоже переоценился существенно

Света - предложила идею покупки земли в Крыму под строительство супермаркета с последующей продажей или сдачей крупным федеральным сетям. Можно прямо на берегу договориться с сетью. Покупка земли и строительство стоят около 25 млн руб., на выходе получается 35-50 млн руб. (ну или готовый арендный бизнес с окупаемостью около 8x лет без учета индексации). Красное и Белое уже вошли (под другим брендом) в региона, X5 и Магнит вроде как начали входить

Из минусов - в таких сделках скорее сложно использовать кредитное плечо, что ограничивает IRR инвестора

Кира предложила идею в Headhunter. Тех- безусловный лидер рынка, прекрасная дивидендная доходность 15%, рост несмотря на кризисные явления, ставка на восстановление экономики со снижением процентных ставок, постепенно можно набирать в портфель

Из минусов - плачевное состояние рынка труда (снижение вакансий в январе-феврале снова 25-30%), сокращения со стороны правительства Москвы, антимонопольные риски

Юля предложила идею в Позитиве. Компания неплохо нарастила отгрузки в 2025 (+45%), обещает неплохо нарастить в 2026 (около 35%), а также занялась оптимизацией костов (в том числе не проводит Positive Hack Day - экономия 1 млрд руб.); в ближайшее время будет подводить результаты года (вероятно неплохие). Стоит очень далеко от максимумов, при этом некоторые инвест. дома уже стали включать ее в свои подборки (ВТБ например)

Из контрагументов - довольно дорогая оценка по мультипликаторам в моменте (13x LTM EBITDA), хотя по итогам года наверно будет уже привлекательнее смотреться

Еще немного пообщались о том кто как видит свою миссию на этом рынке и консервативнее ли инвестируют девушки относительно мужчин. В среднем оказалось что да (и у Юли и у Киры много облигаций в портфеле и инвестируют почти без плеч), Женя же наоборот считает что сейчас под снижение ставки - хорошее время быть в акциях и держит в них чуть ли не 200% портфеля (и облигации сверху). При этом в случае если идеи не находят подтверждения - легко закрывает позиции

Еще раз спасибо всем участникам и тем кто нас смотрел!

Запись того что удалось записать ВК - тут

Сегодняшнее утро началось со снижения индекса МосБиржи вслед за ценами на нефть. На этом фоне профучастники, которые вернулись с выходных начали перекладываться из нефтегазового сектора обратно в широкий рынок. Фокус внимания сместился с нефтянки на просевшие ранее бумаги других отраслей.

О таком сценарии я писал еще в пятницу , но промахнулся с таймингом и поймал стоп в акциях #T. В итоге до обеда бумаги банков и IT-компаний показали положительную динамику. Тем не менее после полудня широкий рынок перешел к снижению и растерял весь утренний рост. Ускорение снижения рынок получил вечером на комментариях Пескова.

Что с шортом Аэрофлота?

Вчера я открывал шорт с целью 50 руб. на фоне высоких цен на нефть, ожидая роста операционных расходов компании. Кроме того, затягивание переговоров и риски снижения интенсивности полетов на Ближнем Востоке негативно сказываются на операционных показателях.

В итоге вчера на вечерней сессии меня закрыли по стоп-лоссу. На «тонком» рынке это произошло на фоне новостей о следующем раунде трехсторонних переговоров по Украине. Позже информацию опровергли, точнее, перенесли встречу с этой недели на следующую. Далее на заявлениях Трампа нефть упала ниже $90 за баррель. В результате в 22:30 по мск акции Аэрофлота всего за 25 минут вынесли вверх на 4,5%.

————————————

💸 Пополнение – 2 500 ₽

💰 Пассивный доход – 664 ₽

купон Газпром нефть БО 003P-15R

#RU000A10BK17 – 8,2 ₽

купон ДАРС-Девелопмент 001Р-03

#RU000A10B8X7 – 21,37 ₽

купон Джи-групп 002P-06

#RU000A10B1Q6 – 20,34 ₽

купон СелоЗеленое 001Р-02

#RU000A10DQ68 – 141,8 ₽

купон ФосАгро БО-П01-USD

#RU000A108LP2 – 121,37 ₽

купон Брусника 002Р-04

#RU000A10C8F3 – 17,67 ₽

купон РусГидро БО-002Р-06

#RU000A10BRR4 – 145,1 ₽

купон Россети Ленэнерго 001P-01

#RU000A107EC7 – 141 ₽

купон АЛРОСА 001Р-02

#RU000A109SH2 – 13,87 ₽

купон ВУШ БО 001P-04

#RU000A10BS76 – 33,28 ₽

🛒 Добавлены в портфель:

✅ 2 акции Группа Позитив #POSI

✅ 1 акция Астра #ASTR

————————————

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#покупки #портфель

В этом месяце я совершил 25 сделок, из которых 15 оказались прибыльными; таким образом, Win Rate составил 60%. При этом среднее соотношение прибыли к убытку (Risk/Reward) в денежном выражении пока составляет 1 к 2,6. Это связано с тем, что я по-прежнему фиксирую профит слишком рано и частями.

На этой неделе было 5 сделок, из которых 4 прибыльных. Один стоп по акциям #NLMK, который можно было избежать, если бы не открывал перед переговорами.

Больше всего заработал на акциях #POSI,  покупал акции на пробое локальной наклонки в рамках коррекции в сторону среднесрочного тренда. Закрыл в пятницу перед длинными выходными по 1195 руб. при цели 1200 руб., а уже в субботу цена была 1207,6 руб.

Также, хорошо получилось забрать почти всё движении в акциях #T. Купил после пробоя 3400 руб. на выходе из месячного боковика с целью 3500 руб. Закрывал частями, последнюю пачку сдал по 3477 руб. Решил зафиксировать быструю прибыль перед переговорами. На следующее утром цена была уже 3554 руб.

Была ещё одна внеплановая сделка, это шорт акция #PLZL в пробой уровня поддержки 2500 руб. Так как планировал забрать импульс, на падении закрыл сразу 1/2 позиции по 2479 руб. и ещё 1/2 по 2467 руб. 

Сейчас открыт только спекулятивный лонг #PHOR на выходе из длительной консолидации. 1/3 позиции уже зафиксировал. Подробнее уже писал на неделе.

В результате спекулятивный портфель за неделю прибавил +3,16%% или +263 084,57 руб. – до 8 572 772 руб., при росте индекса МосБиржи на +0,15%. С начала года +11,33%. Среднесрочный портфель с начала года прибавил +4% – до 13 420 645,94 руб.

Если вам близок ход моих мыслей и вы хотите быть внутри профессиональной среды, где обсуждают реальные рынки и реальные решения, — присоединяйтесь к  закрытому инвестиционному клубу Finrange (отзывы).

Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием.

Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

С уважением,  Дмитрий Баженов!