Давно на канале не было обзора на данную публичную стратегию. Кто давно на меня подписан, знает, что два последних месяца все внимание было направлено на облигационный рынок. Мы с вами активно искали идеи на долговом рынке и неплохо в этом преуспели.

Облигационный портфель за полтора месяца демонстрирует отличные цифры, обгоняя индекс МосБиржа на +4,95%. Цикл снижения ставки только начался, а значит наши облигации с фиксированным купоном со средней доходностью 23% продолжат переоцениваться рынком.

Но давайте, вернемся к теме нашего поста и посмотрим, как себя чувствует портфель собранный преимущественно из акций роста:

Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи:

• За последний месяц по открытым позициям +0,88%

• С начала года +4,23%

• За все время -1,54%

Отставание от индекса, которое мы могли наблюдать в начале года постепенно отыгрывается. В портфеле большой вес имеют компании их it-сектора. Реализация рисков в виде замедления темпов роста бизнеса и опасений инвесторов, что иностранные компании вытеснят российские аналоги, не давали им выйти на траекторию роста, но постепенно при поддержке государства ситуация меняется.

Лидеры роста за все время: Мать и дитя +24%, Ozon +18%, X5 RetailGroup +16%, Т-Технологии +14%

Самая большая просадка: Позитив -25%, Самолет -20%, Whoosh -22%;, Хэдхантер -19%.

Несмотря на достаточно глубокие просадки, портфель с начала года по сравнению с индексом МосБиржи вышел в зеленую зону, что вносит определенный позитив к происходящему. Смягчение денежно-кредитной политики ЦБ - это отложенный фактор роста, который будет поддерживать котировки.

Структура портфеля:

• Акции 88,3%

• Облигации 11,7%

Сейчас в портфеле 12 компаний:

• Яндекс $YDEX

• Т-Технологии $T

• Whoosh $WUSH

• Астра $ASTR

• Позитив $POSI

• Софтлайн $SOFL

• Хэдхантер $HEAD

• Мать и дитя $MDMG

• Ozon Holdings PLC $OZON

• Абрау-Дюрсо $ABRD

• ГК Самолёт $SMLT

• X5 RetailGroup $BRX5

Из облигаций:

• ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 - спекулятивная позиция, набранная отыграть позитив по смягчению ДКП за счет роста тела облигации.

• М.Видео выпуск 3 $RU000A104ZK2 до погашения остается меньше месяца. Средняя цена покупки 895,2Р

Сделки в июле:

• Whoosh - 152,8Р + 30 акций = 4584,00Р

• Софтлайн - 100,36Р + 45 акций = 4516,20Р

• Астра - 394,55Р + 10 акций = 3945,50Р

• Абрау-Дюрсо - 174Р + 25 акций = 4350,00Р

По итогу: 17 395,70Р

Планы на август:

Полученные средства от погашения облигаций М.Видео выпуск 3 направить на покупку облигаций. В моменты неопределённости понижать уровень защитных активов в портфеле, не вижу смысла.

• Акции Ozon Holdings PLC - долю планирую увеличить после процесса редомициляции, а пока на время можно про них забыть.

• Акции X5 RetailGroup - перейти к покупке планирую после дивидендного гэпа.

Все публичные стратегии стараюсь ежемесячно пополнять на 20 тыс.

По итогу: В среднесрочной перспективе, взгляд на рынок у меня остается умеренно позитивный. Снижение ключевой ставки безусловно, позитив для компаний и бизнеса погрязшего в долговых обязательствах.

Эти ожидания продолжают драйвить рынок, но без окончания военного конфликта рост нашего индекса видится мне ограниченным, а значит, спешить с активным переходом в рынок акций, не стоит. Инструменты долгового рынка идеально справляются с задачей получать прогнозируемый доход с биржи.

Наш телеграм канал

На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

#акции #портфель #российский_рынок #фондовый_рынок #стратегия #новичкам #риски #Облигации #доходность #рынок #инвестиции

'Не является инвестиционной рекомендацией

Российский рынок акций завершил неделю фактически с нулевым результатом. Индекс Мосбиржи смог дорасти до 2800 пунктов, но закрепиться на данном уровне не смог.

Обороты торгов на российском рынке акций на прошлой неделе были примерно вдвое меньше среднего уровня I квартала 2025 г. Это свидетельство того, что сделки совершают преимущественно спекулянты, а средне- и долгосрочные инвесторы включили «режим ожидания».

Надежды на прошедший ПМЭФ не оправдались, строители и металлурги готовятся к трудным временам: Минфин не поддержал расширение льготной ипотеки на семьи с детьми до 14 лет из-за «напряженного» бюджета, также как и для участников СВО тоже не удалось ее согласовать. Власти могут вернуться к этому вопросу после снижения ключевой ставки.

Сложилось ощущение, что представители бизнеса и чиновники в первую очередь хотели рассказать ЦБ как сильно им мешает ставка. Многие призывают регулятора смягчить денежные условия и критикуют сильный курс отечественной валюты.

Динамика российского фондового рынка в ближайшую неделю продолжит определяться монетарными и геополитическими ожиданиями, а при отсутствии значимых драйверов движения возможно продолжение торговли в узком диапазоне 2720-2800п.

Надежды на скорое разрешение конфликта на Украине на данный момент ослабли, но все же на предстоящей неделе может стать известна следующая дата прямых переговоров, что может провоцировать оптимистичные ожидания.

Потенциальным бычьим драйвером также могут стать высокие цены на нефть. Поддержку они получили после воскресных ударов США по ядерным объектам в Иране.

Будем наблюдать за происходящим, но пока для нашего рынка все является лишь небольшим позитивом в моменте, что-то большее - под вопросом. Нужна конкретика - без нее покупки акций выглядят преждевременными.

Основной фокус по-прежнему на длинные облигации с фиксированным купоном. Ждем размещения: Медскан 001Р-01 Купон до 22,00% (YTM 24,36%) на 2,2 года и Самолет БО-П18. Купон до 24,50% (YTM 27,45%) на 4 года. Всем удачных торгов и взвешенных решений.

Из корпоративных новостей:

МТС РСБУ 1кв 2025г: Выручка ₽108,56 млрд (снижение на 0,6% г/г), Чистая прибыль ₽0,49 млрд (снижение в 40 раз г/г)

Новатэк  отправил первый в новом сезоне груз в Китай через восточный сектор Севморпути.

Самолет договаривается о продаже 3,8 га оценочной стоимостью 5–5,5 млрд руб на Васильевском острове в СПб.

Газпром  CNPC и Pipe china подписали соглашение о строительстве и вводе трансграничного участка дальневосточного маршрута.

Газпром нефть  и Рольф запустили франшизу сервисных центров авто.

Сбер и Абрау-Дюрсо заключили соглашение по организации выпуска биржевых облигаций.

ЮГК подписала соглашение с правительством Хакасии об увеличении к 2030 году.

X5 в 2025 году планирует открыть не менее 1 500 «Пятёрочек» и 800–900 «Чижиков».

• Лидеры: Россети Северо-Запад  (+4,85%), ВТБ  (+3,2%), Башнефть  (+3,08%).

• Аутсайдеры: ПИК  (-4,15%), Самолет  (-4,1%), ДВМП  (-4%), Озон Фармацевтика  (-3,95%).

23.06.2025 - понедельник

•  - Мосбиржа собрание акционеров и утверждение дивидендов за 2024 год (рекомендация - 26,11 руб.)
•  - Хендерсон собрание акционеров и утверждение дивидендов за 2024 г. (рекомендация - не выплачивать)
•  - ОГК-2 собрание акционеров и утверждение дивидендов за 2024 год (рекомендация - 0,0598167018 руб.)
•  - МРСК Урала собрание акционеров и утверждение дивидендов за 2024 год (рекомендация - 0,03741 руб.)

Наш телеграм канал

Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

#акции #российский_рынок #новости #обзор_компании #Геополитика #дивиденды #инвестор #обзор #инфляция

'Не является инвестиционной рекомендацией

Привет! Что будет, если на неделю отписаться от всех инвестиционных каналов, удалить приложение брокера и не смотреть котировки? Страх? А зря! Информационный детокс – ваше секретное оружие. Проверьте:

Почему Новости Вредят Долгосрочнику?

1. Шум > Сигнал: 95% "аналитики" – спекуляции. Пример:

"Рубль упадет на 20%!"→ через неделю курс стабилен.

"Акции Х обвалятся!" → бумага растет.

2. Эмоциональные Качели:

Красный экран → Паника → Продал дешево

Зеленый экран → Жадность → Купил дорого

3. Иллюзия Контроля: постоянный мониторинг создает ложное ощущение, что вы "управляете рисками". На деле – просто нервный тик.

3 Научных Факта:

1. Исследование Barber & Odean: Самые активные трейдеры получают на 6.5% меньше доходности из-за комиссий и ошибок.

2. Феномен "overtrading": Чем чаще инвестор проверяет портфель, тем выше склонность к ненужным сделкам.

3. Когнитивные искажения: Доступность (последняя новость кажется важной), стадность ("все покупают – надо и мне").

Как Провести "День без Новостей" (Инструкция):

1. Подготовка:

Закройте все позиции с стоп-лоссами (если надо).

Настройте автореинвест дивидендов/купонов.

Предупредите близких: "Я в детоксе, это эксперимент!".

2. Действие:

Удалите приложения брокера, TradingView, Investing.com с главного экрана.

Отпишитесь от Telegram-каналов, чатов, рассылок.

Запретите себе гуглить тикеры, читать РБК/Коммерсант.

3. Чем Занять Время?

Читайте годовой отчетодной компании из портфеля (без котировок!).

Пройдите онлайн-тест по финансовой грамотности (НРИ, ЦБ).

Посчитайте реальную доходность портфеля за 3 года (Excel > эмоции).

Что Вы Обнаружите Через Неделю:

Рынок не умер: Санкции, речи ФРС, скачки нефти – всё уже учтено в цене.

Вы стали спокойнее: Нет ежечасного адреналина от "а что если".

Портфель жив: Дивиденды пришли, стоп-лоссы не сработали, баланс не изменился кардинально.

Главное: Вы не совершили ни одной глупости под влиянием новостного шума!

История из Практики:

Клиент ВТБ (долгосрочник):

- До детокса: 10+ сделок/месяц, доходность -3% за год.

- После 3 месяцев "детокс-сред" (проверка 1 раз в неделю): 1-2 сделки/месяц, доходность +14%.

Ваш Вызов:

Отключите новости на 24 часа! Не смотрите котировки, не читайте аналитику. Вечером ответьте:

1. Стало ли страшнее за деньги?

2. Появилось ли свободное время?

3. Захотелось ли вернуться к привычному хаосу?

#информационный_детокс #психология_инвестиций #долгосрочные_инвестиции #дисциплина #когнитивные_искажения #новости #трейдинг #российский_рынок #базар_инвестиции #эксперимент

Привет! Хочешь, чтобы дивиденды росли быстрее инфляции? Стратегия дивидендного роста – ваш выбор. Она не про высокую доходность сейчас, а про устойчивое увеличение выплат годами. Ловите алгоритм для Мосбиржи:

Суть Стратегии:

Инвестировать в компании, которые системно увеличивают дивиденды в рублях (не просто стабильно платят!). Примеры:

Татнефть (TATN): ₽24.6 (2019) → ₽43.84 (2023) – рост 78% за 4 года!

МТС (MTSS): ₽28 (2019) → ₽38.6 (2023) – рост 38%.

Сбербанк (SBER): Вернул выплаты в 2023 – ₽25.4 → ₽27.4 (прогноз 2024).

4 Критерия Поиска (Чек-лист):

1. История роста: Минимум 3-5 лет последовательного увеличения выплат (в рублях!). Проверь на сайте компании → "Инвесторам" → "История дивидендов".

2. Финансовая устойчивость:

Долг/EBITDA < 2.0 (низкая долговая нагрузка).

FCF (Свободный денежный поток) > 0 и покрывает дивиденды.

Рентабельность по чистой прибыли > 10% (способность генерировать прибыль).

3. Прозрачная дивполитика: Четкая формула (% от FCF или чистой прибыли). Избегайте расплывчатых "рекомендаций совета директоров".

4. Потенциал роста бизнеса: Выручка/прибыль растут? Если компания в стагнации – дивиденды не смогут долго расти.

Где Искать Кандидатов (2024)?

Лидеры:

Татнефть (TATN) – нефтехимия, эталон роста.

МТС (MTSS) – телеком + ИТ-экосистема.

Фосагро (PHOR) – удобрения (осторожно: цикличность!).

Сбербанк (SBER) – возврат в "клуб роста".

Перспективные:

Ozon (OZON) – планы выхода на прибыльность → потенциал дивидендов.

Полюс (PLZL)– рост производства золота.

Как Проверить в Скринере?

Задайте фильтры:

1. Дивиденды (г/г рост) > 5%

2. FCF/Выручка > 5%

3. Долг/EBITDA < 2.0

4. P/E < 15 (не переплачивать за рост).

Риски:

Цикличность сектора: Металлурги (Норникель), удобрения (Фосагро) могут снижать выплаты в кризис.

Смена стратегии: Компания решает инвестировать в рост → режет дивиденды (Ozon).

Переоцененность: Акции с длинной историей роста могут стоить дорого (P/E > 20).

Ваш План Действий:

1. Возьми 1 компанию из списка выше (например, TATN).

2. Открой ее отчет о движении денежных средств (ОДДС) за 2023 г.

3. Проверь:

FCF > 0?

FCF > Выплаченных дивидендов?

Дивполитика выполняется?

4. Реши: Достойна ли она портфеля?

#дивидендный_рост #дивиденды #стратегия #TATN #МТС #Сбербанк #FCF #скринер #долгосрочные_инвестиции #российский_рынок #базар_инвестиции

Привет! Купил Сбер, Газпром, Норникель, Лукойл и МТС? Кажется, портфель диверсифицирован? Опасное заблуждение! Все они зависят от сырья и глобальных цен. Настоящая диверсификация – по секторам экономики. Ловите инструкцию:

Почему Секторная Диверсификация Критична в РФ?

Российский рынок крайне неравномерен:

>50% индекса Мосбиржи (IMOEX) – сырье (нефть, газ, металлы).

Санкции, цены на нефть, курс рубля бьют по всему сектору сразу.

Если у вас только сырьевые гиганты – вы поставили весь портфель на одну карту!

Как Анализировать Секторный Баланс (Чек-лист):

1. Выпишите ВСЕ свои акции/ETF/БПИФы.

2. Определите сектор каждой компании:

Нефть и Газ (Лукойл, Роснефть, Газпром, Татнефть)

Металлы и Добыча (Норникель, НЛМК, Полюс, Алроса)

Финансы (Сбербанк, ВТБ, Тинькофф (TCSG), МКБ, Мосбиржа)

Потребительские товары/Ритейл (Магнит, X5 Retail, Черкизово, Unilever (UL))

Телеком и Медиа (МТС, Ростелеком, VK (VKCO))

Транспорт (Аэрофлот, НМТП (морпорт))

Электроэнергетика (Россети, Интер РАО, ФСК ЕЭС)

Химия/Удобрения (Фосагро, Акрон, Уралкалий)

ИТ/Технологии (Ozon, Яндекс (YNDX), Positive Technologies (POSI)

3. Посчитайте долю каждого сектора в портфеле (в % от стоимости акций).

4. Сравните с "идеалом" для РФ:

Сырье (Нефть/Газ/Металлы): Макс. 30-40% (рискованно ставить больше!).

Финансы: 15-25%

Потребительский сектор: 10-20%

Телеком/ИТ: 10-15%

Остальные (Транспорт, Энергетика, Химия): 15-25%

Пример "Опасного" Портфеля (Июнь'24):

Сбер (SBER): 25% (Финансы)

Газпром (GAZP): 20% (Нефть/Газ)

Норникель (GMKN): 20% (Металлы)

Лукойл (LKOH): 20% (Нефть/Газ)

МТС (MTSS): 15% (Телеком)

Итого Сырье (GAZP+GMKN+LKOH): 60%! → Высокая уязвимость к ценам на ресурсы.

Как Исправить (Ребалансировка + Диверсификация):

Частично продать сырье: Например, сократить долю GAZP и LKOH.

Докупить недоэкспонированные сектора:

Ритейл: Магнит (MGNT) или X5 (FIVE)

ИТ: Ozon (OZON) или VK (VKCO)

Электроэнергетика: Россети (RSTI)

Химия: Фосагро (PHOR)

Использовать БПИФ/ETF: Например, SBGB (ОФЗ) для снижения общей волатильности или SBMX (голубые фишки разных секторов).

Главные Ошибки в РФ:

1. Сырье + Финансы = Диверсификация": Банки (Сбер, ВТБ) напрямую зависят от нефтянки (кредиты, госбюджет).

2. Игнорирование малых/средних компаний: Рост часто ищется вне "голубых фишек" (Ozon, Полюс, Русагро).

3. Забывать про облигации: ОФЗ – лучший балансир риска! Добавь 20-30%.

4. Диверсификация "для галочки": Купить 10 бумаг, но все из 2-3 секторов.

Действие:

1. Прямо сейчас откройте портфель → выпишите доли секторов.

2. Сравните с рекомендованными лимитами выше.

3. Если сырье >40% – тревога! План ребалансировки готов?

#диверсификация #портфель #сектора #российский_рынок #сырье #финансы #ритейл #ОФЗ #ребалансировка #анализ #базар_инвестиции

Привет! Купил акции/облигации и забыл? Опасно! Рынок движется – ваш портфель теряет баланс. Ребалансировка – это "техосмотр" и настройка ваших инвестиций. Вот как это работает в РФ:

Зачем Это Нужно?

Представьте:

План: 60% акции (потенциал роста) + 40% облигации (защита).

Реальность через год: Акции (Сбер, Норникель) выросли → теперь 75% акций. Облигации (ОФЗ) просели → 25%.

Риск: Портфель стал агрессивнее плана. Следующая просадка акций ударит сильнее!

Цель Ребалансировки:

1. Вернуть риски к комфортному уровню.

2. Автоматически "продавать дорогое" (акции на пике) и "покупать дешевое" (облигации в просадке).

3. Дисциплинировать – избегать эмоциональных решений.

Когда Делать? (3 Главных Триггера для РФ):

1. По расписанию: Раз в 6-12 месяцев (например, 1 января). Лучше для новичков!

2. При сильном отклонении: Если доля актива вышла за рамки ±5-10% от плана (например, акции вместо 60% стали 70% → пора!).

3. После резких движений рынка: Санкции, скачок нефти, решение ЦБ → проверить баланс.

Как Провести Ребалансировку за 4 Шага (Пример РФ):

Исходно: Портфель = 1 000 000₽:

Акции РФ (Сбер, TATN, GMKN): 700 000 (70%)

ОФЗ: 300 000₽ (30%)

Цель: 60% акции / 40% облигации.

1. Считаем целевые суммы:

Акции: 60% от 1 000 000₽ = 600 000₽

ОФЗ: 40% от 1 000 000₽ = 400 000₽

2. Определяем излишки/недостатки:

Акции: 700 000₽ > 600 000₽ → продать 100 000₽

ОФЗ: 300 000₽ < 400 000₽ → купить 100 000₽

3. Продаем лишнее, покупаем недостающее:

Продаем акции на 100 000₽ (выбираем те, что выросли сильнее/слабый фундаментал).

На вырученные деньги покупаем ОФЗ на 100 000₽ (например, ОФЗ-26238).

4. Фиксируем новый баланс:

Акции: 600 000₽ (60%)

ОФЗ: 400 000₽ (40%)

Важные Нюансы для РФ:

Налоги (НДФЛ 13%): Продажа акций = налогооблагаемое событие!

Решение: Делайте ребалансировку на ИИС→ через 5 года налога на прибыль не будет!

Комиссии брокера: Учитывайте при мелких сделках. Ребалансируйте реже или крупными суммами.

Дивиденды/купоны: Реинвестируйте их в отстающие активы – это "мягкая" ребалансировка.

Что НЕ Делать

Ребалансировать ежемесячно – комиссии и налоги съедят выгоду.

Игнорировать план из-за жадности ("Акции же растут!").

Добавлять эмоций ("Продам всё, рынок рухнет!").

Действие: Откройте приложение брокера → посмотрите текущий состав портфеля. Насколько он отклонился от вашего идеала? Пора настраивать?

#ребалансировка #портфель #дисциплина #риски #ОФЗ #акции #ИИС #налоги #долгосрочные_инвестиции #российский_рынок #базар_инвестиции

Привет! Мечтаешь просто покупать активы раз в месяц и спать спокойно? Пассивное инвестирование звучит идеально. Но в российских реалиях есть нюансы. Разбираем, что работает, а что — миф:

Суть Пассивного Подхода:

Регулярно вкладываешь в диверсифицированный портфель (ETF/БПИФы) → долго держишь → не пытаешься "обыграть рынок". Цель — повторить доходность индекса, а не максимизировать ее.

Что РЕАЛЬНО Работает в РФ (2024):

1. ETF/БПИФы на Индексы Мосбиржи:

Примеры: VTBM (вся Мосбиржа), SBMX (голубые фишки), SBGB (гособлигации).

Плюсы: Диверсификация > 50+ компаний/облигаций одной покупкой; комиссии низкие (0.3-0.9% годовых); не надо анализировать отчеты.

Минусы: Высокая доля сырьевого сектора (нефть/газ/металлы ≈ 50% индекса) → зависимость от цен на ресурсы.

2. ОФЗ через ETF/БПИФы:

Примеры: FXRB (ОФЗ с фикс. купоном), RUSB (ОФЗ-ИН).

Плюсы: Автоматическая ребалансировка; налоговые льготы (НДФЛ 0% с купонов ОФЗ); защита от инфляции (ОФЗ-ИН).

Минусы: Доходность скромнее акций; чувствительность к ставкам ЦБ.

3. Автопополнение + ИИС-2 (Тип Б):

Схема: Настрой ежемесячное списание с карты → покупка ETF → на ИИС Тип Б.

Магия: Долгий срок + сложный процент + освобождение от НДФЛ через 3 года.

Пример: 10 000₽/мес в VTBM под 12% годовых на 10 лет = млн ₽ (из них ~700 тыс. ₽ — "магия" сложного процента и налоговой экономии).

Главные МИФЫ (Разрушаем!):

- "Это скучно и невыгодно": За 10 лет индекс Мосбиржи (IMOEX) дал ~14% годовых(дивиденды реинвестированы). Обыграли это >80% активных управляющих!

- "РФ-рынок для пассивщиков мертв": Объем ETF на Мосбирже > 200 млрд ₽ (2024) → ликвидность есть.

- "Достаточно купить Сбер": Это не диверсификация! Падение банка (санкции? кризис?) убьет портфель.

Опасности в РФ:

⚠️ Низкая диверсификация: Индекс сильно завязан на сырье. Решение: Добавь ETF на облигации (FXRB) и золото (SBLV).

⚠️ Политические риски: Санкции против бирж/депозитариев. Решение: Выбирай фонды системообразующих управляющих (ВТБ, Сбер, Финам).

⚠️ Комиссии "тихих убийц": Следи за TER (суммарные расходы)! >1.5% годовых — грабеж.

Твой План Действий:

1. Открой ИИС Тип Б у надежного брокера.

2. Выбери 2-3 ETF/БПИФа (пример: VTBM (акции) + FXRB (ОФЗ) + SBLV (золото) в соотношении 70%/25%/5%).

3. Настрой автопополнение на 10-й день каждого месяца (после зарплаты!).

4. Забудь про портфель на 5+ лет. Проверяй раз в год для ребалансировки.

Итог: В РФ пассивное инвестирование работает, но требует:

- Выбора качественных фондов;

- Дисциплины (не продавать на панике!);

- Осознания рисков (сырье, геополитика).

#пассивные_инвестиции #ETF #БПИФ #ИИС #индексные_фонды #долгосрочные_инвестиции #сложный_процент #автопополнение #диверсификация #российский_рынок #базар_инвестиции

Привет! Инфляция в РФ (~10% в мае'24) — тихий вор, крадущий вашу доходность. Даже если портфель растет на 13%, реальная прибыль — всего ~3%. Как защититься? Вот ваш "щит":

1. ОФЗ-ИН (Индексируемые на Инфляцию):

Что это: Гособлигации, где номинальная стоимость и купонный доход автоматически увеличиваются на официальный индекс потребительских цен (ИПЦ) РФ.

Плюсы: Прямая защита от инфляции, надежность Минфина, НДФЛ = 0% с купонов!

Минусы: Доходность сверх инфляции обычно скромная (1-2% годовых), чувствительны к росту ключевой ставки.

Примеры: ОФЗ-52001 (погашение 2028), ОФЗ-52002 (погашение 2033).

Действие: Добавь 10-30% портфеля в ОФЗ-ИН через брокера (как покупать — см. День 3, Пост 3).

2. Акции Компаний с Ростом Выше Инфляции:

Что искать: Бизнесы, способные повышать цены на свои товары/услуги без потери спроса и наращивать выручку/прибыль быстрее ИПЦ.

Сектора РФ: Нефтегаз (экспорт в "дружественные" валюты), Металлургия (нишевые продукты), FMCG-гиганты (необходимые товары), IT-лидеры импортозамещения (уникальные решения), Транспорт/Логистика (монополисты на ключевых маршрутах).

Примеры: ЛУКОЙЛ, Норникель, Магнит, Татнефть, POSI, ГК "Самолет" (строительство).

Важно: Диверсифицируй! Не кладись на один сектор.

3. Дивидендные Аристократы с Регулярным Ростом Выплат:

Логика: Компании, которые ежегодно увеличивают дивиденды (даже в кризис), опережают инфляцию де-факто. Их акции — "актив-убежище".

Примеры РФ: Татнефть, Норникель, МТС, Сургутнефтегаз (префы).

Действие: Реинвестируй дивиденды — включай "сложный процент" против инфляции!

4. Инфраструктурные Активы / Реальные Активы (Косвенно):

Логика: Стоимость недвижимости, транспортных узлов, энергосетей обычно растет вместе или быстрее инфляции.

Как инвестировать в РФ: Через ПИФы недвижимости, акции крупных девелоперов (ПИК, ЛСР, эталон), акции инфраструктурных гигантов (РЖД, Россети, Аэрофлот), товарные фьючерсы (нефть, газ, золото — для опытных!).

Чего ИЗБЕГАТЬ как "Защиты":

Рублевые депозиты: Ставки (до 15%) часто ниже реальной инфляции на улице.

"Просто доллар/юань": Валюты не защищают от инфляции *внутри* РФ (цены на импорт могут расти даже при крепком рубле).

Ваш План:

1. Оцени инфляционный риск:** Какую % доходность реально дает ваш портфель (минус ИПЦ)?

2. Добавь ОФЗ-ИН: Базовый защитный слой.

3. Укрепи "реальными" активами: Дивидендные гроуеры + инфраструктура.

#инфляция #защита_капитала #ОФЗ_ИН #реальная_доходность #дивиденды #российский_рынок #инфраструктура #хеджирование #долгосрочные_инвестиции #базар_инвестиции

На днях решил заморочиться и посчитать сколько составил пассивный доход за всё время моего инвестирования.

Всем привет, с вами Captain! В 2021 году я перестал надеяться на пенсию от государства и начал создавать Собственный Пенсионный Фонд.

Старт моих инвестиций пришелся на октябрь 2021 года, поэтому пассивный доход будем считать с начала 2022.

✅ Мои источники пассивного дохода

На самом деле способов получения пассивных выплат достаточно много: от купонного дохода по облигациям до авторских гонораров за написанную книгу или музыку.

На моем примере таких источников пока только два:

🔘Проценты по Накопительным Счетам (НС) и вкладам;

🔘Дивиденды по акциям.

1️⃣Первый источник пассивного дохода

Привет! Купил акцию на месяц? Ждешь +50%? Стоп. Возможно, ты не инвестор, а спекулянт с плохими шансами. Вот как отличить:

1. Время: Долго vs Сейчас

Инвестор: "Куплю Сбер на 10 лет. Дивиденды реинвестирую".

Спекулянт: "Залетай в YADRO! Через неделю отчет — рванет!"

Грань: Горизонт > 3 года vs дни/недели.

2. Основа: Бизнес vs График

Инвестор: Изучил отчетность, дивполитику, долги. Знает, чем зарабатывает компания.

Спекулянт: Смотрит на "молотки", "флаги" и объемы. Фундаментал? "Скучно!"

Грань: Анализ компании vs анализ колебаний цены.

3. Риск: Портфель vs Ставка

Инвестор: Диверсифицирует. Максимум 5-10% на одну идею. Спит спокойно.

Спекулянт: "Вложу все в POSI! Или обнулюсь, или Lambo!"

Грань: Управление риском vs рулетка.

4. Эмоции: Холод vs Адреналин

Инвестор: Коррекция? "Отлично, докуплю дешевле". Следит за бизнесом, не за котировкой.

Спекулянт: "-10%? "Бежать!" +5%? "Гений!" Живет от свечи до свечи.

Грань: Стратегия vs реакция на шум.

5. Результат: Рост Капитала vs Поиск Хайпа

Инвестор: Цель — создать пассивный доход/накопить на пенсию через дивиденды и рост бизнеса.

Спекулянт: Цель — "срубить бабла" на новости, слухе, пампе.

Грань: Финансовая свобода vs азарт.

Почему В России Это ОСОБЕННО Важно?

Рынок РФ волатилен. Санкции, курс рубля, политика — спекулянты кормятся этим. Но:

✓ Дивиденды "голубых фишек" платят годами.

✓ Импортозамещение — процесс на 5-10 лет, а не квартал.

✓ Налоговые льготы (ИИС) работают для долгосрочников.

Тест: Посмотри свою последнюю сделку. Это была инвестиция (купил бизнес) или спекуляция (поймал тренд)? Будь честен!

#инвестиции #спекуляции #долгосрочные_инвестиции #трейдинг #российский_рынок #философия_инвестора #дисциплина #пассивный_доход #базар_инвестиции #легкиеденьги

Привет! Уход западных IT-гигантов обрушил рынок, но и создал беспрецедентные возможности для российских игроков. Инвестиции в IT РФ — это ставка на долгосрочную трансформацию экономики. Куда смотреть инвестору?

Ключевые Ниши и Игроки (2024):

1. Корпоративное ПО и Системы Автоматизации (B2B):

Лидеры: 1С (частная, но ее экосистема — гигант), "Тензор" (СБИС, электронный документооборот), "Галактика" (ERP-системы), "Центр Финансовых Технологий" (ЦФТ) (банковское ПО).

Драйверы: Массовый переход госорганов и крупного бизнеса на отечественные ERP, CRM, EDO. Госзаказ — основной двигатель.

Инвестиции: Через облигации (у 1С, Тензора, ЦФТ они есть) или косвенно через акции компаний, внедряющих их решения (банки, ритейл).

2. Инфраструктурное ПО и ОС (Базовое ПО):

Лидеры: "Базальт СПО" (ОС "Альт"), "Ред Софт" (ОС "Ред ОС"), "Астралингва" (СУБД "Астра"), VK Cloud Solutions (облака).

Драйверы: Требование господдержки (ПП №719) для ПО из реестра Минцифры. Льготы, субсидии, приоритет в госзакупках.

Инвестиции: В основном через венчурные фонды или прямые инвестиции (рынок пока слабо представлен публичными акциями, кроме VK). Следим за планами IPO (Базальт?).

3. Кибербезопасность:

Лидеры: Positive Technologies (публичная, тикер POSI), InfoTeCS (ViPNet), R-Vision (Solar), "Код Безопасности".

Драйверы: Резкий рост кибератак + требование локализации средств защиты информации (ФСТЭК/ФСБ). Импортозамещение здесь критично для госбезопасности.

Инвестиции: Акции Positive Technologies (POSI) — единственная крупная публичная pure-play компания в сегменте. Облигации других игроков.

4. Телеком-Технологии (Оборудование + Софт):

Лидеры: Ростелеком, МТС (их ИТ-дочки - RTK IT, МТС IT), YADRO(серверы, СХД), Auriga (заказная разработка).

Драйверы: Замена импортного сетевого оборудования (Cisco, Juniper), серверов (Dell, HPE), систем хранения. Создание "суверенных" ЦОДов.

Инвестиции: Через акции телекомов (RTKM, MTSS) и облигации YADRO, Auriga.

Риски Инвестора:

Высокая волатильность: Новости о господдержке/проблемах вызывают резкие скачки цен (особенно у POSI).

Зависимость от госзаказа: Рост может замедлиться после насыщения базовых потребностей госсектора.

Кадровый голод: Острая нехватка квалифицированных разработчиков тормозит проекты.

Конкуренция с "серым" ПО: Незаконное использование западного софта подрывает рынок.

Низкая ликвидность: У многих игроков (кроме POSI, RTKM, MTSS) бумаги торгуются редко.

Как Подойти Умно?

1. Диверсифицируй: Не клади все в одну нишу (ПО, "железо", облака).

2. Ищи прибыль: Смотри отчетность (Пост 2)! Рост выручки от IT-направлений у телекомов/банков? Рентабельность у POSI/YADRO?

3. Долгий срок: Трансформация займет годы. Будь готов к коррекциям.

4. Облигации в помощь: Для менее волатильных вложений (1С, Тензор, YADRO).

Действие: Сравни динамику акций POSI и RTKM за последний год. Чья "история" роста IT-направления сильнее отражена в цене?

#IT_Россия #импортозамещение #кибербезопасность #POSI #1С #облака #российский_рынок #венчурные_инвестиции #акции #облигации #базар_инвестиции #технологии

Привет! Санкции стали драйвером беспрецедентного роста целых отраслей российской экономики. Инвестиции в импортозамещение — это не просто патриотизм, а стратегия

Приоритетные Сектора (Где Уже Виден Прорыв):

1.  IT-решения и ПО:
    Почему: Массовый уход западных вендоров (Microsoft, SAP, Oracle), господдержка (преференции в госзакупках, льготные кредиты).
    Кто в фокусе: Системы автоматизации бизнеса (1C, "Тензор"), инфраструктурное ПО ("Базальт СПО", "Ред Софт"), кибербезопасность (Positive Technologies, R-Vision). 
    Риск: Конкуренция с "серыми" схемами поставок ПО, дефицит кадров.

2. Промышленность и Машиностроение:
    Почему: Замена станков, комплектующих, тяжелого оборудования (уход европейских, японских, американских брендов).
    Кто в фокусе: Производители станков (Станкопром, Группа ЧТПЗ), сельхозтехники (Ростсельмаш, "Петербургский тракторный завод"), энергетического оборудования (Силовые машины, РЭП Холдинг). 
    Риск: Зависимость от импортных комплектующих (Китай), длительные сроки локализации.

3.  Сельское хозяйство и Семеноводство:
    Почему: Уход Monsanto/Bayer, Syngenta; фокус на продбезопасности. Госпрограммы льготного кредитования АПК.
    Кто в фокусе: Производители удобрений (Фосагро, Акрон), селекционно-семеноводческие компании ("Щелково Агрохим"), крупные агрохолдинги (Русагро, Черкизово - косвенно). 
    Риск: Климатические риски, волатильность цен на зерно/удобрения.

4.  Фармацевтика и Медизделия:
    Почему: Уход Big Pharma, госпрограммы локализации лекарств (ПП №719), рост спроса на отечественные аналоги.
    Кто в фокусе: Производители дженериков и субстанций (Биокад, Р-Фарм, Фармстандарт), разработчики медоборудования ("Световые Технологии", "Микарт"). 
   Риск: Сложность разработки инновационных препаратов, регуляторные барьеры.

Как Инвестировать Умно (не в "Хайп"):

1. Фундаментал прежде всего: Смотри на выручку/прибыль от импортозамещения (есть ли реальный рост?), долговую нагрузку (не перекредитована ли компания?), эффективность господдержки (или это "дотации" без плана?).
2.  Диверсификация: Не вкладывайся в одну узкую нишу. Сектора и компании сильно волатильны.
3.  Долгий горизонт: Локализация — процесс на 5-10 лет. Будь готов к просадкам.
4.  Осторожно с малыми компаниями: Многие "стартапы" в нишах могут не выжить. Фокус на лидеров с госзаказом/реальным производством.

Действие: Открой отчеты 1-2 компаний из списка выше за 2023-2024 гг. Видишь рост выручки в их "импортозамещающих" направлениях? Делись находками в комментах! 👇

#импортозамещение #инвестиции_в_РФ #IT_Россия #машиностроение #АПК #фарма_РФ #долгосрочные_инвестиции #российский_рынок #новые_возможности #базар_инвестиции

Привет! Рынок упал? Красные экраны? Первый импульс — продать "всё и сразу"? Стоп! Эмоции — главный враг долгосрочника. Вот как защитить портфель от самого себя:

Почему Мы Паникуем?
Мозг воспринимает падение стоимости портфеля как физическую угрозу. Включается режим "бей или беги". Но рынок — не саблезубый тигр! Исторически он всегда восстанавливался. Особенно качественные активы РФ (Сбер, Лукойл, Роснефть, Норникель).

3 Вопроса Перед ЛЮБОЙ Продажей на Панике:

1.  Изменилось ЛИ ФУНДАМЕНТАЛЬНО что-то в ЭТИХ КОМПАНИЯХ?
    Упала ли их прибыль? Сломался ли бизнес-модель? (Пример: санкции 2022 ударили по доступу к капиталу, но не убили прибыль нефтянки/металлургов). 
    Если бизнес-модель устойчива, прибыль стабильна, долг под контролем — паника рынка ≠ паника компании. Держи!

2. "Куда Я Вложу Деньги ПОСЛЕ Продажи?"
    Переложишь в кэш? Он проедается инфляцией. 
     Купишь другую акцию? Рискуешь попасть "с корабля на бал" или купить еще более проблемный актив. 
    Если нет четкого, фундаментально обоснованного плана — продажа "в никуда" лишь фиксирует убыток.

3.  "Это Коррекция ИЛИ Крах?"
    Коррекция (-10-20%): Нормальная волатильность! Бывает 1-2 раза в год. Исторический факт:  Мосбиржа пережила десятки коррекций и обновила максимумы. 
    Крах/Кризис (-30%+): Редкое событие. Даже в 2008, 2014, 2020, 2022 рынки РФ восстановились. Продавать на дне — гарантированный убыток.

Что Делать ВМЕСТО Панической Продажи:

1.  Отключи шум: Закрой ленту новостей, соцсети. 95% "аналитики" в панике — мусор.
2.  Перечитай тезисы покупки: Почему ты купил эти акции? Если причины актуальны — спокойно жди.
3.  Посмотри в будущее: Вспомни свой инвестиционный горизонт (5, 10, 15+ лет). За это время коррекции сгладятся.
4.  (Для смелых) Докупай на просадке: Если есть кэш и уверенность в компании — это шанс увеличить долю дешевле!

Помни: Рынок движется циклами. Паника — время для дисциплины, а не бегства. Твои "голубые фишки" переживут это. А ты?

#психология_инвестиций #эмоции_на_рынке #долгосрочные_инвестиции #паника #коррекция #голубые_фишки #российский_рынок #дисциплина #инвестор #базар_инвестиции

Привет! Выбрал брокера и готов купить первые "гособлиги"? Вот как это сделать за 2 минуты прямо в приложении. Без паники!

Шаг 1: Открой Раздел "Облигации"
Зайди в приложение брокера (СберИнвестор, Тинькофф Инвестиции, ВТБ Мои Инвестиции и т.д.).
Найди в меню вкладку "Облигации", "Рынок" или "Торги" → "Облигации".

Шаг 2: Включи Фильтр "ОФЗ"
В списке облигаций ищи кнопку "Фильтры"(обычно сверху или в углу).
Отметь галочку "ОФЗ" (Государственные облигации РФ). Сними галочки с "Корпоративных" и "Муниципальных", если хочешь только госбумаги.
Опционально: Отсортируй по "Доходности к погашению (YTM)" (от высокой к низкой) или "Сроку до погашения" (короткие → длинные).

Шаг 3: Выбери Конкретную ОФЗ
Список обновится. Видишь бумаги вида ОФЗ-26230, ОФЗ-29006? Это их коды.
На что смотреть:
   Доходность к погашению (YTM):  Важнее текущей цены! Это твой реальный годовой %.
    Дата погашения: Когда вернут номинал (1000₽ за штуку). Короткие (1-3 года) → стабильнее, длинные (5-15 лет) → доходнее, но чувствительны к ставкам.
    Тип купона: Фиксированный (ставка известна) или Инфляционный (ОФЗ-ИН, привязан к CPI).
   Цена:  Может быть выше или ниже 100% номинала (~1000₽). YTM уже учтет это!
Тапни на понравившуюся ОФЗ → откроется ее карточка.

Шаг 4: Нажми "Купить" и Заполни Параметры
В карточке бумаги ищи кнопку "Купить".
Заполни:
    Количество лотов: 1 лот = 1 облигация. Минимум — 1. Хочешь на 50 000₽? Раздели сумму на цену номинала (обычно ~1000₽). Пример: Цена 102% → 1020₽ за шт. 50 000₽ / 1020₽ ≈ 49 штук.
    Цена: Обычно выбирай "По рыночной" (исполнится мгновенно по лучшей цене). Если хочешь сэкономить копейки — ставь лимитную ниже рыночной (но есть риск не купить).
    Тип счета: Выбери ИИС (если открыл его и хочешь льготу) или Брокерский счет.
Проверь комиссию! Она покажется перед подтверждением (обычно доли %).

Шаг 5: Подтверди Сделку
Нажми "Проверить"→ Подтвердить" может запросить код из SMS/приложения банка).
Готово! Облигации появятся в твоем портфеле через пару минут. Купоны будут начисляться автоматически.

Лайфхак: Первую сделку сделай на небольшую сумму (1-5 облигаций), чтобы освоиться без стресса!

#ОФЗ #облигации #как_купить #инструкция #первые_шаги #российский_рынок #Мосбиржа #брокер #инвестиции_для_начинающих #ИИС #базар_инвестиции

Привет! Открываешь ИИС или просто счет? Выбор брокера — основа безопасности и удобства. Санкции всё изменили. Вот на что смотреть сейчас

1. Статус Надежности (Главное!):
    Системообразующий? Входит ли брокер в список ЦБ РФ (https://cbr.ru/finmarkets/supervision/svop_list/)? Это "страховка" на случай кризиса (средства клиентов приоритетны при банкротстве).
    Крупный игрок? ТОП-10-15 по размеру активов клиентов (данные Мосбиржи/ЦБ). Крупнее → обычно стабильнее.
    "Дочка" солидного банка? (Напр., Сбер, ВТБ, Тинькофф, Альфа, Открытие). Дает доступ к экосистеме.

2.  Комиссии (Считаем Все!):
    Тарифный план: "Инвестор", "Трейдер", "Премиум"? Ищи план, подходящий твоей стратегии (долгосрок = редкие сделки).
    Минимум: Комиссия за сделку (покупка/продажа акций, облигаций — % или min фикс), депозитарное обслуживание (руб/мес за хранение бумаг), вывод средств. Сравнивай полный прайс!
    Бонусы: Есть ли кэшбэк комиссиями за оборот? Льготы для ИИС?

3. Функционал и Удобство:
    Мобильное приложение: Удобно ли? Стабильно ли? Есть ли весь нужный функционал (торги, отчеты, налоги, новости)?
    Личный кабинет (веб): Полнота отчетов (ДДУ, налоги), аналитика, скринеры.
    Доступ к рынкам:Только Мосбиржа? СПБ Биржа (иностранные акции)? Валюты (USD/CNY/AED)? Срочный рынок (фьючерсы/опционы)? Бери только то, что действительно нужно.

4. Документооборот и Поддержка:
    Открытие счета: Онлайн за 10 минут? Без визитов?
    Доверенности: Нужна ли для вывода крупных сумм/передачи управления?
    Техподдержка: Скорость и адекватность ответов (телефон, чат, email). Проверь отзывы!

5.  Дополнительные Услуги (Опционально):
    Автоследование: Копирование стратегий?
    Аналитика: Собственные исследования, вебинары?
    Интеграции: С программами учета (LikeDIV, Investfolio)?

Красный Флаг 2024:  Компании с неясной юрисдикцией или предлагающие "обход" санкций для доступа к NYSE/NASDAQ. Высокий риск блокировки счетов!

Действие: Возьми ТОП-5 брокеров (Сбер, ВТБ, Тинькофф, БКС, Альфа-Директ/Финам/Открытие) → Сравни их по пунктам 1 и 2 на их сайтах. Кто лидирует для тебя?

#брокер #выбор_брокера #ИИС #Мосбиржа #инвестиции #российский_рынок #надежность #комиссии #финансовая_безопасность #базар_инвестиции #старт_инвестора

Привет! ИИС — главная налоговая «плюшка» РФ для частных инвесторов. Но выбор типа счета критичен! Разберем плюсы для долгосрочной стратегии:

Суть ИИС:
Лимит: 1 400 000₽ в год (можно вносить меньше).
Срок: Минимум 3 года. Досрочное закрытие → потерь льгот + возврат вычетов (Тип А).
Один счет на человека. Можно открыть у любого российского брокера.

Тип А (Вычет на взнос):
Что дает: Возврат 13% от суммы, внесенной на ИИС за год (макс. 52 000₽/год).
Как получить: Подать 3-НДФЛ по итогам года (брокер дает справку). Деньги приходят от ФНС.
Плюс для долгосрочника: Гарантированный "бонус" каждый год, независимо от доходности портфеля. Лучше для: Консервативных стратегий (облигации) или если основная цель — накопление с господдержкой.
Минус: Весь доход (продажи, дивиденды, купоны) на ИИС облагается НДФЛ (13%) при выводе денег.

Тип Б (Освобождение от НДФЛ):
Что дает: Весь доход (прибыль от продаж, дивиденды, купоны) на ИИС не облагается НДФЛ! После 3 лет владения счетом.
Как получить: Ничего не нужно декларировать. Брокер не удерживает налог при выводе.
Плюс для долгосрочника: Максимальная выгода при высокой доходности и большом сроке! Сэкономленные 13% с миллиона прибыли — это 130 000₽. Лучше для:  Активных стратегий (акции, ребалансировка), портфелей с высокой ожидаемой доходностью и долгим горизонтом (5+ лет).
Минус: Нельзя получить вычет на взнос (те самые 52 000₽/год).

Итог для Долгосрочника:
Выбирай Тип Б, если: Веришь в рост рынка, готов держать >5 лет, цель — большой капитал. Магия сложного процента + отсутствие налога на прибыль = огонь! 🔥
Выбирай Тип А, если: Стратегия консервативна (ОФЗ), приоритет — регулярный "бонус" от государства, горизонт ровно 3 года.

Важно: Решение принимай до первой сделки на ИИС! Сменить тип потом нельзя.

Действие: Открой раздел "Открыть ИИС" в приложении твоего брокера. Какой тип предлагают по умолчанию? Уверен, что это твой выбор? 😉

#ИИС #налоговыельготы #инвестиции #долгосрочные_инвестиции #типА #типБ #НДФЛ #финансовая_грамотность #российский_рынок #базар_инвестиции #инвесторы

Привет! Заработал на инвестициях? Не забудь про налоги! Вот главное, что нужно знать частному инвестору в России:

1. НДФЛ (13% или 15%):
Платится с:
- Прибыли от продажи акций/облигаций:

Доход от продажи - Расход на покупку - Комиссии брокера

. 
Срок уплаты: До 15 июля следующего года (за 2024 год платим до 15 июля 2025). 
Важно!  Брокер — твой налоговый агент. Он считает прибыль/убыток по каждой сделке (метод FIFO) и сам удержит налог при выводе денег или в конце года. Следи за уведомлениями в приложении!

- Дивидендов (по акциям РФ и иностранным): Удерживается источником (компанией или брокером) АВТОМАТИЧЕСКИ по ставке 13%. Декларировать и платить самому не нужно!
Купонов по облигациям: Удерживается брокером по ставке 13% (для корп. облигаций). По ОФЗ/субфедеральным — не облагаются НДФЛ!

2. ИИС (Тип А vs Тип Б):

- Тип А (Вычет на взнос): Возвращаешь 13% от суммы пополнений за год (макс. взнос 1.4 млн ₽ → макс. вычет 52 000 ₽/год). Налог на доход внутри ИИС платить не нужно, но при снятии денег до 3 лет — теряешь вычеты.

- Тип Б (Освобождение от НДФЛ): Весь доход (продажи, дивиденды, купоны) не облагается НДФЛ после 3 лет владения счетом. Вычет на взнос не дается.

3. Когда Декларировать САМОМУ?

-Если получил дивиденды от иностранных компаний не через российского брокера-агента (редкий случай). 
-Если продал имущество (не ценные бумаги) дороже покупки. 
-Если брокер не удержал налог (проверяй выписки!). 

Главные Лайфхаки:
1. Выбирай ИИС: Это главная налоговая льгота! Тип Б выгоден для активных стратегий, Тип А — для накоплений. 
2.  Следи за убытками: Убытки одного года можно перенести на будущее и уменьшить налог. Брокер помогает. 
3.  ОФЗ в обычном счете: Купоны — без НДФЛ! 
4.  Проверяй расчеты брокера: Особенно при сложных сделках (валютные, фьючерсы). 

Действие: Зайди в приложение брокера → найдите раздел "Налоги" или "Отчетность" → проверь начисленный/удержанный НДФЛ за текущий год. Всё понятно? 

#налоги #НДФЛ #ИИС #инвестиции #российский_рынок #ОФЗ #дивиденды #финансовая_грамотность #базар_инвестиции #инвестпамятка

Привет! Выбрал акцию ради дивидендов? Не верь обещаниям — смотри историю выплат! Вот как её анализировать для российских компаний:

Шаг 1: Найди Данные (Ключевые Источники РФ):

Сайт компании (раздел "Инвесторам") Самый надежный источник! Ищи разделы: "Дивидендная политика", "История выплат дивидендов", "Раскрытие информации".
Примеры: investors.tatneft.ru, www.nornickel.com/investors/
Сайты информагентств: cbonds.ru, dividendinfo.ru (удобные агрегаторы с фильтрами).

Сайт Мосбиржи: Раздел "Инструменты" -> Поиск по бумаге -> Вкладка "Дивиденды".

Приложение/сайт твоего брокера: Обычно есть раздел "Дивидендный календарь" с историей.

Шаг 2: Что Конкретно Смотреть (Чек-лист):

1.Стаж выплат: Сколько лет подряд компания платит дивиденды? (Цель: 5+ лет).

2.Стабильность: Были ли пропуски выплат или резкие снижения? Почему? (Кризис, санкции, большие инвестиции — ищи пояснения в отчетах).

3. Динамика: Растут ли выплаты в рублях (с учетом инфляции)? Или просто колеблются? График — твой друг!

4.Соответствие политике: Выполняет ли компания свою заявленную дивидендную политику (напр., "50% от FCF" или "минимум 100 руб/акция")? Если часто нарушает — это красный флаг

5.Дивидендная доходность (DY) в истории: Какая была DY на момент закрытия реестра в прошлые годы? Не сравнивай DY сейчас с прошлыми — цена акции меняется!

Шаг 3: Красные Флаги (Осторожно!):

-Частые отмены/снижения дивидендов без веских причин.
-Выплаты при высоком долге или убытках (неустойчиво).
-Резкий рост DY только из-за обвала цены акции (а не роста выплат).

Действие: Открой историю дивидендов одной компании из своего портфеля (или той, что нравится) по чек-листу выше! Поделись выводом в комментариях? 😉

#дивиденды #анализ_акций #дивидендная_политика #российский_рынок #инвестиции_для_начинающих #fundamental_analysis #базар_инвестиции #финансовая_грамотность

Привет! Ищешь стабильный доход в портфель? Обрати внимание на дивидендных аристократов — компании, годами (а лучше — десятилетиями!) выплачивающие и повышающие дивиденды. На Мосбирже таких не много, но они есть. Вот ключевые критерии:

1.Стабильность выплат: Минимум 5-10 лет без пропусков и резких обвалов дивидендов.
2. Прозрачная политика: Четкие правила (например, % от FCF или чистой прибыли).
3. Финансовая устойчивость: Низкий долг, стабильная прибыль даже в кризис.

Топ-3 "Аристократа" РФ (2024):

Лукойл: Стабильно наращивает дивы, див доходность ≈15%

"Татнефть" (TATN): Рекордсмен по дивидендной доходности (часто 10%+). Политика: 50% от скорректир. чистой прибыли. Стабильность: Сильна даже в санкциях. Риски: Зависимость от нефти, налоговая нагрузка.

"Сургутнефтегаз" (SNGSP): Легендарные спецдивиденды + регулярные выплаты. Огромные денежные резервы. Стабильность: Десятилетия. Риски: Непрозрачная структура, волатильность выплат.

Почему они важны для долгосрочника?

Предсказуемый доход: Планируйте бюджет.
Защита в волатильность: Дивиденды смягчают просадки цены акции.
Доверие рынка: Статус "аристократа" — сигнал качества.

Важно! Даже аристократы не застрахованы от рисков. Диверсифицируйте! Не складывайте все яйца в одну корзину.

#дивиденды #дивидендные_аристократы #российский_рынок #долгосрочные_инвестиции #TATN #GMKN #SNGS #пассивный_доход #базар_инвестиции

Привет! Видишь красивый график или хайповую новость про акцию? Стоп! Сначала проверь её "здоровье" по мультипликаторам.

Вот 5 ключевых для РФ:

1. P/E (Цена / Прибыль): Сколько лет компания должна работать текущими темпами, чтобы окупить свою цену?
Пример (Сбер): P/E ≈ 4.5 (июнь'24). Это низко — рынок оценивает его дешево относительно прибыли. Нюанс РФ: Часто низкий P/E — не только "дешево", но и риски (санкции, макро).

2.  P/B (Цена / Балансовая стоимость):  Соотношение рыночной цены к стоимости активов компании "по бухгалтерии".
Пример (Норникель): P/B ≈ 2.0. Это средне — рынок оценивает его немного выше чистых активов. Нюанс РФ: Для банков (Сбер, ВТБ) и добытчиков (Роснефть) — ключевой показатель!

3.Div Yield (Див. Доходность): Годовые дивиденды / Цена акции  100%. Сколько "кэшем" платит компания?
Пример (Татнефть): DY ≈ 10% (июнь'24). Это высоко. Нюанс РФ: Проверяй стабильность выплат и дивполитику! Высокий DY может быть из-за падения цены.

4. EV/EBITDA: Стоимость компании (долг + капитал) / Операционная прибыль. Удобно сравнивать компании с разным долгом.
Пример (МТС): EV/EBITDA ≈ 3.5. Это низко. Нюанс РФ: Любимый мультипликатор для телекомов и инфраструктуры. Низкое значение может сигналить о недооценке.

5.  P/S (Цена / Выручка): Полезен, когда прибыль волатильна или отрицательна (стартапы, кризис).

Пример (Ozon): P/S ≈ 0.5 (июнь'24). Это очень низко. Нюанс РФ: Показывает, как рынок оценивает рубль выручки. Но для растущих компаний P/S может быть высоким.

Важно!
Сравнивай: Всегда смотри мультипликаторы внутри сектора (банки с банками, нефтянка с нефтянкой).
Тренд важнее точки:  Смотри, как менялись показатели за 1-3 года.
Контекст: Низкий P/E — не всегда "купить". Может быть фундаментальная проблема.

Действие: Открой скринер акций (на сайте брокера или investing.com), выбери 2 компании из одного сектора и сравни их по этим мультипликаторам!

#фундаментальный_анализ #мультипликаторы #оценка_акций #российский_рынок #P/E #дивиденды #инвестиции_для_начинающих #базар_инвестиции