Привет! Хочешь, чтобы дивиденды росли быстрее инфляции? Стратегия дивидендного роста – ваш выбор. Она не про высокую доходность сейчас, а про устойчивое увеличение выплат годами. Ловите алгоритм для Мосбиржи:
Суть Стратегии:
Инвестировать в компании, которые системно увеличивают дивиденды в рублях (не просто стабильно платят!). Примеры:
Татнефть (TATN): ₽24.6 (2019) → ₽43.84 (2023) – рост 78% за 4 года!
МТС (MTSS): ₽28 (2019) → ₽38.6 (2023) – рост 38%.
Сбербанк (SBER): Вернул выплаты в 2023 – ₽25.4 → ₽27.4 (прогноз 2024).
4 Критерия Поиска (Чек-лист):
1. История роста: Минимум 3-5 лет последовательного увеличения выплат (в рублях!). Проверь на сайте компании → "Инвесторам" → "История дивидендов".
2. Финансовая устойчивость:
Долг/EBITDA < 2.0 (низкая долговая нагрузка).
FCF (Свободный денежный поток) > 0 и покрывает дивиденды.
Рентабельность по чистой прибыли > 10% (способность генерировать прибыль).
3. Прозрачная дивполитика: Четкая формула (% от FCF или чистой прибыли). Избегайте расплывчатых "рекомендаций совета директоров".
4. Потенциал роста бизнеса: Выручка/прибыль растут? Если компания в стагнации – дивиденды не смогут долго расти.
Где Искать Кандидатов (2024)?
Лидеры:
Татнефть (TATN) – нефтехимия, эталон роста.
МТС (MTSS) – телеком + ИТ-экосистема.
Фосагро (PHOR) – удобрения (осторожно: цикличность!).
Сбербанк (SBER) – возврат в "клуб роста".
Перспективные:
Ozon (OZON) – планы выхода на прибыльность → потенциал дивидендов.
Полюс (PLZL)– рост производства золота.
Как Проверить в Скринере?
Задайте фильтры:
1. Дивиденды (г/г рост) > 5%
2. FCF/Выручка > 5%
3. Долг/EBITDA < 2.0
4. P/E < 15 (не переплачивать за рост).
Риски:
Цикличность сектора: Металлурги (Норникель), удобрения (Фосагро) могут снижать выплаты в кризис.
Смена стратегии: Компания решает инвестировать в рост → режет дивиденды (Ozon).
Переоцененность: Акции с длинной историей роста могут стоить дорого (P/E > 20).
Ваш План Действий:
1. Возьми 1 компанию из списка выше (например, TATN).
2. Открой ее отчет о движении денежных средств (ОДДС) за 2023 г.
3. Проверь:
FCF > 0?
FCF > Выплаченных дивидендов?
Дивполитика выполняется?
4. Реши: Достойна ли она портфеля?
#дивидендный_рост #дивиденды #стратегия #TATN #МТС #Сбербанк #FCF #скринер #долгосрочные_инвестиции #российский_рынок #базар_инвестиции
