#fcf — посты и обсуждения

Смотрел для себя статистику по положительному FCF, отметил несколько компаний для покупки, однозначно буду наращивать долю в b2b-ртс на купоны от облигаций, пока она припала слегка.

Debt/ Ebitda - показатель говорит, за сколько лет компания погасила бы весь долг своей прибылью до налогов и амортизации. Чем выше, тем тяжелее обслуживать долг при дорогих деньгах. Ниже все компании от 10 млрд капитализации, от самых закредитованных к чистому кэшу.

Если на картинке не удобно, вот компании в виде списка;

🔴 Высокая нагрузка (выше 3): Мечел 31.9, Энергия РКК 22.2, Красный Октябрь 18.5, Русал 7.07, ОАК 5.24, Делимобиль 4.83, АФК Система 4.68, ОГК-2 4.38, Камчатскэнерго 4.08, АПРИ 4.00, Селигдар 3.98, ТМК 3.95, Эталон 3.80, En+ 3.77, VK 3.63, НКНХ 3.59, Glorax 3.48, РЖД 3.44, Русагро 3.25, Русгидро 3.21, Варьеганнефтегаз 3.19

🟠 Заметная (2 до 3): Самолёт 2.98, Магнит 2.96, Квадра 2.83, Россети Сибирь 2.62, Полиметалл 2.55, Россети Юг 2.55, МТС 2.54, Элемент 2.42, Инарктика 2.41, Черкизово 2.36, Русснефть 2.29, ТГК-1 2.16, Аэрофлот 2.11, Газпром 2.09

🟡 Умеренная (1 до 2): ЮГК 1.83, Абрау-Дюрсо 1.81, ЯТЭК 1.81, ФосАгро 1.78, ЛСР 1.74, Позитив 1.72, Ростелеком 1.65, АЛРОСА 1.53, Софтлайн 1.45, Казаньоргсинтез 1.43, Промомед 1.42, Норникель 1.41, Аптеки 36,6 1.33, OZON 1.32, Акрон 1.24, Выборгский ССЗ 1.21, Уральская кузница 1.09, Полюс 1.07, Газпром нефть 1.02

🔵 Низкая (0 до 1): Ютэйр 0.99, ВСМПО-АВИСМА 0.92, НоваБев 0.91, Россети Центр 0.88, ОМЗ 0.84, Эл5 Энерго 0.81, X5 0.80, Россети ФСК 0.77, Озон Фарм 0.74, Россети МР 0.70, ДЭК 0.62, Совкомфлот 0.61, Соллерс 0.61, Лента 0.58, КуйбышевАзот 0.54, Россети Урал 0.54, Яндекс 0.46, Кузбассэнергосбыт 0.42, Henderson 0.36, ДВМП 0.34, Россети СК 0.29, Россети СЗ 0.29, Распадская 0.28, Астра 0.25, Северсталь 0.16, Fix Price 0.13, ТНС Ярославль 0.11, Россети Волга 0.09, Россети ЦиП 0.05, МГТС 0.03, Мосэнерго 0.00

🟢 Чистый кэш, кубышка (ниже нуля): НОВАТЭК -0.05, Татнефть -0.10, ВсеИнструменты -0.17, Мать и Дитя -0.20, Ленэнерго -0.27, Лукойл -0.31, ПИК -0.32, НЛМК -0.33, Базис -0.42, Протек -0.43, Окей -0.47, Транснефть -0.49, Башинформсвязь -0.49, ЮМГ -0.52, HeadHunter -0.65, НМТП -0.81, ТНС Н.Новгород -0.82, ОВК -0.95, Аренадата -0.95, ММК -1.02, Павловский автобус -1.02, ТНС Ростов -1.14, ТНС энерго -1.24, Красноярскэнергосбыт -1.48, Пермэнергосбыт -1.49, ЦИАН -1.56, НКХП -1.58, ТНС Кубань -1.68, B2B-РТС -2.10, ТНС Воронеж -2.11, Таттелеком -2.18, ИнтерРАО -2.48, СПб Биржа -4.09, ЦМТ -4.66

Все бежим покупать Павловский автобус (нет).

Не инвестиционная рекомендация

#fcf #долги
@YZYfin

$SPBE $TRNFP $WTCM $BTBR $TTLK $IRAO $VSEH $MDMG $CNRU $HHR $NMTP $PMSBP $NVTK

Итак FCF, он же FreeCashFlow, свободный денежный поток средств компании, а есть мультипликатор FCF /акцию, когда денежный поток делят на количество акций компании, где отлично видно "сколько бабла зашито в 1 акции, либо в одном лоте, если акция торгуется лотами.

Приведу пример :  есть акция Новатэк по цене 1047 рублей," на счёте акции " 54 рубля, то есть FCF /акцию небольшой, более того, скучно, неинтересно, бесперспективно!

Однако приведу пример ТОП- 10 акций, которые можно купить с огромным FCF или "купить часть бизнеса вместе с деньгами,сделав себе cashback или money back,кому как удобно.

Этот поверхностный анализ позволяет быстро оценить финансовое здоровье компании в моменте, денежный поток компания может пустить на расширение бизнеса, поглощение других компаний, байбэк, или выплатить дивиденды. Показатель FCF/акцию имеет место, когда сама компания не "по уши в долгах".

Итак, ниже идёт наш ТОП компаний с нехилым лавэ, а рядом цифра, сколько именно лавэ зашито в акцию.

1.Лукойл  - 1445

2.ОЗОН - 972

3. Headhunter - 513

4.Транснефть - 310

5. Ренессанс - 47

6.Татнефть - 108

7. Северсталь - 115

8. Мать и дитя - 128

9.Юнипро 51(1 лот)

10.Интер РАО 49 (1 лот)

Вот мы и разобрали как купить акцию на которой, грубо говоря, ещё и деньги есть. Смотрите почаще на FCF в своих анализах

#инвестиции #акции #фондовыйрынок #FCF #freecashflow #свободныйденежныйпоток

Привет! Дивидендная политика – это "правила игры", по которым компания делится прибылью. Разбираем, как платят три кита РФ-рынка, и что это значит для вашего кошелька:

1. Газпром (GAZP): "Скромность и Усмотрение"

Формально: 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО (но с оговорками!).

Реальность 2024:

Санкции, падение экспорта газа → прибыль рухнула.

Приоритет – инвестиции в новые маршруты (Китай, Турция) и долги.

Прогноз DY: ~7% (скромнее прошлых лет).

Плюс: Исторически высокая база выплат.

Минус: Непредсказуемость! Совет директоров/правительство может существенносократить выплаты "в интересах развития" или бюджета.

2. Норникель (GMKN): "Щедрость, Привязанная к Металлам"

Политика: 60-100% от Свободного денежного потока (FCF).

Как это работает:

FCF = Денежный поток от операций - КАПЭКС (инвестиции в поддержку/рост).

Чем выше цены на Ni, Cu, Pd и ниже КАПЭКС → тем больше FCF → выше дивиденды!

2024 Прогноз DY:~12-15% (благодаря высоким ценам на палладий/никель и завершению экопроектов).

Плюс: Прозрачность, прямая связь с эффективностью бизнеса.

Минус:Волатильность выплат (зависит от рынка металлов).

3. Сбербанк (SBER): "Стабильность + Рост"

Политика:50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО.

Особенности:

Минимальный уровень: Совет директоров может рекомендовать выплату выше 50%, но не ниже (защита инвестора).

Фокус на рост: После "санкционной паузы" 2022 – вернул выплаты в 2023 и увеличил в 2024 (прогноз: ₽27.4/акцию vs ₽25.4 в 2023).

2024 Прогноз DY:~8-9%.

Плюс: Предсказуемость, обязательный минимум, статус "надежной гавани".

Минус: Зависит от макро (ключевая ставка, качество кредитного портфеля).

Ваш Действие:

Откройте дивидендную политику одного из этих гигантов на их сайте (раздел "Инвесторам"). Убедитесь, что понимаете, от чего точно зависят ваши выплаты!

#дивиденды #дивидендная_политика #Газпром #Норникель #Сбербанк #FCF #прибыль #пассивный_доход #российский_рынок #сравнение #базар_инвестиции

Привет! Хочешь, чтобы дивиденды росли быстрее инфляции? Стратегия дивидендного роста – ваш выбор. Она не про высокую доходность сейчас, а про устойчивое увеличение выплат годами. Ловите алгоритм для Мосбиржи:

Суть Стратегии:

Инвестировать в компании, которые системно увеличивают дивиденды в рублях (не просто стабильно платят!). Примеры:

Татнефть (TATN): ₽24.6 (2019) → ₽43.84 (2023) – рост 78% за 4 года!

МТС (MTSS): ₽28 (2019) → ₽38.6 (2023) – рост 38%.

Сбербанк (SBER): Вернул выплаты в 2023 – ₽25.4 → ₽27.4 (прогноз 2024).

4 Критерия Поиска (Чек-лист):

1. История роста: Минимум 3-5 лет последовательного увеличения выплат (в рублях!). Проверь на сайте компании → "Инвесторам" → "История дивидендов".

2. Финансовая устойчивость:

Долг/EBITDA < 2.0 (низкая долговая нагрузка).

FCF (Свободный денежный поток) > 0 и покрывает дивиденды.

Рентабельность по чистой прибыли > 10% (способность генерировать прибыль).

3. Прозрачная дивполитика: Четкая формула (% от FCF или чистой прибыли). Избегайте расплывчатых "рекомендаций совета директоров".

4. Потенциал роста бизнеса: Выручка/прибыль растут? Если компания в стагнации – дивиденды не смогут долго расти.

Где Искать Кандидатов (2024)?

Лидеры:

Татнефть (TATN) – нефтехимия, эталон роста.

МТС (MTSS) – телеком + ИТ-экосистема.

Фосагро (PHOR) – удобрения (осторожно: цикличность!).

Сбербанк (SBER) – возврат в "клуб роста".

Перспективные:

Ozon (OZON) – планы выхода на прибыльность → потенциал дивидендов.

Полюс (PLZL)– рост производства золота.

Как Проверить в Скринере?

Задайте фильтры:

1. Дивиденды (г/г рост) > 5%

2. FCF/Выручка > 5%

3. Долг/EBITDA < 2.0

4. P/E < 15 (не переплачивать за рост).

Риски:

Цикличность сектора: Металлурги (Норникель), удобрения (Фосагро) могут снижать выплаты в кризис.

Смена стратегии: Компания решает инвестировать в рост → режет дивиденды (Ozon).

Переоцененность: Акции с длинной историей роста могут стоить дорого (P/E > 20).

Ваш План Действий:

1. Возьми 1 компанию из списка выше (например, TATN).

2. Открой ее отчет о движении денежных средств (ОДДС) за 2023 г.

3. Проверь:

FCF > 0?

FCF > Выплаченных дивидендов?

Дивполитика выполняется?

4. Реши: Достойна ли она портфеля?

#дивидендный_рост #дивиденды #стратегия #TATN #МТС #Сбербанк #FCF #скринер #долгосрочные_инвестиции #российский_рынок #базар_инвестиции