Итак FCF, он же FreeCashFlow, свободный денежный поток средств компании, а есть мультипликатор FCF /акцию, когда денежный поток делят на количество акций компании, где отлично видно "сколько бабла зашито в 1 акции, либо в одном лоте, если акция торгуется лотами.

Приведу пример :  есть акция Новатэк по цене 1047 рублей," на счёте акции " 54 рубля, то есть FCF /акцию небольшой, более того, скучно, неинтересно, бесперспективно!

Однако приведу пример ТОП- 10 акций, которые можно купить с огромным FCF или "купить часть бизнеса вместе с деньгами,сделав себе cashback или money back,кому как удобно.

Этот поверхностный анализ позволяет быстро оценить финансовое здоровье компании в моменте, денежный поток компания может пустить на расширение бизнеса, поглощение других компаний, байбэк, или выплатить дивиденды. Показатель FCF/акцию имеет место, когда сама компания не "по уши в долгах".

Итак, ниже идёт наш ТОП компаний с нехилым лавэ, а рядом цифра, сколько именно лавэ зашито в акцию.

1.Лукойл  - 1445

2.ОЗОН - 972

3. Headhunter - 513

4.Транснефть - 310

5. Ренессанс - 47

6.Татнефть - 108

7. Северсталь - 115

8. Мать и дитя - 128

9.Юнипро 51(1 лот)

10.Интер РАО 49 (1 лот)

Вот мы и разобрали как купить акцию на которой, грубо говоря, ещё и деньги есть. Смотрите почаще на FCF в своих анализах

#инвестиции #акции #фондовыйрынок #FCF #freecashflow #свободныйденежныйпоток

Привет! Дивидендная политика – это "правила игры", по которым компания делится прибылью. Разбираем, как платят три кита РФ-рынка, и что это значит для вашего кошелька:

1. Газпром (GAZP): "Скромность и Усмотрение"

Формально: 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО (но с оговорками!).

Реальность 2024:

Санкции, падение экспорта газа → прибыль рухнула.

Приоритет – инвестиции в новые маршруты (Китай, Турция) и долги.

Прогноз DY: ~7% (скромнее прошлых лет).

Плюс: Исторически высокая база выплат.

Минус: Непредсказуемость! Совет директоров/правительство может существенносократить выплаты "в интересах развития" или бюджета.

2. Норникель (GMKN): "Щедрость, Привязанная к Металлам"

Политика: 60-100% от Свободного денежного потока (FCF).

Как это работает:

FCF = Денежный поток от операций - КАПЭКС (инвестиции в поддержку/рост).

Чем выше цены на Ni, Cu, Pd и ниже КАПЭКС → тем больше FCF → выше дивиденды!

2024 Прогноз DY:~12-15% (благодаря высоким ценам на палладий/никель и завершению экопроектов).

Плюс: Прозрачность, прямая связь с эффективностью бизнеса.

Минус:Волатильность выплат (зависит от рынка металлов).

3. Сбербанк (SBER): "Стабильность + Рост"

Политика:50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО.

Особенности:

Минимальный уровень: Совет директоров может рекомендовать выплату выше 50%, но не ниже (защита инвестора).

Фокус на рост: После "санкционной паузы" 2022 – вернул выплаты в 2023 и увеличил в 2024 (прогноз: ₽27.4/акцию vs ₽25.4 в 2023).

2024 Прогноз DY:~8-9%.

Плюс: Предсказуемость, обязательный минимум, статус "надежной гавани".

Минус: Зависит от макро (ключевая ставка, качество кредитного портфеля).

Ваш Действие:

Откройте дивидендную политику одного из этих гигантов на их сайте (раздел "Инвесторам"). Убедитесь, что понимаете, от чего точно зависят ваши выплаты!

#дивиденды #дивидендная_политика #Газпром #Норникель #Сбербанк #FCF #прибыль #пассивный_доход #российский_рынок #сравнение #базар_инвестиции

Привет! Хочешь, чтобы дивиденды росли быстрее инфляции? Стратегия дивидендного роста – ваш выбор. Она не про высокую доходность сейчас, а про устойчивое увеличение выплат годами. Ловите алгоритм для Мосбиржи:

Суть Стратегии:

Инвестировать в компании, которые системно увеличивают дивиденды в рублях (не просто стабильно платят!). Примеры:

Татнефть (TATN): ₽24.6 (2019) → ₽43.84 (2023) – рост 78% за 4 года!

МТС (MTSS): ₽28 (2019) → ₽38.6 (2023) – рост 38%.

Сбербанк (SBER): Вернул выплаты в 2023 – ₽25.4 → ₽27.4 (прогноз 2024).

4 Критерия Поиска (Чек-лист):

1. История роста: Минимум 3-5 лет последовательного увеличения выплат (в рублях!). Проверь на сайте компании → "Инвесторам" → "История дивидендов".

2. Финансовая устойчивость:

Долг/EBITDA < 2.0 (низкая долговая нагрузка).

FCF (Свободный денежный поток) > 0 и покрывает дивиденды.

Рентабельность по чистой прибыли > 10% (способность генерировать прибыль).

3. Прозрачная дивполитика: Четкая формула (% от FCF или чистой прибыли). Избегайте расплывчатых "рекомендаций совета директоров".

4. Потенциал роста бизнеса: Выручка/прибыль растут? Если компания в стагнации – дивиденды не смогут долго расти.

Где Искать Кандидатов (2024)?

Лидеры:

Татнефть (TATN) – нефтехимия, эталон роста.

МТС (MTSS) – телеком + ИТ-экосистема.

Фосагро (PHOR) – удобрения (осторожно: цикличность!).

Сбербанк (SBER) – возврат в "клуб роста".

Перспективные:

Ozon (OZON) – планы выхода на прибыльность → потенциал дивидендов.

Полюс (PLZL)– рост производства золота.

Как Проверить в Скринере?

Задайте фильтры:

1. Дивиденды (г/г рост) > 5%

2. FCF/Выручка > 5%

3. Долг/EBITDA < 2.0

4. P/E < 15 (не переплачивать за рост).

Риски:

Цикличность сектора: Металлурги (Норникель), удобрения (Фосагро) могут снижать выплаты в кризис.

Смена стратегии: Компания решает инвестировать в рост → режет дивиденды (Ozon).

Переоцененность: Акции с длинной историей роста могут стоить дорого (P/E > 20).

Ваш План Действий:

1. Возьми 1 компанию из списка выше (например, TATN).

2. Открой ее отчет о движении денежных средств (ОДДС) за 2023 г.

3. Проверь:

FCF > 0?

FCF > Выплаченных дивидендов?

Дивполитика выполняется?

4. Реши: Достойна ли она портфеля?

#дивидендный_рост #дивиденды #стратегия #TATN #МТС #Сбербанк #FCF #скринер #долгосрочные_инвестиции #российский_рынок #базар_инвестиции