MDMG
MDMG
Описание
MD Medical Group Investments PLC является ведущей компанией в сфере медицинских услуг для женщин и детей. Груп...
Российский рынок на старте торговой недели, так и не смог найти причин для позитива. На закрытии основных торгов индекс МосБиржи просел на 1,62% до 2756,14 пункта, индекс РТС потерял 1,48%, снизившись до 1102,97 пункта.
Многие насущные вопросы остаются без ответа, не позволяя снизить градус неопределенности. Без конкретики в переговорном процессе по урегулированию военного конфликта, фактор геополитики - остается в подвешенном состоянии, что в итоге, не позволяет крупному капиталу рассматривать фондовый рынок безопасным местом для вложения средств.
Также международная напряженность и опасения по поводу эскалации торгового конфликта США с их ключевыми партнерами не способствуют улучшению инвестклимата.
На вечерней сессии президент США Дональд Трамп объявил о введении с 1 августа пошлины в 25% на все японские и южнокорейские товары, импортируемые в США. Также Вашингтон с 1 августа вводит 25% пошлины для Малайзии, 30% — для ЮАР и 40% — для Лаоса и Мьянмы. Реакция мировых площадок обязательно последует.
Нефтяные котировки держаться в зеленой зоне, несмотря на решение ОПЕК+ увеличить производство с августа на 548 тыс. баррелей в день. Такое решение ОПЕК+ вернет на рынок почти 80% баррелей нефти, добыча которых была ранее сокращена участницами альянса.
За две недели дивидендные гэпы способны обрушить Индекс МосБиржи примерно на 3%, приведя котировки к сильной области поддержки 2680-2660 пунктов от которой несколько раз рынок уже демонстрировал попытки восстановления.
В подобный период волатильности, стоит сохранять хладнокровие и не спешить с набором среднесрочных лонгов. Имеет смысл, дождаться оснований для подобный решений. Иначе Вы рискуйте, раньше времени пристроить весь свободный кэш.
На фоне слабости акций, повышенный интерес инвесторов сохраняется к облигациям. Индекс RGBI уверенно держится выше 115 пунктов. В рамках получения фиксированной доходности, сегодня рассмотрим новые размещения на долговом рынке. Всем удачных торгов и благодарю за поддержку постов.
Из корпоративных новостей:
Мечел в январе–мае 2025 г. сократил добычу угля на 24% г/г, до 3,3 млн т — рынок остается убыточным из-за низких цен и слабого спроса.
Соллерс представил новые полноразмерные минивэны Sollers SP7.
Русал запустил производство алюминиевых пищевых контейнеров.
Fix Price объявляет о завершении биржевого обмена ГДР на акции ПАО «Фикс Прайс»
• Лидеры: Озон Фарма $OZPH (+3,84%), Магнит $MGNT (+0,6%), Мать и дитя $MDMG (+0,6%).
• Аутсайдеры: МТС $MTSS (-13,8%), СПБ Биржа $SPBE (-3,7%), Газпром $GAZP (-3,3%).
- вторник
• $UGLD - предварительное судебное заседание по иску о передаче РФ доли Константина Струкова в ЮГК (12:00 мск)
• $MGKL - Группа МГКЛ опубликует операционные результаты за I полугодие 2025 г.
• $DIAS - закрытие реестра по дивидендам 80,00 руб (дивгэп)
• $KRKNP - закрытие реестра по дивидендам 447,54 руб/ап (дивгэп)
• $MSRS - закрытие реестра по дивидендам 0,15054 руб (дивгэп)
• $SIBN - закрытие реестра по дивидендам 27,21 руб (дивгэп)
• $SVCB - закрытие реестра по дивидендам 0,35 руб (дивгэп)
• $MRKV - последний день с дивидендом 0,0074 руб
• $X5 - последний день с дивидендом 648,00 руб.
Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.
#новости #мегановости #аналитика #теханализ #дивиденды #инвестиции #инвестирование #фондовый_рынок #биржа #новичкам
'Не является инвестиционной рекомендацией
Давно на канале не было обзора на данную публичную стратегию. Кто давно на меня подписан, знает, что два последних месяца все внимание было направлено на облигационный рынок. Мы с вами активно искали идеи на долговом рынке и неплохо в этом преуспели.
Облигационный портфель за полтора месяца демонстрирует отличные цифры, обгоняя индекс МосБиржа на +4,95%. Цикл снижения ставки только начался, а значит наши облигации с фиксированным купоном со средней доходностью 23% продолжат переоцениваться рынком.
Но давайте, вернемся к теме нашего поста и посмотрим, как себя чувствует портфель собранный преимущественно из акций роста:
Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи:
• За последний месяц по открытым позициям +0,88%
• С начала года +4,23%
• За все время -1,54%
Отставание от индекса, которое мы могли наблюдать в начале года постепенно отыгрывается. В портфеле большой вес имеют компании их it-сектора. Реализация рисков в виде замедления темпов роста бизнеса и опасений инвесторов, что иностранные компании вытеснят российские аналоги, не давали им выйти на траекторию роста, но постепенно при поддержке государства ситуация меняется.
Лидеры роста за все время: Мать и дитя +24%, Ozon +18%, X5 RetailGroup +16%, Т-Технологии +14%
Самая большая просадка: Позитив -25%, Самолет -20%, Whoosh -22%;, Хэдхантер -19%.
Несмотря на достаточно глубокие просадки, портфель с начала года по сравнению с индексом МосБиржи вышел в зеленую зону, что вносит определенный позитив к происходящему. Смягчение денежно-кредитной политики ЦБ - это отложенный фактор роста, который будет поддерживать котировки.
Структура портфеля:
• Акции 88,3%
• Облигации 11,7%
Сейчас в портфеле 12 компаний:
• Яндекс $YDEX
• Т-Технологии $T
• Whoosh $WUSH
• Астра $ASTR
• Позитив $POSI
• Софтлайн $SOFL
• Хэдхантер $HEAD
• Мать и дитя $MDMG
• Ozon Holdings PLC $OZON
• Абрау-Дюрсо $ABRD
• ГК Самолёт $SMLT
• X5 RetailGroup $BRX5
Из облигаций:
• ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 - спекулятивная позиция, набранная отыграть позитив по смягчению ДКП за счет роста тела облигации.
• М.Видео выпуск 3 $RU000A104ZK2 до погашения остается меньше месяца. Средняя цена покупки 895,2Р
Сделки в июле:
• Whoosh - 152,8Р + 30 акций = 4584,00Р
• Софтлайн - 100,36Р + 45 акций = 4516,20Р
• Астра - 394,55Р + 10 акций = 3945,50Р
• Абрау-Дюрсо - 174Р + 25 акций = 4350,00Р
По итогу: 17 395,70Р
Планы на август:
Полученные средства от погашения облигаций М.Видео выпуск 3 направить на покупку облигаций. В моменты неопределённости понижать уровень защитных активов в портфеле, не вижу смысла.
• Акции Ozon Holdings PLC - долю планирую увеличить после процесса редомициляции, а пока на время можно про них забыть.
• Акции X5 RetailGroup - перейти к покупке планирую после дивидендного гэпа.
Все публичные стратегии стараюсь ежемесячно пополнять на 20 тыс.
По итогу: В среднесрочной перспективе, взгляд на рынок у меня остается умеренно позитивный. Снижение ключевой ставки безусловно, позитив для компаний и бизнеса погрязшего в долговых обязательствах.
Эти ожидания продолжают драйвить рынок, но без окончания военного конфликта рост нашего индекса видится мне ограниченным, а значит, спешить с активным переходом в рынок акций, не стоит. Инструменты долгового рынка идеально справляются с задачей получать прогнозируемый доход с биржи.
На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.
#акции #портфель #российский_рынок #фондовый_рынок #стратегия #новичкам #риски #Облигации #доходность #рынок #инвестиции
'Не является инвестиционной рекомендацией
Привет друзья!
Сегодня расскажу о составе своего инвест портфеля. Хочу уточнить, что портфель постоянно буду ребалансировать, некоторые позиции могут быть спекулятивные.
Портфель состоит в основном из акций, количество фондов и облигаций будет не более 10% (позже напишу более подробно об этом).
Потому что:
1. Я достаточно молод.
2. Не боюсь возможных больших просадок, т.к. у меня долгосрочный портфель.
3. Акции могут принести больший доход.
$LKOH (Лукойл) - 10%
$SBER (Сбер) - 10%
$T (Т-Технологии) - 10%
$PLZL - (Полюс) - 10%
$YDEX (Яндекс) - 5%
$ROSN (Роснефть) -5%
$TRNFP (Транснефть) - 5%
$MOEX (московская биржа) - 5%
$FLOT (Совкомфлот) - 5%
$OZPH (Озон Фармацевтика) - 5%
Хотелось бы взять $OZON, но его пока нельзя добавить на ИИС, жду переезд.
Остальные акции в равной доли: $POSI (Позитив), $X5 (Икс 5), $MGNT (Магнит), $MDMG (Мать и Дитя), $HEAD (Хэдхантер), $VKCO (ВК), $ASTR (Астра), $BSBP (Банк СПБ), $RENI (Ренессанс Страхование), $GAZP (Газпром), $GMKN (Норильский никель), $SVCB (Совкомбанк), $UGLD (Южуралзолото).
Из фондов в равных частях, до 5% :
$TPAY (Пассивный доход с ежемесячными выплатами)
$TBRU@ (Российские облигации)
Облигации в равных долях, до 5%:
$RU000A10AHJ4 (Позитив)
$RU000A10A3Z4 (ГТЛК)
$SU26248RMFS3 (ОФЗ)
$SU26248RMFS3 (Селектел)
$RU000A10BW96 (Самолет)
Наличка:
Наличка должна быть. Бывают хорошие распродажи, и нужно быть готовым к таким моментам. Для этих целей я использую Фонд ВИМ - Ликвидность. Всегда можно быстро продать. Фонд генерирует доходность, близкую к ключевой ставки, своего рода депозит. Так что это тоже позиция.
$LQDT (ВИМ - Ликвидность) - 10%
Период высокой ключевой ставки - это время не только испытаний, но и возможностей. Возможностей для тех, кто не обременен долгом и имеет запас кэша. В то время, пока конкуренты мучаются от процентных платежей, можно поглотить более мелких игроков и усилить свои позиции на рынке.
🏭 Интер РАО $IRAO
В 1 квартале 2025 чистая денежная позиция Интер РАО сократилась с 415 до 388,1 млрд руб. Компания вошла в фазу активного капекса и M&A. Пока объектами поглощения становятся небольшие компании в сфере машиностроения, что помогает Интер РАО выстраивать вертикальную интеграцию от генерации и самостоятельного обслуживания электростанций до сбыта электроэнергии конечным потребителям. Но, не исключено, что в будущем холдинг может положить взгляд на кого-то покрупнее, например Юнипро. Так или иначе, кубышка не простаивает без дела, а Интер РАО покупает для себя конкурентные преимущества в условиях стареющих объектов генерации.
💉 Мать и дитя $MDMG
Недавно компания анонсировала покупку 3 госпиталей и 18 клиник из ГК «Эксперт». Стоимость сделки составляет 8,5 млрд руб., что слегка превышает запасы кэша на конец 1 квартала (8,26 млрд). Но, так как оплата будет проведена в рассрочку, то накапливать долг, скорее всего, не придется. И даже на дивиденды останется. Ожидается, что выручка Мать и дитя с учетом сделки вырастет на 28% по итогам 2025 года и 23% в 2026. Ранее компания уже доказала свою способность развиваться на свои средства. Сделка поглощения - новый вызов, который укладывается в концепцию развития.
🛒 Лента $LENT
Лента была активным участником сделок M&A еще задолго до роста ключевой ставки. Но, первые попытки были не слишком удачными и приводили лишь к снижению общей эффективности бизнеса. Однако, история с «Монеткой» получилась гораздо позитивней и помогла развернуть негативный тренд. Лента не собирается останавливаться на достигнутом. Компания не платит дивиденды и продолжает инвестировать в развитие. Помимо «Монетки», была куплена сеть «Улыбка радуги». А недавно, Лента замахнулась на гипермаркеты Магнита. Последняя сделка еще не состоялась, но вектор развития Ленты понятен. И в его основе лежат сделки M&A.
В отличие от двух предыдущих компаний, Лента не имеет отрицательного чистого долга. Однако, работа над эффективностью во всей вертикали позволила переварить сделку и снизить долговую нагрузку до комфортного значения ND/EBITDA = 1х.
💸 Ренессанс страхование $RENI
Когда речь заходит про финансовые компании, то аналогом долговой нагрузки/запаса кэша становится достаточность капитала. Если она сильно превышает допустимые нормы, это означает, что организация обладает большим запасом прочности и может себе позволить более агрессивные сделки, в том числе и M&A. В прошлом году этим преимуществом и воспользовались в Ренессанс страхование, совершив сразу две сделки M&A: сначала был поглощен портфель «ВСК - Линия жизни», а затем портфель «Райффайзен Лайф». В результате, сегмент НСЖ в 1 квартале 2025 вырос на 116,3% г/г! А инвестиционный портфель вырос на 35,7% по отношению к концу 2023 года. Коэффициент достаточности капитала после всех сделок составил 130%, что значительно превышает норматив в 105%.
📌 Как видите, акулы рынка M&A обитают в разных секторах. Их главные качества - высокая операционная эффективность и/или наличие запаса кэша. А также, сильная управленческая команда, способная найти объекты для сделок и интегрировать их в существующий бизнес.
❤️ Ставьте лайк, если пост оказался полезным!
