🔸История компании: $AFKS
▫️Основана в 1993 году.
▫️1994 год - АФК «Система» приобрела контрольной пакет акций ОАО «ВымпелКом» (оператор сотовой связи Билайн).
▫️1996 год - АФК «Система» приобретает доли в МТС.
▫️2005 год - IPO на Лондонской Бирже, а в 2023 году делистинг с Лондонской биржи.
🔻Кстати, в состав группы входят следующие компании:
МТС; $MTSS
МТС-Банк; $MBNK
Segezha Group; $SGZH
OZON; $OZON
Медси;
Биннофарм Групп; $RU000A107E81
Агрохолдинг «Степь»;
Cosmos hotel group;
Sitronics group;
РТИ;
Группа Эталон; $ETLN
Башкирская Электросетевая Компания;
Концепт групп;
Группа компаний Бизнес-Недвижимость;
Минеральная вода Ессентуки;
Интурист;
Стрим;
Всемирные Русские Студии (RWS);
Максима;
Цифровое телерадиовещания;
Объединенные Русские Киностудии.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2007 года.
🔸Чем занимается компания: компания, которая владеет огромным диверсифицированным портфелем компаний, о которых написала выше.
🔸Состав основных акционеров:
Владимир Евтушенков - 49,2% акций;
Феликс Евтушенков - 15,3% акций.
🔸Free-float: 32,6%.
🔸Отчет МСФО за девять месяцев 2025 года:
▪️Выручка: 972 млрд рублей, что на 9,4% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: отсутствует, есть чистый убыток в размере 124,3 млрд рублей, годом ранее был Чистая прибыль 1,8 млрд рублей за аналогичный период.
🔸Дивиденды: выплаты производят с 2008 года за исключением 2009 года, 2022 года. И в 2025 году выплат не было. Выплата была 16.07.2024 в размере 0,52 рубля на акцию или 2,37% доходности.
🔸Капитализация компании: 115,8 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 429,3 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: свыше 137.000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruA-.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 38 рублей в 2021 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 7,6 рублей в 2018 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 12,221 рублей за акцию.
🔸Облигации: сейчас на рынке представлено 30 серий облигаций, выплаты купонов проходят вовремя.
И другие, а так же одну из них мы с вами разбирали.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: короткая спекуляция, особенно на фоне заседаний ЦБ, но сейчас весь хайп вокруг нефти, а когда совсем не ясно, то по кругу где-то что-то ракетит, нельзя исключать что и сюда очередь дойдёт, тем более что средний оборот торгов внутри дня за восемь месяцев снизился практически в три раза.
🔹В среднесрочной перспективе: конечно приходим к базе, а именно необходимо всегда искать точку входа и мы понимаем, что большая часть дочек при снижении КС будет легальным путем реструктизировать долговые обязательства, а значит финансовая составляющая станет значительно лучше.
🔹В долгосрочной перспективе: найдя качественные точки входа и добирая на просадках - может выйти очень интересная история, сугубо моя личная точка зрения, что вход стоит искать на индексе не выше 2640, но каждый сам для себя определяет лучшее время.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
1. НКХП ( $NKHP )
В начале недели можно было закрыть сделку с плюсом до +2.13% - что хороший результат. По итогу цена акции достигла второй жёлтой линии, пробила её, но не смогла закрепиться и откатилась вниз обратно к осевой линии. Мы не давали прогноз до второй жёлтой линии, а вышли на первой жёлтой линии, т.к. риски были велики
2. МТС-Банк ( $MBNK )
Давали прогноз в начале недели, но пока он находится в отработке. Бумага уже коснулась осевой линии и от неё ушла в откуп. Пока ждём, но риски повысились, т.к. мы предполагали быструю сделку, а не долгую. Долгая не в нашу сторону играет, т.к. глобально у бумаги нисходящий тренд
3. РусАгро ( $RAGR )
Закрыли в начале недели очередную сделку, где можно было заработать до +1.26% - что хорошо. Те, кто повторил за нами и вышел на уровне 117.98 - молодцы, т.к. от него бумага ушла в коррекцию и уже находится под осевой линией - что плохо. Главное - не быть жадным, это сгубит хорошую сделку
4. Башнефть Привилегированная ( $BANEP )
Закрыли сделку в плюс, те, кто додержал, могли заработать до +2.3% - что хорошо! И в этот же четверг открыли позицию заново, т.к. ждём отработки по принципу дожатия. Да, возможно, мы дали пост раньше времени, т.к. бумага ушла на осевую линию, пробила её и от неё пошёл откуп обратно (то бишь нужно было пересидеть просадку в минус до 6%). Сейчас уже практически на прежнем уровне
Предыдущий пост по Башнефть прив.
5. ЭЛ5-Энерго ( $ELFV )
Писали, что открываем позицию после закрепления над уровнем 0.5080 - закрепления не произошло и бумага откатилась вниз на 3% - что нормально. Пока ждём её на осевой линии и пересматриваем график. Самая простая тактика - ждать закрепления над 0.5080 и делать сделку - это безопасно. Для более наглых - откуп от осевой линии и тогда вход в лонг до ранее указанных уровней
Предыдущий пост по Эл5-Энерго
6. ВТБ ( $VTBR )
Повторимся: у бумаги глобально нисходящий тренд, но туннель очень широкий - можно купить в долгосрок удачно и перетянуть. Если говорить про наш прогноз, то пока ждём отработки, сейчас небольшая коррекция - что нормально
📍Пока сделки идут не совсем гладко, как хотелось бы. Мы по многим позициям, которые давали ранее, держим их и ждём отскока, чтобы усредниться. За неделю вы могли заработать до +5.69% - что хорошо. Ждём следующей недели и следим за новостями
🔸Если очень коротко:
СБЕР — база, все это понимают. Паровоз рынка, легенда отрасли. сектора и рынка
Т - тоже база, вместе с СБЕРом смотрят свысока на сектор. Два публичных гиганта.
ВТБ - мог бы быть в топах, возможно будет. Но пока — скорее "ковбойская" история.
Совкомбанк - надеюсь, что 2026 пройдет лучше 2025, нравятся мне. Но не без нюансов.
ДОМРФ - по масштабам можно смело в один ряд с СБЕР и Т ставить, но ДОМРФ — не только банк, а нечто большее. Сильная отчетность, крепкие дивы, важнейшая отрасль. ВТБ — моя венчурная сделка
МТС-БАНК - небольшое улучшение показателей есть, но до конкурентов далеко. Увы.
БСП - будущее снижение ключа будет продолжать давить на фин.результаты компании.
Выводы — в конце. А пока пробежимся по игрокам отрасли.
СБЕР — фундамент портфеля.
— ТОП-1 в «Народном портфеле»
— Если сравнить с ВТБ, то СБЕР заработал почти в 3,5 раза больше – 1,7 трлн.руб
— Регалии можно перечислять бесконечно, ну вы поняли. Зеленый он и есть зеленый. Умеет в масштаб.
МСФО за 2025:
- Чистые процентные доходы: 3.5 трлн.руб (+18.5% г/г)
- Чистые комиссионные доходы: 833.7 млрд руб. (-1.1% г/г)
- Чистая прибыль: 1.7 трлн.руб(+7.9% г/г), рекорд по прибыли 3-ий год подряд
Если бы не СБЕР, рынок давно был бы ниже. Рентабельность капитала >22%. К дивам к 330-340 вполне добраться может, вопрос времени. Держу, очевидно.
Т-технологии — тоже гигант, очевидно. Сделали большую ставку на брокерку, не зря.
— Продолжат реализацию программы выкупа акций с рынка в этом году.
— Сделки с Точкой и АВТОру
— Сплит (дробление) в соотношении 1 к 10 пройдет 17 апреля 2026 -> повысится доступность акций.
МСФО за 2025:
- Операционная ЧП: 174.4 млрд.руб (+43% г/г)
- Рентабельность капитала - 29.1% (32.6% годом ранее), чуть ниже от прогноза
- Чистый процентный доход - 520 млрд.руб (+37% г/г)
- Чистый комиссионный доход - 146.1 млрд.руб (+38% г/г)
Сильные фин.результаты (сказали -> сделали). Недавно добирал в порфтель. Держу долгосрочно, очевидно.
Совкомбанк — время изменений, надеюсь.
МСФО за 2025:
- Совокупная выручка: 972 млрд.руб (+35% г/г)
- Чистые процентные доходы: 177 млрд.руб (+12% г/г)
- Комиссионные: 103 млрд.руб (+24% г/г)
- Чистая прибыль: 53.2 млрд.руб (-31.1% г/г)
Ожидаемый отчет, честно предупреждали о сложном 2025, пережили его. Жду дальнейшее улучшение фин.показателей, плюс будущее смягчение ДКП. Во 2 пол. показатели начали улучшаться. Снизилась стоимость фондирования, стабилизировалось качество розничного кредитного портфеля (все по плану). С начала года подсвечиваю компанию, как идею на 2026 г. Еще один драйвер прибыли - IPO дочки B2B РТС (недавно приобрела статус ПАО). Распишу отдельно.
ДОМ.РФ. Больше, чем просто банк. Тут разбирал подробнее.
МСФО за 2025:
- Чистые процентные доходы: 161.944 млрд.руб (+31.8% г/г)
- Чистая прибыль: 88.8 млрд.руб (+35.1% г/г)
- ROE: 21.6% (18.7% на конец 2024 г.)
- NIM: 3.7% (3.2% на конец 2024 г.)
- COR: 0.7%(0.5% в 2024 г.)
Ставка на улучшение ситуации в стройке. Компания успешно восстанавливает репутацию IPO на нашем рынке, дальнейшее смягчение ДКП будет способствовать постепенному восстановлению рынка жилищного строительства. Следующая крупная волна роста ближе к дивам уже. С айпио держу, не дергаюсь.
🧩 Остальные:
ВТБ: немного ВТБ у меня есть в "ковбойской секции" портфеля, венчурная сделка. Обсуждение дивидендов должно завершится до 15 апреля (основной вопрос: заплатят 25% от ЧП или 50% от ЧП, по моему мнению будет что-то в диапазоне 25-35%). Надеюсь, что рано или поздно ВТБ войдет в топы, будто стараться активнее начали, будто лед тронулся.
МТС-Банк: небольшое улучшение показателей есть, но при текущей ставке пока не просто все. Ждем ключ ниже.
БСП: будущее снижение ключа будет продолжать давить на фин.результаты компании, из-за особенностей портфеля.
🔸ВЫВОДЫ.
Мои фавориты: СБЕР, Т и ДОМРФ. Это понятно. А еще держу в "ковбойской секции" Совкомбанк и ВТБ. Остальных банков нет.
Надеюсь, что разбор полезен👍
📍По теории ВиНЦ, цена акции достигала осевой линии на 1 325.0 и остановило свое падение, что хорошо
