🔸История компании: $MRKU
▫️Основана в 2005 году.
▫️2012 год - была завершена сделка между ОАО «МРСК Урала» и ООО «Корпорация СТС» по обмену пакетов акций.
🔻Кстати, это одна из немногих «Сетей», которая выплачивает стабильно дивиденды начиная с 2019 года, за исключением 2021 год.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2008 года.
🔸Чем занимается компания: передачей электроэнергии по сетям в Свердловской, Челябинской областях и Пермском крае, а также присоединяет новых потребителей к электросетям и осуществляет ремонт и модернизацию электросетевого хозяйства.
🔸Состав основных акционеров:
• ПАО Россети - 55,23% акций; $FEES
• ПАО Меткомбанк - 20% акций.
🔸Free-float: 13%.
🔸Отчет МСФО за девять месяцев 2025 года:
▪️Выручка: 91,5 млрд рублей, что на 9,7% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 19,1 млрд рублей, что на 25,3% меньше по отношению г/г.
🔸Дивиденды: крайняя выплата была 04.07.2025 в размере 0,03741 рублей на одну акцию или 9,74% доходности.
🔸Капитализация компании: 43,34 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 27,65 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: свыше 15.500 человек.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 0,7326 рублей в 2024 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 0,27 рублей за акцию в 2024 году, если мы берем в расчёт свежую историю с 2022 года.
📊Сейчас цена находится у уровня 0,5238 рублей за акцию.
🔸Облигации: конкретно облигаций Россети Урал сейчас не представлено.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: условно говоря мы на пол пути к истхаю и потенциал уйти выше у нас имеется. Уже скоро начнётся сезон рекомендации дивидендов у Россетей, что может послужить драйвером роста, с учетом того что чистой прямой связи с геополитикой тут нет, то очень даже интересно.
🔹В среднесрочной перспективе: наверное самое интересное сейчас направление работы с данным активом, ведь многие уже знают что в связи с ростом тарифов ЖКХ отчет за 2026 год вероятно будет лучше чем итоговый за 2025 год, а если добавить факт того, что самое большое подорожание в сфере ЖКХ будет в октябре, то это еще интереснее, на мой субъективный взгляд возможно под такой формат удержание позы до 7% от депозита.
🔹В долгосрочной перспективе: на мой субъективный взгляд это более рискованный шаг, так как рост тарифов обусловлен глобальной капитальной модернизацией систем, но рост за год уже большой, плюс октябрь (напомню - самый большой ожидается) и потом рост в новом 2027 году, а вот дальше уже серьёзный вопрос, так как тарифы будут если не на луне, то близко к ней, а это уже чревато, поэтому на мой взгляд самый перспективный формат сейчас это среднесрок, далее короткосрок и потом долгосрок.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Всем привет!
Рубрика "Воскресная идея" в эфире.
Россети Урал
$MRKU похоже на накопление. Цена ходит в боковике несколько недель. Из позитивных новостей для компании перевыполнение ИПР на 14%, а значит дивиденд должен превысить ожидаемый.
Добирать лучше ближе к нижней границе канала (0.492). Можно брать частями, так как цена может сходить еще в районе 0.487 (тогда в той зоне добрать позицию).
По выходу из позиции сложно сказать, тут может все зависит от терпения и жадности. Последнее время большинство дочек Россетей показывали хороший рост. Скорее всего, свыше 10% тут еще можно забрать (только боковик это 5%).
В целом, даже в плохом краткосрочном сценарии в компании не страшно подзависнуть. Под выплату дивидендов все равно должен быть разгон котировок.
Присоединяйтесь также к моему Телеграм каналу
Вчера вышла достаточно не плохая инфляция - 0,13% н/н и вполне вероятно, для ЦБ будет знак, завтра снизить ставку на 0,5%, но спорно. Одна неделя адекватной инфляции, после январских значений, пока ничего не дает
#IMOEX вчера прибавил 1,5%, растет четко по прогнозу, который давал вчера с утра. Этому помогли новости, о возможном приезде делегации Украины в Россию
В геополитика пока все нейтрально, тут комментировать ничего не буду ❌
📊 Технически: дневной и 4 ч таймфреймы все еще в стадии перепроданности и логически продолжим рост в район 2780, это сопротивление небольшое
Однако, на часовом и в целом младших таймфреймах перекупленность, потому вполне реален небольшой откат в район 2740
❗️НО, 2780 мы вряд ли увидим за сегодня, а завтра объявят ставку, если оставят 16%, то 2780 до конца недели не увидим, а уйдем снова в район 2700-2720, если понизят, то это плюс небольшой драйвер рынка, особенно для облигаций
Из событий на сегодня $ELFV опубликует операционные результаты за 2025 год , плюс $DIAS $DIAS отчет по МСФО за 9 месяцев 2025 финансового года
Интересное событие в $PMSB будет утвержден бизнес-план на 2026 год и целевые значения ключевых показателей эффективности, котировки до этого росли быстрыми темпами, обгоняли почти все акции, что в этот раз скажет компания 🙈
$MRKU будет рассмотрен отчет об исполнении бизнес-плана и инвестиционной программы за 9 месяцев 2025 года.
Индексы и валюта вчера (д/д)👇
Мосбиржа ОС +1,50%
RTS +1,15%
RGBI +0.10%
Юань -0,07%
🔥 - спасибо, полезно
🥲 - не понравился пост
С тебя подписка и лайк 👍
В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚
✅ Главное свойство этого сектора — это зависимость от тарифов. Компании сами не могут повысить цены, даже если их затраты резко взлетели. Им приходится ждать отмашки властей, поэтому инфляцию они отыгрывают с запозданием.
Хотя в прошлом году цены подняли на 12%, плюс были важные изменения для сетевиков. Так что рост выручки ускорился, но прибыль выросла не так сильно. Все дело в огромном Capex'e, что является еще одним свойством этого сектора.
А теперь пройдемся по отдельным компаниям:
👉РусГидро. Утопает в долгах (ND/EBITDA ~ 4х), поэтому процентные расходы сжирают все, что только можно. Качество вложений тоже вызывает вопросы — каждый год идут списания на сотни миллиардов рублей. Эту историю нужно обходить стороной.
👉ЭЛ5. Выглядела неплохо, пока не приобрела ВДК-Энерго (с помощью допэмиссии). Сейчас у компании вырастет Capex, а дивиденды главному акционеру (Лукойлу) не нужны. В общем, будущее этого актива слишком туманно.
👉Юнипро. Накопила хорошую кубышку (90 млрд. рублей), но все эти деньги пойдут на модернизацию. Процентных доходов больше не будет, как не будет и дивидендов (на Capex потратят 327 млрд. рублей!). Увы, тоже мимо..
👉ИнтерРАО. Самая надежная история в секторе. Правда ее кубышка тоже усохнет, ведь компания одобрила Capex на 400 миллиардов. Поэтому она так и будет платить 25% от прибыли, а отдача от вложений появится лишь в 2027 году (в лучшем случае).
👉Ленэнерго ап. В 2025 году рост прибыли резко ускорился, что связано со снижением размера списаний. Если исходить из прогнозов компании, то ее дивиденды составят ~12% (10% от прибыли по РСБУ). Тут все надежно и более-менее уверенно :)
🤷♂️Дочки Россетей. Не буду трогать «маму», потому что там все плохо. А вот дочки показали класс: за 9 месяцев прибыль Волги выросла 178%, Центра — на 42%, Северо-Запада — на 34%, МосРегиона — на 23% и ЦиП на 11%. У Урала же снижение на 25%.
Если они выполнят свой план, то их дивиденды составят: Центр = 12%, МосРегион = 11,6%, Северо-Запад = 11,2%, Урал = 10,7%, Волга = 10,5%, ЦиП = 9%. Говоря откровенно, это не супер-высокая доходность (на рынке есть и поинтереснее).
При этом сетевые компании не всегда выполняют свои планы. В 4 квартале у них идут списания, что сказывается на прибыли (и на дивидендах). И если происходит сильное обесценивание, то компания может вообще отказаться от выплат.
👉Какие можно сделать выводы?
Среди генерирующих компаний есть лишь одна достойная история, хотя ее потенциал роста сильно ограничен. А сетевиков нужно было покупать до бурного роста; сейчас же они малоинтересны и рискованны (за исключением Ленэнерго).
$LSNGP $HYDR $UPRO $IRAO $MRKU $MRKV $MSRS $MRKP
