Где Деньги, может они прямо под ногами?
Да да давайте отойдёт от темы скальпинга интрадей, на формат относительно среднесрочного трейдинга.
Ведь реально интересно у нас уже сентябрь, а это значит что пора посмотреть на потенциальные иксы( хотя это громко сказано)
$MGKL L
МГКЛ: МСФО 1П2026
Выручка выросла в 2,7 раза — до 27 млрд руб
EBITDA увеличилась на 63% — до 1,8 млрд руб
Чистая прибыль выросла на 34% — до 553 млн руб
Долговая нагрузка снижается: Debt/EBITDA опустился до 1,7х.
Вот тут все очень интересно, смотрите какая штука, отчет к отчёту все лучше и лучше, инвестор вопреки всему этого не хочет видеть, но компания с капитализацией менее 2,7 млрд рублей может показать чистую прибыль в размере 1 млрд рублей, это очень и очень круто.
Но есть нюанс инвесторы запросили аудит, из за чего акции поехали вниз, получается они не верят отчёту...
Но если аудит это подтвердит то тут уже вероятно будет поздно думать...
Заправка(евротранс) отчет за первые полгода 2026 МСФО
Чистый убыток 5,69 млрд рублей, годом ранее чистая прибыль 3,2 млрд рублей
Как бы тут наоборот, я вот с таким отчётом, с учетом того что облиги в фактическое дефолте, я например вот вообще не представляю как им выйти из этой глубокой ямы.
На перспективу как бы с точки зрения фундаментала точно мимо...
А теперь десерт!
В октябре нас ждет очередное и самое сильное подорожание тарифов ЖКХ в 2026 году, а это значит вторую думать а как бы на этом заработать?
$LSNGP $MRKV Y $MRKU $MSRS S $HYDR $IRAO O $TGKN N
Как мы знаем данные компании напрямую зависят от тарифов ЖКХ, и на росте тарифов их прибыль растет, и как мы знаем соответственно и акции идут вверх, поэтому если выбирать из более проверенного то именно эти ребята выглядят как компании с хорошим ростом цен акций с пристрелю на весну 2027. Да есть МГКЛ но аудит дело не быстрое.
Да и вообще почему не сломать систему?😂😂😂😂😂
Мол коммуналка выросла, а я компенсирую ростом акций этих.... ладно это шутки, но в каждой шутке есть доля шутки.😂😂😂
Самое забавное что в нынешнее время абсолютной не ясности в геополитике, я другие компании то и выделить не могу, ну сами смотрите: сегодня Трамп долбит Иран нефть вверх и соответственно $LKOH вверх, а завтра говорит свою любимую фразу "Иран очень хочет сделку, и мы ее скоро подпишем" и все в обратную сторону нефти вниз Лукойл вниз, а это между прочим наша голубая фишка. И так практически по всему рынку можно пройтись.😂😂😂
Подпишись чтобы быть в курсе.
Не Иир
По состоянию на первые дни августа, индекс широкого рынка потерял с начала 2026 больше 20%. Котировки многих акций вообще снижались на 40-80%.
📈Но даже в условиях сильнейшего обвала были акции некоторых крупных компаний, которые показали уверенно положительную доходность. Давайте разберемся, за счёт чего они так хорошо "пёрли" против падающего рынка.
Причина №1: оферты
Несколько эмитентов объявили привлекательные условия оферт по своим бумагам. Это нерыночные поводы для взлёта, однако те счастливчики, кто держал акции, получили отличный профит.
💎 $MGTSP МГТС-ап (+74,8%). В мае компания объявила о выкупе своих "префов" по 1501 ₽, что было больше чем в 2 раза выше биржевой цены на тот момент. Сбор заявок идёт до сентября.
💎 $CBOM МКБ (+66,1%). Акционеры получили право предъявить акции к выкупу по ₽10,35 в рамках реорганизации — вдвое выше рыночной цены на дату объявления.
💎 PIKK ПИК (+23,5%). Оферта от АО «Недвижимые активы» по ₽551,4. Сектор недвижимости остаётся под давлением, но ПИК получил выраженную поддержку.
💎 $LEAS Европлан (+22,8%). Альфа-Банк, ранее консолидировавший больше 95% акций лизинговой компании, выставил инвесторам вторую оферту по ₽677,9 за акцию.
💎 $UGLD Южуралзолото (+21,4%). Ожидание оферты после смены собственника поддержало котировки золотодобытчика. «БТС-Мост Холдинг» приобрёл 67,2% акций и теперь обязан выкупить акции у миноритариев.
31 июля акции ЮГК взлетали сразу на 7% после новости о том, что основной акционер направил в ЦБ оферту на выкуп акций. Оферта распространяется на 32,8% акций ЮГК, не принадлежащих «БТС-Мост Холдинг».
Причина №2: дивиденды
💎 $MRKU Россети Урал (+36,8% с учетом дивов). Дивиденд размером 0,0612 ₽ обеспечил уральским сетевикам отличную двузначную доходность.
💎 $MRKV Россети Волга (+30,7% с учетом дивов). Волжские электрики в топе роста уже не первый год подряд. Дивы за 2025 год взлетели аж на +186,5% к предыдущему году — до ₽0,0212 на акцию, обеспечив доходность больше 10,5%.
💎 $DOMRF ДОМ-РФ (+29,9% с учетом дивов). Первые дивы после IPO с высокой дивдоходностью 11,8% позволили компенсировать падение рынка и обеспечить положительный результат. Акция закрыла дивгэп за стремительные 2 дня.
💎 $LSNGP Россети Ленэнерго-ап (+27,6% с учетом дивов). Дивиденды питерских сетевиков выросли вдвое за 3 года. Также привилегированные акции сетевых компаний традиционно воспринимаются как квази-облигации.
Причина №3: нефть и спекулянты
💎 $BANEP Башнефть-ап (+20,4% с учетом дивов). Поддержку башкирским нефтяникам оказал рост цен на углеводороды из-за ближневосточного конфликта и увеличение маржи нефтепереработки.
🚀 $JNOS Славнефть-Янос (+96%). Компания №1 по росту за первые 7 месяцев 2026. Одиннадцатая акция в сегодняшнем топ-10, поскольку идет "вне зачета" по причине мелкой капитализации.
👆Это чисто спекулятивная игра на фоне крайне низкой ликвидности бумаг: за 1-й квартал акции вообще выросли на 264,5% после начала войны на Ближнем Востоке и перекрытия Ормузского пролива, а сейчас ещё не успели сдуться.
🎯Подытожу
Индекс за время падения успел грохнуться на лои 2022 года, и не факт, что мы снова не пойдем тестировать уровень 2000 п. на прочность. Но ряд бумажек дали приличный прирост даже в период эмоциональных распродаж.
При этом почти все лидеры вырвались вперед не за счет фундаментального роста бизнеса, а на разовых факторах, таких как премия к рынку по выкупу/оферте, разовые дивиденды и «разгон» низколиквидных акций. Фундаментально поводов для роста у рынка пока что нет. Ждем новостей об очередных переговорах.
💼В моем портфеле из вышеперечисленных присутствуют только префы Ленэнерго (я плачу коммуналку за питерскую квартиру и хочу отбивать дивами хотя бы свет). ДОМ-РФ я зря не купил, хотя и писал, что это самое перспективное и мощное первичное размещение.
Во 2-м полугодии буду стараться продолжать делать то, чем занимаюсь уже 8 лет - спокойно и методично инвестировать в фондовый рынок, соблюдая баланс акций и облигаций.
🔔Подписывайтесь и заходите в профиль, у меня много интересного!❤️
Дочки Россетей отчитались по РСБУ за 1 полугодие, значит можно подвести промежуточные итоги.
📈 История с двузначной индексацией тарифов остается на повестке, как минимум, до конца 27 года. В этот раз следующее повышение будет не в июле, а в октябре (из-за выборов). Поэтому 3 квартал может оказаться чуть слабее первых двух. Зато, 4 будет сильный и даст задел на 27 год.
☝️ Главный драйвер для прибыли тарифных компаний — разница между темпом индексации и роста себестоимости.
🔌 Еще один драйвер — консолидация более мелких региональных сетей в рамках закона об СТСО (подробнее о нем писал ранее).
❌ Теперь поговорим об отдельных бумагах. Наиболее проблемные (Северо-Запад, Сибирь и т.д) обойдем стороной. Они не платят дивиденды или платят мало, поэтому инвестиционных идей там не найти, только непредсказуемая волатильность.
⚡️ Россети Ленэнерго $LSNGP
Выручка: +17,6% г/г, себестоимость: +10,2%, чистая прибыль: +21,5%.
Результат неплохой и в рамках ожиданий. За полугодие уже заработано 26 рублей дивидендов на акцию. Годовой план выполнен на 60,6%. Но с учетом вероятно более слабого 3 квартала и традиционных списаний в 4, значительного перевыполнения плана я бы не ждал.
⚡️ Россети Волга $MRKV
Выручка: +20% г/г, себестоимость: +15,2%, чистая прибыль: +64,8%.
Пока в Ленэнерго на прибыль давило снижение процентных доходов, у Волги мы наблюдаем обратный процесс. Процентные расходы снижаются вслед за ставкой, отсюда и более быстрый рост прибыли.
По плану дивиденд должен вырасти с 2,12 копеек на акцию до 2,64 (+24,5%). Пока все идет к перевыполнению прогноза.
⚡️ Россети Урал $MRKU
Выручка: +16,6% г/г, себестоимость: +6,2%, чистая прибыль выросла в 2,1 раза!
Причины столь стремительного роста прибыли — отличный контроль над себестоимостью и снижение процентных расходов.
По плану дивиденды должны вырасти с 6,12 копеек на акцию до 6,44 копеек (+5,2%). На фоне ударного отчета и ожидаемо высокой индексации тарифов в октябре, план может быть сильно перевыполнен. Скорее всего, в следующем ИПР мы увидим пересмотр прогноза по дивидендам в большую сторону.
⚡️ Россети Московский регион $MSRS
Выручка: +22,2%, себестоимость: +14,8%, чистая прибыль: +45,6%.
У Московского региона более высокий долг, поэтому влияние снижения процентных расходов особенно заметно. Дивиденд по плану должен вырасти с 18,65 копеек на акцию до 23,6 (+26,5%). Пока, с учетом поправок на капекс и прочие статьи, идут близко к плану. Сильного превышения здесь я бы не ждал.
⚡️ Россети Центр и Приволжье $MRKP
Выручка: +13,5%, себестоимость: +12,2%, чистая прибыль: +24,2%.
У ЦП хуже всех получилось сдержать рост себестоимости, что вылилось в относительно "слабый" рост прибыли.
По плану ожидается снижение дивидендов 7,25 до 7,1 копейки на акцию на фоне роста капекса. Посмотрим, как компания проведет 2 полугодие, здесь пока ситуация пограничная.
⚡️ Россети Центр $MRKC
Выручка: +14% г/г, себестоимость: +12,7%, чистая прибыль: +68,7%.
Центр испытал ту же сложность с себестоимостью, что и ЦП. Но с другой стороны, получилось существенно нарастить прибыль, благодаря снижению прочих и процентных расходов.
Акции Россетей Центра могли бы стать бенефициаром снижения ставки, но к сожалению, реализовался риск. Часть дивидендов ушла в резерв под восстановление разрушенных активов в приграничных областях. Поэтому, смотреть на плановые цифры сейчас смысла нет, а от акций лучше держаться подальше.
❗️Сейчас реалии таковы, что под риском атак БПЛА находятся все сети без исключения.
📌 На мой взгляд, по совокупности факторов, наиболее интересно выглядит Урал, так как наращивает прибыль быстрее остальных и находится дальше от границы. Но диверсификацию никто не отменял. Пока сетевики входят в ТОП-3 моего портфеля по среднегодовой доходности (скрин).
❤️ С вас лайк, с меня - новые разборы и аналитика!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
В текущем эксперименте я решил отобрать из фундаментального рейтинга акции по условиям:
📌 рост чистой прибыли, по сравнению с предыдущим периодом
📌 рост чистой прибыли 3 года подряд
👇 Файл с фундаментальным рейтингом PDF можно скачать в моем канале
Взял ТОП-10 акций с такими условиями:
1. $MRKP - Россети Центр и Приволжье
2. $MSRS - Россети Московский регион
3. $OZPH - Озон Фармацевтика
4. $NMTP - НМТП
5. $MRKU - Россети Урал
6. $SIBN - Газпром нефть
7. $SBER - Сбербанк
8. $MRKV - Россети Волга
9. $GMKN - Норильский никель
10. $CNRU - Циан
Сделал бэктест на истории 5 лет
Что было бы, если бы мы такие акции держали в портфеле?
Условия бэктеста:
📌 Начальная сумма - 5 000 000 руб.
📌 Ребалансировка портфеля - 1 раз в месяц
📌 Ежемесячное пополнение - 50 000 руб.
📌 Дивиденды реинвестируются
📌 Акции в портфеле в равных долях
📊 Сделал расчеты и построил график
На графике представлено сравнение с индексом полной доходности MCFTR
Результаты:
📌 Доходность годовых средн. - +40.2 %
📌 Макс. просадка - -43.27 %
📌 Текущ. просадка - -15.46 %
📌 Получено дивидендов - 3 715 978.5 руб.
📌 Внесено - 3 050 000 руб.
Результат "задним умом" вполне неплохой
Выводы:
📌 Отбор акций математическим методом путем построения фундаментального рейтинга показал хорошую доходность на истории
📌 Также максимальная просадка тоже достаточно большая (февраль 2022 года)
📌 Недостаточно качественная диверсификация (большая доля сектора эл. сетей)
⚠️ ВАЖНО: Информация имеет справочный характер
Результаты в прошлом не гарантируют доходность в будущем
👉 Подписывайтесь на мои каналы
👉 Если понравилось, ставьте 👍
Всем успешных инвестиций!
* Личное мнение автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
