Акционерное общество "МОНОПОЛИЯ"RU000A10AA02
Акционерное общество "МОНОПОЛИЯ"
RU000A10AA02-
-
Рынок утром нервничал из-за геополитики, обновил двухнедельный минимум, но в середине сессии случилось быстрое восстановление. $MOEX $IMOEX
•ОФЗ замедлили падение, но RGBI переписал минимум с начала месяца. $RGBI
🟢 Лидеры: ВК (+4%), Россети Урал (+3,56%), Пик (+3,1%). $VKCO $MRKU $PIKK
🔴 Аутсайдеры: М.Видео (-5,9%), ЮГК (-5,3%), Делимобиль (-4,1%). $MVID $UGLD $DELI
💼В деталях:
Первая половина дня — серия просадок и обновление двухнедельного минимума.
Ключевое технически: индекс не пробил 2700 п. и даже после короткого ухода ниже ближайшей поддержки не ускорил падение, а отскочил. Круглый уровень подтвердил значимость — его явно защищают.
🇷🇺Геополитика:
Негатив в начале — нет прогресса по текущему этапу переговоров. Песков сказал, что Москва будет смотреть, насколько наработки к мирному плану соответствуют пониманиям.
Но параллельно прозвучало и другое: замглавы МИД сообщил про очередной раунд консультаций РФ–США по “взаимным раздражителям” и продолжение усилий. Это важно: диалог идёт не только про Украину, но и про двустороннюю повестку — значит риск резкого ужесточения санкционного давления со стороны США выглядит ниже. Отсюда и “сдержанный оптимизм”, который рынок сегодня отыграл отскоком.
🔹Объёмы:
Оборот основной сессии 57,1 млрд руб. — снова снижение и возврат к низким уровням.
РусГидро $HYDR
Драйвер: оценка, что выручка от продажи электроэнергии из-за ускоренного внедрения рыночного ценообразования для дальневосточной гидрогенерации в 2026–2030 гг. может составить 145 млрд руб.
Норникель — ускорили рост и переписали максимум с февраля на фоне ралли металлов: медь — новый исторический максимум, платина — 20-летний, палладий — 3-летний, никель — 7-месячный максимум. Целевая цена Норникеля в стратегии-2026 повышена на 7% до 160 руб. из-за роста цен на металлы платиновой группы и медь. $GMKN
Почему упали ЮГК и компания
ЮГК из лидеров прошлых дней перешла в аутсайдеры, падает и Селигдар. При этом золото внутри дня откатывалось от исторической вершины, но затем почти полностью отыграло просадку — то есть дело не только в самом золоте, а в волатильности/перераспределении и нервозности вокруг бумаг ЮГК
Остальные новости
Газпром: совет директоров одобрил бюджет на 2026 г., инвестиции головной компании 1,1 трлн руб. $GAZP
АЛРОСА: ожидаемая добыча в 2025 г. 29,7 млн карат, план 29 млн будет выполнен. $ALRS
Яндекс: покупка платформы DIKIDI. $YDEX
МТС: перечислила в бюджет 664 млн руб. по мировому соглашению с ФАС. $MTSS
Монополия: 22 декабря не выплатила купон по облигациям 001P-06 на 10 170 000 руб. из-за недостатка ликвидности. $RU000A10ARS4 $RU000A109S83 $RU000A10AA02
Не все облигации как и йогурты полезны! Это очень важный пост.
⠀
Один из моих любимых активов - это облигации и я готова ему петь оды.
⠀
Однако я ожиданию в ближайшее время рост дефолтов по облигациям. Дефолт - потенциальная потеря инвестором всех вложенных средств из-за того, что эмитент не выплачивает свой долг (купоны) инвестору. Чаще всего дефолты присущи высокодоходным облигациям (ВДО). ВДО в свою очередь имеют ставку на 5-6% и более выше, чем ключевая ставка ЦБ.
Я не очень люблю ВДО, так как облигации для меня прежде всего ЗАЩИТА ПОРТФЕЛЯ.
⠀
Но мне очень хочется, чтобы вы могли быстро распознавать в какие облигации не стоит инвестировать.
⠀
❗️Чек-лист важных параметров облигаций перед покупкой (коротко):
⠀
1️⃣ Определите отрасль, чем занимается компания. Сразу высокие риски - микрофинансовые организации, лизинговые компании, компании трейдеры/оптовики.
2️⃣Наличие кредитного рейтинга компании и его расшифровка. Если нет рейтинга - не берем. Особо высокие риски с рейтингом ниже BBB.
3️⃣Платежная дисциплина (наличие исков к компании) - www.kad.arbitr.ru (в поиске достаточно вбить ИНН и найти все иски)
4️⃣Долговая нагрузка: Долг/ EBITDA ниже 3 (в балансе), смотрим долю краткосрочного долга
5️⃣Показатели рентабельности: операционная >15%, чистая >10% (отчет о финансовых результатах)
6️⃣Динамика операционного потока - должен быть положительный (ОДДС)
7️⃣Наличие МСФО (но у ВДО такого нет), понятная организационная структура и собственники
8️⃣Наличие амортизация и оферт как плюс
9️⃣Чтение обзоров и комментариев в специализированных чатах (Высокодоходные облигации, Angry Bonds). Однако надо понимать, что создатели и многие инвесторы люди заинтересованные.Читаем с точки зрения обзора рисков.
1️⃣0️⃣Наблюдаем как долго проходит размещение - если больше недели - не участвуем. Нет спроса.
⠀
Это не страшно, анализ займет 30 минут. Благодаря пункту 3️⃣ я предостерегла инвесторов от покупки облигаций Дени колл (дефолт), по показателям 4️⃣, 5️⃣ не прошла Максима телеком и многие другие. 6️⃣ - Обувь России.
⠀
Делитесь чек-листом с друзьями инвесторами.
⠀
Если вы купили облигацию - как за ней следить:
🔹ЦЕНА - неожиданно, но именно цена облигации может подсказать о проблемах. Инсайдеры чаще узнают быстрее и избавляются от облигаций и она начинает падать в цене. Ставьте алерты и мониторьте цены. Неожиданное падение ниже 95% говорит о необходимости продать облигацию.
🔹мониторим сайт www.kad.arbitr.ru
🔹мониторим изменение кредитного рейтинга (он обновляется раз в год или при существенных изменениях)
🔹раз в квартал смотрим отчетность, важные маркеры:
⠀
➖рост запасов
➖рост дебиторской задолженности, фин вложений
➖рост кредитов и займов (высокая доля краткосрочных кредитов и займов)
➖отрицательный операционный денежный поток
⠀
Все это может говорить о финансовых проблемах в компании, а также о выводе денег из нее.
⠀
Если вы не смотря на риски, покупаете облигацию сектора ВДО. То важно понимать - облигация не является защитной. И инвестор может потерять вложенные деньги. В случае наличия ВДО у вас в портфеле попробуйтесь пройтись по всем параметрам указанных в посте и сделайте вывод👌
⠀
Вам может показаться, что ни одна компания не будет куплена, если так строго подходить к оценке, но это не совсем так. И потом - не всегда обязательно что-то покупать, иногда и депозит или ОФЗ это хорошее решение. У некоторых инвесторов фондовый рынок начал вызывать зависимость, где хочется что-то купить, заработать, отыграться, мне кажется, это большая ошибка.
Мой пост опубликован ранее здесь (это тоже мой канал).
