#milka1992
51 публикация
⚖️ Разбор компании Интер РАО
🔸История компании: $IRAO
▫️Основана в 1997 году.
▫️1997 год - создание как дочернего предприятия РАО «ЕЭС России» с фокусом на международную торговлю.
▫️2002 год - начало самостоятельного экспорта, освоение производства электроэнергии, аренда энергоблока Ириклинской ГРЭС.
▫️2003 год - «Росэнергоатом» приобретает 40% акций; «Интер РАО» становится основным оператором экспорта.
▫️2005 год - приобретение активов в Казахстане (Экибастузская ГРЭС-2), России (С-З ТЭЦ), Молдове (Молдавская ГРЭС).
▫️2009 год - покупка ООО «Профессиональный клуб инвестиций», переименованного в «Интер РАО Инвест» для управления активами.
▫️2011 год - создание «Интер РАО - Экспорт» для развития международного инжинирингового бизнеса (строительство, поставки оборудования).
▫️2013 год - управление активами в Литве, Латвии, Финляндии, Беларуси, Грузии, Казахстане, Китае.
▫️2021 год - приобретение строительно-инжиниринговых компаний, обслуживающих электроэнергетику и ЖКХ, а также ИТ-компании «СИГМА».
▫️2023 год - избавление от устаревшего оборудования, обновление мощностей, укрепление позиций на внутреннем рынке, приобретение машиностроительных мощностей Siemens.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2008 года.
🔸Чем занимается компания: производством и сбытом электроэнергии и тепла.
🔸Состав основных акционеров:
• Группа Интер РАО - 32,56%;
• Роснефтегаз - 27,63%;
• ФСК ЕЭС - 8,57%.
🔸Free-float: 31,24%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка: 1,76 трлн рублей, что на 13,7% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 133,8 млрд рублей, что на 9,2% меньше по отношению г/г.
🔸Дивиденды: начиная с 2015 года стабильно выплачивают раз в год, выплата была 06.06.2025 в размере 0,3537565188851 или 9,59% доходности.
• Ближайшая выплата 08.06.2026 в размере 0,32142530578458 рублей или 10,07 дивдоходности
🔸Капитализация компании: 333 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 365 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: во всей группе 62.211 человек.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 6,55 рублей в 2020 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 0,48 рублей в 2008 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 3,171 рублей за акцию.
🔸Облигации: в данный момент на рынке не представлены.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: ситуация с постоянным ростом всего ЖКХ дает нам возможность уже в январе увидеть активное движение внутри дня.
🔹В среднесрочной перспективе: естественно стоит признать, что капзатраты у «Электриков» тоже растут. Нужно уже осознать, что ЖКХ растет, но и стоимость проводки тоже растёт. Естественно, что затраты ложатся на плечи конечного потребителя.
На мой субъективный взгляд отличная история именно для данного формата работы с данными акциями, стабильные дивиденды, а при условии риторики ЦБ и их плана по КС на 2026 год, то допускаю удержание позы вплоть до 10% от депозита.
🔹В долгосрочной перспективе: при условии нахождения хорошей точки входа и теста набора лесенкой, то на мой субъективный взгляд это тоже отличный вариант работы, неплохая дивидендная история.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Оставить комментарий
759
⚖️ Разбор компании Fix price
🔸История компании: $FIXP Фикс прайс $FIXR
▫️Основана в 2007 году.
▫️2008 год - открыли 60 магазинов.
▫️2016 год - работает 2097 магазинов, фактически за 9 лет с нуля открыли столько магазинов.
▫️2019 год- сеть насчитывает 3306 магазинов.
▫️2022 год - сеть насчитывает 5462 магазина.
▫️2023 год - сооснователь Fix Price - Артём Хачатрян продал свою долю в 35,2% акций в компании за 1 млрд долларов. Почти все акции - 34,2%, выкупил другой сооснователь Fix Price Сергей Ломакин.
▫️2023 год - юридический переезд с Кипра в Казахстан.
▫️2026 год - работает 7711 магазинов. Идет процесс консолидации (обратный сплит, когда каждая 1000 акция превратится в одну).
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2021 года.
🔸Чем занимается компания: магазины розничной торговли с фиксированными ценами.
🔸Состав основных акционеров: Сергей Ломакин 69,7%.
🔸Free-float: 27%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка: 313,3 млрд рублей, что на 4,3% выше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 11,2 млрд рублей, что на 47,8% меньше по отношению г/г.
🔸Дивиденды: было всего три выплаты, крайняя - 12.12.2024 в размере 35,3137 рублей на акцию или 17,11% дивдоходности.
🔸Капитализация компании: 58,71 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 48,5 млн рублей
🔸Штат сотрудников: более 45.000 человек.
📈Супер хай: цена акции была на пике лишь на IPO: 4,71 рублей.
📉Самый лой: цена опускалась до 0,547 рублей в 2026 году, как видите мы у уровня лоя.
📊Сейчас цена 0,5923 рублей за акцию (цены указаны после сплита 2025 года).
🔸Облигации: в данный момент облигаций на рынке непредставлено.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: сложно сейчас об этом говорить, так как сроки обратного слита перенесены, изначально он должен был состояться в феврале 2026 года, но перенесён на неопределённый срок, в связи с чем уровень ликвидности конечно проседает.
🔹В среднесрочной перспективе: пока результаты не радуют, но если в перспективе среза 2-3 лет, то вероятно мы не раз увидим выплаты дивидендов и стабилизацию в финансовых показателях, на мой субъективный взгляд это приоритетный формат подхода к данному инструменту, допускаю удержание позиции до 3% от депозита.
🔹В долгосрочной перспективе: сейчас конечно тяжело сделать этот формат приоритетным в связи с тем, что отчет за 2025 не совсем хороший мягко говоря, а ситуация со сплитами и последующими обратными сплитами может отпугивать инвесторов, поэтому лично для себя этот формат ставлю на последнее место, по крайней мере до завершения обратного сплита и отчетов за первый и второй квартал 2026 года.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании МТС-Банк
🔸История компании: $MBNK
▫️ «МТС-Банк» был создан в 2012 году в результате переименования Московского банка реконструкции и развития, который принадлежал «АФК Система». $AFKS
▫️В 2017 году банк запустил линейки дебетовых и кредитных карт «МТС Деньги».
▫️В 2018 году МТС, через дочерние структуры выкупил 28,63% акций ПАО «МТС Банк» у «АФК Система».
Таким образом увеличив долю в акциях до 55,24%.
▫️В 2019 году «МТС» увеличил свою долю в акциях «МТС Банка» до 99,7%.
▫️2026 год - активных 3,8 млн клиентов, 1400 банкоматов.
🔸IPO: прошло в 2024 году, удалось привлечь 11,5 млрд рублей.
▪️Размещение проходило по 2500 рублей за акцию, книга заявок была переподписана в 15 раз.
🔸Чем занимается компания: универсальный цифровой коммерческий банк, входящий в топ-30 крупнейших банков России.
🔸 Состав основных акционеров: МТС $MTSS владеет пакетом 87% акций
🔸Free-float: 13%.
🔸Отчет по МСФО за 2025 год:
▪️Чистая прибыль: 14,4 млрд рублей больше на 17% по отношению г/г.
▪️Чистый процентный доход составил: 12,9 млрд рублей, увеличился на 35,9% по отношению г/г.
🔸Дивиденды: первая выплата дивидендов состоялась 10 июля 2025 года. Дивдоходность около 7,59% или же 89,31 рубль на одну акцию.
🔸Капитализация компании: 51,18 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 74,3 млн рублей.
🔸Штат сотрудников свыше 5300 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruA.
📈Супер хай был сразу после IPO, цена доходила до 2650 рублей за акцию.
📉Супер лой в декабре 2024 года, цена акции опускалась до 1057 рублей.
📊На данный момент цена акции на уровне: 1334,5 рублей.
🔸Облигации: в данный момент на бирже представлено одна серия облигаций «МТС Банка», все выплаты купонов проходят вовремя.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: мы видим, что цена упала от IPO почти в два раза и возвращаясь к среднему обороту торгов понимаем, что данная акция пока не заинтересовала инвесторов, как например в «Совкомбанке».
Но при появлении ликвидности или же на общем движении рынка потенциал роста под спекуляцию возможен. К тому же отчет хороший, в скором времени рекомендация дивидендов, а это в свою очередь потенциальный драйвер для ликвидности.
🔹В среднесрочной перспективе: компания становится, как и обещала историей про дивиденды и опять же просадка от IPO почти в два раза, можно рассмотреть как раз такой формат, осознавая что имеем потенциальную возможность стабильно получать около 9% дивдоходности.
🔹В долгосрочной перспективе: считаю компанию перспективной, так как у «МТС-Банка» есть финансовая дополнительная подпитка в виде «МТС-Инвестиции». У данного подразделения комиссия за сделки значительно выше чем у «Т-Инвестиции».
Не стоит забывать про цепочку, которая ведет к «АФК-Система».
❗️Но есть и отдельное: с каждым годом требования к банкам все жёстче и жёстче, я такой формат работы с данным инструментом ставлю на самое последнее место, но на мой субъективный взгляд совсем вычеркнуть такой подход не целесообразно, допускаю удержание позиции до 1% от депозита.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании Русагро
🔸История компании: $RAGR
▫️Основана в 1995 году.
▫️История не столько интересна, важные аспекты на мой взгляд:
• 18 февраля 2025 года завершилась редомициляция.
• И многие ожидали хорошего спецдивиденда, но СД уже дважды не смогли рекомендовать дивиденды.
▫️2025 год - происходит задержание Мошковича и вот примерно с этого момента СД все никак не соберётся, чтобы рекомендовать дивиденды.
▫️2026 год - вирус и крупный убой скота.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2014 года.
🔸Чем занимается компания: крупнейших российских агрохолдингов, специализирующимся на производстве сахара, свиноводстве, растениеводстве и масложировой продукции.
🔸Состав основных акционеров: Мошкович и семья свыше 70% акций.
🔸Free-float: 20%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка: 396 млрд рублей, что на 17% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 20 млрд рублей, что на 37,5% хуже по отношению г/г.
🔸Дивиденды: пока не было выплат и все ждут спецдивиденда, но дважды не смогли собраться. Пока вопрос с судебным делопроизводством не решится дивидендов ждать не стоит.
🔸Капитализация компании: 108,53 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 210 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: более 22.500 человек.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 235,3 рублей в 2025 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 63,9 рублей за акцию в 2020 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 112,86 рублей за акцию.
🔸Облигации: в данный момент на бирже облигации не представлены.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: при каких-либо новостях сразу появляется ликвидность, поэтому только «торговля на новостях».
🔹В среднесрочной перспективе: один из перспективный вариантов, особенно при возвращении западного рынка и потенциальный бонус дивиденды, но это пока в теории. Так же до сих пор не ясно, когда вопрос с задержанием закончится...
🔹В долгосрочной перспективе: конечно рано или поздно двери Западного рынка будут открыты и после редомицилиция есть возможность предположить, что через 2-3 года дивиденды могут стать стабильным бонусом к росту.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании ЦИАН
🔸История компании: $CNRU
▫️Берет свое начало в 2001 году.
▫️Была создана база недвижимости в Москве неким Дмитрием Дёминым, который собственно в том году и вел табличку в программе Excel, свежие объявления он получал на электронную почту.
▫️В 2013 году - сайт «ЦИАН» получил новый дизайн от Артемия Лебедева.
▫️В 2015 году - был запущен раздел «ЦИАН Новостройки». Стоимость проекта была оценена в 120 млн долларов.
▫️В 2018 году - «ЦИАН» начал активное сотрудничество с банками: Тинькофф, ПСБ, Альфа банк и др.
Запустят проект «Финансы» внутри своей экосистемы.
▫️В 2020 году - «ЦИАН» был оценен в 96 млн долларов.
▫️В 2021 году - случился отказ в сделке, где «Авито» пытался выкупить «ЦИАН».
▫️В 2024 году - начался процесс редомициляции, которая официально не завершена до сих пор.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2021 года.
🔸Чем занимается компания: специализируется на размещении объявлений о продаже и аренде недвижимости.
🔸Состав акционеров:
• Дмитрий Крюков - 36% акций;
• Дмитрий Дёмин - 8% акций;
• Максим Мельников - 6% акций.
🔸Free-float: 34%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка составила: 15,1 млрд рублей, что на 17% больше по отношению г/г;
▪️Чистая прибыль: 2,8 млрд рублей, что 18% больше по отношению г/г.
🔸Дивиденды: крайняя выплата была 11.12.2025 в размере 104 рублей или около 14,21% доходности.
🔸Капитализация компании: 48,21 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 92 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: свыше 1100 человек.
📈Супер хай: в 2024 году, цена акции поднималась до 1030 рублей.
📉Самый лой: в 2022 году, цена опускалась до 228 рублей.
📊Сейчас цена находится у уровня 620 рублей за акцию.
🔸Облигации на рынке не представлены.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: со спекулятивной точки зрения все пока не так интересно, ведь весь интерес сейчас вокруг Ирана, а значит ликвидность возможна только лишь при условии ажиотажа спекуляций на счет дивидендов, либо когда ситуация на Ближнем Востоке стабилизируется.
🔹В среднесрочной перспективе: да, конечно многие ожидают дивидендов за 2025 год, но мы сталкиваемся с проблемой другого характера, это финансовая политика, ведь ситуация со льготной ипотекой усложнилась, проблемы с продажей «первички» возрастает, а это все не очень хорошие моменты для ЦИАНа, даже по оценкам экспертов среди опрошенных риэлторов сейчас продажи вторички несколько лет подряд падают.
🔹В долгосрочной перспективе: «ЦИАН» уже много лет лидер своего сегмента. И как бы не пытались «Авито» и «Яндекс» сместить его с «трона» - пока у них не выходит.
• На мой субъективный взгляд приоритетные подходы к работе с этим инструментом это долгосрок и короткосрок «короткие спекуляции», допускаю в долгом формате работы удержание позиции до 3% с возможным последующим увеличением, ведь все аналитики предсказывает смену политической элиты Запада, а значит высокая вероятность стабилиции и снятие санкционного давления на нас.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании Лента
🔸История компании: $LENT
▫️Дата основания 1993 год.
▫️В 1999 году компания принимает решение по открытию гипермаркетов и открывает первый гипермаркет площадью 2700 квадратных метров, при этом закрывает все магазины, которые были до этого.
▫️За последующие 7 лет компания открывает еще 8 гипермаркетов в Санкт-Петербурге.
▫️В 2006 году открываются первые гипермаркеты за пределами Санкт-Петербурга.
▫️В 2007 году Европейский банк реконструкции и развития покупает 12% компании «Лента» за 125 млн долларов.
▫️В период кризиса 2008 года компания получает государственную поддержку.
▫️В 2013 году открывается первый магазин «Лента» в Москве формата супермаркет.
▫️В 2021 году «Лента» покупает сеть магазинов «Семья».
▫️В 2023 году «Лента» покупает сеть «Монетка».
▫️В 2024 году «Лента» покупает сеть магазинов «Улыбка радуги».
▫️В 2025 году «Лента» покупает сеть магазинов «Молния».
▫️По последним данным сеть «Лента» насчитывает около 6 тысяч магазинов.
▫️«Лента» ищет возможность покупки сетей «Окей» и «Spar”.
▫️2026 год - после выкупа сети OBI. Теперь сеть носит название Лента ДОМ.
🔸IPO: прошло в 2021 году.
🔸Чем занимается компания: розничной торговлей продуктами питания и потребительскими товарами.
🔸Состав акционеров: главным акционером выступает Алексей Мордашов, ему принадлежит 79% акций.
🔸Free-float: 21%.
🔸Отчет МСФО за девять месяцев 2025 года:
▪️Выручка составила: 781,4 млрд рублей, что на 25,1% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 21,4 млрд рублей, напомню: в 2023 году был чистый убыток в 1,8 млрд рублей. И это на 49% больше по отношению г/г
🔸Дивиденды: пока не было, но бытует мнение, что в 2026 или в крайнем случае в 2027 году первые выплаты произойдут.
🔸Капитализация компании: 260 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 197 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: свыше 80 тысяч человек.
📈Супер хай: в 2026 году, цена акции поднималась до 2287 рублей.
📉Самый лой: в 2023 году, цена опускалась до 655 рублей.
📊Сейчас цена находится у уровня 2190 рублей за акцию.
🔸Облигации:
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: спекулятивная история очень интересна при условии того, что по отношению к лету акции уже выросли в цене более чем на 780 рублей.
🔹В среднесрочной перспективе: имеет хороший рост на фоне потенциально сильных дивидендов. Мои фавориты это среднесрок и долгосрок. Крайне мало на нашем рынке ретейла, который два года показывает отличный прогресс.
🔹В долгосрочной перспективе: на первый взгляд нынешняя цена кажется завышенной, но судя по всему Мордашов решил создать мощного конкурента «X5».
Допускаю удержание до 4,5% от депозита, особенно при условии отличного отчета за первый квартал 2026 года, так как отчет за 2025 год - понятное дело, будет рекордный.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании Селигдар
🔸История компании: $SELG
▫️Основана в 1975 году.
▫️1996 год - начали производиться опытно-промышленные работы по добыче золота из рудных отвалов месторождения «Лопуховский».
▫️2005 год - освоение месторождения «Самолазовский».
▫️2006 год - освоения «Нижнеякокитского» рудного поля.
▫️2007 год - вдвое увеличило запасы путём приобретения лицензии на разработку месторождения «Рябиновое».
▫️2010 год - выиграли конкурс на право осуществления геологоразведочных работ и добычи золота на месторождении «Подголечное».
▫️2016 год - после длительного простоя и восстановительных работ запущен в работу рудник «Молодежный».
▫️2018 год - аукцион на получение лицензии на геологоразведку и отработку запасов месторождения «Ясная Поляна».
🔻И сразу ответ на вечный вопрос: почему при дорогом золоте у Селигдара растет долг?
- Во всем виноваты «Золотые облигации Селигдара».
Чем выше стоимость золота в долларах и чем ниже курс рубля (т.е. дороже в итоге рублёвая стоимость золота), тем выше эти обязательства.
🔸IPO: торгуется на Московской бирже с 2011 года.
🔸Чем занимается компания: крупнейший золодобытчик.
🔸Состав основных акционеров:
ООО Максимус владеет 50,62% акций;
Байрит Константин владеет 7,13% акций.
🔸Free-float: 25%.
🔸Отчет МСФО за девять месяцев 2025 года:
▪️Выручка: 61,8 млрд рублей, что на 44% больше по отношению г/г. И больше чем за весь 2024 год
▪️Чистый убыток: 7,7 млрд рублей, что на 24% лучше по отношению г/г.
🔸Дивиденды: стабильно выплачивает дивиденды с 2019 года, пусть и небольшие.
Крайняя выплата была 10.10.2024 в размере 4 рублей на акцию или 7,08% доходности. 2025 год прошёл без выплат.
🔸Капитализация компании: 54,7 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 147 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: 244 человека.
🔸Кредитный рейтинг: ruA+.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 91,25 рублей в 2023 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 31,5 рублей в 2022 году, если не брать историю до 2019 года.
📊Сейчас цена находится у уровня 52,22 рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке представлено 13 серий облигаций, выплаты купонов по всем идут вовремя.
$RU000A10DTA2
$RU000A10B933
$RU000A10C5L7
$RU000A10D3S6
$RU000A10EC22
$RU000A10C5K9
$RU000A10D3X6
$RU000A10DTF1
$RU000A10B1X2
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: с учетом ситуации на Ближнем Востоке можно заметить тенденцию, как только нефть в коррекцию - золото в лонг и тоже самое касаемо акций данного эмитента, не стоит забывать что у них есть очень интересные облигации.
🔹В среднесрочной перспективе: вероятно после стабилизации вокруг Ирана нас ждёт очередной рост золота и вероятно новый истхай, на мой субъективный взгляд можно удерживать позиции по данному формату работы до 5% от депозита.
🔹В долгосрочной перспективе: при правильно выбранной точке входа очень интересно рассмотреть данный вариант, особенно с их очень неоднозначным вариантом «хэджирования», через «Золотые облигации».
Ну и конечно возвращаясь к Ирану, если ситуация затянется, то вариант со среднесроком переносится автоматически сюда.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании Мать и дитя
🔸История компании: $MDMG
▫️Основана в 2006, в этом году открыт первый роддом.
▫️В период 2017-2019 идет активное открытие сети клиник по всей России.
▫️В 2021 году запускают сеть клиник заборов анализов MD lab.
▫️2023 год первичный листинг на Московской бирже.
▫️2024 год полноценная редомициляция (юридический переезд на родину).
▫️На начало 2025 года компания насчитывает 65 медицинских учреждений.
🔸IPO: торги идут с 2020 года.
🔸Чем занимается компания: оказывает медицинские услуги широкого спектра.
🔸Состав акционеров:
Марк Курцер - 67,9% и он является основным акционером.
🔸Free-float: 27%.
🔸Отчет МСФО за первые полгода 2025 года:
▪️Выручка; 19,265 млрд рублей, что на 22,2% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 5,06 млрд рублей, что на 3,6% больше по отношению г/г.
🔸Дивиденды: было три выплаты в 2024 году и две в 2025 году.
🔸Капитализация компании: 104,3 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 98 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: свыше 4000 тысяч человек, но постоянно открыты вакансии, поэтому количество сотрудников всегда растёт как и сеть.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 1550 рублей за акцию в 2025 году (в том году дивы были актуальны).
📉Самый лой: цена опускалась до 320 рублей в 2022 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 1393 рублей за акцию.
🔸Облигации в данный момент на рынке не представлены.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: можно рассмотреть в качестве спекуляции по движению или же под новости на входе ликвидности, акции умеют делать большие шаги. Тем более совсем скоро вероятно мы услышим рекомендации по выплате дивидендов.
🔹В среднесрочной перспективе: сейчас мы находимся вблизи отметки истхая и это немного пугает, хотя Совкомфлот в своё время показал, что это нормально, но лично для себя я среднесрок ставлю ниже всех вариантов.
🔹В долгосрочной перспективе: конечно надо дождаться итоговый отчет за 2025 год, но если сделать упор на новостной фон компании, то мы понимаем что компания активно наращивает свое присутствие на рынке, плюс мы видим стремление к стабильной выплате дивидендов, на мой субъективный взгляд вход лесенкой никто не отменял, допускаю удержание позы до 2% от депозита.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании Алроса
🔸История компании: $ALRS $ALH4
▫️Компания организована в 1992 году.
▫️В период с 2013-2015 годы компания избавлялись от непрофильных активов.
▫️В 2020 году «Алроса» впервые стала самой крупной компанией в мире по объему выручки от продаж природных алмазов и бриллиантов.
▫️В 2021 году «Алроса» стала самой крупной компанией в мире производителем алмазов в каратах.
▫️В 2025 году «Алроса» огранила самый большой бриллиант в истории России весом более 100 карат 💎.
Чтобы понимать масштабы - огранка заняла свыше двух лет.
🔸IPO: первичное IPO компания провела в 2013 году, free-float составил 16%, удалось привлечь 41,3 млрд рублей.
🔸Чем занимается компания:
▪️Крупнейшая компания по добыче алмазов. Добывает 95% всех алмазов России, в мировом масштабе занимает 27% добычи алмазов.
▪️По прогнозам запасы «Алроса» составляют примерно 34% общемировых запасов алмазов.
🔸Состав акционеров:
▫️Росимущество владеет: 33,0256% акций;
▫️Министерство имущественных и земельных отношений Республики Саха владеет долей в 25,0002%.
🔸Free-float: 33,9739%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка составила 235 млрд рублей, сократилась на 1,65% по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль составила 36,2 млрд рублей, выросла на 87% по отношению г/г.
🔸Дивиденды: крайний выплаты были в 2024 году, в 2025 году выплат не было. Но можно предположить, что выплаты в этом году будут сопоставимы с выплатами 2024 года.
🔸Капитализация компании: 278 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 478 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: по данным на 2024 год - свыше 33000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruAAA.
📈Супер хай: в 2021 году, цена акции поднималась до 151 рубля.
📉Самый лой: случился 2026 году, цена акции опускалась до 37.68 рублей.
📊Сейчас цена находится у уровня 37,28 рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке представлено 5 серий облигаций, выплаты проходят вовремя по всем сериям.
$RU000A10BJ02
$RU000A10DY92
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: в плане спекуляций можно рассмотреть, компания умеет делать шаги по 10 и более процентов за очень короткий период времени, вероятнее всего всплеск будет на рекомендации дивидендов и на факте отталкивания от исторического лоя, где мы сейчас.
🔹В среднесрочной перспективе: удивительно, но компания очевидно выходит из сильнейшего кризиса 2024 года, отчет это в полной мере отражает. На мой субъективный взгляд потенциал роста большой, допускаю удержание позиции до 2% от депозита.
🔹В долгосрочной перспективе: помимо хорошей точки входа здесь и сейчас - имеется возможность приобрести акции самой крупной компании по добыче алмазов, мы должны так же не забывать, что дешевые алмазы это не навсегда, особенно с учетом огромного провала спроса на минеральные алмазы. А значит, мой субъективный взгляд - допускаю вход как один к одному, удержание позиции до 4% от депозита.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании: ДВМП
🔸История компании: $FESH
▫️Годом основания принято считать 1880 год.
▫️В 1960х «ДВМП» вышла на международный рынок грузовых перевозок. Были открыли линии: Японского направления, Китайского направления, Индонезийского направления, Индийского направления, Вьетнамского направления, Северо Корейского направления и многие другие.
▫️В 1972 году было так же запущена контейнерная перевозка судами пароходства по линии СССР-США.
🔸IPO: состоялось в 2015 году.
🔸Чем занимается компания: транспортно-логистическая компания специализирующаяся на международных контейнерных перевозках и логистических услугах. В том числе морские перевозки, железнодорожные перевозки, автомобильные перевозки и активное развитие транспортных маршрутов.
🔸Состав акционеров: основным акционером является Российская Федерация - 92,4%.
🔸Free-float: 7%.
🔸Отчет РСБУ за 2025 год:
▪️Выручка составила: 6,03 млрд рублей, что на 27,83% меньше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: отсутвует, присутствует чистый убыток 4,21 млрд рублей
🔸Дивиденды: в данный период времени выплат не осуществлялось.
🔸Капитализация компании: 181 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 148,23 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: более 6,5 тысяч человек.
📈Супер хай: в 2023 году, цена акции поднималась до 122 рублей.
📉Самый лой: длился с момента IPO до 2017 года, цена двигалась в коридоре от 1,7 рублей до 8 рублей за акцию.
📊Сейчас цена находится у уровня 58,1 рублей за акцию.
🔸Облигации: в данный момент на бирже не представлены.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: в первую очередь конечно же спекулятивная история, так как движения бывают очень быстрые и резкие. Поэтому работать возможно по ходу движения, но не жадничать.
🔹В среднесрочной перспективе: тяжело оценить, так как у нас большинство компаний находится под санкциями, но с учетом того, что главным акционером выступает Российская Федерация - даже мыслей об банкротстве допускать не получится. Но пока перспектив на улучшение ситуации в этом сегменте мало.
🔹В долгосрочной перспективе: более чем интересно, так как при снятии санкций компания будет показывать совершенно другие финансовые результаты. Но временные сроки естественно до сих пор находятся на уровне неизвестности.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании ОВК
🔸История компании: $UWGN
▫️Основана в 2012 году.
▫️2013 год - «Объединённая вагонная компания» подписала соглашения о создании совместного предприятия с американскими Wabtec Corporation и Amsted Rail.
▫️2014 год - ОВК создала собственное конструкторское бюро - ВНИЦТТ
купили у Роснано и Ижевского машзавода 100% акций НПЦ «Пружина».
▫️2015 год - ОВК объявила о покупке 100% доли ООО «Трансмашэнерго».
▫️2016 год - ОВК приобрела 100% долю АО «Тихвинский Сборочный завод «Титран-Экспресс» (ТСЗ «Титран-Экспресс»).
▫️В 2023 году - прошла сделка по выкупу контрольного пакета акций свыше 87% ОВК, новым акционером стал УГМК (Уральский горно-Металлургический комбинат).
🔻Это крупнейший вагоностроительный производитель в России.
🔸IPO: торгуется на Московской бирже с 2015 года.
🔸Чем занимается компания: полным циклом услуг по производству, проектированию, лизингу и сервисному обслуживанию грузовых вагонов нового поколения.
🔸Состав основных акционеров: четыре инвестора из УГМК владеют пакетом акций более 90%.
🔸Free-float: 6,4% по свежим данным.
🔸Отчет РСБУ за девять месяцев 2025 года:
▪️Выручка: 2,85 млрд рублей, что более чем на 10,2% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 296 млн рублей, что в 1,9 раза меньше по отношению г/г.
🔸Дивиденды: выплат пока не было, достаточно высокая финансовая нагрузка.
🔸Капитализация компании: 82,29 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 28,2 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: 552 человека.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 815 рублей в 2017 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 28,3 рублей в 2026 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 28,2 рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке в данный момент не представлены.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: под спекулятивную историю они более интересны, многие скорее всего помнят, какие ракеты она давала в 2023 году, когда на рынке относительное спокойствие и есть чёткое движение по секторам «старые» трейдеры сразу вспоминают про «Вагоны» и летают они очень сильно в этот момент: что вверх, что вниз.
• Но пока ситуации на Ближнем Востоке не остановится маловероятны тут всплески ликвидности.
🔹В среднесрочной перспективе: думаю, что самый не подходящий из трех вариантов, так как ничего пока не ясно, на сколько имеется положительный сдвиг в финансовом вопросе и главная проблема, что все зарубежные контракты заморожены и нет никаких гарантий, что они заработают после завершения СВО.
• Но и такой вариант торговли исключать нельзя, тут нельзя даже с 90% уверенностью дать объективную оценку, поэтому все что написано выше это всего лишь мои субъективные мысли, да и в принципе до конца марта мы должны увидеть итоговый годовой отчет МСФО, там уже можно думать о среднесроке.
🔹В долгосрочной перспективе: это вариант гораздо предпочтительнее на мой взгляд, ведь компания постепенно выходит из затяжного кризиса. Да, не легко, но цена акций уже на истлое, так что на мой субъективный взгляд можно рассмотреть формат работы лесенкой, но не более 1% от депозита, это естественно относится к долгосроку.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании ПАО Яковлев
🔸История компании: $IRKT
▫️Основана в 1934 году, Серго Орджоникидзе.
▫️1960 год - начались работы над созданием пассажирских самолетов, результатом которых стал Як-40 и позже Як-42.
▫️2004 год - ОКБ Яковлева поглощено корпорацией «Иркут».
▫️2015 году - корпорация «Иркут» стала победителем конкурса «Авиастроитель года» в номинации «За успехи в выполнении государственного оборонного заказа».
▫️2016 год - представлен самолёт МС-21 29 сентября - первый полёт учебно-тренировочного самолёта Як-152.
▫️2017 год - первый полёт пассажирского самолёта МС-21-300.
▫️2020 год - выпустили тестовый образец Superjet SJ 100.
▫️2024 год - полноценные испытания
Superjet SJ 100.
2025 год - заключен предварительный контракт на поставку 300 самолетов Аэрофлоту.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2004 года.
🔸Чем занимается компания: проектированием, испытаниями, производством и послепродажным обслуживанием гражданской авиационной техники.
🔸Состав основных акционеров: ПАО «Объединённая авиастроительная корпорация» (ОАК) владеет пакетом из 87% акций. $UNAC
🔸Free-float: 5%.
🔸Отчет РСБУ за девять месяцев 2025 года:
▪️Выручка: и отчет о продажах не раскрывается.
▪️Чистая прибыль: отсутвует, есть чистый убыток в размере 3,96 млрд рублей, годом ранее чистая прибыль в размере 8,4 млрд рублей.
🔸Дивиденды: крайняя выплата была в 2018 году.
🔸Капитализация компании: 301 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 27,73 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: более 20.000 человек.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 148 рублей в 2023 году.
📉Самый лой: цена опускалась ниже 2,4 рублей в 2008 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 24,58 рублей за акцию.
🔸Облигации: на данный момент на рынке не представлены.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: при новостях и появление ликвидности часто бывают движения свыше 5% в торговую сессию.
🔹В среднесрочной перспективе: начнём с того, что это системнозначимый объект (вернее предприятие) при потенциальной продаже для перехода гражданского флота самолетов, имеет колоссальный потенциал.
🔹В долгосрочной перспективе: исходя из сказанного, в среднесрочной перспективе остаётся лишь добавить, что вероятно при таком сценарии на горизонте 3-5 лет нас могут ожидать очень хорошие дивиденды. На мой субъективный взгляд это самый приоритетный формат работы с данным инструментом, исходя из нового предварительного контракта и зарубежные контракты, допускаю удержание до 4% от депозита.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании МГКЛ.
🔸История компании: $MGKL
▫️Основана в 1924 году.
▫️1980 год - к концу 1980-х ломбардная индустрия в СССР переживала период расцвета. Так, в 1987 году 8 московских государственных ломбардов выдали ссуд на 78 миллионов рублей, доход составил 10 миллионов.
▫️2018 год - после ряда смен собственников, включая владение банком Москвы и группой ВТБ, компания была выкуплена текущими акционерами. Началась перестройка бизнеса и внедрение новых технологий.
▫️2024 год - компания отметила 100-летие с момента своего официального основания.
▫️2026 год - готовится сделка о покупке банка.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2023 года.
🔸Чем занимается компания: предоставлением краткосрочных займов под залог (через сеть ломбардов «Мосгорломбард»), а также развивает ресейл-направление по покупке и продаже подержанных товаров и торговлю драгоценными металлами (оптовая скупка и переработка лома золота).
🔸Состав основных акционеров:
Романов Игорь - 16,53%;
Лазутин Алексей - 14,83%;
Попова Анна - 12,02%;
Свёнтковска Регина - 9,34%.
🔸Free-float: 40,1%.
🔸Отчет РСБУ за 9 месяцев 2025 год:
▪️Выручка: 18,3 млрд рублей, что в 3,2 раза больше по отношению г/г.
▪️Число клиентов: 168,8 тыс человек, что на 16% больше по отношению г/г.
🔸Дивиденды: выплат было всего две - в 2024 и в 2025 году.
🔸Капитализация компании: 3 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 5,76 млн рублей.
🔸Кредитный рейтинг: ruВВ-.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 3 рублей в 2024 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 1,88 рублей в 2024 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 2,57 рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке представлено 10 серий облигаций, купоны по всем выплачивают вовремя.
$RU000A10CHX1
$RU000A10C6U6
$MGKL1P1
$MGKL1P2
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: да, сейчас как почти и всегда, ликвидности тут очень мало, но бывают яркие всплески ликвидности, их можно отрабатывать, но на мой субъективный взгляд это не лучший формат для работы с данным инструментом.
🔹В среднесрочной перспективе: если мы посмотрим на все отчеты последовательно, то точно увидим активный рост, активное развитие компании и она придерживается истории дивидендного пути. Значит осталось рассчитать точку входа. И на мой взгляд можно рассматривать вход до 3,5% от депозита.
🔹В долгосрочной перспективе: еще один интересный подход к данному активу, пока показатели не то что радуют, а прямо впечатляют. То я лично для себя рассматриваю либо среднесрок, либо долгосрок. Когда мы говорим о долгосроке, то тут исходить нужно из ликвидности, работа должна строиться исключительно лесенкой, итоговая поза на мой взгляд не должна превышать 4% от депозита.
Очень интересно какой банк они планируют выкупить, но в любом случае это сильный шаг, который расширит капитализацию со временем.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании Русолово.
🔸История компании: $ROLO
▫️Основана в 2012 году (относительно молодая компания).
▫️2013 год - компания входит в состав «Селигдар».
▫️2014 год - началась разработка Фестивального оловорудного месторождения с планируемым объемом добычи руды свыше 200 тыс. тонн в год. Началась подготовка на Правоурмийском месторождении к строительству ГОКа мощностью 400 тыс. тонн в год.
▫️2015 год - запуск законсервированной Солнечной обогатительной фабрики (пос. Солнечный, Хабаровский край). Завершение восстановительных и ремонтных работ на руднике «Молодежный».
Добыты первые 10 тыс. тонн.
▫️2016 год - запущен в работу рудник «Молодежный».
▫️2019 год - на месторождениях ПАО «Русолово» добыто 235 тысяч тонн руды, извлечено 1740 тонн олова и 860 тонн сопутствующих металлов в концентрате.
▫️2020 год - ПАО «Русолово» отгрузило первую партию медно-серебряного концентрата - 600 тонн продукции поставлены на экспорт.
▫️2022 год - запуск нового метода рентген-абсорбционной сепарации (РАС), который позволит значительно увеличить производительность предприятий.
🔻Это самая крупная компания в данном секторе, ведь Русолово обеспечивает более 90% общероссийских объемов добычи олова!
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2013 года.
🔸Чем занимается компания: добычей и обогащением оловянной руды.
🔸Состав основных акционеров: основным акционером выступает ПАО «Селигдар» - владеет пакетом из 97,79% акций. $SELG
🔸Free-float: 2,2%.
🔸Отчет МСФО за 2024 год:
▪️Выручка: 7,45 млрд рублей, что на 18,8% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: отсутвует, зато есть чистый убыток: 3,4 млрд рублей, а годом ранее убыток был 1,6 млрд рублей.
🔻Отчет МСФО за первое полугодие 2025:
▪️Выручка 4,5 млрд рублей, что на 29% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль отсутвует, чистый убыток: 2,9 млрд рублей, годом ранее на этом срезе был убыток 1,8 млрд рублей!
❗️Но не стоит забывать, что сейчас идут большие затраты на разработку рудников и новые технологии производства.
🔸Дивиденды: пока выплат не было.
🔸Капитализация компании: 15,81 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 26,42 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: 123 человека официально.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 1,82 рублей в 2023 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 0,058 рублей в 2013 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 0,53 рублей за акцию.
🔸Облигации: в данный момент облигаций на рынке не представленно.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: мы видим очень и очень низкую ликвидность, поэтому любое увеличение ликвидности способно очень сильно унести котировки в любую сторону, особенно на фоне того что у компании нет ММ. Но на мой субъективный взгляд короткие спекуляции сейчас выглядят интереснее всего.
🔹В среднесрочной перспективе: вот тут уже интереснее, во-первых это фактически монополист в своём сегменте. Во-вторых капзатраты рано или поздно перестанут быть такими большими и это превратится в отличный профит, но имейте ввиду - free-float очень мал, а это значит что если потребуется или захочется, то в любой момент Селигдар может провести делистинг.
🔹В долгосрочной перспективе: вот наверное более-менее приемлемый формат инвестирования на мой субъективный взгляд, но во-первых нужно понимать и просчитывать точку входа, во-вторых очень маленький free-float, а это означает, что в целях защиты депозита входить с таким фрифлотом, не больше 1%, да и то лесенкой, значит короткие спекуляции приоритетные.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании ЛСР.
🔸История компании: $LSRG
▫️Основана в 1993 году.
▫️С 2007 года вели активную застройку на земле министерства обороны в Санкт-Петербурге.
▫️2015 год - активная застройка в Москве на территории бывшего завода ЗИЛ, общая площадь территории, где ведётся строительство 65ГА. По проекту ЛСР построит около 1,5 млн квадратных метров жилья, огромный класстер.
▫️2023 год - прекратили листинг на Лондонской бирже.
▫️2024 год - ЛСР завершил обратный выкуп акций, было выкуплено 5,28%.
▫️2025 год земельный банк достиг 7,58 млн квадратных метров.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2007 года.
🔸Чем занимается компания: крупнейший застройщик.
🔸Состав основных акционеров:
- Андрей Молчанов контролирует 55,1% акций;
- Егор Молчанов контролирует 11% акций.
🔸Free-float: 24%.
🔸Отчет МСФО за первые шесть месяцев 2025 года:
▪️Выручка: 96,4 млрд рублей, что на 13,2% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: отсутвует, есть чистый убыток в размере 2,5 млрд рублей, а годом ранее была чистая прибыль в размере 4,4 млрд рублей.
🔸Дивиденды: единственный застройщик, который стабильно выплачивает дивиденды, начиная с 2011 года, крайняя выплата была 28.04.2025 года в размере 78 рублей на одну акцию или 9,38% дивдоходности.
🔸Капитализация компании: 73 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 29,72 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: более 10.000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruA.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 1150 рублей в 2024 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 409 рублей в 2022 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 709,6 рублей за акцию.
🔸Облигации: сейчас на рынке представлено пять серий облигаций, выплаты купонов идут вовремя.
$RU000A10B0B0
$RU000A10CKY3
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: на мой субъективный взгляд это приоритетный формат работы, когда говорим о данном инструменте. Естественный интерес чаще всего перед отчётами, в сезон рекомендаций дивидендов и конечно в придверии заседания ЦБ.
🔹В среднесрочной перспективе: уже совсем стало очевидно, что в ближайшие два года особенного всплеска восстановления финансовой прибыли не предвидится к сожалению, но и формат того что СВО близко к завершению и все санкции будут резко сняты тоже еще очень-очень «прекрасное далеко».
🔹В долгосрочной перспективе: на мой субъективный взгляд это второй по приоритету формат подхода к данному инструменты и то при условии длительного набора лесенкой с итоговым процентом не более 3% от депозита, при условии точки входа ниже 670 рублей за акцию.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании Мечел.
🔸История компании:
▫️Дата основания 2003 год.
▫️В 2002 году угольная компания Южный Кузбасс получила контроль 80% акций «Мечел».
▫️В 2005 году произошел ребрендинг на ОАО «Мечел».
▫️В 2006 году «Мечел» выкупает ОАО «Московский коксогазовый завод».
▫️В 2007 году «Мечел» покупает компании: ОАО «Южно-Кузбасское ГРЭС», ОАО «Кузбассэнергосбыт».
▫️В 2013 году случился кризис у «Мечел» - 13 ноября котировки упали на 41,35%, 14 ноября, то есть на следующий день котировки просели еще на 18%.
▫️Именно в 2013 году у «Мечел» образовались долги в размере 9,5 млрд долларов. Начались задержки выплат зарплат и задержки выплат поставщикам.
▫️В 2019 году за два дня подряд котировки выросли на 60,28%.
🔸IPO: прошло в 2015 году.
🔸Чем занимается компания:
▪️Добычей и переработкой угля;
▪️Добычей и переработкой железной руды;
▪️Производством стали, проката ферросплавов;
▪️Выработкой тепловой и электрической энергии;
▪️Владеет транспортными предприятиями, торговыми портами и сбытовыми сетями.
🔸Состав акционеров: основным акционером является Игорь Владимирович Зюзин, которому принадлежит 51,54% акций.
🔸Free-float:
- «Мечел» обычка - 43%;
- «Мечел» привилегированная- 60%.
🔸Отчет МСФО за шесть месяцев 2025 года:
▫️Выручка составила: 152,29 млрд рублей, что на 26% меньше по отношению г/г.
▫️Чистый УБЫТОК: 40,51 млрд рублей. В то время как по отчету за 2024 год был убыток в размере: 16,68 млрд рублей, за аналогичный период.
🔸Дивиденды: стабильные дивидендные выплаты шли с 2012 года по 2021 год, отдельно стоит отметить выплату в 2019 году с дивдоходностью 15,68% («Мечел» привилегированная).
🔸Капитализация компании: 40,35 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов:
- «Мечел» обычка: 360,56 млн рублей;
- «Мечел» привилегированная: 107 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: около 50 тысяч человек.
📈Супер хай:
- «Мечел» обычка: в 2024 году, стоимость акции поднималась до 333 рублей;
- «Мечел» привилегированная: в 2024 году, стоимость акции поднималась до 409 рублей.
📉Самый лой:
- «Мечел» обычка: в 2020 году, цена опускалась до 62 рублей;
- «Мечел» привилегированная: в 2020 году, цена опускалась до 62 рублей.
📊Сейчас цена находится
- «Мечел» обычка: у уровня 74,38 руб. за одну акцию;
- «Мечел» привилегированная: у уровня 69,45 руб. за акцию.
🔸Облигации: в данный момент не представлены.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: на мой субъективный взгляд это самый перспективный подход в данный момент времени, так как больших перспектив сейчас не видно на горизонте нескольких лет, хотя и отчет итоговый тоже надо дождаться.
🔹В среднесрочной перспективе: начиная с 2024 года постоянно слышно новости, что государство будет всячески оказывать поддержку нашим угольщикам, но пока дальше помощи с РЖД и некой реструктуризации долга ситуация не сдвинулась.
Хотя прогресс в вопросе помощи есть, уголь идет плавно на рекордны по ценам на мировых рынках, но этого мало.
🔹В долгосрочной перспективе: пугает низкая цена на уголь, а еще факт того, что капитализация компании на пике превышала 744 млрд рублей. Компания с огромным убытком, в данный момент не то что заходить в долгосрочное инвестирование, а даже думать об этом страшно.
На мой субъективный взгляд ситуация как была крайне тяжёлой так и остаётся очень тяжёлой. Так что долгорюсрок все так же оставляем на потом.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании МКПАО Эталон групп.
🔸История компании: $ETLN
▫️Основана в 1987 году.
▫️2001 год - была образована управляющая компания «Эталон» и структура холдинга приобрела законченный вид. На сегодняшний день в группу компаний «Эталон» входит более 100 предприятий.
▫️2006 год - компания вышла в Московский регион под брендом «Эталон-Инвест».
▫️2008 год - 15% Etalon Group, головной структуры холдинга, приобрёл фонд Baring Vostok Capital Partners, сделка была оценена в сумму свыше $150 млн.
▫️2011 год - Etalon Group провела IPO на Лондонской фондовой бирже.
▫️2020 год - компания прошла процедуру листинга глобальных депозитарных расписок на Московской бирже. Депозитарные расписки Etalon Group были включены в котировальный список первого уровня.
▫️2022 году - «Эталон» выкупила российские активы финского застройщика YIT за 4,6 млрд рублей.
▫️2025 год - стало известно о планах по запуску премиального бренда недвижимости AURIX.
🔻Редомициляция завершена, все депозитарные расписки конвертированы в акции.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2020 года.
🔸Чем занимается компания: финансово-строительная группа, которая работает в сфере девелопмента и строительства.
🔸Состав основных акционеров: АФК система 48,8% акций. $AFKS
🔸Free-float: 44%.
🔸Отчет РСБУ за 9 месяцев 2025 год:
▪️Выручка: 29,22 млрд рублей, что на 344,4% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 2,72 млрд рублей, что на 31,9% хуже по отношению г/г.
🔸Дивиденды: в самое ближайшее время ожидается рекомендация спецдивиденда после редомициляции.
🔸Капитализация компании: 15,06 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 31.05 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: более 6.400 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruА-.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 136 рублей.
📉Самый лой: цена опускалась до 37 рублей в 2025 год.
📊Сейчас цена находится у уровня 40 рублей за акцию.
🔸Облигации: включая с дочерними организациями на рынке представленны 5 серий облигаций, купонные выплаты всегда вовремя.
$RU000A105VU7 и другие
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: уже не раз видели как появляется ликвидность и резкие движения в данном инструменте. Тут нужно понимать, что очень высокая вероятность услышать рекомендацию дивидендов. А это означает, что чем больше шума по этому поводу - тем больше ликвидности и тем больше движений. И основной всплеск будет на рекомендации и дальше ближе к выплате, но все зависит от ликвидности.
Хотя одидаемый консенсус-прогноз скорее негативный чем даже нейтральный.
🔹В среднесрочной перспективе: в данный момент достаточно сложно это оценить, так как отчет достаточно неоднозначный, полноценный эффект от снижения КС мы сможем увидеть не раньше чем в конце второго квартала.
Вот там я бы пересмотрела этот подход к данному инструменту.
🔹В долгосрочной перспективе: наверное в данный момент на мой субъективный взгляд самый перспективный - это сейчас короткосрок и долгосрок, так как мы сейчас на уровнях близких истлоя, поэтому данный вариант можно рассмотреть, но я считаю на небольшую сумму от депозита, до 3% и то это при условии того, что точку входа надо бы подождать чуть ниже и на мой субъективный взгляд работа исключительно лесенкой.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
💡Разбор Оил Ресурс.
#облиги_milka1992 #milka1992
• Меня попросил подписчик разобрать данного эмитента, но поскольку акций не представлено - разберем интересную облигацию.
🔶«Оил Ресурс 001Р-01»🔶
🔸О компании:
▫️ Основана в 2012 году.
🔸Чем занимается компания: российская нефтяная компания, специализирующаяся на оптовых поставках (трейдинге) светлых и темных нефтепродуктов, сжиженных углеводородных газов (СУГ) и сырья по России и на экспорт.
🔸 Отчет РСБУ за шесть месяцев 2025 года:
▪️Выручка: 19,96 млрд рублей, что на 84,2% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 935,32 млн рублей, выросла почти в 20 раз по отношению г/г.
🔸Купон:
▫️Фиксированный ежемесячный купон.
▫️Купонная доходность: 33%.
▫️Ближайшая выплата купона: 23.03.2026.
▫️Еще предстоит: 46 выплат.
🔸Кредитный рейтинг: RuВВВ-.
🔸Облигация котируется выше номинала: по цене 1125 рублей (номинал 1000 рублей).
🔸Дата погашения: 02.12.2029.
🔷Заключение:
🔹Чисто мое субъективное мнение - да, низкий кредитный рейтинг, но отчет который выше - просто прекрасен, осталось дождаться итоговый отчет, ну а пока на мой субьективный взгляд - риск действительно высокий, но КД более чем в два раза больше КС, такую прибыльность надо очень и очень активно поискать.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании - МКБ
🔸История компании: $CBOM
▫️Основана в 1992 году.
▫️1994 год - был приобретен структурами Романа Авдеева.
▫️2004 год - МКБ вошел в государственную систему страхования вкладов.
▫️2012 год - банк вошел в число системно значимых кредитных организаций.
▫️2015 год - банк был признан одним из лучших и надежных банков-партнеров на финансовом рынке, а чистая прибыль составила 1,5 млрд рублей.
▫️2016 год - МКБ вошел в пятерку крупнейших банков России по размеру активов.
▫️2019 год - банк получил первый ESG-рейтинг в России - BBB от RAEX Europe, запустив также отчетность в области устойчивого развития.
▫️2020 год - банк организовал первые выпуски «зеленых» облигаций и «социальных» еврооблигаций, а также выделил Управление устойчивого развития.
▫️2021 год - комитет по стратегии и устойчивому развитию был сформирован для укрепления позиций банка в области устойчивого развития.
▫️2024 год - Роман Авдеев продал свой контроль над МКБ Сергею Сударикову, который приобрел большую часть акций
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2015 год.
🔸Чем занимается компания: достаточно крупный банк.
🔸Состав основных акционеров:
• Сергей Судариков - 55,5% акций;
• УК «Регионфинансресурс» - 6,67% акций.
🔸Free-float: 20,33%.
🔸Отчет МСФО за 2024 год:
▪️Активы 5 трлн рублей, что на 7,3% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 20,88 млрд рублей, что на 65% меньше по отношению г/г.
🔺С учетом крайне урезанной информации по отчётам за 2025 год - надо ждать итоговый отчет.
🔸Дивиденды: была всего одна выплата в 2019 году.
🔸Капитализация компании: 187,17 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 86 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: более 6.000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruА+.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 10,6 рублей в 2025 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 3,5 рублей в 2015 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 5,729 рублей за акцию.
🔸Облигации: сейчас на рынке представлено 4 серий облигаций, выплаты купонов идут вовремя.
$XS1964558339 и другие
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: на общем движение рынка часто проявляется резкая ликвидность и движения становятся очень яркими, можно работать такой формат, главное не догонять уезжающий поезд. До итогового отчета за 2025 год я считаю это приоритетный формат работы.
🔹В среднесрочной перспективе: если рассматривать данный вариант как дивидендную историю, то даже думать об этом рано, мы застряли и опять уперлись в вопрос итогового отчета, пока мимо на мой субъективный взгляд.
🔹В долгосрочной перспективе: имеет потенциал роста при условии что надо искать хорошую точку входа для работы лесенкой, но до лоя еще далеко так что все-таки приоритетный формат это короткие спекуляции на мой взгляд.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ ❗️
⚖️ Разбор компании «Европлан».
🔸История компании: $LEAS
▫️Основана в 1999 году.
▫️2005 год - Европлан занимает лидирующие позиции на рынке лизинга автотранспорта в России.
▫️2011 год - компания выходит на рынок страхования и предлагает первые автоуслуги, такие как регистрация и автопомощь.
▫️2015 год - Европлан выходит на IPO на Московской бирже и становится первой лизинговой компанией в России, сделавшей это. Компания также начинает курс на развитие как полномасштабная сервисная компания.
▫️2016 год - Европлан становится частью холдинга «Сафмар Финансовые инвестиции» (SFI), но вскоре выводится из него как самостоятельная компания вместе с лизинговым бизнесом.
▫️2018 год - Европлан признан «Лизинговой компанией 2018 года» в рамках премии «Лучшие в России».
▫️2021 год - Холдинг SFI (с 2021 года «ЭсЭфАй») планирует повторное IPO «Европлана».
▫️2023 год - ведущее агентство «Эксперт РА» присвоило ЛК «Европлан» и выпускам ее облигаций кредитный рейтинг на уровне AА.
▫️2024 год - Европлан сохранил лидерство среди независимых лизинговых компаний и занял 6 место в общем рэнкинге по сумме всех сегментов лизинга среди более 100 российских компаний, по данным исследования «Эксперт РА» за 2024 год.
2025 год год прошла сделка по продаже, Эсефай продал Европлан Альфа-банку.
🔻Это единственная компания, у которой фактически состоялось 2 IPO.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2024 года (в том формате, который мы знаем).
🔸Чем занимается компания: лидер среди частных компаний в сфере лизинга автомобилей.
🔸Состав основных акционеров: 87,5% акций принадлежит АЛЬФА-БАНК.
🔸Free-float: 11,5%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Чистая прибыль: 5,1 млрд рублей, что на 60% хуже по отношению г/г.
🔸Дивиденды: крайняя выплата была 12.12.2025 в размере 58 рублей на одну акцию или 9,76% доходности.
🔸Капитализация компании: 79,78 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 68,38 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: 2963 человека.
🔸Кредитный рейтинг: ruАА.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 1055 рублей в 2024 вскоре после листинга.
📉Самый лой: цена опускалась до 514 рублей в 2025 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 665 рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке представлены 8 серий облигай выплаты купонов происходят вовремя.
$RU000A10ASC6 и другие
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: акции больше не показывают серьёзный уровень ликвидности, после того как сделка с АЛЬФА-БАНКом закрыта, но стоит следить за всплесками ликвидности.
🔹В среднесрочной перспективе: это все же ближе к дивидендной истории, цена акции прямо сейчас находится практически на историческом уровне «лоя», поэтому на мой субъективный взгляд такой формат очень даже перспективен. Но есть отчет, он плохой, хоть и выше консенсус-прогноза, но действительно плохой, плюс к этому цепочку лизинга мы знаем, сомневаюсь что на горизонте 2 лет будет значительный прогресс.
🔹В долгосрочной перспективе: на мой субъективный взгляд это сейчас самый лучший формат, у меня нет сомнений что уже в 2029 году тут все будет хорошо, а до этого времени это отдалённо похоже на дивиденлную историю с МТС, только для Альфа-банка. Да, понятно что в течение двух лет дивиденды можно ожидать на уровне 7-9,5% годовых, но при условии набора лесенкой это тоже приятно, допускаю удержание позиции до 2,5% депозита.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
