#milka1992 — посты и обсуждения
98 публикаций
⚖️ Разбор компании Диасофт
🔸История компании: $DIAS
▫️Основана в 1991 году.
▫️1992 год - начало сотрудничества с Конгрессом бирж, создание систем автоматизации биржевой деятельности и организация торгов на базе Вильнюсской биржи. Параллельно проведена автоматизация более 20 бирж в России и внедрение автоматизированных систем в банки «Югра» и «Стройинвест».
▫️2017 год - реализован первый в истории МИБ, уникальный BI-проект по автоматизации формирования управленческой отчетности для кредитно-инвестиционного, финансового и комплаенс-блоков на базе единого корпоративного хранилища данных.
▫️2019 год - в Банке ДОМ.РФ всего за два месяца в промышленную эксплуатацию было введено специальное IT-решение по расчету и возмещению средств обманутым дольщикам из Фонда защиты прав граждан-участников долевого строительства, которое позволило автоматизировать весь процесс от приема и рассмотрения заявок до перевода средств.
▫️2020 год - группа вывела на рынок новый бренд Digital Q (Диджитал Кью) и трансформировал концепцию разработки и продвижения разрабатываемых программных продуктов.
▫️2021 году - завершен процесс включения основной части ранее разработанных продуктов Группы продуктов «Диасофт» в Единый реестр российского ПО.
▫️2024 год - ожидаемый Листинг и огромный спрос в первые дни с начала торгов.
▫️2025 год - компания удерживает долю отечественного ПО на рынке на уровне 24,5%.
🔻Это фактически один из лидеров сегмента.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2024 года.
🔸Чем занимается компания: разработкой, внедрением и поддержкой программного обеспечения для автоматизации бизнес-процессов финансовых организаций, включая банки, страховые компании и пенсионные фонды.
🔸Состав основных акционеров:
• Александр Глазков - 21,58%;
• Александр Генциз - 16,97%;
• Олег Михалев - 14,39%.
🔸Free-float: 7%.
🔸Отчет МСФО за первые шесть месяцев 2025 года:
▪️Выручка: 3,9 млрд рублей, что на 4,8% меньше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 91 млн рублей, что на 87% хуже по отношению г/г.
🔸Дивиденды: выплата будет 20.03.2026 в размере 102 рублей на одну акцию или около 5,75% доходности.
🔸Капитализация компании: 14,52 млрд рублей (упала больше чем в 2 раза с момента оценки на IPO).
🔸Средний дневной оборот торгов: 12,8 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: свыше 2000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruА-.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 6450 рублей в 2024 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 1374 рублей в 2026 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 1295,5 рублей рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке сейчас не представлены.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: уровень ликвидности низкий, поэтому давно нет резкий сильных изменений в цене внутри дня, даже на очередных дивидендах, которые не так давно объявили, рекордные по всем направлениям - сильного роста не было.
🔹В среднесрочной перспективе: сейчас это лидер сегмента, а когда вернутся зарубежные конкуренты - в каком составе и на каких условиях неизвестно, мой субъективный взгляд - это один из лучших вариантов для работы с данным инструментом, если бы не маленькая доля акций в свободном обращение, то допустила бы удержание позиции до 2,5% от депозита.
🔹В долгосрочной перспективе: если посмотреть на все призмы с более высоких ракурсов, то можно увидеть важный момент, как таковой конкуренции сейчас фактически нет, а цена на уровне истхая, но есть один нюанс, доля акций в свободном обращении всего 7%.
• Но на мой субъективный взгляд - нам бы дождаться отчет за первые полгода 2026 года, поэтому данный формат допускаю с удержанием позиции до 1,5% от депозита.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Оставить комментарий
237
⚖️ Разбор компании МТС-Банк
🔸История компании: $MBNK
▫️ «МТС-Банк» был создан в 2012 году в результате переименования Московского банка реконструкции и развития, который принадлежал «АФК Система».
▫️В 2017 году банк запустил линейки дебетовых и кредитных карт «МТС Деньги».
▫️В 2018 году МТС, через дочерние структуры выкупил 28,63% акций ПАО «МТС Банк» у «АФК Система» $AFKS
Таким образом увеличив долю в акциях до 55,24%.
▫️В 2019 году «МТС» увеличил свою долю в акциях «МТС Банка» до 99,7%.
▫️2026 год - активных 3,8 млн клиентов, 1400 банкоматов.
🔸IPO: прошло в 2024 году, удалось привлечь 11,5 млрд рублей.
▪️Размещение проходило по 2500 рублей за акцию, книга заявок была переподписана в 15 раз.
🔸Чем занимается компания: универсальный цифровой коммерческий банк, входящий в топ-30 крупнейших банков России.
🔸 Состав основных акционеров: МТС $MTSS владеет пакетом 87% акций
🔸Free-float: 13%.
🔸Отчет по МСФО за 2025 год:
▪️Чистая прибыль: 14,4 млрд рублей больше на 17% по отношению г/г.
▪️Чистый процентный доход составил: 12,9 млрд рублей, увеличился на 35,9% по отношению г/г.
🔸Дивиденды: первая выплата дивидендов состоялась 10 июля 2025 года. Дивдоходность около 7,59% или же 89,31 рубль на одну акцию.
🔸Капитализация компании: 48,35 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 21,1 млн рублей.
🔸Штат сотрудников свыше 5300 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruA.
📈Супер хай был сразу после IPO, цена доходила до 2650 рублей за акцию.
📉Супер лой в декабре 2024 года, цена акции опускалась до 1057 рублей.
📊На данный момент цена акции на уровне: 1273,5 рублей.
🔸Облигации: в данный момент на бирже представлено одна серия облигаций «МТС Банка», все выплаты купонов проходят вовремя.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: мы видим, что цена упала от IPO почти в два раза и возвращаясь к среднему обороту торгов понимаем, что данная акция пока не заинтересовала инвесторов, как например в «Совкомбанке».
• Но при появлении ликвидности или же на общем движении рынка потенциал роста под спекуляцию возможен. К тому же отчет хороший, в скором времени рекомендация дивидендов, а это в свою очередь потенциальный драйвер для ликвидности.
🔹В среднесрочной перспективе: компания становится, как и обещала, историей про дивиденды и опять же просадка от IPO почти в два раза, можно рассмотреть как раз такой формат, осознавая что имеем потенциальную возможность стабильно получать около 9% дивдоходности.
🔹В долгосрочной перспективе: считаю компанию перспективной, так как у «МТС-Банка» есть финансовая дополнительная подпитка в виде «МТС-Инвестиции». У данного подразделения комиссия за сделки значительно выше чем у «Т-Инвестиции».
• Не стоит забывать про цепочку, которая ведет к «АФК-Система».
❗️Но есть и отдельное: с каждым годом требования к банкам все жёстче и жёстче, я такой формат работы с данным инструментом ставлю на самое последнее место, но на мой субъективный взгляд совсем вычеркнуть такой подход не целесообразно, допускаю удержание позиции до 1% от депозита.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании Делимобиль
🔸История компании: $DELI
▫️Основана в 2015 году.
▫️2016 год - автопарк насчитывал 900 автомобилей!
▫️2017 год - в Делимобиле запустилась собственная инфраструктура управления автопарком, что стало фундаментом для повышения эффективности операционных процессов.
Открыли работу в :Санкт-Петербурге, Уфе и Нижнем Новгороде.
▫️2018 год - Делимобиль появился в Екатеринбурге, Самаре, Новосибирске и Краснодаре. Автопарк насчитывает 5000 автомобилей.
▫️2019 год - автопарк вырос до 10.000 автомобилей. Запустили работу в Туле.
▫️2020 году - вынужденная приостановка деятельности на 2 месяца из за пандемии автопарк вырос до 14.000 автомобилей.
▫️2021 год - автопарк достиг 19.300 автомобилей, заняли 44% доли рынка в Москве
▫️2022 год - компания Делимобиль демонстрирует стабильный рост выручки, операционных метрик и показателей рентабельности.
▫️2023 год - автопарк достиг 24.000 автомобилей, выпущено две серии облигаций.
▫️2024 год - привлечены 4,2 млрд руб. в ходе IPO на Московской бирже.
Запустили работу в: Сочи, Уфе и Перми.
🔻Это фактически один из лидеров сегмента.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2024 года.
🔸Чем занимается компания: каршеринг.
🔸Состав основных акционеров: ООО «Делимобиль холдинг» 78,08%.
🔸Free-float: 9%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка: 30,8 млрд рублей, что на 11% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: отсутствует, зато есть чистый убыток в размере 3,7 млрд рублей, а годом ранее была чистая прибыль в размере 8 млн рублей.
🔸Дивиденды: была одна выплата 04.10.2024 в размере 1 рубль на одну акцию или 0,47% доходности.
🔸Капитализация компании: 13,55 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 4,64 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: свыше 2782 человека.
🔸Кредитный рейтинг: ruВВВ+.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 330 рублей в 2024 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 76,2 рублей в 2026 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 76,4 рублей рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке сейчас представлены 6 серий облигаций, выплаты купонов проходят вовремя.
$RU000A10CCG7
$RU000A10BY52
$RU000A10F512
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: не вижу предпосылок для притока ликвидности, только при условии стагнации рынка в целом в этот эшелон могут зайти...
🔹В среднесрочной перспективе: сейчас крайне сложно сказать, что перспектива хорошая, два годовых отчета и оба не хороших, а за 2025 год крайне печальный, но цена у исторического лоя и это может быть интересно.
🔹В долгосрочной перспективе: достаточно интересная на самом деле бизнес-модель, особенно с уклоном всего каршеринга на новые фичи, как рынок б/у автомобилей, открытие своих СТО и многого другого, на мой субъективный взгляд возможно рассмотреть такой формат, но на 0,5%-1% от депозита и при условии работы лесенкой и начальная точка входа не выше 70 рублей за акцию, так как перспектива все же есть.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании Центральный телеграф
🔸История компании: $CNTL $CNTLP
▫️Основана в 1852 году.
▫️1929 год - открытие Дома связи имени Подбельского на Тверской улице, где разместился Центральный телеграф.
▫️1995 год - государственное предприятие преобразуется в акционерное общество «Центральный телеграф».
▫️2021 год - началась реконструкция здания с целью вернуть ему облик 1927 года и превратить в общественное пространство с офисами, выставочными залами и ресторанами.
▫️2025 год - новым владельцем здания Центрального телеграфа стал Т-Банк. $T
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2009 года.
🔸Чем занимается компания: предоставлением услуг связи физическим и юридическим лицам в Москве и Московской области.
🔸Состав основных акционеров: Ростелеком - 60% акций. $RTKM
🔸Free-float: 21,3%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка: 1,19 млрд рублей, что на 6,32% меньше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: отсутствует есть чистый убыток 0,35 млрд рублей
🔸Дивиденды:
Вот тут уже интересно:
• Акции обыкновенные - выплата была в 2024 году;
• Акции привилегированные - выплата была 10.07.2025 (3,28% доходности).
🔸Капитализация компании: 1,8 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов:
• Акции обыкновенные - 167 млн рублей;
• Акции привилегированные - 467 тыс рублей.
🔸Штат сотрудников: 77 человек.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 72 рублей в 2010 году акция обыкновенная и до 30 рублей в 2020 году акция привилегированная.
📉Самый лой: цена опускалась до 8,7 рублей в 2022 году акция обыкновенная и до 5,3 рублей акция привилегированная в 2026 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 9,06 рублей за акцию обыкновенную и 5,46 рублей за акцию привилегированную.
🔸Облигации: в данный момент на рынке облигации не представлены.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: крайне низколиквидный инструмент. Поэтому возможно рассмотреть вариант работы по ходу движения при вливание ликвидности, но на очень маленький процент от депозита. И реальность такова, что всплески возможны лишь на общей стабильности на рынке.
🔹В среднесрочной перспективе: тут можно сделать акцент, что в таком формате, на мой субъективный взгляд, можно рассматривать только акции привилегированные, и то с надеждой на стабильные дивиденды, для лёгкой диверсификации, да и то где-то внизу их брать до 0,5% от депозита.
🔹В долгосрочной перспективе: крайне скептически смотрю на данный формат работы с этим инструментом, в теории конечно возможно, но я для себя решила, что такой формат по отношение к данному инструменту мне абсолютно неинтересен. Пока не ясно, как они пройдут вероятно крайне тяжёлый 2026 год.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании НКХП
🔸История компании: $NKHP
▫️Основана в 1893 году.
▫️Терминал основан в 1893 году.
▫️1993 год - новейшая история, было зарегистрировано в Новороссийске «НКХП».
▫️2009 год - НКХП имел мощности рассчитанные на перевалку около 2 млн тонн зерна в год.
▫️2014 год - компания нарастила мощности и увеличила объемы перевалки до 3,55 млн тонн в год.
▫️2015 год - производственная мощность составляет 45 тысяч тонн муки в год, 36% от всего объема отгрузок шли на экспорт.
▫️2017 год - компания ввела в эксплуатацию новые элеваторные мощности в 100 тысяч тонн.
▫️2018 год - после реконструкции терминал стал самым крупным из всех российских глубоководных терминалов по перевалке зерна. Пропускная способность порта была увеличена в 1,5 раза - до 1,6 тысячи тонн в час.
🔻Это самое крупное предприятие в своём секторе в России.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2015 года.
🔸Чем занимается компания: перевалкой зерна с железнодорожного транспорта на морской для дальнейшего экспорта, а также производит муку, крупы и отруби.
🔸Состав основных акционеров:
• АО «Объединённая Зерновая Компания» владеет пакетом из 50% и одной акции - контрольный пакет;
• 30% акций принадлежит «Деметра Холдинг».
❗️Самое интересное, что Деметра Холдинг владеет пакетом из 50% и минус 1 акция в АО «Объединенная Зерновая Компания». Выходит, что главный акционер НКХП это «Деметра Холдинг».
🔸Free-float: 19%.
🔸Отчет за 2025 год:
▪️Выручка: 7,7 млрд рублей, что на 31,4% меньше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 3,3 млрд рублей что на 49,2% хуже по отношению г/г
🔸Дивиденды: выплата была 18.12.2025 в размере 9 рублей на одну акцию или доходность около 1,73%. В 2025 году было три выплаты, сумарно 23,71 рубль на одну акцию или 4,5 дивдоходности.
🔸Капитализация компании: 35,21 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 20,11 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: более 2000 человек.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 2300 рублей в 2023 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 167 рублей в 2017 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 501 рубля за акцию.
🔸Облигации: в данный момент на рынке облигации не представлены.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: очень давно не было резких движений, возможно скоро, очень скоро увидим, исходя из ситуации вокруг всего эшелона.
🔹В среднесрочной перспективе: компания очень эффективно проходит все временные срезы и отлично работает над снижением долговых обязательств, так что это один из приоритетных вариантов торговли данным инструментом на мой субъективный взгляд. Но есть вторая сторона, называется отчет и вот тут все плохо.
🔹В долгосрочной перспективе: вот тут остаётся только искать точку входа, ведь спред между лоем и хаем просто огромен, но рано или поздно СВО завершится, санкции будут сняты, а КС уже 14,5% и на мой субъективный взгляд можно рассмотреть удержание до 1,5% от депозита.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании ЮГК
🔸История компании: $UGLD
▫️Основана в 1976 году.
▫️Приватизация прошла в 1993 году.
▫️В 1997 году компания была на грани банкротства и перешла под контроль нынче всем известному Константина Струкова.
▫️В 2001 году компания получает контроль над рудником в Хакасии.
▫️В 2002 году году получает контроль над рудником Березняковского месторождения.
▫️В 2006 году получает контроль над двумя рудниками в Челябинской области.
▫️В 2007 была попытка выхода на банкротство, вот отсюда туда и идут те самые сложности, о которых мы с вами слышали, так как был подан иск о своём банкротсве, иск был подан от имени ОАО "Южуралзолото", но все активы компании к этому моменту были переведены в ОАО «Южуралзолото Группа Компаний».
▫️2024 год компания «ААА Управление Капиталом», входящая в группу Газпромбанка, купила у Константина Струкова 22% акций компании.
▫️В июле 2025 года заместитель генерального прокурора Юрий Пономарев обратился в Советский райсуд Челябинска с иском о национализации активов Константина Струкова - в доход государства было предложено изъять все принадлежащие Струкову акции в ПАО «Южуралзолото группа компаний» и 100 % ООО «Управляющая компания ЮГК». В иске указано, что несмотря на запрет совмещать госслужбу с бизнесом, Константин Струков с 2000 года является депутатом законодательного собрания Челябинской области, а с 2017 года - его зампредом и входит в состав комитета по экологии и природопользованию. Одновременно он является президентом ООО «Управляющая компания ЮГК» (УК ЮГК) и владеет акциями коммерческих предприятий.
▫️11 июля 2025 года суд обратил все активы Константина Струкова и его семьи в собственность государства Исполняющим обязанности президента ЮГК была назначена вице-президент компании Лариса Ивлева.
Константин Струков был основным акционером Петропавловск, которая отлично залетела на биржу и еще быстрее была признана банкротом и инвесторы до сих пор судятся.
🔸IPO: прошло в 2023 году и было привлечено 7 млрд рублей, после IPO Константину Струкову принадлежало около 94%.
🔸Чем занимается компания: золодобытчик.
🔸Состав акционеров: с недавних пор основным акционером является Росимущество - 90% акций.
🔸Free-float: 10%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка: 108,8 млрд рублей, что на 43,4% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 16 млрд рублей, что на81,2% больше по отношению г/г.
▪️Чистый долг: 83,8 млрд рублей, вырос на 10% по отношению г/г.
🔸Дивиденды: так и не было, хотя разговоров было много, но все возможно впереди.
🔸Капитализация компании: 166,8 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 332,5 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: 88 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruAA-.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 1,11 рублей за акцию в 2024 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 0,4768 в 2025 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 0,7186 рублей за акцию.
🔶 Облигации: на данный момент на рынке представлено две облигации:
$RU000A10B008
$RU000A10D4P0
🔷Заключение:
🔻Когда было событие:
Компания «Полюс» продала проект «Марокское» золотодобывающей компании «Южуралзолото» (ЮГК). Сделка предусматривает продажу 100% доли в уставном капитале проекта «Марокское»
Я писала, что эта сделка точно не из лучших.
🔹В краткосрочной перспективе: под спекуляции в формате интрадей точно можно рассмотреть, на мой субъективный взгляд, лучший наверное формат сейчас.
🔹В среднесрочной перспективе: теперь все туманно, ведь при переходе в Росимущество у всех возникла мысль о стабильных дивидендах, но как было сказано - Росимущество продаст акции новому собственнику и пока вот вообще непонятно, кто будет участвовать в аукционе покупки, ведь Полиметалл и Селигдар уже отказались.
🔹В долгосрочной перспективе: в принципе все тоже самое, что и со среднесроком, за исключением того, что цена до сих пор очень волатильна, но отчет за 2024 год отличный и за 2025 год хороший. Если убрать за скобки факт того, что мы даже близко не знаем, кто станет новым собственником, то на мой субъективный взгляд такой формат имеет место быть.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании Корпоративный центр ИКС 5
🔸История компании: $X5
▫️Основана в 2006 году.
▫️Но давайте пойдём сначала! 1995 год - основание сети «Перекрёсток».
▫️1999 год - открытие первого магазина «Пятёрочка».
▫️2006 год - это год слияния двух сетей и создание бренда.
▫️2007 год - создание в России дочерней структуры ООО «Неоторг» (позднее «Управляющая компания ИКС 5»).
▫️2008 год - присоединение сети «Карусель».
▫️2012 год - открытие первого интернет магазина.
▫️2015 год - ИКС 5 выкупает сети «Наш» и «Гурман».
В этом же году выкупают сети: «Соседдушка», «Росинка».
▫️2018 год - общая сеть магазинов насчитыаает более 14.000 магазинов.
Выкупает сеть «Полушка».
Запускает «Постаматы».
▫️2019 год начинают работать первые КСО.
Открыто более 2200 постаматов.
▫️2020 год - запуск нового проекта сеть «Чижик» продуктовый дискаунтер.
▫️2022 год - ИКС 5 выкупает сеть «Prisma».
▫️2023 год - ИКС 5 выкупает следующие сети магазинов:
«Покупочка», «ПокупАлко», «Виктория», «Дешево», «Гроздь», «Амба».
▫️2024 год - «Чижик» открыл 2000 магазин, франшизная сеть «Около» выросла до 1000 магазинов.
▫️2026 год - открыто в общей сложности 29792 магазинов.
Завершение редомициляции.
🔻Это самый крупный продуктовый ретейлер в России.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2018 года.
🔸Чем занимается компания: самый крупный продуктовый ретейлер с элементами лёгкой диверсификации.
🔸Состав основных акционеров:
Фридман, Хан, Кузьмичев, через компанию владеют пакетом акций - 47,86%.
Axon Trust владеет пакетом акций - 11,43%.
🔸Free-float: 29%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка: 4,642 трлн рублей, что на 18,8% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 83,1 млрд рублей, что на 20,1% меньше по отношению г/г.
▪️Чистый долг: 937,2 млрд рублей, снизился на 0,7% по отношению г/г.
🔸Дивиденды: спецдивиденд был выплачен в два платежа, сумарная дивдоходность составила 31,4%.
Ждем итоговые дивиденды за 2025 год, но большой роскоши ждать не приходится.
🔸Капитализация компании: 655 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 963 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: свыше 394.000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruААА.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 3740 рублей в 2025 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 780 рублей в 2022 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 2411 рублей за акцию.
🔸Облигации: сейчас на рынке представленны 14 серий облигаций, выплаты купонов вовремя.
$RU000A10AT35
$RU000A10AT27
$RU000A109KC0
$RU000A10CSX8
$RU000A10E6V2
$RU000A10C5Y0
И другие
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: сейчас наблюдается явное расстройство инвесторов, так как многие думали, что шикарные дивы это постоянство, а не спецдивиденды. Да, сейчас это не самый любимый сектор у инвесторов.
🔹В среднесрочной перспективе: сложно сказать нет, ведь несмотря на то, что нравится это кому или нет, но это флагман нашего продуктового ретейла.
🔹В долгосрочной перспективе: тут несколько сложнее, ведь пока нет предпосылок к тому, что такие рекордные дивиденды нас могут ожидать в ближайшие годы, поэтому на мой субъективный взгляд это один из лучших и относительно надёжных инструментов для диверсификации своего портфеля! Но больших дивидендов ждать не приходится, до тех пор пока выручка Чижик не начнет догонять выручку сети Пятёрочка, пока что Чижик не догнал еще даже Перекресток.
❕На самом деле компания интересная и работу в долгую исключать не стоит.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании ФСК Россети
🔸История компании: $FEES
▫️Основана в 2002 году.
▫️2013 год - ОАО «Холдинг МРСК» переименовано в ОАО «Россети».
▫️2014 год - произошло изменение формы собственности с открытого акционерного общества (ОАО) на публичное акционерное общество (ПАО).
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2008 года.
🔸Чем занимается компания: управлением, развитием и эксплуатацией Единой национальной (общероссийской) электрической сети (ЕНЭС), обеспечивая передачу электроэнергии между регионами и поддерживая ее надежное снабжение по всей России.
🔸Состав основных акционеров:
Росимущество - 77,56% акций.
🔸Free-float: 16%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка: 1,834 трлн рублей, что на 21,8% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 203,4 млрд рублей, годом ранее убыток 116,9 млрд рублей.
🔸Дивиденды: выплата была в 2021 году.
🔸Капитализация компании: 147 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 147 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: свыше 235.000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruААА.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 0,45 рублей в 2011 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 0,05 рублей в 2014 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 0,06882 рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке представлены 12 серий облигаций, выплаты купонов идут вовремя.
$RU000A10BT34
$RU000A10DM96
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: сейчас практически все Россети в состояние роста, но на фоне общего спада рынка моментами тоже проседают.
🔹В среднесрочной перспективе: всегда модернизация заканчивается, а еще - давайте вернёмся немного назад, в начало разбора и посмотрим на основного акционера - увидим, что в случае необходимости - дивидендные выплаты будут возобновлены.
🔹В долгосрочной перспективе: можно пока лишь поглядывать на дивидендную историю, поэтому мое субъективное мнение, что при расчёте хорошей точки входа - лучше предпочтение отдать среднесроку.
$FSM6
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании Яндекс
🔸История компании: $YDEX
▫️Основана в 1993 году.
▫️1997 год - была анонсирована поисковая машина Яndex-Web.
▫️2000 год - Яндекс открыл сразу несколько новых сервисов - Каталог, Новости, Почту, хостинг сайтов, Закладки, Яндекс Товары (будущий Яндекс Маркет).
▫️2001 год - компания запустила первую в рунете систему размещения контекстной рекламы - Яндекс Директ.
▫️2002 год - Яндекс вышел на самоокупаемость.
▫️2010 год - запущена программа работы со стартапами - Яндекс Старт.
▫️2011 год - в этом году появилось несколько новых мобильных приложений - Поиск, Почта, Яндекс Деньги, Маркет, Яндекс такси.
▫️2012 год - Яндекс выпустил браузер собственной разработки.
▫️2015 год - начал работу агрегатор логистических служб Яндекс Доставка.
▫️2017 год - компания провела испытания беспилотных автомобилей.
Яндекс создал Алису.
▫️2018 год - открыты сразу два сервиса, облегчающие жизнь горожан. Это каршеринг Яндекс Драйв и сервис доставки еды Яндекс Еда.
▫️2022 год - Яндекс представил арендный самокат собственной разработки.
▫️2023 год - представлена YandexGPT - генеративная нейросеть.
🔻Какое-то время шла битва между Mail и Яндекс, но Яндекс ее успешно выиграли.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2014 года.
🔸Чем занимается компания: разработкой и предоставлением широкого спектра интернет-сервисов, включая поиск информации, электронную коммерцию (маркетплейсы, доставка), медиасервисы (музыка, видео), а также сервисы для бизнеса и пользователей, такие как карты, такси, облачные хранилища и многое другое.
🔸Состав основных акционеров:
Александр Чачава - 16,03%;
Т-банк - 9,98%. $T
🔸Free-float: 29,8%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка: более 1,441 трлн рублей, что на 32% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 79,6 млрд рублей, что в 7 больше по отношению г/г.
🔸Дивиденды: после переезда было четыре выплаты, первые три по 80 рублей на акцию. Выплата была 24.04.2026 в размере 110 рублей на акцию или 2,53% доходности.
🔸Капитализация компании: 1588 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 2,43 млрд рублей.
🔸Штат сотрудников: более 30.000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruААА.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 6200 рублей в 2021 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 690 рублей в 2015 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 4129,5 рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке представлены 4 серий облигаций включая дочерние компании.
$RU000A10BF48
$RU000A10CMT9
$RU000A10DDR0
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: Яндекс показывает достаточный уровень волатильности для сильного движения внутри дня в обе стороны.
🔹В среднесрочной перспективе: на мой субъективный взгляд это отличный подход к данному инструменту, потенциал роста большой, допускаю удержание позы до 7% от депозита.
🔹В долгосрочной перспективе: тоже топ-формат подхода к данному активу, потенциал действительно большой, бизнес расширяется и диверсифицируется, во-многих сферах претендует на звание монополиста или в состоянии произвести поглощение в случае необходимости.
Качественная работа менеджмента, мое субъективное мнение: при правильно рассчитаной точке входа можно рассмотреть удержание позы до 10% от депозита.
$YDM6 $YDU6
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании МТС.
🔸История компании: $MTSS
▫️Основана в 1993 году.
▫️1994 год - запуск первой базовой станции в Москве в мае и начало коммерческой деятельности в июле 1994 года в стандарте GSM-900.
▫️1997 год - начало расширения услуг на другие регионы России.
▫️1998 год - приобретение ЗАО «РТК», что позволило получить разрешения на строительство сетей в ряде областей Центральной России.
▫️2000 год - слияние ЗАО «МТС» и ЗАО «РТК» для создания ОАО «МТС».
▫️2007 год - старт развертывания сети 3G.
▫️2010 год - представительства МТС были открыты во всех регионах РФ.
▫️2012 год - запуск сети 4G, которая к концу 2015 года охватила всю территорию России.
▫️2021 год - МТС зарегистрировала ООО «Финансовые системы и технологии» в рамках реализации разработки B2B финтех-продуктов.
▫️2023 год - МТС приобрела 100% АО «Гольфстрим охранные системы», специализирующегося на предоставлении услуг безопасности и решений умного дома.
▫️2024 год - МТС стала мажоритарным акционером компании «Юрентбайк.Ру», увеличив свою долю с 11 до 80%, сервис был переименован в «МТС Юрент» и интегрирован в экосистему МТС.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2004 года.
🔸Чем занимается компания: огромная экосистема.
🔸Состав основных акционеров:
АФК-система - 42,09%; $AFKS
ООО Стрим диджитал - 4,37%.
🔸Free-float: 41%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка: 807,2 млрд рублей, что на 14,7% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 35,3 млрд рублей, что на 28% меньше по отношению г/г и это при условии, что в прошлом году за этот период было 47 млрд рублей (правда 19 млрд это было от продажи бизнеса в Армении).
🔸Дивиденды: кто бы что не говорил, стабильные выплаты начиная с 2004 года, дивидендная политика на 2024-2026 годы предполагает выплату в размере 35 рублей на одну акцию.
🔸Капитализация компании: 436,14 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 251 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: свыше 29.000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruААА.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 352 рублей в 2013 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 108 рублей в 2008 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 219,55 рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке представлены 19 серий облигаций, выплаты купонов идут вовремя.
$RU000A10ELF6
$RU000A10ESM7
$RU000A10BW62
$RU000A10B1N3
$RU000A10AV98
$RU000A10D459
И другие.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: сейчас отсутвует должный уровень ликвидности, так как на первых полосах другие истории, но перед рекомендацией дивидендов и перед выплатой ликвидность и волатильность могут резко возрасти.
🔹В среднесрочной перспективе: на данный момент тяжело судить, так как отчеты не радуют - да, долг большой, для себя решила, что при цене ниже 190 рублей мне такой формат интересен.
🔹В долгосрочной перспективе: намой субъективный взгляд лучший подход для планомерного набора лесенкой с удержанием позиции до 5% от депозита.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании Татнефть
🔸История компании: $TATN $TATNP
▫️Основана в 1950 году.
▫️1943 год - открытие первого месторождения промышленного значения в Шугурово, Татарстан.
▫️1978 год - было открыто сто два месторождения, за 35 лет работы.
▫️1994 год - объединение «Татнефть» преобразовано в акционерное общество.
▫️1996 год - включение АДР на акции ОАО «Татнефть» в листинг Лондонской фондовой биржи.
▫️1998 год - ОАО «Татнефть» – первая российская компания, прошедшая процедуру официального листинга обыкновенных и привилегированных акций в РТС (Российской торговой системе).
▫️1998 год - олучение листинга АДР на акции ОАО «Татнефть» на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).
▫️1999 год - получение листинга обыкновенных и привилегированных акций на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ).
▫️2002 год - достигнут рекордный объем производства и продаж нижнекамских шин. В октябре ОАО «Нижнекамскшина» впервые за последние 10 лет нарастило объем производства до 1 млн 13 тысяч шин в месяц. Столько же шин реализовано Торговым домом «КАМА» по итогам месяца.
▫️2006 год - началось сотрудничество «Татнефти» и «АвтоВАЗа».
▫️2010 году - впервые за свою историю «Татнефть» начала промышленную добычу нефти за рубежом - в Сирии.
▫️2020 год - создано новое структурное подразделение «Татнефть-Цифровое развитие» - единый центр компетенций по ключевым ИТ-процессам.
▫️2024 год - в состав Татнефти входят следующие компании:
• «Танеко» - завод по переработке нефти;
• «Нижнекамскшина» - производство шин;
• «Нижнекамский завод грузовых шин» - производство шин для грузовых автомобилей;
• «Нижнекамсктехуглерод» - производство технического углерода;
• «Ярполимермаш-Татнефть» - производство оборудования;
• «Торговый Дом «Кама» - торговля шинной продукцией;
• «Бугульминский механический завод» - завод по производству и ремонту оборудования;
• «ЛениногорскРемСервис» - сервисные и ремонтные работы;
• «СКС-Технология», «СКС» - инженерные услуги и работы;
• Банковская группа «Зенит» - предоставляет банковские и другие финансовые услуги.
▫️2025 год - функционирует 2006 заправок более 1500 АЗС на территории России.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2002 года.
🔸Чем занимается компания: это вертикально-интегрированная российская нефтяная компания, которая занимается разведкой, добычей, переработкой и сбытом нефти и газа. И другие сферы бизнеса описанные выше.
🔸Состав основных акционеров: Татарстан - 34%.
🔸Free-float: 32% акции обычные и 100% акции привилегированные.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка: 1,81 трлн рублей, что на 10,8% меньше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 158,62 млрд рублей, что на 48% меньше по отношению г/г.
🔸Дивиденды: ближайшая выплата будет 14.07.2026 года в размере 11,61 рублей или 2,06% дивдоходности.
🔸Капитализация компании: 1300 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов:
• обычная - 790 млн рублей;
• привилегированная - 171 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: 81.000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruААА.
📈Супер хай:
• цена акции поднималась до 838 рублей в 2018 году обычные;
• до 778 рублей в 2020 году привилегированные.
📉Самый лой:
• цена опускалась до 15 рублей в 2002 году обычные;
• до 21 рубля в 2008 году привилегированные.
📊Сейчас цена находится:
• у уровня 575 рублей за обыкновенную;
• 545 рублей за привилегированную.
🔸Облигации: на рынке Облигации головной компании не представлены
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: сейчас на фоне геополитики бывают частые резкие движения, которые можно работать.
🔹В среднесрочной перспективе: на мой субъективный взгляд это один из самых перспективных вариантов. Даже с учетом того, что два года подряд отчеты хуже и хуже потенциал роста сохраняется.
🔹В долгосрочной перспективе: не могу однозначно сказать что на мой взгляд более интересно - среднесрок или долгосрок, но сейчас цена естественно высоковата, я рассматриваю вариант входа в долгосрок при ближайшей коррекции и вход лесенкой.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании Русал
.Всех с праздником Великой Победы!!! 🎉
🔸История компании: $RUAL
▫️Основана в 2000 году.
▫️Образование компании произошло из-за объединения активов «СИБАЛа» Олега Дерипаски и «Millhouse Capital» Романа Абрамовича.
▫️2004 год «РУСАЛ» получил разрешение на разработку бокситовых месторождений в Гайане.
▫️2005 год компания «РУСАЛ» приобрела у Kaiser Aluminium 20% акций австралийского завода Queensland Alumina Limited (QAL), второго по величине глиноземного предприятия в мире.
▫️2006 году «РУСАЛ» приобрел 56,2% итальянского глиноземного завода Eurallumina.
▫️2007 год «РУСАЛ» контролировал 80% алюминиевых мощностей в России.
▫️2016 год «РУСАЛ» и «ЭЛКА-Кабель» подписали соглашение о создании совместного предприятия по производству кабельно-проводниковой продукции «Богословский кабельный завод».
▫️2017 год «РУСАЛ» и НИТУ «МИСиС» создали «Институт легких материалов и технологий».
▫️2019 редомициляция «РУСАЛ» и юридический переезд на родину.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2015 года.
🔸Чем занимается компания: крупнейший производитель алюминия и глинозема.
🔸Состав основных акционеров акционеров:
▪️En+ Group владеет около 56% акций; $ENPG
▪️Sual Partners владеет около 25% акций.
🔸Free-float: 18%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▫️Выручка: 14,81 млрд долларов, что на 22,6% больше по отношению г/г.
▫️Чистая прибыль: отсутвует, есть чистый убыток 455 млн долларов, годом ранее чистая прибыль была 803 млн долларов
🔸Дивиденды: не выплачивают начиная с 2022 года, за все время было четыре выплаты и не сказать, что они имеют большую доходность)).
🔸Капитализация компании: 589,48 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 529 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: свыше 64.000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruA+.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 89 рублей в 2022 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 19,7 рублей в 2018 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 37,76 рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке представлено 9 серий облигаций, выплаты купонов по всем сериям идут вовремя.
$RU000A10CSD0
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: очень интересный актив под спекуляции, яркие движения на фоне слухов и новостей, то есть можно торговать при появлении ликвидности.
🔹В среднесрочной перспективе: очень интересно найти точку входа. Особенно, если помнить, что «РУСАЛ» владеет пакетом акций около 27% Норильского никеля, то это даёт очень интересные варианты развития событий на среднесрок.
🔹В долгосрочной перспективе: все понимают, что рано или поздно санкции снимут и нам будут открыты рынки, а если добавить факт того, что США заинтересованы в покупке Российского алюминия, то долгосрок при хорошей точке входа выглядит очень интересно.
$RLM6 $RLU6
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании ФосАгро
🔸История компании: $PHOR
▫️Основана в 2001 году.
▫️До 2005 года контрольный пакет акций принадлежал подкортрольной компании Михаила Ходорковского, но дальше случилось дело ЮКОС и итог вы все знаете...
▫️2012 год - «ФосАгро» ввела в эксплуатацию комплекс по производству карбамида и газотурбинную электростанцию (ГТЭС) на своей площадке в Череповце Вологодской области, такой формат достаточно хорошо сказался и сказывается на финансовых издержках.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2011 года.
🔸Чем занимается компания: добычей и переработкой фосфатного сырья, производством удобрений, а также реализацией продукции на российском и мировых рынках.
🔸Состав основных акционеров:
▪️МКООО Адорабелла (Семья Андрея Гурьева) - 23.30% акций;
▪️Chlodwig Enterprises Limited (Семья Андрея Гурьева) - 22.51% акций;
▪️Владимир Литвиненко - 19.35% акций.
🔸Free-float: 26%.
🔸Отчет МСФО за девять месяцев 2025 года:
▫️Выручка: 573,63 млрд рублей, что на 12,99% больше по отношению г/г.
▫️Чистая прибыль 114,2 млрд рублей, что на 35,3% больше по отношению г/г.
🔸Дивиденды: дивидендный аристократ с 2017 года и есть активное стремление выплачивать не менее 4 выплат в год. Не сказать что дивдоходность велика, но зато стабильно, выплата была 30.09.2025 в размере 273 рублей на акцию, дивдохность 3,76%.
🔸Капитализация компании: 871 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 301 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: свыше 18,5 тысяч человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruAAA.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 8910 рублей за акцию в 2022 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 4865 рублей в 2024 году, если брать отрезок с 2022 года.
📊Сейчас цена находится у уровня 6669 рубля за акцию.
🔸Облигации: сейчас на рынке представлено 9 серий облигаций, выплаты купонов все вовремя.
$RU000A10AXK9
$RU000A106G56
$RU000A109K40
$RU000A108LP2
$RU000A10A4S7
$RU000A10B7J8
$RU000A10CZ68
$RU000A10EER6
$RU000A10ER66
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: все-таки данный актив не так гуляет на фоне геополитики, но как только возникает повестка черного моря или рекомендации дивидендов, то движения очень яркие.
🔹В среднесрочной перспективе: действительно у компании отличный менеджмент и отличный потенциал, отчеты продолжают быть сильными не смотря на окружающие сложности.
🔹В долгосрочной перспективе: лидер сегмента и этим все сказано, при последующем движении вверх в плане развития, то задача стоит простая - брать, но грамотно нужно отнестись к точке входа и распределению доли портфеля.
На мой субъективный взгляд это приоритетный подход к данным акциям с возможным удержанием позиции вплоть до 10% от депозита и вариант под диверсификацию отличный, и как наполнение дивидендного портфеля тоже неплохо.
$PHM6 $PHU6
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании Сбер Банк
🔸История компания: $SBERP $SBER
▫️Была основана в далёком 1841 году как сберегательная касса России при Николае 1.
Но это лишь красивая подводка, так как те самые сберегательные кассы были упразнены в 1917 году.
▫️Поэтому официально «Сбер» основан в 1991 году.
▫️В 1995 году был создан негосударственный пенсионный фонд Сбербанка, сейчас СберНПФ.
▫️В 2001 году произведена реорганизация, в результате которой 79 региональных банков «Сбербанка России» объединились в 17 территориальных.
▫️В 2020 году был произведен ребрейдинг и Сбербанк стал называться Сбер.
▫️В 2020 году был запущен сберЗвук на базе купленного «Zvooq».
▫️2021 год компания выпустила операционную систему «Салют-ТВ».
▫️В 2021-2022 идет активная продажа зарубежных дочек.
▫️В 2022 году начинается полноценное развитие своей экосистемы: «СберМаркет», «СберМегаМаркет», «СберЛогистика» и доля в СП с VK («Ситимобил», Delivery Club, «Самокат»).
▫️С 2022 года «Сбер» находится под санкциями.
▫️В 2022 году продает: okko, сберзвук.
▫️2023 год - «Сбер» представил чат-бота на основе ИИ «GigaChat».
▫️2023 год - «Сбер» заходит в Крым.
▫️2024 год - «Сбер» заходит в ДНР и ЛНР.
❗️Естественно тут еще много интересных исторических моментов, но остановиться я решила именно на этих.
🔸IPO: полноценные торги на Мосбирже идут с 2000 года.
🔸Чем занимается компания: банковский сектор и своя экосистема в разных областях от финансовой деятельности до здоровья.
🔸Состав основных акционеров: 50% акций принадлежат Фонду национального благосостояния России.
🔸Free-float: 48%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Чистая прибыль: 1,71 трлн рублей, что на 7,9% больше по отношению г/г.
🔸Дивиденды:
▫️Выплачивает стабильно - начиная с 2008 года, за исключением 2022 года (в этот год выплаты не производились).
▫️Выплата была 17.07.2025 в размере 34,84 рублей на одну акцию или около 10,69% дивдоходности.
▫️Рекомендация за 2025 год 37,64 рублей на одну акцию.
🔸Капитализация компании: 7259 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 4,55 млрд рублей.
342,5 млн рублей акция привилегированная.
🔸Штат сотрудников: свыше 200.000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruAAA.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 380 рублей в 2021 году (указываю акции обыкновенные, так как префы всегда рядом).
📉Самый лой: цена опускалась до 101 рубля в 2022 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 319,26 рублей за акцию обыкновенную.
🔸Облигации: на рынке сейчас представлено 16 серий облигаций, выплаты купонов по всем проходят вовремя.
$RU000A10CBA2
$RU000A10EF52
$RU000A10EJ90
$RU000A10C8S6
И другие.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: сейчас вы видите как мало ликвидности на рынке, но это не означает что нужно забывать про такой формат работы.
🔹В среднесрочной перспективе: самая крупная компания по капитализации в РФ - естественно интересно, но нужно понимать, что идеальные точки входа исходя из коньюктуры рынка в данный момент находятся не выше 299 рублей за акцию. Я бы сказала, что нужно ждать остывания рынка. А сейчас лучшее время данного инструмента под спекуляции, (но данная точка, судя по всему, будет доступна только на дивгэпе).
🔹В долгосрочной перспективе: естественно, когда мы говорим о данной компании, то мы осознаем ее популярность и масштабы, а если сюда добавить, что это полноценная дивидендная история и по всем прогнозам летом нас ждут дивиденды 37,64 рублей и очередной рекорд, что при КС 14,5% согласитесь уже интересно.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании Норильский Никель
🔸История компании: $GMKN
▫️Основана в 1935 году.
▫️1943 год - на Норильском комбинате открыт цех электролиза никеля.
▫️1953 год - Норильск получил статус города. Норильский комбинат производит 35% Ni, 12% Cu, 30% Сo и 90% МПГ от общего производства этих металлов в CCСР.
▫️1960 год - открыто крупнейшее в мире месторождение медно-никелевых руд Талнахское, которое дало второе рождение Норильскому комбинату. Началось строительство рудников и города Талнаха на Таймырском полуострове.
▫️1994 год - проведено акционирование предприятий РАО «Норильский никель».
▫️2006 год - «Норникель» получил лицензию на доразведку Масловского месторождения и спустя четыре года поставил на баланс государства его запасы: никеля - 728 тыс. тонн, меди - более 1,1 млн тонн, платины - 12,5 млн унций, золота - 1,3 млн унций.
Все золотодобывающие активы компании выделены в ОАО «Полюс Золото».
▫️2014 год - продажа зарубежных и непрофильных активов: в Западной Австралии проданы золоторудные активы North Eastern Goldfields Operations (NEGO) и никелевые активы (Lake Johnston, Cawse, Avalon, Black Swan, Silver Swan), а также акции энергокомпаний.
▫️2018 год - «Норникель» и «Русская Платина» подписали соглашение о стратегическом партнерстве.
▫️2020 год - «Норникель» в течение 2020 года направила на борьбу с COVID-19 около 12 млрд руб. (157 млн долл. США).
▫️2025 год - выбросы диоксида серы сократились на 90%.
🔻Это крупнейший гигант по добыче и производству цветных металлов.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2006 года.
🔸Чем занимается компания: полным циклом производства цвет и драг металлов.
🔸Состав основных акционеров:
Владимир Потанин - 34,6%;
Русал 27,8%. $RUAL
🔸Free-float: 37,6%.
🔸Отчет МСФО 2025г:
▪️Выручка: 13,8 млрд долларов, что на 10% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 2,47 млрд долларов, что на 36% больше по отношению г/г.
🔸Дивиденды: выплата была в 2023 году.
🔸Капитализация компании: 1971 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 1,18 млрд рублей.
🔸Штат сотрудников: более 83.000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruААА (максимальный).
📈Супер хай: цена акции поднималась до 281 рублей в 2021 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 12,16 рублей в 2009 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 129,44 рублей за акцию.
🔸Облигации: сейчас представлены 12 серий облигаций, выплаты купонов проходят вовремя.
$RU000A10B4K3
$RU000A10BU23
$RU000A10CRD2
$RU000A10DLV5
$RU000A10CRC4
$RU000A10BTU4
$RU000A10C8Q0
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: конечно имеет место быть, вы сами видели движения внутри дня свыше 4% в любую из сторон, у данной акции имеется отличная волатильность для данного подхода, но не стоит забывать, что уровень ликвидности оставляет желать лучшего...
🔹В среднесрочной перспективе: мы знаем, что в этом году цены на цветные металлы далеки от исторических верхов, а если сложить А и Б, то мы однозначно имеем потенциал серьёзного роста цветных металлов, значит и потенциал роста котировок Норильского никеля тоже высок. Моя субъективная оценка - вход лесенкой, вплоть до 15% депозита, единственное что, так это для себя отмечаю, что новый набор позы актуален при цене не выше 120 рублей за акцию.
🔹В долгосрочной перспективе: а вот тут все еще интереснее, ведь сейчас временной отрезок огромных капитальных затрат, отсутвие выхода на старые рынки, давление санкций, высокая КС длительный период времени была, да еще очень много факторов, в совокупности это все преодолимо. И как бы это параноидально не звучало, но и вопрос РЗМ для них еще не закрыт. Поэтому нужно искать точку входа, на мой взгляд вложения в данный инструмент с учетом потенциального возвращения к стабильным выплатам дивидендов - допустимо удержание позиции вплоть до 20% от депозита, отчет отличный в современных реалиях.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании Московская Биржа
🔸История компании: $MOEX
▫️Основана в 1992 году ММВБ.
▫️Основание Московской биржи это 2011 год, когда произошло слияние ММВБ и РТС.
▫️1995 год - основана биржа «Российская торговая система» (РТС), специализирующаяся на рынке производных финансовых инструментов.
▫️2011 год - ММВБ и РТС объединились в единую структуру.
▫️2012 год - организация получила название «Московская биржа».
▫️2013 год - прошло первичное размещение акций биржи на собственной торговой площадке (IPO).
▫️2015 год - российские частные инвесторы получили возможность открывать индивидуальные инвестиционные счета (ИИС).
🔻С исторической точки зрения Московская биржа открыта с 1839 года.
🔸Чем занимается компания: предоставляет многофункциональную площадку для торговли акциями, облигациями, валютой, производными инструментами (фьючерсами и опционами), а также инструментами денежного рынка (РЕПО).
🔸Состав основных акционеров:
Банк России - 11,7%;
Сбер - 10%; $SBER
ГК «ВЭБ. РФ» - 8,4%.
🔸Free-float: 65%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Комиссионные доходы 78,7 млрд рублей, что на 24,9% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 59,4 млрд рублей, что на 25,1% меньше по отношению г/г.
🔸Дивиденды: выплата была 09.07.2025 года в размере 26,11 рублей на одну акцию или 13,44% доходности.
🔸Капитализация компании: 382,9 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 400 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: свыше 2000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruААА.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 252 рублей в 2024 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 44 рублей в 2013 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 169,15 рублей за акцию.
🔸Облигации: на данный момент облигации не представлены.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: пока нет такого шума и гама как перед дивидендами и перед рекомендацией в прошлом году, но не стоит забывать, что рекомендовали 19,57 рублей и это 75% от чистой прибыли.
🔹В среднесрочной перспективе: однозначно это интересная история, которая придумывает все новые и новые варианты получения прибыли, дивидендная история с 2013 по 2025 за исключением 2022 года, так что на среднесрок, по моему субъективному мнению, вариант лесенки максимально подходит.
🔹В долгосрочной перспективе: очень сложно сказать, какие варианты внедрения дополнительных движений для увеличения прибыли они могут производить на постоянной длинной основе, но если фактический интерес у населения возрастет, то конечно потенциал есть, а она так и будет, ведь СВО рано или поздно закончится. Вопрос лишь в том, что в большей степени это будут новые инвесторы...
И конечно когда дивдоходность в среднем среди первого эшелона привысит доходность по вкладам, то тогда всплеск активности на рынке неизбежен.
Конечно субъективно смотря можно сказать, что можно искать точку входа.
$MEM6 $MEU6 $MYU6
$MYM6 $HOM6 $HOU6
$IMOEXF
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании Самолет
🔸История компании: $SMLT
▫️Официально история компании берет начало в 2012 году.
▫️В 2021 году - 10% акций «Самолет» приобрели владельцы ГК «Киевская площадь» Год Нисанов и Зарах Илиев.
▫️В 2022 году - был основан Самолет плюс. Да-да, та самая компания, при IPO которой «Самолет» рванет.
▫️В 2023 года - «Самолет» выкупает застройщика «МИЦ».
▫️В 2025 году - «Самолет» приобрёл 76% акций it-компании «Клиентский сервис».
🔸IPO: прошло в 2020 году по 950 рублей за акцию.
Рыночная капитализация на момент листинга оценивалась в 57 млрд рублей.
🔸Чем занимается компания: застройщик с очень интересной дочерней компанией «Самолет плюс», IPO которой ожидается в первом квартале 2026 года. Вернее ожидалось, теперь перевели на неопределённый срок.
🔸Состав основных акционеров:
▪️Кенин М.Б - 31,6% ( кому перешли его акции после смерти пока официально неизвестно);
▪️Голубков П.А. - 26,3%;
▪️Евтушевский И.В. - 5,9%.
🔸Free-float: 21%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▫️Выручка составила 366,82 млрд рублей, что на 8,19% больше по отношению г/г.
▫️Чистая прибыль отсутствует, есть чистый убыток в размере 2,29 млрд рублей, а в 2024 была чистая прибыль 8,16 млрд рублей
🔸Дивиденды: было четыре выплаты, три в 2021 году и одна в 2022 году.
Совокупные выплаты дивидендов принесли инвесторам менее 8% дивдоходности.
🔸Капитализация компании: 35,39 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 2,59 млрд рублей.
🔸Штат сотрудников: данные за 2025 год они не раскрывали.
🔸Кредитный рейтинг: ruA.
📈Супер хай: в 2021 году, цена акции поднималась до 5717 рублей за акцию!
📉Самый лой: в 2026 году, цена опускалась до 538 рублей за акцию.
📊Сейчас цена находится у уровня 564 рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке сейчас представлено 12 серий облигаций, выплаты в данный момент идут без задержек.
$RU000A10DCM3
$RU000A10BFX7
$RU000A10EQ83
$RU000A10BW96
$RU000A10CZA1
$RU000A10E6U4
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: спекулятивная идея имеет место быть и движения в 2,5%-3% внутри дня тут норма, поэтому при общем движении рынка акции данного эмитента гуляют больше рынка. Почему бы и нет. Особенно видны движения перед заседаниями ЦБ.
🔹В среднесрочной перспективе: тут сложно сделать четкую оценку ситуации, ведь в 2025 году было стабильное снижение КС, но отчет отврательный.
🔹В долгосрочной перспективе: тут все сложнее стало, ждали в 2026 году IPO Самолет+, но снова отложили в долгий ящик и отчет (по РСБУ) за первый квартал 2026 года не радует, есть подозрение, что настоящий истлой еще не установлен, поэтому на мой субъективный взгляд - набор только лесенкой.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании Россети Ленэнерго
🔸История компании: $LSNG $LSNGP
▫️Основана 1886 году.
▫️1932 год - компания получает название «Ленэнерго». Начинаются работы по объединению электростанций в единую сеть, а также ведется строительство Нижне-Свирской ГЭС.
▫️1933 год - запуск Нижне-Свирской ГЭС - первой в мире, построенной на плывущем грунте.
▫️1992 год - созданы: акционерное общество энергетики и электрификации открытого типа «Ленэнерго» и Российское открытое акционерное общество энергетики и электрификации «ЕЭС России».
▫️2001 год - началась реформа российской энергетической отрасли, основные цели и задачи которой - повышение эффективности предприятий отрасли, создание условий для ее развития, обеспечение надежного и бесперебойного энергоснабжения потребителей.
▫️2020 год - компания провела смену юридического наименования на ПАО «Россети Ленэнерго» Процедура переименования проводилась в рамках второго этапа внедрения единой бренд-архитектуры группы «Россети». Для электросетевой организации сохранено историческое имя «Ленэнерго», которое применяется с 1932 года. Это символизирует преемственность опыта и традиций старейшей энергетической компании России.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2000 года.
🔸Чем занимается компания: передачей и распределением электроэнергии в Санкт-Петербурге и Ленинградской области.
🔸Состав основных акционеров:
• ПАО Россети - 68,22%; $FEES
• Правительство Санкт-Петербурга - 28,49%.
🔸Free-float: 3%.
🔸Отчет МСФО за 2025 года:
▪️Выручка: 143 млрд рублей, что на 16,5% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 35 млрд рублей, что на 65,5% больше по отношению г/г.
🔸Дивиденды: стабильные выплаты начиная с 2017 года. Но говоря о дивидендной истории необходимо рассматривать только привилегированные акции, так как выплаты на обычные значительно меньше.
🔸Капитализация компании: 155 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов:
• Обыкновенные акции: 7,75 млн рублей;
• Привилегированные акции: 54,5 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: 8720 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruААА.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 360 рублей в 2026 году (акции привилегированные).
📉Самый лой: цена опускалась до 2,9 рублей (в самом начале листинга) в 2000 году (акции привилегированные).
📊Сейчас цена находится у уровня 361 рублей за акцию привилегированную.
🔸Облигации: на рынке представлена одна серия облигаций, выплаты купонов вовремя.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: супер хай постоянно переписывают, сейчас данный инструмент выглядит максимально классически, бери на просадках отдаём на росте).
🔹В среднесрочной перспективе: один из интересных форматов на мой субъективный взгляд, если говорить об привилегированных акциях, так как дивидендная история сохраняется и будет сохраняться, так как выплаты в первую очередь идут основным акционерам, а доля акций в свободном обращении крайне мала (да, в редких случаях это хороший плюс, а не минус).
🔹В долгосрочной перспективе: конечно интересно, но цена сейчас очень сильно высоко, субъективно оценивая привилегированные акции необходимо увидеть просадку вниз и там рассчитывать точку входу. Но мы уже неоднократно видели как в 2025 и 2026 годах был переписан истхай, а впереди еще и октябрь 2026, значит до конца 2027 года мы точно можем увидеть растущую модель.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании ЭсЭфАй
🔸История компании: $SFIN
▫️Основана в 2016 году.
▫️В 2015 году - начало формирования холдинга. Приобретение и последующий листинг на Московской бирже «Европлана» в 2015 году. В 2016 году на его основе началось консолидирование небанковских финансовых активов, таких как НПФ «Сафмар» и 49% страховой компании ВСК, что стало основанием для нового холдинга.
▫️2017 год - холдинг переименован в «САФМАР Финансовые инвестиции» (SFI). Лизинговый бизнес был выделен в отдельную компанию «Европлан».
▫️2021 год - введены санкции ЕС и Великобритании против Михаила Гуцериева. Компания сменила русскоязычное название на «ЭсЭфАй». Рейтинговое агентство АКРА присвоило компании рейтинг A(RU).
Настоящее время: Более половины.
▫️2024 год - полная продажа активов Русснефть продали весь пакет 9,84% под официальным заявлением фиксации положительных успехов от инвестиций и данные денежные средства были пущены на снижение долговых обязательств и на выплату дивидендов.
▫️2025 год - продажа полного пакета акций Европлан. Покупателем выступил АЛЬФА-БАНК.
🔺Сейчас так же обсуждается продажа акций ВСК-страхование, потенциальный покупатель не разглашается.
🔸IPO: Фактически IPO «Европлана» состоялось в 2016 году, но как мы видим: все эти хитрые комбинации привели к тому, что это было IPO «ЭсЭфАй».
🔸Чем занимается компания: диверсифицированный инвестиционный холдинг, который занимается управлением активами в различных отраслях российской экономики.
🔸Состав основных акционеров: Саид Гуцериев - 70,84%.
🔸Free-float: 24,52%.
🔸Отчет МСФО за 2025 года:
▪️Чистая прибыль: 20,84 млрд рублей, что на 8,93% хуже по отношению г/г.
🔸Дивиденды: были рекордные после продажи Европлана 24.12.2025 года в размере 902 рублей. Сейчас тоже интересно, ближайшая выплата 14.05.2026 172 рубля или 17,02% доходности.
🔸Капитализация компании: 49,66 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 244 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: более 47.000 человек.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 1980 рублей в 2024 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 395 рублей в 2020 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 998,6 рублей за акцию.
🔸Облигации: в данный момент от головной компании облигаций на рынке не представлены.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: на мой субъективный взгляд это самый приоритетный подход работы с данным инструментом.
🔹В среднесрочной перспективе: нет перспектив на мой субъективный взгляд, ведь сделка по Европлану закрыта, а по ВСК-страхованию ходят много слухов, то что останется на балансе компании?
🔹В долгосрочной перспективе: пока что не вижу перспектив, так как если компания избавится от всех активов, то что она из себя будет представлять, если конечно нет покупок новых активов, хотя такая информация в массы не проходила.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании Совкомфлот
🔸История компании: $FLOT
▫️Основана компания в 1988 году.
▫️После распада СССР АКП «Совкомфлот» в 1995 году был преобразован в ОАО «Совкомфлот». 100% акций перешли в федеральную собственность.
▫️В 2009 году у «Совкомфлот» было 144 судна с суммарным дедвейтом свыше 10 млн тонн.
▫️В 2013 году в эскплуатации было 158 судов общим дедвейтом 12,3 млн тонн.
▫️Исходя из последних данных средний возраст танкерного флота - 8 лет, при среднемировой показателе - 12 лет.
▫️В 2024 году компания перевезла около 77 млн тонн углеводородов.
🔸IPO: прошло в 2020 году.
🔸Чем занимается компания:
▪️Основная направленность - морская транспортировка углеводородов, а так же обслуживание шельфовой разведки и добычи нефти и газа;
▪️Консультативные услуги по вопросом планирования и организации перевозок.
🔸Состав акционеров:
Контрольный пакет акций принадлежит «Росимуществу» 82%.
🔸Free-float: 17%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▫️Выручка составила: 1,3 млрд долларов, что на 30% меньше по отношению г/г.
▫️Чистая прибыль: отсутвует, есть чистый убыток 648 млн долларов, годом ранее была чистая прибыль 424 млн рублей
🔸Дивиденды:
С момента IPO было 4 выплаты дивидендов:
- в 2021 году дивдоходность 7,17%;
- в 2023 году дивдоходность 4,83%;
- две выплаты в 2024 году с дивдоходностью 4,24% и 10,1%, после санкции + санкции отчет вы сами видите.
🔸Капитализация компании: 196 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 184,5 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: по данным за 2025 год - чуть менее 8 тысяч человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruAAA.
📈Супер хай: в 2024 году, цена акции поднималась до 150 рублей.
📉Самый лой: в 2022 году, цена опускалась до 29,8 рублей.
📊Сейчас цена находится у уровня 79,66 рублей за акцию.
🔸Облигации: на данный момент на рынке представлено две серии облигаций, купоны выплачиваются вовремя.
$RU000A10DJV9
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: в данный момент времени мы ассоцируем эту компанию прежде всего с нефтянными танкерами, а значит что на фоне конфликта на Ближнем Востоке волатильность тут присутствует.
🔹В среднесрочной перспективе: компания вернется к стабильным выплатам дивидендов и это даже не обсуждается, так как это государственная компания, вопрос конечно времени, но по всем индикаторы в 2028 году дивы мы вполне вероятно увидим. На мой субъективный взгляд в таком варианте допускаю удержание позиции до 3% от депозита.
🔹В долгосрочной перспективе: читая разбор вы могли увидеть, какие иксы были сделаны за год и мы с вами прекрасно понимаем, что рано или поздно санкции будут сняты. В этом случае «Совкомфлот» имеет огромный потенциал роста. Уже можно рассматривать покупку акций по данной цене в долгосрочный портфель, но на мой субъективный взгляд я бы не стала удерживать сейчас позицию более 3%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
