🔸История компании: $POSI
▫️Основана в 2002 году.
▫️2004 год - клиентами компании стали «Сбербанк», «ВымпелКом», «ММК».
▫️2007 год - появились продукты: MaxPatrol SIEM, PT Network Attack Discovery, MaxPatrol 8, PT Application Firewall.
▫️2019 год - компания вошла в десятку мировых лидеров в сегменте vulnerability assessment по размеру выручки по версии IDC.
▫️2021 год - новым генеральным директором стал Денис Баранов.
▫️2021 год - Министерство финансов США внесло в санкционный список одно из юридических лиц «Группы Позитив».
🔻По разным оценкам компания занимает долю рынка в своём сегменте 60-72%.
🔸IPO: прошло в 2021 году.
🔸Чем занимается компания: разработкой продуктов, решений и сервисов в сфере результативной кибербезопасности.
🔸Состав основных акционеров:
• Юрий Максимов - 51,8% акций;
• Евгений Киреев - 7,94% акций;
• Дмитрий Максимов - 7,72% акций.
🔸Free-float: 24%.
🔸Отчет МСФО за девять месяцев 2025 года:
▪️Выручка: 10,91 млрд рублей, что на 12,2% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: отсутствует, зато есть чистый убыток в размере 5,76 млрд рублей и он увеличился на 9,4% по отношению г/г.
▪️Объем отгрузок: 11,9 млрд рублей, что на 31,4% больше по отношению г/г.
🔸Дивиденды: выплаты идут начиная с 2022 года, крайняя выплата была 23.05.2024 в размере 51,89 рублей на одну акцию или 1,66% доходности, в 2025 году выплат не было.
🔸Капитализация компании: 80,88 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 376 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: свыше 2200 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruАА.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 3136 рублей в 2024 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 477 рублей в 2022 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 1091,8 рублей за акцию.
🔸Облигации: сейчас на рынке представлены 4 серии облигаций, выплаты купонов идут вовремя.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: в последние месяцы большой волатильности не было, но стоит следить, иногда бывают резкие движения. И отлично показывает себя под «Интрадей».
🔹В среднесрочной перспективе: все было хорошо до декабря 2024 года. И это была лучшая идея под этот инструмент, но отчет за 2024 разочаровал всех и падение было очень сильным, поэтому я бы подождала итоговый отчет МСФО за 2025 год. Понятное дело можно лесенкой работать.
🔹В долгосрочной перспективе: сложно оценивать, ведь нельзя точно сказать, когда вернутся зарубежные конкуренты, в каком виде и с чем они вернутся. Тут весь рынок как и аналитики разделены на два лагеря, первые говорят, что как таковой конкуренции с западными компаниями больше не будет, а вторые говорят, что еще ровным счётом ничего непонятно. И я ближе ко второй позиции, поэтому на мой субъективный взгляд - сейчас всерьёз можно задуматься о долгосроке по отношению к данному эмитенту, надо понимать - рынок нестабильный механизм и не надо бояться пересматривать свои идеи. На мой субъективный взгляд до 1,5% от депозита можно было бы набирать, но с хорошей точки входа.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
