С заработка 26 и 27 миллионов прошло 6 месяцев.
Мой прогноз о пике биткоина на 140 тысячах почти совпал. И, как и ожидал, в конце 2025 года начался медвежий рынок. Но не совпало с моими ожиданиями то, что доллар будет так долго болтаться внизу, а по биткоину так быстро наступит дно.
Циклы становятся чуть быстрее, а рост меньше. Поэтому в следующем цикле роста думаю, что максимум будет около 200 тысяч. И если раньше можно было делать x10-x100 на росте, то сейчас с каждым разом будет получаться всё меньше. Биткоин был отличной возможностью для кого-то поднять неплохо бабла, а для кого-то сказочно разбогатеть без больших усилий или ума. Лавочка закрылась. Осталось только собирать крохи от прошлого праздника жизни. Кто успел — тот успел.
Я думал, что доллар вырастет и я успею вывести баксы с криптобиржи до начала нового цикла роста. Теперь уже понимаю, что так не будет. На криптобиржах сейчас 14% от портфеля и на них буду покупать биток. Хотя лимит у меня был в 10% от портфеля. Думаю, что сигнал на покупку появится в апреле-мае.
Майтрейд облажался. На текущий момент потери составляют около 90 тысяч. Когда у меня появится сигнал на покупку биткоина, у него я деньги заберу. Рост рынка буду брать сам.
Последнее время постепенно увеличиваю объём средств в краудлендинге. Мне понравились новые займы с гарантированным доходом, а также займы с залогом, появляющиеся на многих платформах.
Если делать прогноз на ближайшее время, то основной рост моему портфелю должны дать именно вложения в фондовый рынок.
Смотря на мои трендовые системы, видно, что рынок как сжатая пружина и готов в любой момент рвануть вверх. По крайней мере много акций, по которым можно сделать иксы и вот-вот начнут появляться сигналы на вход. По дивидендной стратегии тоже видно, что скоро уже начнут исчезать акции подходящие для покупки.
Одним словом ждём дальнейшего роста капитала от фондового рынка.
Телеграм: На пути к 30 миллионам!
#Макро $OZON
Полный НДС в 22% на иностранные товары, приобретаемые гражданами через маркетплейсы, могут ввести с 2029 года — Интерфакс
🗣️Уже давно вышел отчёт у компании, но не хотелось публиковать только цифры, тем более цифры там потрясающие.
⬆️Выручка и рост бизнеса — ₽998 млрд, почти триллион, +63% YoY.
⬆️Существенное сокращение убытка, символические –₽0.9 млрд против –₽59.4 млрд годом ранее. Компания практически вышла на операционную прибыльность.
Отдельно E-com:
⬆️Оборот GMV составил ₽4163 млрд (+45% YoY), в IV квартале темпы роста уменьшились до +33% YoY.
⬆️Выручка увеличилась на 53% YoY до ₽836,9 млрд
⬆️Количество заказов: 2.4 млрд (+69%)
⬆️Количество активных покупателей: 65,1 млн. (+15%)
⬆️Сократили убыток на 35% YoY, до –₽53,16 млрд.
🗣️Касательно маркетплейса у меня вопросов нет. Но в интернете мной наблюдается бесконечное нытье селлеров и держателей ПВЗ в коротких видео на разных медиа площадках, где говорится, что Озон увеличивает комиссии, штрафы, не даёт дышать и прочее.
С одной стороны, нытье в интернете со стороны продавцов и владельцев ПВЗ — это явно не объективный показатель бизнеса, тем более для акционеров. С другой стороны, это теоретический отток рабочих рук —> уменьшение оборота бизнеса и всё из этого вытекающее. Я не считаю отток продавцов или уменьшение ПВЗ чем-то плохим, т.к их огромное количество приводит к конкуренции за выживание и слабые должны уйти, а сильные остаться.
Здесь я скорее буду внимательнее смотреть на долю рынка Озона, количество заказов и на рост GMV и сравнивать с ростом выручки от комиссий/штрафов, если рост GMV будет намного слабее роста выручки от подобных услуг на долгой дистанции, то буду сравнивать с конкурентами, Вайлдберриз и Яндексом и делать выводы.
Отдельно Финтех:
⬆️Выручка увеличилась на +120% YoY до ₽195,2 млрд.
⬆️Прибыль финтеха ₽59.9 млрд (+127% YoY).
⬆️Количество активных клиентов: 41,7 млн. (+38% YoY)
🗣️Пока маркетплейс работает как пылесос по привлечению клиентов, финтех занимается их монетизацией.
Чистая процентная маржа проседает на 1.9 п.п до 11,1% в 2025 году. А стоимость риска же наоборот растёт на 1.7 п.п до 9,9%.
Здесь Озон сознательно идёт в высокий риск, где проявляется выкручивание рук селлерам в высоком кросс-селлинге. Продавца зажимают комиссиями -> он берёт кредит в Озон банке, чтобы поддерживать оборотный капитал. Получается Озон зарабатывает и на комиссиях с его продаж и на проценте по кредиту.
⬇️Риски:
🗣️Чем больше становится банк, тем больше на себя забирает внимание регулятора. ЦБ в свою очередь видя такой высокий риск, почти 10% (банк даёт деньги кому попало), заставит Озон-банк оставлять больше резервов на случай кризиса, чтобы вкладчики не пострадали.
Если ЦБ решит, что Озон слишком агрессивно раздевает клиентов и селлеров, он просто повысит требования к капиталу, и банк перестанет быть таким прибыльным донором для маркетплейса.
Работы у Озона ещё много, непаханное поле.
🔘Выйти в безубыток в E-com, не потеряв при этом долю рынка.
🔘Увеличивать количество клиентов финтеха.
🔘Уходить от высокого риска в процентных доходах от кредитов, чтобы не бесить ЦБ.
Для этого нужно развивать внутри финтеха разные продукты, чтобы увеличивать прибыль в среднем на одного клиента, которая сейчас достаточно маленькая, в сравнении с конкуренцией.
В общем, работы много, в моём портфеле это самая рискованная позиция, которая занимает долю около 7%.
Мои ссылки: публичный портфель | Смартлаб | Пульс
Если вы инвестируете в Российские акции и облигации, то рекомендую подписаться на мой телеграм канал: https://t.me/liqviid
Там вы увидите новости, аналитику по фондовому рынку, а также мой инвест портфель.
