​​⚡​​ИНТЕРЕСНЫЙ РАСКЛАД ⚡ #новости
19.01.2026

🇷🇺 Трамп снова поднимает тему торговых пошлин — пока на уровне заявлений. Параллельно заявлена встреча спецпосланника США Стива Уиткоффа с главой РФПИ Кириллом Дмитриевым по украинскому треку. Посмотрим, расскажут ли рынку хоть что-то конкретное в этот раз.

Параллельно — внутренняя арифметика. Федеральный бюджет за 2025 год исполнен с дефицитом 5,645 трлн ₽ (2,6% ВВП), на 2026 год заложен дефицит 5,737 трлн ₽. В прошлом году налоги и утильсбор тоже закладывались оптимистично, но по факту бюджет недобрал. Поможет ли новый НДС закрыть дыру — или просто переложит её на потребителя, 😬 ответ почти очевиден.

🔷️«Аэрофлот» выплатил свыше 964 млн руб. более чем 8000 работников из-за нарушений норм режима труда и отдыха $AFLT

🔷️По состоянию на 01.12.2025 г. просрочка по кредитам застройщиков составляла 346,3 млрд руб.

🔷️«Астра» планирует привлечь стратегического инвестора, продав до 20% доли одного из совладельцев. Параметры еще обсуждаются $ASTR

🔷️Вуш опубликовал операционные результаты за 2025 г.: парк средств СИМ вырос до 249700 шт., количество аккаунтов выросло до 33,7 млн шт. $WUSH

🔷️ЦБ собрался включить звездные рейтинги в регулирование

🔷️НКР: 19.01 рейтинг акций Мосбиржи установлен на уровне 4*, акций «ПРОМОМЕД» — на уровне 5* $PRMD

🔷️Обнаружена возможная схема манипулирования облигациями через использование технических особенностей торговых сессий на Мосбирже

🔷️Positive Education, центр обучения Positive Technologies, представил тренажер для автономного обучения специалистов по кибербезопасности PT Education Technology Laboratory $POSI

🔷️Число ПВЗ в РФ увеличилось на 44,7% за год до 226400 шт. $OZON

🔷️Денежная масса (М2) в РФ в декабре 2025 г., по предварительной оценке, увеличилась на 4%, до 129,7 трлн руб.
Годовой темп прироста денежной массы на 01.01.2026 г. снизился до 10,6%

🔷️ФАС предписала ПИК обеспечить равный доступ интернет-провайдеров в жилые дома $PIKK

🔷️США пригласили Путина войти в состав Совета мира по сектору Газа, Москва его изучает

🔷️Reuters: ЦБ Индии предложил странам БРИКС связать цифровые валюты

🔷️МВФ: баррель нефти в 2026 г. будет стоить в среднем $62,13

🔷️Выработка электроэнергии ОГК-2 в 2025 г. снизилась на 3% до 55,7 млрд кВт·ч

🔷️19.01 «ЭсЭфАй» опубликовал сообщение о проведении заседания СД. На повестке 2 вопроса:
1) Определение позиции общества по вопросам голосования на общих собраниях акционеров дочерних, подконтрольных обществ и иных хозяйственных обществ;
2) Согласие на совершение или последующее одобрение сделки, в совершении которой имеется заинтересованность $SFIN

🔷️Отчет правительства за 2025 г. состоится с 24 по 26 февраля

🔷️Суд отклонил жалобу Euroclear Bank на решение взыскать в пользу "Транснефти" $85 млн $TRNFP

🔷️ДОМ.РФ: спрос на новостройки замедлится во 2-ом полугодии 2026 г.

🔷️В ГД внесли законопроект для защиты от "эффекта Долиной": бремя доказательства того, что покупатель знал о мошенничестве, будет лежать на продавце

🔷️Венгерская MOL договорилась с "Газпром нефтью" о покупке ее 56,15% сербской NIS, может продать ADNOC ее миноритарный пакет $SIBN

🔷️Минэнерго: соглашения на вывоз угля из регионов позволяют сохранять темпы развития отрасли $MTLR

🔷️Мексиканская Grupo Carso купит долю "ЛУКОЙЛа" в проекте в Мексике $LKOH

🔷️ГД может 26.03 рассмотреть отчет о работе ЦБ за 2025 г.

🔷️Парламентские слушания о развитии ИИ пройдут в ГД 09.04

🔷️De Beers впервые более чем за год снизила официальные цены на бриллианты, сообщил источники Reuters

Ставьте 👍
#обзор_рынка
©Биржевая Ключница

🎄 Дональд Трамп заявил, что с 1 февраля введет пошлины в 10% в отношеннии ряда стран ЕС: Дании, Норвегии, Швеции, Франции, Германии, Великобритании, Нидерландов и Финляндии. Они будут действовать, пока пока не будет достигнута сделка "о полном и окончательном приобретении Гренландии" США.

Дональд делает то, что хочет. Он всё ещё наш слон или уже нет?

🎄 Авиакомпании РФ расконсервируют старые самолеты для поддержания пассажиропотока в 2026 году, пишут Известия. По данным издания, Red Wings и другие компании получили 10 восстановленных пассажирских и грузовых Ту-204-214, Ан-148 и Ил-96.

Когда там уже МС-21 появятся... К концу года или к началу следущего. А планы были наполеоновские. $AFLT

🎄 Объем торгов на срочном рынке Мосбиржи в 2025 году увеличился на 45% и составил ₽145,2 трлн, узнали Ведомости. $MOEX

🎄Когда формируешь бюджет — нужна душа. Ни один искусственный интеллект, я думаю, пока с этим не справится, — министр Силуанов.

ИИ так же пока не способен на коррупцию. Это его плюс или минус?

🎄Оптовые цены на электроэнергию для промышленности на Дальнем Востоке в начале 2026 года несколько раз обновляли исторические максимумы, а конечные цены в 2026 году могут вырасти на 22% — Ъ

Это ли не экономический рост?
$IRAO

🎄С 1 февраля 2026 года Ozon начнет применять штрафы к владельцам ПВЗ, которые не подключили облачное видеонаблюдение — Ведомости.
$OZON

Коррекционное движение в начале недели сменилось ростом после выхода новостей о перспективах диалога между США и Россией. В результате индекс завершил торги с приростом, зафиксировавшись выше психологически важной отметки в 2700 пунктов. Такое закрытие формирует позитивный технический фон и указывает на высокую вероятность продолжения восходящего тренда.

Намеки на мир взвинтили рынки. Акции и облигации пошли вверх после целого потока новостей о возможном возвращении Украины за стол переговоров.

В фокусе — сразу несколько дипломатических шагов: новые консультации США и Украины, возможная встреча лидеров в Давосе и подтверждённый визит эмиссара Трампа в Москву.

Особо интригующе прозвучали слова президента Чехии о том, что у Киева есть «готовность» на «болезненные уступки». Инвесторы, кажется, верят, что мирный процесс может сдвинуться с мёртвой точки.

Ситуация по Ирану: США через эмиссара озвучили основные требования к Ирану для нового соглашения: прекращение обогащения урана, сокращение запасов ракет и ядерных материалов, а также отказ от поддержки прокси-сил на Ближнем Востоке.

В качестве ответного шага Вашингтон готов снять санкции и восстановить связи Ирана с мировым сообществом. По оценкам американской стороны, тяжёлый экономический кризис в стране может вынудить Тегеран пойти на компромисс.

Ситуация, которую в Европе надеялись не увидеть снова, повторяется: газ дорожает рекордными темпами. Недельный рост на 34% и пятничный скачок почти на 15% отсылают к кризисным временам. Аномальные холоды опустошают хранилища, а напряжённость вокруг Турции и Ирана добавляет рынку «премии страха», угрожая стабильности поставок.

Борьба за Гренландию: Дональд Трамп ввёл 10%-ные пошлины на товары из восьми европейских стран и прямо связал это с Гренландией. Под удар попали ключевые экономики ЕС, включая Германию, Францию и Великобританию, а также скандинавские государства.

Тарифы начнут действовать с 1 февраля и останутся в силе до тех пор, пока США не добьются «соглашения о покупке» острова. Президент США пошёл дальше, пригрозив поднять пошлины до 25% уже с 1 июня, если его «сделка» не будет заключена. По сообщению Bloomberg: В ответ на новые тарифные угрозы ЕС готовы заморозить торговые соглашения с США.

На торгах выходного дня российский рынок закрылся в плюсе на фоне отсутствия негативных геополитических сигналов. Индекс МосБиржи вырос на 0,37%, до 2743,75 пункта.

Ключевым событием, способным дать импульс для продолжения роста на предстоящей неделе, может стать Всемирный экономический форум в Давосе (19–23 января). По информации El Pais, в его рамках запланирована встреча Дональда Трампа и Урсулы фон дер Ляйен, посвященная украинскому вопросу.

В планах по постам - подготовить подборки по двум стратегиям на фоне цикла снижения ключевой ставки:

• Какие ОФЗ купить в расчёте на снижение.

• Какие флоатеры рассмотреть, если снижение будет медленным.

А также — написать продолжение темы: От каких облигаций стоит избавиться в текущем году.

📍 Из корпоративных новостей:

Эн+ $ENPG построит на юго-востоке Сибири теплоэлектростанцию мощностью 1 ГВт, объем капитальных затрат составит более 300 млрд руб.

Ozon $OZON планирует создать собственную ЦФА-платформу. Сейчас компания готовит необходимые документы для получения лицензии ЦБ.

• Лидеры: М.Видео $MVID (+6,4%), РусГидро $HYDR (+3,9%), Интер РАО $IRAO (+3,3%), Мечел-ао $MTLR (+3,2%).

• Аутсайдеры: Астра $ASTR (-1,5%), Аренадата $DATA (-1,4%), Whoosh $WUSH (-1%), Татнефть-ао $TATN (-0,7%).

19.01.2026 — понедельник

• Росстат — индекс цен производителей (ИЦП) за декабрь 2025 года.

✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

#акции #новости #аналитика #инвестор #инвестиции #новичкам #расту_сбазар

'Не является инвестиционной рекомендацией

1️⃣ Инфляция в России по итогам 2025 года составила 5,59%.

В декабре цены выросли на 0,32% за месяц.

Сильнее всего дорожали продукты и отдельные услуги.

Овощи и фрукты выросли в цене, особенно огурцы.

Часть продуктов и зарубежные туры, наоборот, подешевели.

ОСАГО и проезд в скоростных поездах заметно подорожали.

Банк России ожидает снижение инфляции до 4–5% к концу 2026 года.

2️⃣ Московская биржа обновила базы расчета индексов МосБиржи – РСПП.

Новые составы начнут действовать с 23 января 2026 года.

Индексы отражают компании с лучшим раскрытием информации и результатами в области устойчивого развития.

Отбор сделан на основе оценки РСПП по итогам 2025 года.

В индекс "Ответственность и открытость" вошли компании, которые лучше всего раскрывают нефинансовую отчетность.

В индексы "Вектор устойчивого развития" включены компании с наибольшим прогрессом и системной ESG-политикой.

В составе индексов представлены МТС $MTSS , X5 $X5 , Лента $LENT , МД Медикал Груп $MDMG , Роснефть $ROSN , а также Сбербанк привилегированные $SBERP и Татнефть привилегированные $TATNP

МосБиржа выделила устойчивые и социально ответственные компании как отдельный ориентир для инвесторов.

3️⃣ Китай с 1 января прекратил импорт электроэнергии из России.

Причина в том, что российская экспортная цена стала выше внутренних цен в Китае.

Даже минимальные объемы поставок около 12 МВт оказались невыгодными.

Минэнерго России заявило, что поставки могут возобновиться только по запросу Китая и на взаимовыгодных условиях.

Источники считают, что в 2026 году этого, скорее всего, не произойдет.

Экспортом занималась Интер РАО $IRAO по контракту, действующему до 2037 года.

4️⃣ Ozon планирует запустить собственную платформу цифровых финансовых активов.

Компания хочет создать своего оператора информационной системы для выпуска, учета и обращения ЦФА.

Для этого Ozon $OZON формирует команду, готовит инфраструктуру и документы для лицензии Банка России.

Сейчас выпуски ЦФА Ozon размещает на внешней платформе "ЦФА хаб".

Эта платформа принадлежит группе МТС $MTSS

Ozon и МТС входят в группу АФК Система $AFKS

ЦФА — это цифровой аналог ценных бумаг, который фиксирует права инвестора в распределенном реестре.

Ozon хочет контролировать выпуск ЦФА самостоятельно и развивать собственный финтех.

5️⃣ ВТБ $VTBR заявил, что не планирует покупать долю в "Федеральной грузовой компании".

Об этом сообщила пресс-служба ВТБ

Ранее СМИ написали, что РЖД рассматривает продажу 49% ФГК за сумму около 44 млрд ₽.

Предполагалось, что продажа может пройти через аукцион с отбором участников.

Министр транспорта Андрей Никитин сообщил, что совет директоров РЖД пока не принимал решений о продаже.

Сделка по ФГК не подтверждена, а ВТБ точно не является покупателем.

6️⃣ АО "ЭН+ ГЕНЕРАЦИЯ" инвестирует более 400 млрд ₽ в строительство новой теплоэлектростанции в Забайкальском крае и Бурятии.

Проект реализует группа ЭН+ $ENPG

Станция из трех энергоблоков по 350 МВт выйдет на мощность 1 050 МВт к 2031 году.

Проект получил господдержку и предназначен для покрытия энергодефицита в юго-восточной Сибири.

ЭН+ заранее закрывает будущую нехватку электроэнергии в регионе.

7️⃣ Московская биржа расширяет список бумаг для торгов в выходные и дополнительные сессии.

Изменения вступают в силу с 17 января.

Акции ГК "Базис" $BAZA станут доступны для торгов в выходные, а с 19 января — утром и вечером.

IPO компании прошло 10 декабря 2025 года на Московская биржа.

С середины декабря акции уже включены в индексы МосБиржи и РТС.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости #новости #инфляция #финтех #энергетика #технологии #экономика #цифровизация #устойчивость #рынки

🧐 Сбер представил традиционный релиз по потребительским расходам своих клиентов за декабрь 2025 года, опираясь на который, в сочетании с данными за октябрь и ноябрь, мы можем понять, кто из эмитентов может порадовать фондовый рынок сильной позитивной отчётностью за 4 кв. 2025 года.

Всем привет! Продолжаем говорить о самых популярных акциях на 2026 год, которые чаще всего упоминались большинством брокеров и управляющих компаний (за основу взял статью на РБК 📰) 📦 Ozon $OZON Самая популярная растущая компания Почему выбирают? • выход на чистую прибыль • рост GMV на 40%+ • байбэк до 25 млрд ₽ • расширение экосистемы e-commerce 📌 Роль в портфеле: рост капитала, ставка на внутренний спрос 🥇Полюс $PLZL Ключевая защитная идея Почему выбирают? • низкий уровень долга • сильный свободный денежный поток • защита от геополитических и валютных рисков • бенефициар роста золота и ослабления рубля 📌 Роль в портфеле: хедж и защита от турбулентности 🏦 Т-Технологии $TCSG Быстрорастущий финтех-лидер Почему выбирают? • рост выручки и прибыли двузначными темпами • высокая рентабельность • выигрывает от цифровизации финсектора • чувствителен к снижению ставки 📌 Роль в портфеле: рост + финансы нового поколения ⛽️ НОВАТЭК $NVTK Геополитическая ставка Почему выбирают? • рост поставок СПГ • высокая чувствительность к улучшению внешнего фона • потенциал опережающего роста при снижении напряженности 📌 Роль в портфеле: опцион на улучшение геополитики 🧠 Итоговый консенсус рынка на 2026 Если собрать компании любимчиков от аналитиков, то они выглядит так: • 🏦 Банки: Сбер, Т-Технологии • 💻 IT: Яндекс, Ozon • 🛒 Ретейл: X5 • 🛡 Защита: Полюс • 🛢 Геополитика: НОВАТЭК Согласны ли Вы с управляющими компаниями и брокерами: есть ли какие-то из данных акций в Ваших портфелях? 💼 Всем удачи и зелёных портфелей 💼

📌 Инфляция в РФ с 1 по 12 января составила 1,26% (за весь январь 2025 г. было 1,23%) — Росстат 📌 Маркетплейс Ozon инициировал процесс регистрации товарного знака Kix beauty в Роспатенте, охватывающего класс косметической продукции. 📌 Девелопер Glorax зафиксировал объём продаж недвижимости в 2025 году на уровне 219,6 тыс. кв. м, что демонстрирует увеличение на 80% по сравнению с 122,1 тыс. кв. м в предыдущем году. В финансовом выражении продажи возросли на 47%, достигнув ₽45,9 млрд. Количество заключенных договоров увеличилось в 2,1 раза, составив 6 320 единиц. Отмечается сокращение средней цены квадратного метра на 16,4% до ₽214 тыс. Доля продаж региональных проектов в общем объеме реализованных площадей выросла в 5 раз, достигнув 60%. Доля ипотечных сделок увеличилась на 3 процентных пункта и составила 69%. 📌 Акционеры МФО «Займер» одобрили изменение статуса компании с МФК на микрокредитную компанию. Данная реорганизация связана с переносом сроков обязательной идентификации заёмщиков с использованием биометрических данных. 📌 МТС провела реорганизацию юридического лица МТС AdTech, преобразовав ООО в АО, и назначила Валерия Кашина генеральным директором компании. В. Кашин имеет опыт работы в «Яндексе», где занимал руководящие должности в «Маркете». Реорганизация МТС AdTech рассматривается в контексте подготовки рекламной «дочки» к IPO, которое может состояться в текущем году. 📌 Novabev Group начала реализацию премиальной линейки настоек Nostradamus. Концепция бренда основана на идее экспериментирования с ингредиентами, предлагая сложные многокомпонентные композиции. 📌 Объем торгов российскими ценными бумагами на СПБ Бирже в декабре 2025 года достиг ₽193,5 млрд, что на 33,56% превышает показатель ноября и в 59 раз – показатель аналогичного периода предыдущего года. Количество активных счетов увеличилось на 14,7% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув 1,86 млн. Среднедневной объем торгов в будние дни вырос на 23,9% и составил ₽8,4 млрд. В декабре было заключено 49,3 млн сделок, что на 3,9% больше, чем в ноябре. 📌 Группа «Аэрофлот» в декабре 2025 года перевезла 4,016 млн пассажиров, что на 0,2% больше, чем 4,008 млн пассажиров годом ранее. Пассажирооборот увеличился на 5,9%, достигнув 11,8 млрд пассажиро-километров. Загрузка кресел выросла на 2,1 процентных пункта и составила 87,9%. За весь 2025 год группа перевезла 55,3 млн пассажиров, что на 0,1% больше, чем в предыдущем году. Пассажирооборот увеличился на 3,4%, достигнув 154,09 млрд пкм. Загрузка кресел выросла на 0,6% и составила 90,2%. 📌 По итогам 2025 года количество частных инвесторов на Московской бирже увеличилось на 5 млн и достигло 40,1 млн. Сделки на фондовом рынке заключали 10,2 млн человек. Доля физических лиц в объеме торгов акциями и паями составила 70,7%, облигациями – 31,3%, на срочном рынке – 56,5%. Доли утренней и вечерней торговых сессий в совокупном объеме торгов акциями и паями фондов составили 27%. В 2025 году частные инвесторы инвестировали в ценные бумаги ₽2,5 трлн, что почти в 2 раза больше, чем в 2024 году. Более ₽2,1 трлн из них было вложено в облигации, в биржевые фонды – ₽198,6 млрд, в акции – ₽186,6 млрд. Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #Новости $OZON $GLRX $ZAYM $MTSS $BELU $SPBE $AFLT $MOEX

Исходя из вводных - низкой нефти, слабой экономики, ухудшение положения банков в корпоративном секторе.

Буду наращивать квазиоблигации (акции) - МТС, Транснефть, Ростелеком. По ситуации исходя из цены.

Изменения:

- закрытие позиции в Роснефти $ROSN учитывая, что нефть Urals продается уже около 40$ рискованно держать позици

По цене 394.4 (56 400 ₽) - с учетом дивидендов сделка была нейтральной (покупал 27 декабря)

- $OZON решил зафиксировать прибыль. если рынок падает и он в индексе, вряд ли будет рост).

По цене 4481 (67 200 ₽) полностью закрыл позицию.

Покупка 02.12.25 по цене ~ 3800 (частично еще фиксировал прибыль 12.12.25 по цене 4075 на сумму 40 745 ₽)

Первая часть прибыли 7%, вторая 18%

- $MTSS   открытие позиции в бумаге по цене 214.7 ₽ на сумму 107 350 ₽

Мы рады приветствовать наших подписчиков и читателей канала!

Прошлый год Индекс Мосбиржи завершил в минусе (-4,4%). В больше степени потому что не оправдались надежды на завершение украинского конфликта и ослабления рубля. Поэтому в 2026 г. геополитика будет оставаться ключевым фактором. Мы прогнозируем Индекс на уровне 3100 к концу года.

В случае улучшения геополитической обстановки давление на рынок снизиться и инвестор может настроить внимание на акции внутреннего рынка которые безболезненно перенесут повышение НДС до 22%. Например, докуплены акции "Мать и дитя"🩺 за 1479 руб и 1444 руб.

Какие еще факторы будут поддержкой секторов рынка ?

1️⃣ Сильное внимание сохраняется на финансовый сектор на основе плавного снижения ключевой ставки и кредитования которое только стало восстанавливаться с конца прошлого года. За прошедший 2025 г. сектор получил прибыль 3,5 трлн руб. Главным кандидатом остается Сбер🏦, который сегодня подешевел до осенней цены 297 руб (-0,82%📉).

🔔Подписывайтесь в нашу команду, если часто возникают эмоции страха риска со сделками🔔

2️⃣Интересным становится потребительский сектор который выигрывает от роста реальных доходов населения и спроса на продукты первой необходимости. Первым отличается Х5🍏 как раз оборотами капитала и крупными дивидендами. Напомним, Х5 выплатит за 9 месяцев 2025 дивиденд размером 368 руб за акцию.

Если Вы читали нашу публикацию "Стратегический план 2026", то в курсе, что Лента🍏 не отстает от конкурента даже несмотря на отсутствие дивидендов. За прошлый год вышла в лидеры из компаний роста с впечатляющим годовым доходом 65,9%🔥. Сегодня была закуплена Лента когда акции пошли на спад в обед.

3️⃣Несмотря на убытки за 2025 г., интересным может стать IT-сектор. Ozon и Яндекс остаются недооценёнными из-за давления ставки, и обратить внимание надо именно в начале года. А через полгода снижение ставки раскроет потенциал повышения доходов из рекламного сегмента и финтеха компаний.

Не ИИР

$MDMG $LENT $X5 $OZON $YDEX $SBER

#акции

#геополитика

#сделки

#трейдинг
#новичкам

Криптовалю́та — разновидность цифровой валюты, учёт внутренних расчётных единиц которой обеспечивает децентрализованная платёжная система (нет внутреннего или внешнего администратора или какого-либо его аналога)[1][2], работающая в полностью автоматическом режиме. Сама по себе криптовалюта не имеет какой-либо особой материальной или электронной формы — это просто число, обозначающее количество данных расчётных единиц, которое записывается в соответствующей позиции информационного пакета протокола передачи данных и зачастую даже не подвергается шифрованию, как и вся иная информация о транзакциях между адресами системы.

Термин криптовалюта закрепился после публикации статьи o системе Биткойн «Crypto currency» (Криптографическая валюта), опубликованной в 2011 году в журнале Forbes[3]. При этом и создатель биткойна, и многие другие авторы использовали термин «электронная наличность» (англ. electronic cash).

📈 Доля в портфеле ~13%

📎 Ссылка на анализ от 2023 года (пора бы уже обновить его)

С момента последней покупки в ноябре в цифрах или результатах ничего не поменялось , поэтому и сказать чего-то нового пока нельзя.

Как уже писал ранее — в планах увеличивать долю до 15%. Просадка на дивидендах была, но сильно это погоды не сделало и бумага полетела вверх, закрыв гэп за три дня. Получил 3,5% див. доходности от своей средней цены покупки.

✏ В планах удерживать их акции долгосрочно, с прицелом на рост бизнеса, но посмотрим как оно выйдет по факту.

Немного переосмыслил свое отношение к решению выплатить дивиденды (в положительную сторону), но теперь буду наблюдать, чтобы сами выплаты не шли в ущерб росту и не платились ради них самих.

💬 Финансовое Убежище

$OZON

#акции

#инвестиции

#ozon

#озон

#озонбанк

🔥 Акции OZON ($OZON) достигли годового максимума 📊 Объём торгов за день: 112,589,169 ₽ (0.1x от среднего за последние 30 дней)

📉 Рынок подтверждает опасения: пробой 2700 и слабость быков.

Как и писал в утреннем включении, геополитическая напряженность и корпоративные факторы не оставили индексу шансов на легкий старт. Индекс #IMOEX Мосбиржи официально ушел ниже психологической отметки 2700 пунктов — уровня, который мы не видели с начала декабря.

Основное давление, как и ожидалось, оказал тяжеловесный нефтегазовый сектор. Дивидендные гэпы сыграли свою роль: Лукойл теряет более 8,5%, а Роснефть просела на 2,8%. Техническая картина, о которой я предупреждал утром, начала реализовываться: индекс отрисовал классическую «двойную вершину» в верхушке диапазона 2780–2790 и сейчас тестирует на прочность последнюю линию обороны — 50-дневную скользящую среднюю (EMA), после этой поддержки перед нами открывается прямая дорога к уровням 2650–2630 пунктов.

🧘‍♂️ Тихая гавань
Однако на фоне красных котировок голубых фишек ярко выделяется защитный сектор. Инвесторы активно перекладываются в реальные активы: в лидерах роста сегодня золотодобытчики, производители алюминия и редкоземельных металлов. Это четкий сигнал: рынок ищет страховку от инфляции и геополитических рисков.

💵 К слову о валюте: эксперты подтверждают долгосрочный взгляд на ослабление рубля в 2026 году. Факторы всё те же: грядущее смягчение ДКП, снижение продаж валюты со стороны ЦБ и постепенное восстановление импорта. Так что ставка на экспортеров становится все более логичной.

🇺🇸 Геополитический покер Трампа
Внешний фон продолжает искрить. Трамп в свежем интервью NYT был предельно резок, заявив, что у Зеленского «нет карт и не было с первого дня», а единственное, что у него есть — это сам Трамп. Несмотря на заявления о прогрессе в урегулировании и желание «остановить конфликт ради спасения жизней», он цинично подметил, что США зарабатывают на продаже оружия.

Но, как я и писал утром, фокус внимания мировых игроков сейчас явно не там. Украина уходит временно на второй план, а на повестке дня — Иран, Венесуэла и теперь даже Гренландия, которую США хотят «прибрать к рукам» у Дании. Это создает новые очаги напряжения между США и ЕС, добавляя неопределенности в Украинском процессе.

📌 Итоги и стратегия действий:
Ситуация развивается в рамках коррекционного сценария.
1. Не паникуем: Падение индекса во многом техническое явление сейчас, но общая слабость рынка налицо.
2. Следим за уровнями: Сейчас критически важно, после коррекции удержать зону 2630, где можно будет присматриваться к покупкам.
3. Хеджирование: Рост драгметаллов и алюминия подтверждает, что в этом году из-за неопределенности кэш можно держать и в твердых активах или бумагах экспортеров.

Рынок всегда дает возможности даже на падении, главное — не ловить падающие ножи, а ждать подтверждения разворота от сильных уровней поддержки.

Корпоративные события:
$OZON Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило кредитный рейтинг «ОЗОН Банка» до уровня ruA, прогноз по рейтингу — стабильный.
$TRMK ТМК - Компания завершила важный этап реорганизации: перешла на единую акцию, закончив присоединение восьми дочерних предприятий.

$OZON $TRMK $IMOEX

Сегодня стартовали полноценные торги после всех государственных праздников. $MOEX $IMOEX

Это сразу видно по ленте:

🔹выросли обороты,

🔹 на рынок вернулись крупные игроки,

🔹 движения стали живыми

Неделя началась с дивидендных гэпов в ЛУКОЙЛе и Роснефти — именно они и тянут индекс вниз в моменте. Без этого фактора рынок выглядел бы заметно сильнее. $LKOH $ROSN

📍 На 13:00 МСК

Индекс МосБиржи — 2722,23 (-0,1%)

Утренняя сессия проходила в небольшом плюсе, но основная открылась в минусе из-за дивгэпов. При этом большинство голубых фишек торгуется в зеленой зоне, что важно.

Кто в фокусе

Лидеры дня: ЮГК (+4,87%) Русал (+3,54%) Селигдар (+3,47%) $UGLD $RUAL $SELG

Аутсайдеры: Лукойл (-6,5%) Россети Волга (-3,11%) Роснефть (-2,15) $MRKV

Давление локальное, а ширина рынка — позитивная. Это хороший сигнал.

Норникель обновляет полуторагодовые максимумы. $GMKN

Причины прежние:

— рост цен на металлы платиновой группы,

— сильная медь,

— сегодня подключился и никель.

Полюс обновил исторический максимум. $PLZL

Остальные золотодобытчики также уверенно растут.

Цены на золото — на абсолютных исторических пиках, выше $4500. Поддержка идет сразу с двух сторон:

— активные закупки мировых ЦБ,

— притоки в ETF на фоне высокой геополитической напряженности.

Ozon резко отскакивает после коррекционного снижения в начале года от своих полуторагодовых максимумов. Деньги в рост возвращаются быстро. $OZON

Геополитика и сырье

Геополитика снова в центре внимания.

Риторика США в отношении РФ ужесточается: в Вашингтоне обсуждают законопроект о санкциях, включая 500-процентные пошлины для стран, покупающих российские энергоносители.

Дополнительная нестабильность — в Латинской Америке и вокруг Ирана.

Итог:

— нефть получает поддержку,

— золото и платиновая группа растут,

— сырьевой блок чувствует себя уверенно.

Что привело к их росту на десятки процентов, когда индекс остался в нуле? Посмотрим на каждую:

5️⃣ Норникель +29%

Тут все банально: резкий рост цен на корзину металлов в 4 квартале и особенно в декабре. Просто вытащил из спячки акции Норникеля, который погряз в CAPEX, не платит дивиденды и страдает от крепкого рубля.

Вопрос тут один: при таком сильном росте, насколько он может быть устойчивым? Металлы в начале года уже сходили вниз до -10%.

4️⃣ En+ +30%

Рост на цветные металлы: часть 2.

En+ владеет 57% Русала, в котором заложены выросшие цены на алюминий. Кроме того, растут цены и на электроэнергию, что дает мультипликативный эффект на акции.

Весь год акции ходили в широком канале, но с июньских и октябрьских минимумов закончили год мощным ростом. Хорошо совпало ралли с концом года. Дальнейший рост, как и в Норникеле, зависит от цен на металл.

3️⃣ Озон +36%

Совпали несколько моментов: долгожданный переезд в Россию, начало выплат дивидендов, все еще отличные результаты, благодаря рывку Ozon банка.

Здесь же и кроется главный риск: более "оффлайновые" банки объявили менее "оффлайновым" крестовый поход и требуют сжечь их на костре за "недобросовестную конкуренцию". Регулятор много думает как решать вопрос — таких ситуаций в России еще не было.

Пока все выглядит, как будто эффект множественного позитива 2025 года акциям Озон будет сложно повторить в 2026.

2️⃣ Мать и Дитя +69%

Пожалуй, единственный пример в нашем хит-параде, когда акция выросла просто потому, что сам бизнес вырос и хорошо управляется. Вот так все просто и одновременно сложно.

Но помним про инициативы ЛДПР начать взимать налоги с прибылей частной медицины. Пока что это 0%.

1️⃣ Полюс +71%

Рост на цветные металлы: часть 3.

Унция в долларе выросла на 64%. Когда у тебя одна из самых дешевых себестоимостей добычи в мире и низкий долг, надо еще постараться, чтобы акции не выросли соответствующим образом.

Полюс же еще и дивиденды начал платить несколько раз в год, что российским инвесторам очень нравится. Также отметим, что публичные конкуренты по разным причинам не воспользовались таким шикарным годом и выбора в аллокации на золотые акции особо-то и не было. Что тоже помогло Полюсу.

Риски те же, что и у братьев по отрасли: падение цен на цветные металлы. Держим в уме, что теперь у этих акций появилась высокая база по цене.

P.S. На картинке ТОП-7 моего портфеля на 1 января. Две лучшие акции индекса — это мои две самых больших позиции ИИСа.

За счет них альфа и была сделана в прошлом году. И доходность была бы еще больше, если бы я в долю нефтянки весь год не упирался)

Продолжаем изучать итоги года в разрезе секторов на Московской бирже. Сегодня у нас еще одна партия отраслей.

Информационные технологии (MOEXIT)

В аутсайдерах 2025 год завершил IT-сектор, потерявший 18,5%. Попытки ужесточить налоговое регулирование, возросшие операционные расходы, слабый спрос на отечественные решения — все это сопутствовало компаниям сектора. Высокая ключевая ставка не только притормаживает экономику, но и заставляет бизнес экономить на IT-продукции. Отсюда и значительное падение темпов роста у производителей ПО. 

Все эти тренды в 2026 году продолжатся. А вот объемы выручки маркетплейсов продолжают расти - на них у меня основной фокус внимания. Яндекс со своей экосистемой давно в портфеле, за Ozon’ом, который пытается выйти на прибыльный трек, все еще наблюдаю.

Транспортный сектор (MOEXTN)

Сектор показал сопоставимое с 2024 годом падение, и в 2025-м снизился еще на 11,1%. Компании столкнулись с глубокой структурной перестройкой. Далеко не все справляются с ней, но в целом ситуация в отрасли стабильная. Фаворитов особо выделить не могу, разве что у Транснефти остаются факторы инвестиционной привлекательности в виде дивидендов, да НМТП неплохо завершит год по финансам.

Потребительский сектор (MOEXCN)

За 2025 год индекс снизился на 1,2%. Учитывая поступательное снижение инфляции, в 2026 году следует ожидать замедления темпов роста бизнеса у большинства представителей отрасли. Впрочем, это не повод исключать их из портфелей: многие компании по-прежнему значительно недооценены рынком. Да и не факт, что мы не увидим нового инфляционного витка, разгоняемого растущими налогами. В секторе неплохо смотрятся NovaBev (бывшая Белуга), Лента и X5. По «пятерке» жду еще одну щедрую выплату, а затем — выход на плато по дивдоходности.

Поздравляю всех с наступающим Рождеством! Проведите это время с семьей, а к изучению оставшихся секторов вернемся в четверг. 🔜

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

♥️ Напоминаю, что по традиции, я для вас готовлю расширенные итоги года по отраслям, вы ставите им лайк. Спасибо!

Прежде всего хочу подвести итоги прошлого года, не было времени из-за основной работы сделать это раньше.

Начал инвестирование 9 ноября , удалось вложить 255 тысяч за неполных 2 месяца, не думал что получится так хорошо честно говоря, наверное повезло, что поймал тренд и получилось усидеть на нем в металлах

Общий доход за 2 месяца 2025 года получился 204 тысячи, 1 января пришло уведомление о списании налога на прибыль, списали 27215 рублей.

Планы на 2026 год: планирую пополнить брокерский счет на 5 миллионов, надеюсь на итоговый капитал на конец 2026 года в размере 10 миллионов рублей. Дорогу осилит идущий как говорится.

 По портфелю $CEH6 (Медь) вышла новость о забастовке в Чили, на этом фоне цена растет вверх у меня уже +80 тысяч, позицию все еще держу

Откупаю обратно $MSRS , цена начинает расти на ожиданиях больших дивидендов ( около 0.18-0.20 руб)

Также подарили акцию $AFLT на 125 руб за дневной турнир, продал ее

Присматриваю:

$ENPG не успел купить по 450, хотя идея все еще хорошая, цена на алюминий растет,  идея в девальвации рубля

 $BELU как ставка на IPO ВинЛаба

$T быстрорастущая компания с ROE 30%, также ставка на новость и покупке страховой компании ВСК

$YDEX ставка на ИИ

$MSRS уже держу, Монополист, ежегодно поднимает тарифы на 10-11%, платит дивиденды, стоит 1.5 P/E

$VTBR топ 2 банк по капиталу, при стоимости 0.35 капитала и 2 P/E

$OZON ставка на расширение фин сектора (Банковские продукты, получили брокерскую лицензию), вдобавок к этому выходят в операционную прибыль с основной деятельности 

Портфель сейчас выглядит так: ( смотреть фото 4)

Жду начисления вариационной маржи ≈95000, на них докуплю МОЭСК

Удачных торгов сегодня и с наступающим Рождеством!✨

Подпишись, если интересно чем все закончится😉

https://t.me/rasaacapital здесь больше информации

🛫Начало проекта 9.11

💸Пополнения: 255 000

🚀 Цель: 300 миллионов к 2033 году

💼Инвестиционный портфель

📊Ребалансировка:

Продажа 3-х акций⛽️Лукойл, доля в портфеле на данный момент — 6,95%. $LKOH

Деньги с продажи моментально распределены между:

🏦Т-технологии — 1 шт.
📦Озон — 1 шт. $OZON
🔖Хэдхантер — 1 шт. $HEAD
🏛Московская биржа — 10 шт. $MOEX
⛽️Татнефть п. — 2 шт. $TATNP
🩺Мать и дитя — 1 шт. $MDMG
⛏Полюс — 1 шт. $PLZL
🏦Сбер — 1 шт. (на сдачу) $SBER

🗣️Считаю, что нужно быть последовательным. Раз я уже не первый месяц активно пишу о рисках в нефтяном секторе, пора подкреплять слова делами.

Сегодня как раз вышли новости, что Трамп снова вспомнил про санкционный рычаг и пошлины для Индии за закупки российской нефти. Да и Украине, похоже, немного ослабили хватку, а значит, по логике, снова плотнее займутся нами. Давят то одних, то других. Так конфликт когда-нибудь и кончится, вопрос только, когда именно?

Конечно, в случае резкого перемирия продажа⛽️Лукойла сейчас может ударить по доходности. Но тут вопрос тайминга: наступит ли мир завтра или Трамп сначала решит закрутить гайки для РФ? Если он снова выберет путь давления,⛽️Лукойл и🔋Новатэк еще прогуляются вниз, а там я их и доберу. Если же США нас не будут трогать (я очень удивлюсь) и конфликт пойдет на спад каким-то образом без вмешательства третьих лиц, то признаю это своей ошибкой. Так и запишем.

Если вы инвестируете в Российские акции, то рекомендую подписаться на мой Телеграм канал: https://t.me/liqviid

Там вы увидите аналитику фондового рынка, новости и мой инвест портфель.