🔔 Аномальный дневной объем: 🚨 Акрон ($AKRN) Объем: 25,347,000 ₽ (в 3.0 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 1.50%
🔥 Акции Акрон ($AKRN) достигли годового максимума 📊 Объём торгов за день: 18,869,262 ₽ (2.3x от среднего за последние 30 дней)
Сюжет такой: ставка держится высоко, деньги дорогие, бюджеты режут, сверху — повышение НДС до 22%. Кажется, всем больно. Но на рынке всегда есть те, кто не просто держится — они используют шторм как попутный ветер.
🍞 Продукты и базовое потребление
Публичные ритейлеры продовольствия и производители базовых товаров чувствуют себя устойчивее: спрос менее эластичен, а часть позиций облагается льготными ставками НДС. Сети формата "у дома" умеют быстро перекладывать издержки и управлять ассортиментом.
В фокусе: X5 Retail Group $X5 , Магнит $MGNT , Русагро AGRO , Черкизово GCHE
💊 Фарма
Лекарства — товар первой необходимости, и значимый пласт позиций в сегменте облагается льготным НДС. Это сглаживает эффект налогового повышения и помогает сохранять маржу. Интерес заслуживают публичные производители и аптечные сети внутри крупных холдингов, например, 36,6 APTK .
⚡ Электроэнергетика и теплогенерация
Регулируемая выручка, индексация тарифов, высокая предсказуемость потоков — всё это ценно при дорогом кредите. Компании с дисциплинированным CAPEX и умеренным долгом выглядят лучше сектора в среднем.
Среди них: РусГидро $HYDR , Интер РАО IRAO , Т Плюс TGKA , Юнипро UPRO .
🌐 Телеком и инфраструктура данных
Абонентская модель, регулярные платежи, эффект масштаба. Да, CAPEX велик, но лидеры чаще всего умеют монетизировать сервисы и повышать ARPU ступенчато.
Главные игроки: МТС $MTSS , Ростелеком RTKM , VK (бенефициар роста облачных сервисов и контента).
🛍️ E-commerce и IT-платформы
Рост возможен и при высокой ставке — за счёт доли рынка и операционной эффективности. Но волатильность выше, а кэш-флоу чувствителен к инвестиционному циклу.
Здесь интересны лидеры с масштабом и развитой логистикой: Ozon $OZON , VK $VKCO (маркетплейс, финтех-сервисы), Яндекс $YDEX .
⛏️ Экспортёры и сырьё
Экспорт — нулевая ставка НДС, выручка в валютной логике, что частично хеджирует внутренние шоки. В фокусе — низкая долговая нагрузка и дисциплина издержек.
Лидеры устойчивости: Норникель $GMKN , Северсталь $CHMF , НЛМК $NLMK , ФосАгро $PHOR , Акрон $AKRN , Полюс $PLZL
🏦 Банки
Дорогой фондинг и осмотрительный спрос на кредит. Лидерам с широкой базой дешёвых пассивов и сильной комиссионной выручкой проще проходить цикл.
Основные бенефициары: Сбер $SBER , ВТБ VTBR , Тинькофф $T
🏗️ Кому сложнее
Девелоперы без доступа к льготной ипотеке, высоко закредитованные ритейлеры non-food, капиталоёмкие проекты с длинной окупаемостью и фиксированными контрактами. Здесь выживают только те, кто уже прошёл стресс-тест и умеет резать CAPEX без потери ядра бизнеса — например, Эталон ETLN или ПИК $PIKK
🎯 Итог на конец 2025 — весь 2026
Ставка и НДС — фильтр на качество бизнес-моделей. Лучшими кандидатами выглядят:
1️⃣ "База" с льготным НДС и устойчивым спросом (еда, фарма).
2️⃣ Регулируемые квазимонополии с прогнозируемыми тарифами (электро/тепло).
3️⃣ Экспортёры с валютной выручкой и низким долгом (металлы, удобрения, золото).
4️⃣ Платёжные и абонентские экосистемы с сильным операционным рычагом (телеком, IT, финтех).
Пиши в комментариях, каких эмитентов ты бы добавил в "лист выживших", и поставь лайк — обсудим!
#акции #рынок #ставка #НДС #дивиденды #экспорт #тарифы #инвестиции
📌 Силуанов: Инфляция 6,8% по итогу года «вполне достижима»; бюджетное денежное предложение сокращается. 📌 Минфин рассматривал повышение налога на прибыль для банков, но отказался: банкам нужен капитал; бюджет получит дивидендов. Прибыль банков в 2025 ожидается на уровне прошлого года (~3,8 трлн ₽). 📌 С 13 октября 2025 года акции ПАО «Озон Фармацевтика», согласно решению Московской биржи, вошли в первый уровень котировального списка. В июне текущего года компания успешно провела SPO, разместив 65,9 млн акций и завершив допэмиссию, что увеличило free float до 14%. Данное увеличение позволило компании соответствовать критериям биржи для включения в высший уровень листинга. 📌 За девять месяцев 2025 года группа «Акрон» зафиксировала рост выпуска товарной продукции на 9%, доведя его до 6,85 млн тонн. Производство удобрений увеличилось на 7% и достигло 5,4 млн тонн, в том числе азотных удобрений – на 8% до 3,5 млн тонн, а сложных удобрений – на 5% до 1,9 млн тонн. Выпуск промышленной продукции возрос на 23% и составил 1,15 млн тонн. 📌 «Газпром» активно внедряет технологии искусственного интеллекта для оптимизации управления функционированием подземных хранилищ газа (ПХГ). На Петербургском международном газовом форуме заместитель начальника департамента «Газпрома», Сергей Хан, сообщил о создании 3D-нейромодели, которая обеспечивает ускорение расчетов в миллион раз и позволяет оптимизировать выбор сценариев эксплуатации скважин с целью поддержания стабильной производительности на протяжении всего отопительного сезона. 📌 МТС Банк заявил о начале масштабной AI-native трансформации, первый этап которой планируется завершить к 2027 году. Ключевой целью проекта является интеграция искусственного интеллекта во все ключевые бизнес-направления и реализация свыше 50 отдельных инициатив. По предварительным оценкам, ожидаемый экономический эффект от реализации трансформации превысит 2,5 млрд рублей в течение ближайших трех лет. 📌 В соответствии с данными финансовой отчетности по МСФО, чистая прибыль «ВСМПО-АВИСМА Корпорация» за первое полугодие 2025 года составила 2,425 млрд рублей, что на 80,4% меньше по сравнению с показателем в 12,389 млрд рублей, зафиксированным за аналогичный период предыдущего года. Выручка компании сократилась на 17,2% и составила 49,33 млрд рублей против 59,611 млрд рублей годом ранее. 🔥 Для любителей пассивного дохода (40 выплат за сентябрь 😉): https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3
Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #Новости #Акции #Облигации $VSMO $MBNK $GAZP $AKRN $OZPH
