2 дня назад СД Россетей определил цену размещения дополнительных акций в размере 0,5р (при текущей рыночной цене 0,042р, т.е. в 12 раз дороже рынка). При этом, ранее была одобрена допэмиссия на 902 млрд акций (451 млрд р).
По РСБУ на конец 1кв2026 у ФСК Россети общий долг 466 млрд р, а чистый - всего 355 млрд р. Т.е. такая допэмиссия может полностью закрыть долг компании и тогда прибыль может еще прилично вырасти за счет сокращения % расходов.
👆 Сейчас скорректированный P/E за 2025й год по МСФО здесь всего 0,33. Без корректировок на обесценения P/E = 0,62. Дешевле на нашем рынке нет ничего, а если обнулится долг и будет пройдет пик инвестиционной программы, то и оснований для отказа от дивидендов не будет.
Нельзя не упомянуть, что допка здесь снизит прибыль на акцию примерно на 30% (при прочих равных), но учитывая такие мусорные мультипликаторы - это не страшно.
❗Однако, нюансы всё же есть:
1) Если допэмиссию Росимущество оплатит не деньгами, а имуществом (например, акциями каких-то проблемных компаний по типу Русгидро), то все ресурсы будут направляться на бесконечное "оздоровление".
2) Риски для инфраструктуры никто не отменял, но здесь и так P/B = 0,06. Судя по оценке, рынок заложил последствия ядерной войны в котировки.
Вывод:
На мой взгляд, если и держать что-то на нашем рынке, то что-то подобное. Здесь в позитивном сценарии может и дивиденд быть под 100% к текущим и рост акций 5х. Рисковать здесь готов и держу бумаги на разумную долю, но идея может реализоваться через 2 или 3 года, так что держим и надеемся на лучшее😁
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #Россети #fees $FEES $HYDR #акции #обзор #идея #аналитика #дивиденды
🔔 Серьёзные изменения в цене акций (6) 📉 Акции Инарктика ($AQUA) падают: -5.0% 📊 Объём торгов за день: 48,586,343 ₽ (1.1x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Башнефть ($BANE) падают: -5.0% 📊 Объём торгов за день: 27,535,888 ₽ (0.9x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Диасофт ($DIAS) падают: -5.4% 📊 Объём торгов за день: 25,183,037 ₽ (1.2x от среднего за 30 дн.) ⏬ Акции Россети ($FEES) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 158,484,608 ₽ (1.1x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ТМК ($TRMK) падают: -5.1% 📊 Объём торгов за день: 395,644,221 ₽ (2.8x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ОВК ($UWGN) падают: -5.2% 📊 Объём торгов за день: 28,603,935 ₽ (0.7x от среднего за 30 дн.)
🔔 Серьёзные изменения в цене акций (9) ⏬ Акции Акрон ($AKRN) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 3,284,268 ₽ (0.7x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Северсталь ($CHMF) падают: -5.4% 📊 Объём торгов за день: 872,748,405 ₽ (1.0x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Эталон ($ETLN) падают: -5.4% 📊 Объём торгов за день: 24,007,615 ₽ (0.8x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ЕвроТранс ($EUTR) падают: -5.6% 📊 Объём торгов за день: 1,056,367,552 ₽ (5.7x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Россети ($FEES) падают: -5.3% 📊 Объём торгов за день: 158,484,608 ₽ (1.1x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Хендэрсон ($HNFG) падают: -5.4% 📊 Объём торгов за день: 18,702,704 ₽ (1.5x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Мечел АП ($MTLRP) падают: -5.1% 📊 Объём торгов за день: 105,040,170 ₽ (0.9x от среднего за 30 дн.) ⏬ Акции Распадская ($RASP) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 64,282,612 ₽ (0.9x от среднего за 30 дн.) ⏬ Акции Сургутнефтегаз ($SNGS) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 645,438,236 ₽ (1.0x от среднего за 30 дн.)
📰 В этом выпуске вы найдете: Новые дивиденды, оперрезы Аэрофлота за 6 мес и июнь, допка в ФСК Россети.
Среда 15.07
🛢 Сургутнефтегаз — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2025 г.
🔸️ Дивиденды 0,85₽ на каждый тип акций $SNGS и $SNGSP
🚢 Совкомфлот — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов $FLOT
🔸️ Дивиденды 4,87₽ на 1 акцию
Опубликованные данные за 14.07
✈️ Аэрофлот операционные результаты $AFLT
🔸️ ГК Аэрофлот в 1п 2026 г. перевезла 26 млн пассажиров (+0,3% г/г), за июнь - снижение на 4,3% г/г до 5,1 млн пассажиров
🔸️ На внутренних линиях перевезено 3,8 млн пассажиров, на 9,1% меньше, чем годом ранее.
🔸️ При этом на международных линиях перевозки выросли на 13,9%, до 1,3 млн пассажиров
🔸️ Снижение показателей произошло на фоне действовавших ограничений 🛑✋️Можно предположить, что показатели июля также окажутся немного слабее из-за временных ограничений.
📦 Ozon в 2027 году планирует открыть третий фулфилмент-центр в Воронежской области, инвестиции оцениваются в 5,3 млрд руб $OZON
🔸️ В фирме уточнили, что развитие логистической инфраструктуры Ozon в Воронежской области связано с ростом спроса. По итогам первого полугодия 2026-го количество онлайн-заказов на цифровой платформе в регионе выросло на 95% г/г. При этом на каждого покупателя приходится на 60% больше заказов, чем годом ранее.
⚡️ ФСК-Россети заседание совета директоров $FEES
🔸️ Россети определили цену размещения дополнительных обыкновенных акций в размере 0,5 ₽акция
Всем удачи и зелёных портфелей 💼
_______________________________
#на_неделе
#новости
#отчетность
