Кто может быстро закрыть див.гэп? Вкратце о див. гигантах сезона👍
(помню времена, когда без нефтянки ни один такой пост не обходился. Ушла эпоха..)
🏦СБЕР
Крепкий банк, стабильная и понятная дивидендная история. Качество бизнеса + высокие двузначные дивы. В следующем году дивиденды должны быть еще выше (ЦБ на прошлой неделе прогноз по прибыли банковского сектора). В среднем на закрытие див.гэпа требовалось ~3 мес.
🏠ДОМ.РФ
Компанию держу с IPO. COR кредитов самый низкий в банковском секторе, отчитываются выше прогнозов. По итогам 2026 г. прибыль банка должна вырасти на 17% г/г (менеджмент отметил, что прогноз может быть повышен после оценки результатов за 1 пол.). Див.политика - 50% от ЧП по МСФО. С большей долей вероятности просадку будут использовать для увеличения позиции. Истории закрытия гэпа пока нет, но думаю буедт ок все.
🔌Дочки Россетей
У многих снизился прогноз на 2026 г. по дивидендам (индексацию тарифов перенесли с 1 июля на 1 октября 2026.). Ранее выделял Россети Урал, у них все хорошо, но только с прошлого года уже активно прибавили. Еще нравится Ленэнерго преф. (прогноз по дивам также скорректировали в лучшую сторону, как и в ситуации с Россети-Урал тоже выросли).
С текущих явного апсайда не вижу. Основной драйвер для долгосрока -> будущая индексация сетевых тарифов.
🏦ВТБ
Актив из ковбойской секции портфеля, до конца мая должны решить по дивидендам (по идее — СЕГОДНЯ).
Растет NIM, что повышает достаточность капитала, плюс сохраняется прогноз на рост ЧП в этом году до 600–650 млрд. Главный физик планирует наращивать на проливе, даже если заплатят по минимуму. Т.е на потенциально высоких будущих дивах могут закрыть гэп (если прогноз не скорректируют).
⛽️Транснефть
Надежная дивидендная история. Выглядит привлекательно в долгосрочной перспективе. Индексация тарифов положительно влияет на фин.результаты компании. Транснефть под меньшим давлением, чем весь нефтяной сектор (бизнес компании слабо зависит от колебаний валютного и нефтяного рынка).
🏠ЦИАН
Фин.результаты компании улучшаются, все что планируют > выполняют. Кроме дивидендов за 1 кв., также планирует дивиденд за 2026 г. Т.е ЦИАН платит два раза в год, на потенциально высоких будущих дивах гэп могут закрыть быстрее.
____
Как вывод можем сделать? Быстро закрыть див.гэп могут: СБЕР, . В Циане все будет зависеть от будущих фин.результатов, если сохраняет прежние темпы, то закроют быстро. Транснефть может закрыть гэп, но думаю понадобится время, т.к сектор под давлением. ВТБ под вопросом, т.к решения еще нет. Быстро явно не будет.
Далее рассмотрим компании от которых быстрого закрытия ждать не стоит👍$DOMRF $TRNFP $CNRU $VTBR $SBER
В конце мая у меня заканчивается вклад в одной крупном банке, и соответственно я задался вопросом, а куда дальше парковать деньги?
В данной статье хочу показать какие есть варианты вложения средств и рассчитать примерную доходность.
Вариантов куда можно вложить деньги действительно много. В данной статья я хочу сравнить банковский вклад с биржевыми инструментами: акции, ОФЗ, корпоративные облигации, фонды ликвидности, валютные инструменты
Начнем с вклада
На сегодняшний день можно открыть вклад сроком до 1 года под 13-14%, далее с увеличением срока проценты снижаются, причем в топ-5 банках ставки по коротким вкладам ближе к 12 процентам держатся. Много это или мало решать каждому, ну а перехожу к следующему инструменту
ОФЗ
В последнее время у меня на канале выходило много постов про разные стратегии покупки ОФЗ, как можно создать "денежную лесенку" из ОФЗ, какие облигации интересны на снижении и повышении ставки. Сейчас есть много возможностей купить подходящие под вашу стратегию облигации с разным сроком погашения и доходностью. Да, можно купить 26254 и на ~15 лет зафиксировать ~15%. Вариант неплохой, но для более честного сравнения предлагаю рассматривать горизонт погашения ОФЗ равный 1-3 года. В таком диапазоне доходность ОФЗ 13-13,5%, что очень близко к доходности по вкладам, учитывая все комиссии и налоги. У ОФЗ есть один большой плюс - облигации не нужно держать до погашения, что на мой взгляд делает ОФЗ более привлекательным, а еще есть возможность отыграть снижение ставки на росте тела
Фонды ликвидности
Если ОФЗ можно сравнивать с вкладами, то в фонды ликвидности это аналог накопительного счета на бирже. Для меня это очень удобный инструмент парковки свободного кэша, который лежит на брокерском счете. Но какая же доходность у таких фондов? Доходность фондов зависит от межбанковских ставок: RUSFAR (~14,11%) - ставка, которую устанавливает Московская биржа и RUONIA (~14,2%) - средняя ставка по кредитам между банками. Предположительно, за этот год доходность по фондам денежного рынка составит 14-15%, что довольно неплохо, учитывая ликвидность инструмента и минимум рисков (хотя они конечно же тоже есть)
Валютные инструменты
Я веду на канале ежемесячную рубрику про разные классы активов, в ней есть и валютные облигации, купленные в начале 26 года, которые показывают худшую динамику из всех классов активов. Курс уже стремится к 73 и кто знает, дно это или нет, но на мой взгляд сейчас неплохой момент набирать валютные позиции (Не ИИР). Доходность по купонам в валютных облигациях 7,5-8,5%, что в совокупности с переоценкой при росте курса куда-то в район 90 может дать неплохой прирост к моему депозиту. Будет этот рост или нет никто не знает, инструмент рискованный, пока доход идет только с купонов
Корпоративный облигации
Я не рассматриваю в данном сегменте ВДО, в которых наверное еще можно найти и 20-ю доходность, я больше концентрируюсь на качественных эмитентах и их выпусках. В таких бумагах купонная доходность находится в районе 14,5-15,5% на горизонте до 3 лет. В следующем посте могу сделать подборку качественных корпоратов из моего портфеля
Акции
Сейчас индекс находится в районе 2600 пунктов, что на мой непрофессиональный взгляд дает неплохую возможность для набора позиций. На рынке есть имена, которые дают хорошую дивидендную доходность, $SBER $HEAD $LSNGP и $X5 , также есть компании, которые проходят на мой взгляд плохой период и дальнейшие показатели с большой долей вероятности могут оказаться лучше: $MGNT $RTKM, также фаворитами на этот год по моему мнению являются банки, лично я вижу больше потенциала в $T и $DOMRF
Спрогнозировать доходность сложно, но предположу, что в случае позитивного сценария можно рассчитывать на переоценку индекса в район 3 000 пунктов, но как говорится, чем больше доходность - тем больше рисков.
Итог: Для меня хорошей альтернативой депозита является сбалансированный портфель, в котором есть все из перечисленных инструментов, разбивка по долям на рисунке
Пишите в комментариях куда бы вы вложили деньги с вклада
#акции #валюта #вклады #облигации #офз
Банк Санкт-Петербург - отличная история прошлых лет, но актуальна ли инвестиционная идея сейчас? На днях мне на стол попал годовой отчет компании, который сегодня мы и разберем. Особенно актуально это будет на фоне позитивных отчетов конкурентов.
🏦 Итак, доходы банка за 2025 год продолжили рост: процентные до 77 млрд (+10,2% г/г), комиссионные до 11,8 млрд (+1,6% г/г). Однако общая эффективность просела, операционные расходы выросли на 17%, а чистая прибыль составила 37,8 млрд, упав на 25%.
По прибыли сильный урон нанесло формирование резервов. Если в 2023 году BSPB расформировывал резервы, в 2024 году потратил на резервы 4 млрд, то в 2025 году пустил уже 17,3 млрд. Это могла бы быть прибыль, но в банке ожидают ухудшения качества кредитного портфеля и заранее закладывают проблемы с некоторыми выплатами.
Все это происходит на фоне высокой ключевой ставки: несмотря на потенциальное расширение кредитной маржинальности, стоимость риска растет и оказывает негативный эффект. Реальная рентабельность собственного капитала составила 18% против 27% годом ранее, но это все равно нельзя назвать плохим результатом.
📊 В целом баланс банка чувствует себя неплохо, критичных моментов нет, поэтому за дивиденды переживать не стоит. Собрание акционеров 28 апреля утвердило финальные дивиденды за 2025 год: 26,23 рубля на обыкновенную акцию. С учетом промежуточных (16,61 рубля за первое полугодие) совокупная выплата за год составит 42,84 рубля на обыкновенную акцию. Это ровно 50% чистой прибыли по МСФО за 2025 год - максимальная планка, предусмотренная дивидендной политикой банка.
Что по мультипликаторам?
P/E около 3,9, P/B 0,69. Выглядит дешево, однако сейчас весь банковский сектор имеет примерно такую же оценку. При ROE 18% и оценке в 0,69 получим потенциальный ROI 26%. У того же Сбера ROE 22%, P/B 0,8, а ROI равняется 27,5%. Поэтому оценка БСП на фоне других банковских историй выглядит средне.
Стоит отметить, что цикл снижения ключевой ставки может негативно сказаться на показателях банка. По отчетам за первый квартал чистая прибыль и процентный доход показали снижение. При этом сам банк прогнозирует ухудшение качества портфеля.
По итогу банк остается интересным дивидендным кейсом с дисконтом к собственному капиталу и избыточным запасом прочности по нормативам. Менеджмент действует на опережение - наращивает резервы до того, как проблемы материализуются. Высокая дивидендная доходность, консервативная политика резервирования и низкие мультипликаторы делают инвестиционную историю стабильной, но ожидать высокой потенциальной доходности и драйверов роста не приходится.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
♥️ Ваш лайк - лучшая мотивация для меня публиковать аналитику. Спасибо за поддержку!
🟣 События:
1️⃣ Посольство США покидает Киев после предупреждений России, заявила Каллас.
При этом все европейские посольства будут дальше работать в столице Украины, сказала глава евродипломатии.
1️⃣.1️⃣ МИД Украины опровергает информацию о выезде посольства США из Киева
«Это не соответствует действительности», - заявили в Министерстве иностранных дел Украины.
2️⃣ ЕС хочет потребовать от России ограничения ее вооруженных сил в случае начала переговоров по Украине, — глава дипломатии ЕС Каллас.
Она также отметила, что Евросоюз будет требовать «вывода российских войск из Молдовы и Грузии», подразумевая под Грузией территории Южной Осетии и Абхазии, так как в самой Грузии российских военных нет.
3️⃣ США нанесли новые удары по военному объекту в Иране - Reuters
4️⃣ КСИР Ирана в ответ на удары США совершил атаку на американскую военную базу
5️⃣ Россия пока закрыла диалог о стратегической стабильности с США — МИД РФ
«Мы предлагали американцам как минимум в течение года соблюдать добровольно взятые на себя ограничения по центральным количественным потолкам истекшего договора. Мы это предлагали. Это не подошло американцам», — сказал Рябков
СД Совкомбанка рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере 0,35 руб./акцию (ДД: 2,95%)
Евротранс исполнил обязательства по выкупу народных облигаций на Финуслугах
ВТБ
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ВТБ ПО МСФО В ЯНВАРЕ - АПРЕЛЕ СОСТАВИЛА 162,8 МЛРД РУБ., ЧТО НА 1,8% НИЖЕ ПОКАЗАТЕЛЯ АНАЛОГИЧНОГО ПЕРИОДА ПРОШЛОГО ГОДА - ОТЧЕТ
🟣 Обороты:
лидер по обороту торгов внутри дня, 1,43 млрд рублей и ушли в красную зону на 1%.
второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 650 млн рублей и ушли в красную зону на 0,14%.
сейчас это третий показатель по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 480 млн рублей, есть попытки закрепления в зеленой зоне плюс 0,2%.
$T
четвертый по обороту торгов внутри дня с показателем в 390 млн рублей и в зеленой зоне на 0,25%.
пятый показатель по обороту торгов внутри дня, 353 млн рублей и ушли в красную зону на 0,72%.
шестой показатель по обороту торгов внутри дня, к этому времени наторговали на 352 млн рублей и легкий рост на 0,03%.
седьмой показатель по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 350 млн рублей, в зеленой зоне на 0,35%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
28.05.2026г.
👋 Друзья, всем привет!
Как вы знаете, недавно я подключила алгостратегию «Мини Джус» от Т-Инвестиции и теперь делюсь ее результатами в динамике.
Для удобства настроила автоплатёж в приложении Т-Инвестиции: каждую среду на стратегию автоматически зачисляется 1000₽. 💸
💼Мини-Джус 🍊
🔧 Текущие данные на 27.05.2026г.
Дата открытия: 11.05.2026 г. Стартовый капитал: 12 000 ₽.
Пополнения:1000₽ Текущая оценка: 12 305,86₽.(+2,56%) Целевая доходность: 40%+. Горизонт инвестиций: от 6 месяцев.
Управляющий держит портфель из акций Сбербанк, Дом.рф и Россети Ленэнерго.
Сегодня он докупил Сбер по 322,01 ₽.
❗️Интересный факт: крайняя продажа этих бумаг прошла совсем недавно, 21 мая, по цене 321,27 ₽.
Что это было? Попытка быстро выкупить упущенную выгоду, техническое закрытие позиции или просто совпадение? Делитесь мнением в комментариях!
$SBER $LSNGP $DOMRF #мини_джус #инвестиции #трейдинг #алготрейдинг
27.05.2026г.
В 2026 году усиление цифрового контроля Минфина и ФНС спровоцировало парадокс, вместо сокращения, серый сектор начал расти из-за повышения НДС до 22%.
☝️БЕНЕФИЦИАРЫ КОНТРОЛЯ:
Ужесточение правил создает новых победителей:
🥬🚘КРУПНЫЙ РИТЕЙЛ И МАРКЕТПЛЕЙСЫ. Выдавливают с рынка мелких «серых» конкурентов, не способных платить штрафы и работать в белую, забирая их долю. 👩💻IT-СЕКТОР И БАНКИ. Получают огромные заказы на разработку систем контроля СПОТ, АСК НДС-2 и становятся передовым отрядом регулятора, анализируя все транзакции.
🥊УДАР ПО ПРИБЫЛИ И СПРОСУ
Легальный малый бизнес несет двойные потери,растет налоговая нагрузка и издержки на штрафы. Это снижает их прибыль и заставляет повышать цены, что давит на потребительский спрос и толкает покупателей к нелегальным продавцам с дешевым товаром.
В гонке алгоритмов против смекалки пока побеждает смекалка, но бенефициарами этой борьбы становятся крупные корпорации и технологический сектор, а не малый бизнес.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
$OZON $OZON $X5 $SOFL $SBER #инвестиции #трейдинг #новости
Дивиденды – это одна из основ пассивного дохода. Перед тем, как добавлять акции компании в портфель, необходимо понимать, какие дивиденды она заплатит.
Кто-то предсказуем с дивидендами, как например, Сбер или МТС, а кто-то наоборот – отменяет дивиденды или снижает их по разным причинам, например:
• Новабэв снизил рекомендацию по дивидендам, что стало шоком для рынка, и акции упали на -5%
• ВТБ объявил дивиденды по нижней границе, хотя все ждали выше, такая же история и с Россети Центр
• ЛСР единственный среди застройщиков выплатит дивиденды
👉 Чтобы быть в курсе всех выплат, я ещё месяц назад подготовил для вас специальную табличку, где отображена дивидендная доходность всех компаний в 2026 году.
✅ Обновлено: 27.05.2026 20:45 мск
👉 Ссылка на табличку
Пользуйтесь 🤝
