ПАО "Сбербанк"SBER
ПАО "Сбербанк"
SBER314,14 ₽
-0,15 ₽ (-0,05 %)
🟣 Важное:
️️️️️Никакой сделки с Ираном не будет, кроме БЕЗУСЛОВНОЙ КАПИТУЛЯЦИИ! После этого и выбора ВЕЛИКОГО и ПРИЕМЛЕМОГО лидера(ов) мы, а также многие из наших замечательных и очень храбрых союзников и партнеров, будем неустанно работать, чтобы вернуть Иран с края пропасти, сделав его экономически больше, лучше и сильнее, чем когда-либо прежде. У ИРАНА БУДЕТ ВЕЛИКОЕ БУДУЩЕЕ. «СДЕЛАЕМ ИРАН ВЕЛИКИМ СНОВА (MIGA!).» Благодарю за внимание к этому вопросу! — Трамп
🟣 Обороты:
Лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 17,95 млрд рублей и рост на плюс 4,24%.
Второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 13 млрд рублей и рост на плюс 2,26%.
Третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 11,9 млрд рублей и рост на 3,56%.
Четвертый по обороту торгов внутри дня с показателем в 10,1 млрд рублей и рост на плюс 2,43%.
Пятый по обороту торгов внутри дня с показателем в 5,15 млрд рублей и рост на плюс 2,41 %.
Шестой показатель по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 4,2 млрд рублей, в моменте рост был значительно веселее, а сейчас плюс 2,2%.
Седьмой показатель по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 4 млрд рублей просадка на минус 0,08%.
Восьмой по обороту торгов внутри дня с показателем в 3,88 млрд рублей и рост на плюс 1,55%.
Сегодня рост тут более чем внушительные плюс 7%. К этому времени наторговали на 3,65 млрд рублей.
$T
Сегодня это лишь десятый по обороту торгов внутри дня с показателем в 3,3 млрд рублей и просадка на минус 0,91%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Сбер $SBER $SBERP представил финансовые результаты по МСФО за 12 месяцев 2025 года. Если кратко: банк не просто «выстоял» в условиях высокой ставки, он научился на ней зарабатывать больше всех.
📊 Финансовый фундамент (12М 2025):
⚫️ Чистая прибыль: 1 705,9 млрд руб. (+7,9% г/г). Это новый исторический максимум.
⚫️ Чистая процентная маржа (NIM): 6,2%. Сбер эффективно перекладывает стоимость фондирования в кредиты.
⚫️ Чистый процентный доход: Рост на 12,4% г/г до 2 856 млрд руб.
⚫️ Чистый комиссионный доход: 824 млрд руб. (+8,5% г/г) — стабильный поток от транзакций.
⚫️ Рентабельность (ROE): 22,7%. Удерживать такую доходность на гигантский капитал (6,7 трлн руб.) — признак исключительной эффективности.
🏦 Операционные успехи и кредитный портфель:
⚫️ Розничные клиенты: 110,7 млн человек (+2,1 млн за год).
⚫️ Кредитный портфель: Совокупно вырос на 15,2% до 45 трлн руб.
⚫️ Корпораты: +16,8% (рост вопреки ставкам).
⚫️ Розничный сегмент: +12,1% (замедление ипотеки компенсируется ростом потребкредитов).
⚫️ Качество активов: Доля неработающих кредитов (NPL) остается низкой — 2,1%, что говорит об очень консервативном подходе к рискам.
🤖 Эра Искусственного Интеллекта:
Сбер окончательно перешел из категории «просто банк» в «AI-корпорацию».
⚫️ Финансовый эффект от ИИ составил 450 млрд руб. за 2025 год.
⚫️ ИИ принимает 100% решений по розничным кредитам и более 50% — по корпоративным. Это ключевой драйвер снижения расходов (CIR 30,3%).
💰 Дивидендная интрига — почти разгадана:
Менеджмент подтвердил: дивполитика (50% прибыли) — это святое.
⚫️ База для выплат: 1,7 трлн руб.
⚫️ Прогноз: ~37,5 – 38,3 руб. на акцию.
⚫️ Дата: Обычно реестр закрывается в начале июля.
При текущей цене акций дивдоходность составляет ~12%, что является отличным дополнением к потенциалу роста самой бумаги.
🛡 Устойчивость и риски:
⚫️ Рейтинг: AAA от АКРА, Эксперт РА и НКР. Максимальная надежность.
⚫️ Капитал: Норматив Н20.0 (достаточность капитала) на уровне 13,7%. Это выше минимального порога в 13,3%, необходимого для выплаты 50% прибыли в качестве дивидендов. Запас прочности комфортный.
🔮 Взгляд в 2026:
Сбер обновил прогноз. Несмотря на ожидания инфляции 5-6%, банк планирует расти в кредитовании юридических лиц на 10-12% и сохранять лидерство в привлечении средств населения.
🎯 Цели аналитиков:
⚫️ Консенсус-таргет: 399 руб. (+27% апсайд).
⚫️ Оптимистичный сценарий: 530 руб. (при снижении ключевой ставки во второй половине 2026 г.).
🤔 Что в итоге?
Сбер — это идеальное сочетание стоимости и качества. Мы получаем растущую ИТ-компанию по цене банка с двузначной дивидендной доходностью. В периоды волатильности это «акция №1» в любом портфеле. Не зря говорят: "Не знаешь что купить - купи Сбер". Лично я придерживаюсь данного высказывания и постоянно увеличиваю долю акций в портфеле.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Более подробно, 🔬 под микроскопом, разбор в Дзене
Прочитал - не скупись, поставь ❤️ . Тебе не сложно, а автору приятно!
И обязательно подпишись на телеграмм "Миллион для дочек" - там много интересного.
От вас сразу лайк 👍 на пост и подписка на канал
Ранее давал прогноз и писал, что жду откат от уровня 2850 в район 2780-2800, минимум вчера был 2803, что тоже неплохо, плюс закрыли нижний гэп и немного подросли
Что дальше❓
По #IMOEX ОС внизу два новых гэпа, сегодня 2826 и вчера район 2809, с большим шансом их закроем, край понедельник-вторник, плюс 4 ч и дневной таймфрейм перегреты
Также идет восходящая поддержка, показал зеленой линией, лично жду откат рынка в район восходящей, а это около 2005-2810, но среднесрочно смотрю только лонг и наращиваю позиции
Плюс ждем новые даты переговоров по Украине, что задаст новый темп роста. Вчера весь день писали, обе стороны готовы продолжать диалог, но из-за конфликта в Иране, вопрос места встречи и дат
❗️По рынку на сегодня ключевая поддержка 2800, пока выше данного уровня, залива рынка не жду, сопротивление 2840-2850
Плюс время идет, инфляция достаточно ок, а снижение ставки не за горами, все это новый поток денег в рынок и позитив в целом
Лично мне $SBER уже предлагает 13,5% годовых вклад, $T еще пол беды 15,5% и то, как я понимаю, из-за премиума в банке.
Доходность ряда компаний в разы выше, или банальные ОФЗ куда интереснее на год плюс
▪️Вам полезны данные прогнозы❓Они отрабатывают с очень высокой точностью, особенно последние пару месяцев
В течение дня ожидаем финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2025г. в $RAGR $WUSH $TGKN $UPRO
И уже вышли два отчета. $HEAD , где выручка в 4-м квартале 2025 года увеличилась на 0,4% г/г, а также рекомендация дивидендов 233р на акцию, а также отчет $BSPB , где прибыль за 2025 год составила +37.84 млрд руб против прибыли +50.77 млрд годом ранее
Индексы и валюта вчера (д/д)👇
Мосбиржа ОС 🏛 +0,54%
RTS 🏛 +0,04%
RGBI 🇷🇺 -0,03%
Юань 🇨🇳 +1,14%
С тебя подписка и лайк 👍
В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚
• Банк Санкт-Петербург: $BSPB МСФО 2025
- Чистый процентный доход 77.8 млрд руб (+10.2% г/г)
- Комиссионный доход 11.8 млрд руб (+1.6% г/г)
- Рентабельность капитала (ROE) 18.1% (годом ранее 27.1%)
- Чистая прибыль 37.8 млрд руб (-25.5% г/г)
• Хэдхантер: МСФО 2025 $HEAD
- Выручка 41.2 млрд руб (+4% г/г)
- Скорр. Чистая прибыль 24.76 млрд руб (+1% г/г)
• Евротранс: $EUTR появился иск от 05 марта 2026 на 141 631 762,07 рублей.
- Оказывается в 2015 году Еврофинансмоснарбанк подал заявление о признании группы компаний «Трасса» банкротом, но потом отозвал его из суда.
- «В результате в период кризиса и дефицита ликвидности компания столкнулась с невозможностью привлечения финансирования со стороны ряда кредиторов, что привело к дефициту оборотных средств компании», — констатирует Анна Жванецкая, директор департамента потребительского сектора банка «Открытие». После отказа Банка Москвы предоставить очередной транш у компании появилась просрочка, стали срабатывать ковенанты по кредитам (условия, при наступлении которых кредиторы вправе требовать досрочного погашения ссуд). В итоге заявление о признании «Трассы» банкротом в 2015 году подал еще и Еврофинансмоснарбанк. Впрочем, потом оно было отозвано из суда.
• ВУШ: $WUSH Финансовые результаты по итогам 12 месяцев 2025 года:
- Выручка составила 12,5 млрд руб.;
- EBITDA кикшеринга — 3,6 млрд руб.;
- Чистая прибыль отрицательная. В рассматриваемом периоде значительное влияние на показатель оказали макроэкономические условия: убытки по финансовым инструментам из-за укрепления рубля к юаню и высокая ключевая ставка Центробанка, влияющая на стоимость финансирования компании;
- Показатель Чистый долг / EBITDA — 3,69x.
лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,7 млрд рублей и рост на плюс 0,26%.
второй оборот по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,2 млрд рублей и рост на плюс 0,69%.
попытки туземуна? Рост на плюс 1,7% при обороте торгов внутри дня 1,5 млрд рублей .
сейчас это четвертый по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,35 млрд рублей и рост на плюс 0,16%.
сейчас это пятый показатель по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 1,34 млрд рублей, просадка уже минус 0,34%.
это лишь шестой показатель по обороту торгов внутри дня, более чем за пять часов торгов они уже наторговали на 1,25 млрд рублей и ушли в красную зону на минус 0,17%.
неожиданно, это сегодня седьмой показатель по обороту торгов внутри дня, 1,1 млрд рублей и рост на плюс 4,52%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Для ценителей линий и графиков. Немного ТА.
Т-Технологии также остаются интересными, часто говорю. Впереди отчет (19 марта), с большей долей вероятности позитивный > рост продолжится. Технически тестируем локальную восходящую трендовую (первые цели: 3550, 3680).
По сути у нас Т и СБЕР топы, совком и втб ковбойские идеи, остальные просто мимо.
Аналитики Альфа-Инвестиций выкатили подборку акций, которые можно держать годами. Давайте посмотрим
Яндекс $YDEX
Ключевой игрок IT-сектора. Работает в разных направлениях: поиск, реклама, такси, облачные сервисы.
Активно инвестирует в развитие и платит дивиденды.
Сбер $SBER
Работает почти во всех сегментах банковского сектора, развивает собственную экосистему, силен в IT.
Стабильно прибыльный, эффективный, платит высокие дивиденды.
ИКС 5 $X5
Крупнейшая сеть продуктовых магазинов. продолжает наращивать выручку, а еще может расти дальше за счет консолидации рынка.
Дивиденды могут быть одними из самых щедрых на рынке.
Полюс $PLZL
Крупнейший российский золотодобытчик. Себестоимость производства — самая низкая в мире.
Бенефициар роста спроса на золото и потенциального ослабления рубля.
Норникель $GMKN
Уникальный производитель палладия, никеля, меди и платины с низкой себестоимостью. Спрос на его продукцию долго будет высоким.
Устойчив к колебниям цен металлов. Но бизнес цикличен и зависит от мировой экономики.
Мосбиржа $MOEX
Централизованная площадка для проведения торгов различными финансовыми активами: ценными бумагами, валютой, драгоценными металлами, производными инструментами и др.
Работает с высокой рентабельностью и регулярно платит дивиденды. Сильная сторона компании — при высоких процентных ставках ее доходы растут.
Транснефть $TRNFP
Госкомпания, которая занимается транспортировкой нефти и нефтепродуктов по магистральным трубопроводам на территории России и за её пределами. Она управляет крупнейшей в мире трубопроводной системой.
Наращивает прибыль из года в год благодаря индексации тарифов и стабильно делится с акционерами крупными дивидендами.
Что есть у меня
Держу акции пяти компаний из списка и активно докупаю в последние месяцы, пока рынок топчется на месте: Сбер, Яндекс, Икс 5, Мосбиржа, Норникель.
❓ Держите эти акции?
Другие подборки:
• Топ-10 дивидендных российских акций за 5 лет
• А если завтра мир: ТОП-5 акций при потенциальном окончании конфликта.
В 2026 году банки смогут вернуться к результатам 2024‑го, заработав 3,7–3,9 трлн рублей (3.5 трлн в 2025) по мере снижения ключевой ставки и оживления кредитования — прогноз Эксперт РА
При этом рост концентрации на крупнейших игроках продолжится.
В прошлом году 75% всей прибыли сектора заработали топ 10 банков. Эксперт РА ожидает, что в 2026 на топ 10 придется 76% прибыли.
Всем бодрое утро.
У нас помимо Ирана есть и собственные интересные новости:
ЦБ собирается повысить требования к банкам — Коммерсантъ
Банк России намерен вдвое повысить требования к минимальному капиталу российских банков.
По подсчетам экспертов, сегодня повышенным требованиям не соответствуют около 20% кредитных организаций. Регулятор обещает установить пятилетний переходный период, за который банки должны будут либо докапитализироваться, либо сменить лицензию на ту, которой соответствует размер их капитала.
Эксперты отмечают, что инфляция, накопленная с начала 2018 года по настоящее время, составляет около 70%, а к моменту возможного вступления в силу новых требований накопленная инфляция может достичь 80%. Исходя из таких вводных, минимальные требования к абсолютной величине капитала банков с базовой лицензией составят не менее 540 млн руб., а для банков с универсальной лицензией — 1,8 млрд руб.
А позже будут детали значит необходима серьёзная докапа, если у гигантов проблем нет, то у "Малышей" проблемы могут возникнуть конечно не прямо сейчас, а в перспективе, надо это записать.🤣🤣🤣
Мало того что отчеты плохие но НЛМК еще вообще не отчитался, связь цепи с застройщиками и тд тоже говорит о снижение, так плюс к этому у всех троих 2026 год пик кап затрат, экспорт говорит прощай( условно конечно) но так плюс к этому чтобы зафиналить ожидается снижение цен на сталь в этом году, короче треш для металлургов, и именно поэтому они обращались за Господдержкой.
В ожидание новостей по Ближнему Востоку и если татнефть ходит отлично то в Роснефти плиты в стакане как по учебнику настоящие айсберги.
Новости:
2-
По данным иракских СМИ, иранская ПВО сбила американский самолет. В Басре, на границе с Ираном, полиция ищет американского пилота, потерпевшего крушение, его пока не нашли. В сети появилось видео с предполагаемым пилотом после катапультирования, подтверждения пока нет; очевидцы сообщают, что в южной части провинции заметили парашют неизвестного пилота.
3-
Иранская баллистическая ракета средней дальности несколько минут назад атаковала центральную часть Израиля, используя крупнокалиберную кассетную боеголовку.
4-
США атаковали иранский авианесущий корабль, который использовали для запуска беспилотников. Об этом сообщило Центральное командование (CENTCOM) в соцсети X. После удара судно загорелось.
В сообщении уточняется, что размер корабля был «примерно с авианосец времен Второй мировой войны».
«Вооруженные силы США не отказываются от выполнения миссии по уничтожению всего иранского военно-морского флота», — отметили в CENTCOM.
Как сообщал глава Центрального командования ВС США Брэд Купер, к 4 марта американские военные уничтожили 17 иранских кораблей, включая подлодку.
5-
САУДОВСКАЯ АРАВИЯ, ОБЪЕДИНЕННЫЕ АРАБСКИЕ ЭМИРАТЫ, КУВЕЙТ И КАТАР ОБСУЖДАЮТ ВОЗМОЖНОСТЬ ВЫХОДА ИЗ КОНТРАКТОВ С США И ОТМЕНЫ БУДУЩИХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ В США, ЧТОБЫ СНИЗИТЬ ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ДАВЛЕНИЕ, ВЫЗВАННОЕ ВОЙНОЙ С ИРАНОМ — FT
Подписывайтесь чтобы быть в курсе.
Не Иир
⚡ИНТЕРЕСНЫЙ РАСКЛАД ⚡ #новости
05.03.2026
🇷🇺 Иногда ощущение, что рынок сейчас живёт между двумя заголовками. С одной стороны — осторожные заявления ЦБ: инфляция замедляется, но говорить о смягчении политики рано. С другой — геополитика, которая регулярно подкидывает новые поводы для нервных новостей. В итоге фон остаётся напряжённым.
🔷️Мосбиржа с 23.03 устранит казус с дивгэпами на торгах утром и в выходные
🔷️Совокупный объем торгов на рынке драгметаллов в феврале составил 554,3 млрд руб.
🔷️ЦБ допустил создание фондов на реальную криптовалюту в будущем
🔷️Positive Technologies объявила о переносе своего ежегодного фестиваля кибербезопасности Positive Hack Days на 2027 г. $POSI
🔷️Путин допустил прекращение РФ поставок газа на европейские рынки сейчас, а не через месяц, и уход на более перспективные рынки $GAZP
🔷️Минпромторг планирует расширить меры господдержки радиоэлектроники $ELMT
🔷️Металлургическая отрасль не нашла понимания на совещании под председательством Мантурова — была поддержана позиция Минфина, отказавшего металлургам в системных налоговых льготах $CHMF
🔷️C 2030 г. на льготные кредиты для инвестпроектов в промышленности и сельском хозяйстве смогут претендовать только те компании, которые проведут IPO или разместят бессрочные облигации
🔷️Путин поручил подготовить предложения по ограничению езды по тротуарам для СИМ $WUSH
🔷️"МТС" получил чистую прибыль за 2025 г. по МСФО в 35,3 млрд руб. Чистый долг: 458,3 млрд руб. $MTSS
🔷️«Сбер» начал сбор заявок для компенсации малому бизнесу НДС за эквайринг $SBER
🔷️«Сегежа Групп» разработала решение для мониторинга производства бумажной упаковки с использованием технологий интернета вещей
🔷️"Камаз" выпустил комбинированную дорожную машину на базе самосвала поколения К5 $KMAZ
🔷️Минстрой видит риски снижения объема ввода жилья и дефицита предложения
🔷️ДОМ.РФ: объем выдачи ипотеки в РФ может достигнуть 5 трлн руб. в 2026 г.
🔷️Банковский сектор в 2026 г. заработает 3,3-3,8 трлн руб.
🔷️ЦБ планирует запретить банкам признавать финансовое положение хорошим или средним, если компания сильно загружена долгом
🔷️ЦБ планирует ввести в 3 кв. регулирование кредитных ЦФА
🔷️ЦБ: система учета количества банковских карт должна заработать в 2027 г.
🔷️ЦБ предложил давать банкам и брокерам лицензии на работу с криптой на основе текущих лицензий
🔷️ЦБ обсуждает комплекс мер по обелению экономики
🔷️ЦБ видит риски в запуске торгов 24/7, понимания как их купировать пока нет
🔷️Скорректированная прибыль "Аэрофлота" за 2025 г. по МСФО: 22,6 млрд руб.
🔷️Нефтегазовые доходы бюджета в феврале: 432,3 млрд руб.
🔷️«Группа Астра» объединила платформу виртуализации VMmanager и систему резервного копирования RuBackup в единый бандл $ASTR
🔷️СД Черкизово рекомендовал дивиденды в 229,37 руб./акцию $GCHE
🔷️Ozon потратил 38,5 млрд руб. на покупку ОФЗ в 2025 г.
🔷️Мосбиржа с 06.03 вводит запрет короткий продаж для "ГТМ"
🔷️Набсовет Мосбиржи предварительно рекомендовал дивиденды за 2025 г. в размере 19,57 руб./акцию (11,8%)
🔷️OFAC выпустил бессрочную лицензию на сделки с германскими "дочками" "Роснефти" $ROSN
🔷️Суд перенёс предварительное заседание по иску "АТИ" к Евротрансу на 500 млн руб. на 28.04
🔹️«Эксперт РА» 05.03 установил статус «под наблюдением» по рейтингу «ЕвроТранс» $EUTR
🔷️Рынок алмазов в феврале находился в состоянии неопределенности
🔷️Погрузки на сети РЖД в этом году может упасть на 4% год к году, до исторического минимума в 1,073 млрд т
Ставьте 👍
#обзор_рынка
©Биржевая Ключница
Новый лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 6,2 млрд рублей, но рост аж плюс 3,13%.
второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 5,95 млрд рублей и рост на плюс 1,27%.
прошлый лидер лишь на третьем месте и это на фоне ситуации на Ближнем Востоке, сегодня наторговали на 5,75 млрд рублей, рост на плюс 0,52%.
четвертый по обороту торгов внутри дня с показателем в 5,65 млрд рублей и рост на плюс 1,5%.
пятый по обороту торгов внутри дня с показателем в 4,65 млрд рублей и уже можно сказать, что ликвидность растворилась в рынке, а если серьезно, то деньги закончились в рынке), целый день балансирует между красной и зеленой зоной, сейчас минус 0,04%.
$T
шестой показатель по обороту торгов внутри дня, к этой минуте наторговали на 3,6 млрд рублей, рост на плюс 0,94%.
седьмой по обороту торгов внутри дня и под завершение основной торговой сессии наторговали на 3,2 млрд рублей, рост всего плюс 0,27%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
#обзор #фондовый_рынок #новости
🇷🇺 Российский рынок: коррекция после роста
Вчера, 4 марта, российский рынок немного скорректировался после бурного начала недели. Инвесторы фиксировали прибыль в нефтянке, несмотря на высокие цены на сырьё .
· Индекс Мосбиржи по итогам среды снизился на 0,54%, до 2 809,78 пункта .
· Индекс $RTSI упал на 0,79%, до 1 137,70 пункта .
· Рубль немного ослаб: официальные курсы ЦБ на сегодня — 77,80 руб. за доллар и 90,74 руб. за евро .
· Минфин РФ в марте не будет проводить операции по покупке/продаже валюты в рамках бюджетного правила — ждут изменений в законодательстве .
🛢️ Нефть и газ: небольшой откат после ралли
Цены немного остывают, но остаются на высоких уровнях в ожидании новых геополитических сигналов .
· Brent держится в районе $83,08–83,84 за баррель . Это ниже пиковых значений начала недели, но всё ещё мощный уровень.
· WTI — около $76,67–77,16 .
· Газ в Европе — ключевая история. Цена закрепилась в районе $750 за тысячу кубометров. Ситуация вокруг катарского завода Ras Laffan и риски по Ормузскому проливу никуда не делись .
⛏️ Металлурги: алюминий бьет рекорды
Сектор получил мощную поддержку от цен на алюминий, которые обновили пик с апреля 2022 года .
· $RUAL РУСАЛ (+3,84–4%): в лидерах роста благодаря взлету алюминия до $3418 за тонну. Эскалация на Ближнем Востоке (9% мировых поставок) может ограничить предложение металла .
· $GMKN Норникель (+2,29%): тоже в сильном плюсе. Аналитики не исключают возврата к дивидендам в 2026 году .
· Золотодобытчики: $PLZL Полюс растёт на 3%+ до 2581 руб. вслед за рекордным золотом ($5194–5350+) .
· Черная металлургия: здесь осторожнее. $NLMK НЛМК, $CHMF Северсталь, $MAGN ММК — под давлением из-за слабых финрезультатов и отсутствия системной господдержки в первом полугодии .
💻 IT-сектор: без единой динамики
· $YNDX Яндекс: консолидируется у исторических максимумов.
· $OZON Ozon: по-прежнему в районе 4700 руб. Ждём редомициляции и выхода на чистую прибыль в 2026 году .
· $VKCO VK: под давлением из-за слабой отчетности и допэмиссии.
🏦 Банки: $SBER Сбер и $VTBR ВТБ в минусе
Финансовый сектор выглядел хуже рынка вчера, хотя отдельные истории (например, $T Т-Банк) чувствуют себя уверенно .
· Сбербанк обыкновенные: по итогам среды в небольшом минусе.
· ВТБ: тоже снижался, инвесторы ждут новостей по дивидендам.
Итог утра:
Рынок взял паузу после взрывного роста. В фокусе — алюминий (РУСАЛ в топе), золото и газ. Черные металлурги пока аутсайдеры. Ждём новых геополитических сигналов.
🚀 Что в портфеле: алюминий, золото или газ?
Ссылка на брокера, которым пользуюсь
Ну столько копий сломано, столько эмоций.
А если беспристрастно:
Банк может выплатить летом дивиденды от 9,7 руб. до 19,4 руб. Это от 11,4% доходности до 22,8%.
11,4% это сейчас норма доходности за 25 год - примерно также торгуются Сбер и Дом. РФ. В этом смысле апсайда в ВТБ нет, а риски есть.
Но. Если они добьются в 26 году прогнозной прибыли в 600-650 млрд руб., даже минимальный дивиденд в 9,7 руб. вырастет на 20-30% и составит 11,6-12,6 руб. на акцию. Размытий не планируют. Пока что 🙂
А ключ к весне 27 года пусть даже на 3% ниже будет. Сколько тогда должна стоить акция? Даже при десятой доходности (а она думаю будет ниже), это 116-126 руб. за акцию.
С учётом минимального даже дивиденда за 2025 год это апсайд почти 50% за год с небольшим.
А ведь могут дать и больше 25% прибыли как в этом году, так и в следующем.
Так почему акции не растут дальше?
Потому что у банка проблемы как с капиталом, так и с ростом прибыли. И капитала по нормативам нужно все больше и больше каждый год. Прибыль же спасают так называемые "прочие доходы", что, мягко говоря, ненадежно.
Грубо говоря, нужно подвиги каждый год совершать, чтобы эти два ключевых параметра росли. В прошлом году подвиг заключался в размытии акционеров.
Я думаю, банк бы вообще ни копейки дивидендов не платил если бы мог. Но он не может (см. картинку).
Но слушайте, даже если ВТБ в этом году вообще ничего не заплатит (во что не верю), и даже если заплатит в следующем только 25%, а прибыль вообще не вырастет - даже в этом случае у акций есть апсайд чисто за счет снижения ключа. А указ президента, напомню, обязывает брать деньги на финансирование ОСК из дивидендов до 2029 года.
То есть акции совершенно неинтересны в случае если и в 26, и в 27 году ВТБ вообще ни копейки не заплатит. Но тогда проблемная ОСК останется без денег, а так нельзя.
Я еще могу предположить, что какой-то год ВТБ может пропустить выплату, но не 2 года подряд. Правда ценой легко может стать доп эмиссия акций.
В общем, история необычная. И постоянно нервная для акционеров.
Перед тем как перейти к обзору банков, хотелось бы сказать пару слов о рынках в целом.
Несмотря на рост нефти и газа, индекс Мосбиржи показал небольшое падение. Причиной тому огромная неопределенность — никто не знает, сколько продлится конфликт, и чем все это закончится. Ведь если в него втянется весь регион, то это станет шоком для мировой экономики.
Поэтому мировые рынки полетели вниз — S&P 500 потерял около 1%, а немецкий и французский индексы рухнули на 3,5%. Падают даже золото с серебром — акулы рынка по привычке бегут в доллар, чтобы пересидеть там эту бурю.
А теперь вернемся к нашим банкам :) На днях вышел январский отчет по банковскому сектору — почти везде мы видим рост прибыли (за одним исключением). Так что снижение ставки делает его самым привлекательным на нашем рынке. Пройдемся по конкретным именам:
🏦 Сбербанк: 162 млрд (+22% г/г). Уникальное сочетание надежности и доходности. Рост прибыли опережает инфляцию, что говорит об эффективности. В дальнейшем темпы немного снизятся, т. к. спред между кредитами и вкладами уменьшится.
🏦 ВТБ: 27 млрд (рост в 5 раз). У банка были проблемы с процентным доходом, но сейчас все приходит в норму. Отсюда такие результаты, хотя нужно дождаться отчета по МСФО. При этом с дивидендами пока ничего не ясно (25% или 50% от прибыли).
🏦 Т-Банк: 19 млрд (рост в 23 раза). С сентября прибыль вышла на двузначные показатели, что очень круто. А по сравнению с прошлым январем рост вообще бьет все рекорды :)
🏦 ДОМ.РФ: 11,4 млрд (рост в 2,5 раза). Пока что этот банк утирает нос скептикам (мне в том числе). При этом несмотря на сильный январь, руководство не повышает годовой прогноз.. или перестраховывается, или ждет каких-то шоков.
🏦 Совкомбанк: 2,6 млрд (против убытка 3,5 млрд). Относительно прошлого января — отлично, но в предыдущие месяцы было по 10+ млрд. прибыли. У банка много дополнительных статей доходов, поэтому нужно дождаться МСФО.
🏦 БСПБ: 3,6 млрд (-29,5%). Единственный, кому высокая ставка была на руку. Сейчас же мы видим снижение прибыли, хотя в прошлые месяцы было еще хуже. Если банк не будет делать резервов, то такая прибыль станет для него привычной.
🏦 МТС-Банк: 0,8 млрд (+58,5%). По сравнению с прошлым январем — хорошо, но с мая он делал по 1-2 млрд в месяц. Не зря банк стоит так дешево, ведь к его эффективности есть вопросы. Его главный драйвер — это переоценка ОФЗ на балансе.
В секторе есть пара гадких утят, но в целом он показывает ударные темпы. При этом нужно помнить о рисках — если начнется череда банкротств, то банки понесут убытки. Поэтому следует смотреть еще и на качество кредитного портфеля.
Большинство профессиональных аналитиков сходятся во мнении, что основной сценарий предполагает постепенное снижение напряжения в ближайшие дни или недели, что приведет к коррекции цен на нефть, но они останутся выше отметки в $70 за баррель.
📄 Однако, история часто пишется именно благодаря неожиданным событиям, к которым важно подготовиться заранее, а не анализировать последствия постфактум.
⚡️ Что произойдет, если цены резко вырастут выше $100 за баррель?
Такой скачок способен укрепить рубль сильнее ожиданий, несмотря на прогнозы девальвации начиная с 2024 года. Но одновременно подобная ситуация открывает отличную возможность для покупки валютных активов. Главное, грамотно и гибко распределять средства.
Стоит избегать больших ставок на ослабление рубля, но и игнорировать валютные инструменты также не стоит. Оптимальная стратегия — постепенно наращивать позицию на падениях рынка и фиксировать прибыль на подъемах. Это значительно снизит риск потерь, ведь уже очевидно масса случаев, когда высокая доля вложений в валюту негативно сказывается на общей доходности портфеля за прошедший год.
📊 Какие изменения произойдут на фондовом рынке?
Рост стоимости нефти уже спровоцировал повышенный интерес инвесторов к акциям российских нефтяных компаний. Ведущие экспортеры и банки сегодня являются основой инвестиционного портфеля. Отечественный фондовый рынок сейчас эмоционален, поэтому запросто может колебаться в любую сторону на +/- 10% за пару дней.
Важно учитывать, что резкий взлет цен на энергоносители может замедлить процесс смягчения денежно-кредитной политики, поэтому целесообразно поддерживать баланс между долгосрочными государственными облигациями федерального займа (ОФЗ) и короткими бумагами с плавающей ставкой («флоатеры»). $SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3
Иранская геополитическая неопределенность создает разнообразные сценарии развития, каждый из которых требует индивидуального подхода. Однако продуманная диверсификация портфеля позволит эффективно реагировать практически на любые рыночные условия и минимизировать возможные потери.
🤝 Отмечайте пост 🚀 и ставьте 👍 в репутации. Большое спасибо за то, что читаете и подписываетесь на профиль!
☝️Связаться и получить больше информации по теме формирования и сопровождения портфеля можно по этой ссылке.
📌 Многие инвесторы привыкли покупать обыкновенные акции компаний, хотя привилегированные иногда более выгодны. Сравнил два типа акций у некоторых компаний.
• В большинстве случаев префы стоят дешевле и див. доходность у них выше, чем у обычных акций. Префов всегда меньше, чем обычных акций, поэтому ликвидность у префов ниже (крупные покупки/продажи сильнее влияют на цену).
• Другие различия двух видов акций менее значительны:
1) У обычных акций формально есть право голоса, правда для этого нужно владеть акциями на несколько млрд рублей;
2) При ликвидации компании держатели префов получают больше денег, чем владельцы обычных акций (у Татнефти эта разница всего 1 рубль на акцию);
3) В случае поглощения компании есть шанс, что у держателей обычных акций получится заработать на оферте (выкуп Башнефти в 2016 году на 24% дороже рыночной цены).
• Сейчас более 50 компаний имеют префы, в таблицу отобрал 11 наиболее ликвидных, чтобы сравнить, какой тип акций выгоднее.
• У префов и обычки одинаковые дивиденды при почти одинаковой цене. Но обычные акции часто стоят немного дороже префов из-за более высокого спроса со стороны фондов, поэтому див. доходность префов часто чуть выше.
2️⃣ Сургутнефтегаз $SNGS $SNGSP
• Из-за див. политики префы Сургутнефтегаза стоят дороже обычных акций. Дивиденды по обычке ничем не регламентированы, хотя растут на ≈5 копеек каждый год. На префы платят 10% от прибыли по РСБУ, и чем выше положительная переоценка валютной кубышки компании на конец года, тем выше дивиденд по префам. Число префов всего в 5 раз меньше обычных акций, поэтому проблем с ликвидностью у префов нет.
• На префы и обычные акции платят одинаковый дивиденд, но префы почти всегда стоят дешевле (как и у Сбера, институционалы покупают обычку). Обычно разница в цене 1-2%, но сейчас разница увеличилась до 6%, поэтому префы имеют более высокую див. доходность и выглядят привлекательнее. При этом префы менее ликвидные, их число в 15 раз меньше обычных акций.
• Ростелеком почти всегда платит одинаковый дивиденд на префы и обычные акции, но в 2025 и 2013-2015 годах дивиденд по префам был выше. Здесь тоже выше спрос на обычные акции, поэтому префы почти всегда стоят дешевле и более выгодны для получения дивидендов.
• Башнефть платит одинаковые дивиденды на оба типа акции, но префы стоят на ≈40% дешевле обычки. Причина дороговизны обычных акций в том, что 98% из них находится в руках нескольких ключевых акционеров, из-за чего у префов выше не только див. доходность, но и ликвидность.
6️⃣ БСПБ
• Редкий случай, когда обычные акции выгоднее, так как на дивиденды по ним направляют до 50% от прибыли (на префы фиксированные 0,22 рублей).
7️⃣ Мечел
• Мечел уже 4 года не платит дивиденды по префам (и 13 лет по обычке), но однажды могут возобновить выплаты по префам. Сейчас префы дешевле, поэтому потенциал роста у них выше в случае восстановления бизнеса компании.
8️⃣ Ленэнерго
• Выгоднее префы, так как на дивиденды по ним направляют 10% прибыли по РСБУ, в то время как обычные акции несколько раз размывали допэмиссиями.
9️⃣ НКНХ
• При одинаковых дивидендах префы стоят дешевле, поэтому див. доходность у них выше.
1️⃣0️⃣ Казаньоргсинтез
• Обычка выгоднее, на неё платят до 70% от прибыли (на префы фиксированные 0,25 рублей).
1️⃣1️⃣ Куйбышевазот
• При одинаковых дивидендах обычные акции выгоднее благодаря более высокой ликвидности.
✏️ ВЫВОДЫ:
• Для получения дивидендов в большинстве случаев выгоднее привилегированные акции (кроме БСПБ и некоторых других), но главный недостаток в них – более низкая ликвидность в сравнении с обычными акциями, что важно при крупных сделках. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.
❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал , там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.
• Трамп придумал свою СВО. Белый дом запретил конгрессменам-республиканцам называть атаку на Иран «войной». Теперь её надо называть «крупной военной операцией».
• Я предложил странам Ближнего Востока беспилотники-перехватчики против «Шахедов» в обмен на ракеты для Patriot — Зеленский
Наши военные смогут отправиться на Ближний Восток, чтобы помочь арабским странам в борьбе с Ираном, если их лидеры договорятся о прекращении огня с Россией — Зеленский
лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 28,5 млрд рублей, это очень мощно, рост на плюс 2,71%.
второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 12,5 млрд рублей и рост на плюс 0,23%.
третий по обороту торгов внутри дня, к этому времени наторговали на 11,5 млрд рублей, рост сменился походом в красную зону на минус 0,87%.
четвертый показатель по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 11,1 млрд рублей, рост на плюс 3,76%.
пятый показатель по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 10,5 млрд рублей, просадка на минус 0,26%.
шестой показатель по обороту торгов внутри дня, 10,2 млрд рублей, рост на плюс 5,63%.
седьмой показатель по обороту торгов внутри дня и уже наторговали на 5,95 млрд рублей, разница с шестым местом существенная, кстати просадка на минус 0,76%.
восьмой по обороту торгов внутри дня с показателем в 5,5 млрд рублей, просадка на минус 0,88%.
$T
удивительно сильно ушли в красную зону на минус 1,35%, но оборот торгов неплохой, на закрытии основной торговой сессии 4,47 млрд рублей.
десятый по обороту торгов внутри дня с показателем в 4,14 млрд рублей и просадка на фоне просадки золота скромные минус 2,09%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
18 неделя
-
Напоминаю, что в рамках этой рубрики еженедельно ВЫ выбираете, какие акции/облигации до 2000 руб мне купить(на этой неделе до 5000)
-
Предлагайте в комментарии какие акции/облигации купить на этой неделе
-
На этой неделе будем покупать акции/облиги на 5000, со следующей уже привычные 2000
Нефтянка летит вверх на фоне конфликта между Ираном и США, Израилем, а остальные акции стоят на месте/снижаются
Результаты сейчас:
$AFLT в минусе на 0,6%
$VTBR в плюсе на 9,8%
$DELI в минусе на 16,9%
$EUTR в минусе на 4,9%
$GLRX в плюсе на 2,4%
$DOMRF в минусе на 0,1%
$SBER в плюсе на 1,9%
$SNGS в плюсе на 1,9%
$SNGSP в плюсе на 10%
$TATN в плюсе на 5,5%
И $YDEX в минусе на 4,4%
Облиги здесь мы не учитываем
Общий счет в плюсе на 0,6%
-
Донатики
https://www.tbank.ru/cf/ZgBLmRQ4lo
Буду благодарен за поддержку, деньги пойдут в эту рубрику❤️
—
Телеграм канал с голосованием
https://t.me/clubofinvest
_______
#не_иир #рекомендации #публичный_портфель #инвестиции #эксперимент #статистика
Любой заголовок про Ближний Восток мгновенно бьёт по рынкам. Нефть дёргается. Валюта нервничает. Индекс то ускоряется, то тормозит.
Но если убрать эмоции — остаётся холодная экономика.
Давайте разберёмся, кто в России выигрывает, кто рискует и где инвестору важно держать голову холодной.
🔥 Нефть и газ
Газпром $GAZP
Роснефть $ROSN
ЛУКОЙЛ $LKOH
Любая эскалация на Ближнем Востоке — это премия к риску в цене нефти. Рынок закладывает перебои поставок. Баррель дорожает.
Для российских экспортеров это прямой плюс к валютной выручке.
Рост нефти = больше рублей при тех же объёмах экспорта.
Но есть нюанс: высокая волатильность усиливает давление на бюджетные ожидания и курс рубля. Рынок сначала радуется, потом начинает считать последствия.
⚡ Энергетика и электроэнергия
Интер РАО $IRAO
РусГидро $HYDR
Прямой зависимости от событий на востоке у них меньше. Но если растёт экспортная выручка страны и бюджет получает дополнительные доходы — инвестиционная активность внутри РФ поддерживается.
А это значит — спрос на электроэнергию, инфраструктуру и капвложения.
🛢 Нефтехимия и переработка
СИБУР
Здесь эффект сложнее. Дорогая нефть — это дорогая себестоимость сырья. Если цены на конечную продукцию не успевают расти — маржа сжимается.
То есть не весь нефтяной сектор автоматически выигрывает.
🚢 Логистика и транспорт
Совкомфлот $FLOT
Рост геополитических рисков часто ведёт к перестройке логистики. Новые маршруты, более длинные плечи поставок, дополнительные страховые премии.
Для перевозчиков это может означать рост фрахтовых ставок.
Но и рисков больше.
💱 Валюта и финансы
Сбербанк $SBER
ВТБ $VTBR
При резких внешних событиях усиливается волатильность рубля. Это влияет на стоимость фондирования, валютные позиции и поведение клиентов.
Банковский сектор чувствителен к общей нервозности рынка, но системные игроки обычно адаптируются быстрее остальных.
🧠 Главный вывод для инвестора
События на востоке — это не «чёрное» и не «белое».
Это перераспределение.
Капитал не исчезает — он перетекает.
Рост цен на сырьё усиливает одних. Давление на себестоимость ослабляет других. Валюта создаёт новые риски и новые возможности.
Поэтому вопрос не в том, «страшно ли».
Вопрос — в структуре портфеля.
Есть ли у вас экспортеры?
Сбалансированы ли отрасли?
Понимаете ли вы, откуда формируется прибыль компании?
Рынок всегда реагирует первым.
Разумный инвестор — вторым.
Напишите в комментариях, какие сектора, по вашему мнению, больше всего выигрывают в такой ситуации? И поставьте лайк, если разбор оказался полезным.
#геополитика #нефть #энергетика #экспорт #валюта #диверсификация #портфель #россия
Как и ожидалось, российский рынок акций вчера продолжил начатый в выходные рост. Драйвером подъема послужила нефть, подорожавшая в начале военного противостояния США и Израиля с одной стороны, и Ирана – с другой. На открытии глобальных торгов нефть зашкаливала за отметку 80 долларов за баррель, но большую часть понедельника торговалась чуть ниже.
