Открою маленькую тайну - мне очень сильно помогает в обучении и понимании инвестирования один из пользователей платформы. Безвозмездно, бескорыстно. Почему-то мне кажется, что ему просто по кайфу обучать меня в свободное от работы время и за это я ему безмерно благодарен. Уверен, он прочитает этот пост и про себя улыбнётся. Мы с ним обсуждаем цены на рынке, точки входа, причины падения и роста, геополитику. Сегодня я хочу точно так же, безвозмездно и бескорыстно поделиться с вами своими идеям и мыслями. Я новичок-инвестор, я учусь вместе с вами. И так, какие компании рассматриваю к покупке в ближайшие 1-2 месяца если рынок упадёт ещё на 5-10%? Я отложил кэш, порядка 40% портфеля. 30% вложено в акции, 30% в фонды. Такую пропорцию я избрал на данный момент. Расклад по секторам:
Финансы: $SBER, $DOMRF, $T, $VTBR, $MOEX
ИТ: $YDEX, $HEAD, $VKCO, $ASTR
Нефть и газ: $LKOH, $NVTK, $ROSN, $GAZP
Телекомы: $MTSS, $RTKM Электроэнергетика: $HYDR
Металлы и добыча: $MAGN
Потребительский сектор/Недвижимость: $CNRU, $X5, $SMLT, $BELU
Буду пристально следить за данными эмитентами и постараюсь правильно разыграть их карту. Своими успехами или неудачами я хочу делиться здесь с вами. Моя цель - не просто заработать деньги, я хочу, чтобы каждый понимал, как это делается. Мы все заслуживаем право на счастье только в том случае, если всеми силами стараемся это счастье обрести. Читайте новости, следите за рынком, общайтесь, учитесь, развивайтесь.
Спасибо за внимание и удачи вам в это нелегкое время!
🟣 НЛМК $NLMK 2️⃣5️⃣
Сейчас это 25 место по весу в индексе, 0,77%, но интереса у инвесторов не видно.
🟣 ДОМ.РФ $DOMRF 2️⃣6️⃣
26 место по весу в индексе, 0,65%, кажется немного, но когда буду завершать рубрику поймете, что это еще весомо),
🟣 ФосАгро $PHOR 2️⃣7️⃣
27 место по весу в индексе, 0,63%, что на самом деле также не мало, с учетом того, что это потенциально дивидендный аристократ, но сейчас есть вопросы к отчетности.
🟣 ММК $MAGN 2️⃣8️⃣
28 место по весу в индексе, 1,73%. В последние месяцы движение очень даже активное.
🟣 Совкомбанк $SVCB 2️⃣9️⃣
29 место по весу в индексе, 0,5%. Интересный инструмент, но пик "Халвы" давно в прошлом.
🟣 ЭН+ $ENPG 3️⃣0️⃣
Вот и 30 место по весу в индексе, 0,45%. Кстати, советую почитать мой разбор, чтобы понимать кто кем владеет.
🟣 Ростелеком $RTKM 3️⃣1️⃣
Добрались до 31 места по весу в индексе, 0,45%.
Относительно монополист можно сказать.
🟣 Аэрофлот $AFLT 3️⃣2️⃣
32 место по весу в индексу, 0,44%. Ждем итоговый отчет.
🟣 Мать и Дитя $MDMG 3️⃣3️⃣
33 место по весу в составе индекса, 0,4%. Но их сейчас в топе по обороту торгов внутри дня и близко нет, хотя были времена…
🟣 Транснефть $TRNFP 3️⃣4️⃣
Сейчас это только 34 место по весу в индексе - 0,4% и это мы еще не в конце состава индекса).
🟣 Совкомфлот $FLOT 3️⃣5️⃣
Сейчас они занимают 35 место по весу в индексе - 0,37%, вполне вероятно, что в обозримом будущем увидим их вес больше, но это будет позже.
🟣 Алроса $ALRS 3️⃣6️⃣
Это 36 место по весу индексе - 0,34% и да, стоит напомнить что это уже не так много...
🐮 Продолжение завтра.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Больше полезных постов в моем основном канале.
📍По теории ВиНЦ, цена акции держится в узком туннеле между первой желтой линией и первой оранжевой линией
📍Сейчас мы видим, как бумага держится на уровне 40.30 (первая оранжевая линия) и от неё пошел откуп до осевой линии на 41.05
📍При закреплении над 41.05 ждем тест первой желтой линии в районе 41.80 и пересматриваем график, т.к. при закреплении над откроется дорога до уровня 43.09, а потенциал до 45.46
📍Туннель будет сломлен, рано или поздно, главное нам вовремя поймать движение
🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков
Если вы в позиции — 👍
Если вы наблюдаете — 👎
Если планируете покупать — 🚀
Не ИИР
#инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика $RTKM
Сезон отчётности завершён, и теперь можно оценить, как изменилась долговая нагрузка публичных компаний. При текущей ключевой ставке это главный вопрос: чем выше долг, тем больше средств уходит на проценты вместо развития и дивидендов.
📌 Почти у всех компаний долг в абсолютном выражении вырос, но лишь у некоторых ухудшилось отношение к EBITDA.
🔻 Кто нарастил долг быстрее всех
💎АЛРОСА $ALRS - самый тревожный случай. Чистый долг вырос на 26,7% до 112,1 млрд рублей. Причина - слабая конъюнктура на рынке алмазов: выручка упала на треть, EBITDA сократилась более чем вдвое, а свободный денежный поток отрицательный (-16,9 млрд рублей).
🚗Делимобиль $DELI увеличил долг на 16,5% до 34,9 млрд рублей, в основном за счёт роста обязательств по обратной аренде с 0,5 до 6,2 млрд.
💿РУСАЛ $RUAL нарастил чистый долг на 10,5% до $8,9 млрд, несмотря на рост выручки на 10,9% и EBITDA на 64,4%. Причина - высокие процентные расходы и оттоки в оборотный капитал.
🔌РусГидро $HYDR увеличило долг на 8,9% до 805,8 млрд рублей из-за крупной инвестпрограммы: капзатраты на 2026 год запланированы на 390 млрд, что более чем вдвое превышает операционный денежный поток.
Также долг вырос у ЭН+ ГРУП $ENPG на 7,7%, Ростелекома $RTKM на 6,1%, ТМК $TRMK на 5,8%, Магнита $MGNT на 4,4%, М.видео $MVID на 4,6%, Мечела $MTLR на 3,7%.
📌 Рост долга у большинства компаний связан с инвестициями или слабым денежным потоком на фоне высокой ставки.
⚠️ Где ухудшилось соотношение долга и EBITDA
Смотреть на абсолютный долг недостаточно. Важнее, как он соотносится с операционной прибылью.
💿ТМК - коэффициент вырос с 3,9x до 6x. Долг прибавил всего 5,8%, но EBITDA упала на 25% из-за слабого спроса на трубы со стороны нефтегаза.
💎АЛРОСА - ухудшение с 1,5x до 3,2x. Здесь сошлись оба фактора: долг вырос, а EBITDA упала более чем вдвое.
🚗Делимобиль - рост с 4,8x до 5,8x при снижении EBITDA на 6%.
🪨Мечел и М.видео остаются в зоне высокой нагрузки: EBITDA за последние 12 месяцев отрицательная, поэтому коэффициент формально не рассчитывается. Компании обслуживают долг за счёт рефинансирования и внешней поддержки.
📌 Если долг растёт одновременно с мультипликатором - это сигнал, что заимствования увеличиваются быстрее прибыли.
💡 Что это значит для инвестора
Важно разделять ситуации. Когда долг растёт, но коэффициент Чистый долг/EBITDA стабилен или снижается, это нормально: бизнес обслуживает обязательства за счёт роста прибыли. Когда растут оба показателя - повод насторожиться.
Наоборот, хорошим сигналом является сокращение долговой нагрузки и фокус на финансовую устойчивость. Особенно в условиях, когда рефинансирование стоит дорого.
📋 Итог
Большинство компаний нарастили долг в I полугодии 2026 года. У одних это следствие инвестиций, у других - слабого денежного потока и отраслевых проблем. Снижение ставки в перспективе облегчит обслуживание, но пока нагрузка остаётся высокой.
💬 Какие бумаги с долговой нагрузкой вы держите в портфеле? Считаете ли вы текущий уровень долга критичным для этих компаний? Делитесь мнением в комментариях.
✔️ R.V. Investment. Подписаться
